《资产评估学》-中山大学出版社-固定资产评估-机器设备评估

资产评估学第五章固定资产评估-机器设备评估1第一节固定资产评估的特点和程序

固定资产是指企业所拥有或控制的单位价值较高，使用年限较长，能决定生产能力，在使用过程中能保持其原有实物形态的各种资产。固定资产1、直接参与生产过程2、为生产过程提供必要的劳动资料3、不属于劳动资料的其他物质资料2一、固定资产的特点1、固定资产支出为资本性支出2、其使用寿命有限3、用于生产经营活动而不是为了出售3二、固定资产评估特点1、单位价值大，影响因素复杂2、工程技术性强，专业门类多3、多种估价标准价格差异大4第二节机器设备的评估一、机器设备评估的基本程序1、评估准备阶段2、现场工作阶段3、确定设备评估经济技术参数阶段4、评定估算阶段5、撰写评估报告及评估说明阶段6、评估报告的审核和报出阶段机器设备，是指人类利用机械原理以及其他科学原理制造的、特定主体拥有或控制的有形资产，包括机器、仪器、器械、装置以及附属的特殊建筑物等资产。51、评估准备阶段⑴要求委托方提供资产评估的基础资料⑵制订具体的评估工作计划⑶搜集评估中所需数据资料62、现场工作阶段现场工作阶段逐台(件)核实评估对象，以确保评估对象真实可靠。要求委托方根据现场清查核实的结果，调整或确定其填报的被评机器设备清册及相关表格，并以清查核实后的机器设备作为评估对象，同时注意被评设备的权属问题。按评估重点或人员安排，对设备进行分类。一种分类方法是按设备的重要性划分，如ABC分类法，根据委托方对评估的时间要求，对A、B、C三类设备投入不同的精力进行评估。另一种分类方法是按设备的性质分为通用设备和专用设备，以便有效地搜集数据资料，合理地配备评估人员。72、现场工作阶段现场工作阶段设备鉴定。(1)对设备技术状况的鉴定主要是对设备满足生产工艺的程度、生产精度和废品率，以及各种消耗和污染情况的鉴定。判断设备是否有技术性过时和功能落后情况存在。(2)对设备使用情况鉴定主要了解设备是在用状态还是闲置状态、使用中的设备运行参数、故障率、零配件保证率、设备闲置的原因和维护情况等。(3)对设备质量进行鉴定主要应了解设备的制造质量、设备所处环境、条件对设备质量的影响、设备现时的完整性、外观和内部结构情况等。(4)对设备的磨损程度鉴定主要是了解和掌握设备的物质性损耗，如锈蚀、损伤、精度下降、疲劳损伤、材料老化等。现场工作要有完整的工作记录，特别是设备的鉴定工作更要有详细的鉴定记录。83、确定单台设备的估价数据与参数一方面评估人员应对收集到的数据进行筛选、分析和整理,确定本次评估的估价数据,如同类设备现行市场购买价格、价格指数、现行的有关费用标准、关税税率、利率、汇率等;另一方面根据现场勘察和技术检测所掌握的资料,测定各种技术参数,如设备磨损系数、完好率、尚可使用年限、有形损耗率、成新率等。94、评定估算阶段评定估算阶段根据评估目的、评估价值类型的要求，以及评估时的各种条件，选择适宜的评估方法。如果可能可选择多种方法，互相进行对照。阅读有关的可行性分析报告、设计报告、概预算报告、竣工报告、技术改造报告、重大设备运行和检验记录等等，以扩大和深化对被评设备的了解。估算中遇到问题和困难应继续与委托方有关人员沟通。查阅有关法律法规，如税法、环境保护法、车辆报废以便在评估涉及这些规定的设备中考虑法律法规的影响。104、评定估算阶段评定估算阶段对产权受到某种限制的设备，包括已抵押或作为担保品的设备、租入租出的设备要单独处理。如房屋建筑、无形资产的界限难以分清，应及时和其他专业评估师交流，防止重评和漏评。选择合适方法估算评估值。调整评估结果。评估结果应与评估目的和用途相适应。115、撰写并报出评估报告撰写并报出评估报告撰写评估报告及评估说明，整理评估底稿评估报告的审核和报出阶段12二、机器设备评估方法的选择机器设备一般可分为单项设备和成套设备、生产线等。收益现值法：一般机器设备不具有独立的获利能力；但对于可独立作业的设备可使用此方法。市价法：容易在市场上找到参照物成本法：自行设计或难以在市场上找到参照物请算法：13

该方法是机器设备评估中最基本的方法基本公式：评估值＝重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值或评估值＝重置成本×成新率-功能性损耗-经济性损耗

三、机器设备评估的重置成本法14（一）机器设备重置成本测算中应注意的问题

1.选择复原重置成本还是更新重置成本1、重置成本的测算152.机器设备的重置成本构成上述是设备在在用状态下的重置成本构成具体构成需根据设备的状态、取得的方式和设备组合程度等来确定。163.重置成本测算方法的选择一般应遵循的规律：（1）对于自制设备，采用重置核算法等（2）对于外购设备（目前仍在生产和销售），采用市场法；（3）对于无法取得现行价格的被估设备，如果能找到参照物，则可采用功能成本法（更新重置成本）；（4）若设备的现行价与参照物均无法获得，就只能采用物价指数法（复原重置成本）。17（1）国产机器设备重置成本测算方法1.直接法：对于目前仍在生产和销售的机器设备。询价法（市场询价）：评估师直接从市场了解相同产品的现行销售价格。A、若取得的售价资料不同，在同等条件下，选择获得的最低售价；B、专用设备和特殊设备——直接向厂家询价，或向近期购买客户了解。使用价格资料是指根据生产厂家提供的产品目录或价格表、经销商提供的价格目录、报纸杂志上的广告、出版的机电产品价格目录、机电产品价格数据库等获得材料价格从而确定设备本体的重置成本。

重置成本=市价+运杂费+安装调试费等更新重置成本18①生产能力调整X为规模效益指数19②时间空间因素调整重置成本=历史成本(1+物价上涨指数）或=历史成本被估设备基准日物价指数/设备购置日的物价指数例：P11120（2）进口机器设备重置成本的估测①进口机器设备重置成本构成现行国家市场的离岸价格（FOB）+境外途中保险费+境外运杂费+进口关税+增值税+消费税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费②进口单台设备重置成本估测第一、可查询到离岸价或到岸价的情况重置成本=（FOB价格+途中保险费+国外运杂费）×现行外汇汇率+进口关税+增值税+消费税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费21重置成本=CIF价格×现行外汇汇率+进口关税+增值税+消费税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费第二，无法查询到FOB和CIF价格寻找市场类似机器，采用功能价值法进行推断第三，如果以上都不行，可以采用指数调整法进行估测重置成本=设备原值中支付外汇部分÷设备进口时的外汇汇率×（1+设备生产国从设备出口到评估时点的价格变化率）P113-114222、实体性贬值与成新率的测算成新率＝1－有形损耗率有形损耗率=1-成新率通常采用三种方法测算设备成新率（或有形损耗率）（1）运用使用年限法估算设备成新率或231.设备的总使用年限物理寿命、技术寿命、经济寿命。经济寿命与物理寿命、技术寿命直接有关，使用年限法一般以经济寿命为总使用年限。

2.设备的已使用年限注意：①已使用年限是对设备工作量的一种计量，计量的前提条件：设备在正常使用时间和正常使用强度条件下的运行时间。因此，存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别。②已使用年限与会计核算中的已提折旧年限不同。243.设备的尚可使用年限综合年限法（适用于经过技改的设备）

*加权更新成本＝已使用年限×投资成本P116-11725例题某企业1994年购入一台设备，账面原值为30,000元，1999年和2001年进行两次更新改造，当年投资分别为3,000元和2,000元，2004年对该设备进行评估。假定：从1994年至2004年年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为7年，试估算设备的成新率。第一步，调整计算现时成本。投资日期(年)原始投资额（元）价格变动系数现行成本（元）199430,0002.6078,00019993,0001.614,83020012,0001.334,830合计35,00085,49026第二步，计算加权更新成本。第三步，计算加权投资年限第四步，计算成新率

成新率＝7÷(9.5＋7)×100%＝42%

投资日期(年)现行成本（元）投资年限加权投资成本（元）199478,0001078,00019994,830524,15020012,66037,980合计85,490812,13027（2）运用观测分析法估算设备成新率主要了解观测分析指标（3）运用修复费用法估算设备成新率该方法的适用对象：特定部件需更换的设备。P118P11728例题被评估设备为一储油罐，已经建成并使用了10年，预计将来还能再使用20年。评估人员了解到，该油罐目前正在维修，其原因是原储油罐因受到腐蚀，底部已出现裂纹，发生渗漏，必须更换才能使用。整个维修计划大约需要花费350,000元，其中包括油罐停止使用造成的经济损失、清理布置安全工作环境、拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为2,000,000元，现用修复费用法估测油罐的实体性损耗率。计算过程如下：可修复部分实体性损耗：350,000元；不可修复部分实体性损耗率：10/(10＋20)×100%＝33.3%；不可修复部分复原重置成本：2,000,000－350,000＝1,650,000元；不可修复部分实体性损耗：1,650,000×33.3%＝549,450元；油罐全部实体性损耗率：(350,000＋549,450)/2,000,000＝45%。假若可以得到该油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的实体性损耗率，就可得到用成本法评估油罐时应该扣除的实体性损耗。29（4）测算机器设备实体性贬值（或成新率）时应注意的问题1.选择适当的方法（信息资料、设备特点、评估人员的特长）。可同时运用几种方法。2.实体性贬值中是否包含了功能性贬值。

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3、功能性贬值及其测算（1）功能性贬值的表现形式功能性贬值的表现形式有二：

1.超额投资成本。

2.超额运营成本。（2）功能性贬值的测算

1.超额投资成本＝复原重置成本－设备更新重置成本但是评估实践中此公式不一定有意义：因为计算更新重置成本时，已暗含扣除了超额投资成本；

312.超额运营成本的测算步骤①选择参照物,测算年超额运营成本②估测设备剩余经济寿命③按企业适用的所得税税率测算年净超额运营成本④确定折现率，将年净超额运营成本折现累加估算功能性贬值额[例题]

某一生产控制装置拟进行评估，其正常运行需7名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，操作人员人均年工资为12,000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为25%，适用的折现率为10%。试测算被评估控制装置的功能性损耗额32根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下：①计算被评估控制装置的年超额运营成本额:(7－4)×12,000＝36,000元②测算被评估控制装置的年超额运营成本净额:36,000×(1-25%)＝27,000元③将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营成本净额折现累加，估算其功能性损耗额:27,000×(P/A，10%，3)＝27,000×2.4869＝67,146元33（3）测算设备功能性贬值时应注意的问题

1.参照物的选择。

2.确定评估值时是否需单独计算功能性贬值，如果需要单独计算，是否两类功能性贬值均需计算。344、经济性贬值及其测算（1）因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算[例题]

某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产1,000万件，建成后由于市场发生不可逆转的变化，每年的产量只有400万件，60%的生产能力闲置。经评估，该生产线的重置成本为1,500万元，实体性损耗额为300万元，功能性损耗额为150万元，规模经济效益指数为0.8，试求该生产线的经济性损耗额。具体计算过程如下：（1）扣除实体性损耗额和功能性损耗额后的价值为：

1,500－300－150＝1,050万元（2）计算经济性损耗率：

＝（1－0.48）×100%＝52%

（3）计算经济性损耗额：经济性损耗额＝1,050×52%＝546万元35（2）因收益减少导致的经济性贬值的测算[例题]

被评估生产线年设计生产能力为10,000吨，评估时，由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降价150元以保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3年，该企业正常投资报酬率为10%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性损耗额。经济性损耗额＝(150×10,000)×(1－25%)×(P/A,10%,3)

＝1,125,000×2.4869

＝2,797,763元36（三）测算设备经济性贬值时应注意的问题

1.被估设备是否能单独计算获利能力。

2.是否存在经济性贬值。

375、运用成本法测算设备评估值举例[例题]

被评估设备购建于1994年，账面价值为100,000元，1999年进行技术改造，追加技改投资50,000元，2004年对该设备进行评估。根据评估人员的调查、检查、对比分析，得到以下数据：（1）1994至2004年每年的设备价格上升率为10%；（2）该设备的月人工成本比其替代设备高1,000元；（3）被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10%，规模效益指数为0.7，所得税税率为33%；（4）该设备在评估前使用期间的实际利用率仅为正常利用率的50%，经技术检测，该设备尚可使用5年，在未来5年中，设备利用率能够达到设计要求。根据上述条件，估测该设备的有关参数和评估值。第一步：计算该设备的重置成本：重置成本=100000×1.110+50000×1.15=259374+80526=339900元第二步：计算加权投资名义年限：

2,996,370÷339,900＝8.82年第三