《商业银行个人住房贷款风险问题研究文献综述》

文献综述前言住房贷款是国内外银行支柱业务之一，美国次贷危机、90年代日本住房金融案件、东南亚金融危机均是与房地产金融风险紧密相关，且风险一旦发生，扩散速度快、影响面广，对整个金融市场的安全以及国家经济的发展都有深远影响目前，国内商业银行业个人消费贷款业务以个人住房贷款占比最大。近几年，受市场环境的影响，个人消费类贷款不良率也在逐年上升。因此，研究我国住房贷款风险管理中存在的问题并进行风险防范，结合国内外先进的管理经验进一步探索我国住房贷款风险防范的具体对策和措施，有利于在目前复杂的经济、金融环境下更好地促进个人住房贷款的稳健发展。为此本人以我国商业银行个人住房贷款风险的防范为毕业论文的论题，查阅了大量有关个人住房贷款风险与防范的国内外学术期刊、学术论文，并对研究成果进行了整理。国内文献综述2008年，由于美国爆发的经济危机迅速波及全世界，全球经济衰退严重。为了扭转经济发展颓势，保持经济持续、快速发展，中国推出了诸如“４万亿”等一系列经济政策，直接推动了房地产市场的爆发式发展，全国大中城市房价先后开始迅速上涨。但随着中国经济发展的结构性调整，房地产市场风险日益积聚，风险也呈现多样化、复杂化等特点，个人住房贷款风险管理研究也日益引起重视，刘萍（2002年）根据住房贷款风险的表现种类将个人住房贷款风险分为流动性风险、利率风险、信用风险、房地产市场风险、购买力风险、抵押物风险以及政策风险，并结合风险成因提出了以立法推动适合中国国情的个人信用制度的建立、建立良好的住房信用风险分摊机制，缓解银行信贷风险压力、采用住房信贷贴息政策，减轻住房抵押贷款风险、加强政府监管力度，建立全方位的住房金融监管体系等风险防范措施。苗静（2013年）结合我国商业银行个人住房抵押贷款的现状，分析了商业银行个人住房抵押贷款存在的外部风险有假按揭风险、借款人的信用风险、政策风险，内部操作风险和管理风险有管理机制不完善、内部操作环节不规范、风险识别技术落后、风险控制意识薄弱，并根据存在的问题提出了积极推进个人信用法制和信用体制的健全和完善、加强对房地产开发商的监管，银行必须采取有效措施，如不断完善住房抵押贷款的法律法规、开展住房抵押贷款资产证券化等措施防范住房贷款市场风险。陈莹、武志伟、李心丹、翁炳辰（2015）根据借款人年龄、性别、学历、工作情况、婚姻状况、户籍、和家庭月收入七个方面特征，选取某商业银行一级分行2006年－2013年个人住房抵押贷款的部分数据和资料，使用MCLP模型分析影响个人住房抵押贷款违约风险的因素。国外文献综述国外个人住房贷款开办时间较早，20世纪初以来，个人住房按揭贷款在欧、美等国得到迅速发展。目前，国外各国逐渐建立了相对成熟的个人住房金融体系，积累了丰富的风险管理经验。与此同时，国外学者非常重视个人住房抵押贷款的风险管理研究。美国经济学家马柯维茨1952年首次提出了投资组合理论，该理论认为在保持收益率不变的情况下，通过分散持有资产可以达到降低风险的目的。马柯维茨的学生威廉夏普和林特纳通过假设风险资产的存在，对投资组合方法的选择上向前迈进了一步。此后，法玛和米勒对这一理论进行了进一步的研究，在此基础上形成了现代资产投资组合理论，该理论及资产风险分析方法是房地产信贷风险度量和控制的理论基础。罗伯特（2003）认为由于个人风险特征的异质性，在目前的个人住房抵押贷款风险管理中，由于合同设计的不完善，容易产生道德风险。因此，如何在个人住房抵押贷款风险管理中完善合同设计是风险管理的重要组成部分。发展并完善个人住房贷款的二级市场，实现金融创新。个人住房抵押贷款证券化自1970年在美国开始发行以来，在全球得到迅速推广。经过长期的发展，美国住房消费信贷市场已占有举足轻重的地位。其经历了两个阶段：一个是70年代以前以存贷款结构为主体的传统单一住房金融体系，另一个是70年代末期以来以抵押证券为主体的二级市场融资体系。在美国的抵押贷款中，住房抵押贷款约占90%，使其成为全球范围内最大的住房金融市场。近20年来，美国住房金融二级市场抵押贷款证券化发展最快。根据雷蒙兄弟公司提供的数据，抵押贷款证券的市场份额为34.44%，接近国债的市场份额，高于公司债券20.81%的市场份额占比。近年来，美国的抵押贷款证券化己占其信贷市场上债务余额的近三分之一。但总体而言，除美国以外，其他国家和地区的证券化发展相对缓慢。这主要是由于银行出售抵押资产的积极性不足、政府提供信贷担保的力度不足、相关法律法规的缺乏等原因造成的。随着这些条件的逐步改善，美国个人住房抵押贷款证券化模式将在全球继续发展。此外，为了分散商业银行住房抵押贷款的信贷风险，同时提高贷款资金的流动性，保证个人住房抵押贷款市场的健康发展，美国政府采取积极介入的方式，积极发展保险和担保，成立了诸如联邦住宅管理局、退伍军人管理局等政府性的抵押贷款担保机构。此外，还有商业性保险机构也进入个人住房贷款保险市场，大大降低了放贷金融机构在个人住房贷款中的信贷风险。三、总结本文将商业银行个人住房贷款风险防范作为研究对象，通过对国外信贷风险管理的相关理论知识的学习，借鉴国内的个人住房贷款风险