第四讲 银行流动性风险管理(金融业务与风险管理-上海财经大学,赵晓菊)

金融业务与风险管理上海财经大学金融学院赵晓菊第四讲银行流动性风险管理

一、银行流动性定义商业银行的流动性是指商业银行满足存款客户提现和借款人正常贷款需求的能力如果商业银行流动性不足，就产生了流动性风险二、流动性风险定义

按香港金融管理局的定义，流动性风险是指金融机构无法将资产变现或取得足够资金，以致不能履行到期责任的风险(“资金流动性风险”)，或指由于市场深度不足或失序，以致机构在处理或抵销资产某些风险时无法不使市价显著下跌(称为“市场流动性风险”)。商业银行流动性风险的成因

◆“借短贷长”的资产负债结构

◆客户投资行为变化

◆突发性风险二、流动性风险存款挤兑行为的理论分析挤兑产生的直接原因：

对银行偿付能力的怀疑和对存款发生损失或被冻结的恐惧二、流动性风险存款挤兑行为的博弈分析单个存款人其他存款人提前支取到期支取安渡危机清盘安渡危机清盘提前支取到期支取本金本金本金本息80%80%50%本金本金本金50%50%50%本息本息本息三、流动性风险管理演变资产管理理论

◆商业贷款理论（真实票据理论）短期贷款；真实商业票据担保；自我清偿

◆资产转换理论

以政府债券转换获得流动性

◆预期收入理论

银行资产的流动性与该资产的预期收入相关三、流动性风险管理演变负债管理理论

◆理论观点

★银行可以通过货币管理来获取流动性；

★强调以合理价格获得资金及有效使用资金◆筹资的新金融工具

★银行同业拆借基金

★大面额可转让定期存单

★欧洲美元存单

★回购协议等三、流动性风险管理演变资产负债管理理论

◆理论观点

★银行应该随经济环境的变化动态调整资产负债结构

★银行应该考虑信贷风险、利率风险、汇率风险对银行流动性的影响资产负债管理理论

◆巴塞尔协议强调表内外业务统一管理四、流动性风险的衡量财务比率指标

◆现金比率◆存贷款比率◆核心存款与总资产的比率◆贷款总额与核心存款的比率◆流动资产与总资产的比率◆流动性资产与易变性负债的比率◆存款增减额与存款平均余额的比率◆流动资产和可用头寸与未履约的贷款承诺的比率四、流动性风险的衡量市场信息指标

◆公众信心◆银行筹资成本的高低；◆资产出售时候的损失：◆满足资信好的客户的资金需求的能力；◆向央行借款的情况：◆票据的转贴现和贴现：◆资信评级：◆中间业务的情况（信用是否被认可）五、流动性性风险的管理流动性缺口

流动性缺口=资金使用-资金来源上式大于0，则为正缺口：意味着未来一定时期内资金的供给不能满足资金的需求，应选择最佳途径补充新资金；上式小于0，则为负缺口：意味着银行在未来一定时期有现金流量的盈余，应选择最佳途径运用资金；零缺口为极其偶然的现象。五、流动性性风险的管理巴塞尔委员会关于流动性的计量与管理框架

以主要国际银行采用的方法和技术为基础，提出三种可供借鉴的情况：“正常情况”、“银行内部出现流动性危机情况”以及“整个市场出现某种危机情况”。银行须尽可能考虑到每种环境下任何可能出现的有利或不利的重大流动性变动，并估测现金流量在不同情况下可能的变动，以确定每一类资产负债现金流量在不同环境下的不同时间安排。

流动性缺口管理◆流动性管理的购买法（负债管理）通过在金融市场拆借资金、发行存款证、票据、发行证券筹措资金