玉米深加工产业发展趋势

玉米深加工产业发展趋势2014年3月目录123玉米深加工产业改变生活123中美玉米深加工产业对比34中国玉米深加工产业发展趋势

2I.玉米深加工产业改变生活

现代生活离不开玉米深加工06：0007：0008：0009：0010：0012：0013：0015：0017：0018：0020：00洗漱、梳妆（牙膏、化妆品）山梨醇早餐（果酱、饼干、面包）淀粉糖出门（清洁能源）燃料乙醇上班（T恤、领带、水杯）聚乳酸工作中（纸张）淀粉、玉米秸秆午餐（植物甾醇玉米油）玉米油、植物甾醇午餐后（口香糖）木糖醇下午茶（咖啡）麦芽糊精点心、零食（糕点、饮料）果葡糖浆、麦芽糖浆、柠檬酸晚饭（肉、禽、鱼类）饲料洗衣服（洗涤剂）柠檬酸盐21：00睡前（保健品、化妆品）天然VE、辅酶Q10、DHA、ARA

3玉米的下游主产品I.玉米深加工产业改变生活

玉米深加工主要产品玉米淀粉深加工种子食用饲料酒精淀粉糖及醇变性淀粉发酵产品高分子材料燃料乙醇食用酒精二氧化碳麦芽糊精葡萄糖及糖浆高果糖浆全糖粉麦芽糖浆工业用变性淀粉食品用变性淀粉氨基酸醇类有机酸酶制剂及酵母微生物多糖维生素抗菌素微生物色素及油脂生物可降解聚乳酸淀粉热塑性树脂乙烯及衍生物包装材料

4损耗I.玉米深加工产业改变生活

全球玉米生产状况

5数据来源：USDA全球出产玉米的国家超过100个，2013年总产量约9.67亿吨，但83%的产量集中在美国、中国、巴西、欧盟、乌克兰、阿根廷、印度和墨西哥等8个国家和地区。I.玉米深加工产业改变生活

全球玉米消费状况

6数据来源：USDA中国玉米供需基本保持平衡，美国、巴西、乌克兰、阿根廷为主要的玉米出口国。消费结构中饲料和深加工是主要的流向。世界各国玉米深加工排名：美国1.63亿吨，占世界的62%中国6000万吨，占世界的23%欧盟1700万吨，占世界的7%巴西900万吨，占世界的3%加拿大540万吨，占世界的2%日本450万吨，占世界的2%韩国210万吨，占世界的1%7I.玉米深加工产业改变生活

玉米深加工主要国家美国的玉米深加工量约占全世界的一半，是玉米深加工产业最发达的国家。数据来源：USDA目录123玉米深加工产业改变生活123中美玉米深加工产业对比34中国玉米深加工产业发展趋势

8II.中美玉米深加工产业对比

1.发展历程对比

91848年，美国建立了最早的玉米加工厂，生产玉米淀粉销售到整个美国和英国市场。第一次世界大战的爆发给玉米加工商带来了巨大的利润，制造商开始用玉米糖浆代替蔗糖用于糖果、面包和果酱的制作。第二次世界大战的爆发又给玉米加工业带来了繁荣，研发出了新的改性淀粉，广泛用于出版印刷和食品工业。并在战争期间，用玉米酒精作为替代能源添加到汽油当中。1960s，美国在玉米加工业中实现了从淀粉到生物技术产品的转化，玉米高果糖浆实现了工业化生产，以葡萄糖为原料生产有机酸、醇等化工原料。21世纪以来，为应对石油危机，美国大力开发石油替代品玉米燃料乙醇。美国玉米深加工行业发展历史较长1960-2013年美国玉米工业食用种用增长量及阶段性燃料乙醇阶段淀粉及酒精阶段食用阶段数据来源：USDAII.中美玉米深加工产业对比

1.发展历程对比1980年之前，美国玉米除饲料外，主要用于食用，消费量稳定1980年后，淀粉、酒精等初级深加工产品开始发展，消费量增速加快2000年后美国燃料乙醇快速发展，玉米使用量增长迅速

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111956年，华药从前苏联引进第一套淀粉装置，中国有了玉米深加工工业。中国玉米深加工行业发展缓慢，直到2003年，一大批玉米深加工项目建成，深加工量迅速增长2006年，我国已建成投产和在建、拟建的备案项目总规模达到年加工玉米7000万吨，约占当时玉米总产量的45%，产能盲目扩张。2007年-2008年，大批在建、拟建项目停建或缓建，政策限制玉米深加工行业发展。2010年开始逐渐恢复健康发展。向产区集中、向大企业集团集中。II.中美玉米深加工产业对比

1.发展历程对比中国玉米深加工行业发展历史较短1960-2013年中国玉米工业食用种用增长量及阶段性深加工项目快速建设阶段食用阶段数据来源：USDAII.中美玉米深加工产业对比

1.发展历程对比中国玉米一直以饲料和食用为主，深加工发展处于起步阶段2000年后一大批玉米深加工项目开始建设，深加工量快速增长，几年内造成深加工初级产品产能过剩，政府出台政策限制发展

12II.中美玉米深加工产业对比

2.消费结构对比美国：玉米消费结构中，饲料和燃料乙醇用途各占1/3强。高附加值深加工产品虽然比例较小，但附加值较高。中国：玉米的饲料用途占了2/3以上。原淀粉直接作为商品出售的比例较高。低附加值深加工产品较多。

13燃料乙醇介绍：美国玉米燃料乙醇是世界上最成功的可再生能源利用案例之一，替代了大量的石油资源

14II.中美玉米深加工产业对比

2.消费结构对比数据来源：美国可再生能源协会阿尔及利亚伊拉克尼日利亚委内瑞拉墨西哥沙特阿拉伯美国乙醇加拿大千桶如果把美国乙醇产业看作一个石油提供国，则提供的石油量仅次于加拿大排在第二位数据来源：美国能源部II.中美玉米深加工产业对比

2.消费结构对比燃料乙醇介绍：乙醇为美国解决进口石油依赖问题提供了“绿色”方案

15美国燃料乙醇对能源的贡献食糖淀粉糖总糖II.中美玉米深加工产业对比

2.消费结构对比淀粉糖介绍：美国的淀粉糖产量处于世界领先地位，从1970年代开始，美国淀粉糖消费开始增长，食糖消费开始下降，到1980年代后期达到30公斤/人·年后基本稳定，总糖消费则基本稳定在60-70公斤/人·年之间。

16II.中美玉米深加工产业对比

3.政策对比美国：鼓励发展2005年《能源政策法案》，要求燃料乙醇在混合燃料中的添加比例要达到10%，并要求2012年美国混合燃料中乙醇的添加量达到122亿加仑，2015年实现乙醇的添加量为150亿加仑。2007年《可再生燃料标准》（RFS），规定使用可再生燃料乙醇成为了氧化剂之选，生产商被提供每加仑0.45美元的补贴。2008年《2008能源法案》，规定给乙醇的混配厂家每加仑0.45美元的税收优惠。2010年《可再生燃料标准2》（RFS2），规定到2022年，在交通运输用途燃料中混合的先进生物燃料须达到210亿加仑。中国：限制发展2006年《关于加强玉米深加工项目建设管理的紧急通知([2006]2781号)》，

“立即暂停核准和备案玉米加工项目，并对在建和拟建项目进行全面清理”。2007年《关于印发关于促进玉米深加工业健康发展的指导意见的通知(发改工业[2007]2245号)》，所有新建和改扩建玉米深加工项目，必须经国务院投资主管部门核准；将玉米深加工项目列入限制类外商投资产业目录。2010年《国家发改委办公厅关于对玉米深加工已建和在建项目进行清理的紧急通知([2010]2708号)》，要求各地发改委对深加工项目进行全面清理、审核，并要求根据目前玉米供求的严峻形势，暂停核准玉米深加工项目，严禁擅自开工建设。

17II.中美玉米深加工产业对比

4.行业成熟度对比美国：通过玉米生产燃料乙醇、淀粉糖，建立起了“玉米-能源-糖”的联动机制，可依靠市场调节生产情况。随着谷物化学、微生物学、酶学等科学的发展，今天美国玉米产品已有3500多个品种。中国：淀粉深加工产品与国外相比停留在较低水平的恶性竞争和重复建设阶段潜在市场和应用领域、新产品的开发方面比较薄弱。

18产品味精柠檬酸VC木糖醇山梨醇麦芽糖醇甘油中国占全球产量比例70%60%60%50%50%85%50%部分玉米深加工产品中国占全球产量比例II.中美玉米深加工产业对比

5.单厂规模、效率及物流情况美国：单厂规模大自动化程度高、人员少物流发达中国：单厂规模小自动化程度低、人员多物流成本高

19ADM玉米深加工厂，平均单厂加工能力125万吨/年，工人百人左右，采用大型物流设施。中国玉米深加工厂，单厂加工能力一般小于60万吨/年，工人数百人至上千人，物流设施规模较小。II.中美玉米深加工产业对比

6.行业协同力量对比美国：美国玉米种植者协会美国玉米贮藏与加工协会美国玉米精加工者协会美国谷物协会中国：协会组织松散行业报告发布较少

20发布年度报告行业调研报告公共宣传、公共教育目录123玉米深加工产业改变生活123中美玉米深加工产业对比34中国玉米深加工产业发展趋势

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22III.中国玉米深加工产业发展趋势

1.深加工玉米消费量增长潜力有限2007年，国家发改委发布《关于印发关于促进玉米深加工业健康发展的指导意见的通知(发改工业[2007]2245号)》提出，为缓解深加工业与饲料养殖业的矛盾，决定将玉米深加工业用粮规模占玉米消费总量的比例控制在26％以内中国人口众多，玉米食用量大饮食结构升级，饲料对玉米需求量大众多玉米深加工初级产品已经产能过剩不宜扩大玉米深加工规模饮食结构升级，养殖行业持续发展，饲料需求仍然强劲低附加值初级产品产能过剩，有淘汰落后产能的趋势淀粉初级产品占比较高，未来有提高转化率的趋势

23III.中国玉米深加工产业发展趋势

2.饲料仍将是主要用途，深加工产品向高附加值方向发展聚赖氨酸、结冷胶等甘油、乙烯及衍生物、糖化酶等酒精、DDGS、赖氨酸、柠檬酸、醋酸乙酯、乳酸、聚乳酸、甜味剂等淀粉、麸质饲料、蛋白饲料、玉米油等高附加值方向发展借鉴美国发展经验，淘汰落后产能，提高工厂规模及自动化水平。资源向优势企业集中，市场集中度提高。生物技术的应用及节能降耗将是工艺发展的主要方向。

24III.中国玉米深加工产业发展趋势

3.资源向优势企业集中，自动化水平提高落后产能逐渐淘汰工厂向规