深圳FMBA会计学第4章现金流量表

现金流量表会计学41学习目的理解现金流量表编制的意义及其作用；理解现金流量表的格式；理解现金流量的分类；掌握经营活动现金流量的直接法和间接法，理解两者之间的区别；2学习内容编制现金流量表的意义；现金流量表的格式及基本概念；经营活动现金流量的计算；现金流量表分析。教材第四章《企业会计准则第31号－现金流量表》规范之。3现金流量表的产生20世纪80年代后编制现金流量表的需求

产生。美国财务会计准则委员会(FASB)于1987年发布《现金流量表会计准则》，该表取代了财务状况变动表。国际会计准则委员会(IASC)于1989年发布了《国际会计准则第7号——现金流量表》，要求企业编制现金流量表。此后，英国、澳大利亚等许多国家和地区都相继发布准则，要求企业编制现金流量表。我国财政部也于1998年发布了《企业会计准则——现金流量表》，2001年和2006年修订。

4现金流量表的概念现金流量表是反映企业某一特定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。现金流量表以现金流入和现金流出等方式来反映企业在某一会计期间现金的变化，成为连接和沟通期末和期初资产负债表与当期利润表的桥梁。时期报表，以收付实现制为基础5

现金流量表的作用1.现金流量表有助于分析企业净利润与现金净流量的关系

利润表按照权责发生制原则编制，它虽然计算出净利润指标，但不能反映净利润与净现金流量的关系。净现金流量与净利润并不一定是同向变化，净利润很高时净现金流量可能很少，甚至为负；而净利润为负时净现金流量可能为正。净利润可能受到会计估计、会计政策操纵影响，故通过分析净现金流量与净利润之间关系可评价净利润的质量。通常认为有现金流量支持的净利润质量较高。6

现金流量表的其他用途(1)评价企业取得和运用现金的能力。(2)评价企业支付利息、股利和到期债务的能力。(3)预测未来经营活动、投资活动、筹资活动产生或耗费的现金流量。7现金流量表的格式

ABC公司现金流量表2003年度

项目金额一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金9600000购买商品、接受劳务支付的现金（6530000）支付各项税金（820000）经营活动产生的现金流量净额2250000二、投资活动产生的现金流量投资活动收到的现金购建固定资产所支付的现金（6200000）投资活动产生的现金流量净额（6200000）三、筹资活动产生的现金流量银行借款所收到的现金4500000发行股票和债券所收到的现金1040000偿还银行借款利息所支付的现金（100000）分配股利所支付的现金（400000）融资活动所产生的现金流量净额5040000四、现金及现金等价物净增加额10900008

现金流量表的基本概念：现金及现金等价物现金现金流量表的“现金”概念，并不同于企业日常经营中所提到的现金。不仅包括了库存现金，还包括企业随时用于支付的存款。更接近于我国资产负债表中的“货币资金”项目。具体包括：（1）库存现金；（2）银行存款；（3）其他货币资金现金等价物

现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可视为现金。9现金流量表的基本概念

－现金流量及净现金流量

现金流量：

企业现金和现金等价物的流入和流出的总称。现金流入：

企业从各种经济业务中收到的现金现金流出：

企业为各种经济业务付出的现金净现金流量：

指现金流入与流出的差额，

也可称为现金净流量、现金流量净额。净现金流量可能是正数，也可能是负数。正数为净流入；负数为净流出10现金流量的分类经营活动（operatingactivities)投资活动（investingactivities)筹资活动（financingactivities)11经营活动产生的现金流量——流入（1）经营活动产生的现金流量，是指企业日常生产经营活动提供的现金流量。经营活动产生的现金流入项目主要有：1、销售商品、提供劳务收到的现金（1）本期和前期销售商品和提供劳务由本期收到的现金（2）本期预收款项（3）销售材料、代购代销等业务收到的现金（4）扣除：本期退回本期和前期销售商品所支付的现金（包括销售收入和增值税销项税额）12经营活动产生的现金流入项目主要还有：2、收到的税费返还包括收到返还的增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加以及其他税费返还。3、收到的其他与经营活动有关的现金包括罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。经营活动产生的现金流量——流入（2）13经营活动产生的现金流量——流出（1）经营活动产生的现金流出项目主要有：1、购买商品、接受劳务支付的现金（1）本期和前期购入商品和接受劳务由本期支付的现金（2）本期预付款项（3）扣除：本期退回本期和前期购入商品所收到的现金14经营活动产生的现金流量——流出（2）2、支付给职工以及为职工支付的现金包括工资、奖金、各种津贴补贴，以及为职工支付的其他费用；3、支付的各项税费包括上交给税务等有关部门的各项税款和费用。4、支付的其他与经营活动有关的现金包括离退休人员的各项费用、罚款支出、差旅费、业务招待费等。15投资活动产生的现金流量投资活动的现金流量是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。长期资产，包括固定资产、无形资产、在建工程、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。现金流量表中的投资活动包括了资产负债表中交易性金融资产中剔除现金等价物范围内的投资部分、长期投资以及其他长期资产的购置，以及所有这些资产的处置。16

投资活动产生的现金流量——流入1、收回投资所收到的现金主要是指资产负债表中“交易性金融资产”、长期投资的收回所收到的现金中属原始投资的部分，即不包括投资收益。2、取得投资收益所收到的现金主要是指“交易性金融资产”、长期投资的收回所收到的现金中超过原始投资的部分，包括股利、利息等，即投资收益。3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额4、收到的其他与投资活动有关的现金

17投资活动产生的现金流量——流出1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

即购建固定资产、无形资产和其他长期资产并且使其达到可使用状态所支付的现金。2、投资所支付的现包括资产负债表中“短期投资”(扣除包括在现金等价物范围内的投资)、长期投资的发生所支付的现金3、支付的其他与投资活动有关的现金18筹资活动产生的现金流量——流入1、吸收投资所收到的现金

（1）以发行股票方式筹集的资金实际收到股款净额（2）发行债券实际收到的现金

2、取得借款所收到的现金

包括资产负债表中短期借款、长期借款等项目的增加额。3、收到的其他与筹资活动有关的现金

包括接受现金捐赠等。19筹资活动产生的现金流量——流出

1、偿还债务所支付的现金

包括短期借款、长期借款和应付债券的本金。

2、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金3、支付的其他与筹资活动有关的现金包括捐赠现金支出、融资租入固定资产支付的租赁费等。20TypicalActivitiesAffectingCash(USAGAAP)21交易对现金流的影响（USGAAP）TYPEOFTRANSACTION

CASHOperatingactivities

Salesofgoodsandservicesforcash+ Salesofgoodsandservicesoncredit0

Receivedividendsorinterest+ Collectionofaccountsreceivable + Recognizecostofgoodssold0 Purchaseinventoryforcash– Purchaseinventoryoncredit 0 Paytradeaccountspayable– Accrueoperatingexpenses 0 Payoperatingexpenses – Accruetaxes 0 Paytaxes－ Accrueinterest0

Payinterest – Prepayexpensesforcash – Writeoffprepaidexpenses 0 Chargedepreciationoramortization022交易对现金流的影响（USGAAP）TYPEOFTRANSACTION

CASH

Investingactivities Purchasefixedassetforcash– Purchasefixedassetsbyissuingdebt 0 Sellfixedassets+ Purchasesecuritiesthatarenotcashequivalents – Sellsecuritiesthatarenotcashequivalents+ Makealoan–Financingactivities Increaselong-termorshort-termdebt+ Reducelong-termorshort-termdebt– Sellcommonorpreferredstock+ Repurchaseandretirecommonorpreferredstock – Purchasetreasurystock– Paydividends – Convertdebttocommonstock0 Reclassifylong-termdebttoshort-termdebt 023

经营活动现金流量的计算直接法（来源和使用）间接法（净利润调整）

对投资与筹资活动而言，均采用直接计算法，不存在用间接法编制问题。直接法：经营活动现金净流量＝经营活动各项现金流入－经营活动各项现金流出。间接法：经营活动现金净流量＝净利润＋（－）不影响经营活动现金流量的项目现金流量表的编制：工作底稿法和T型账户法（书附录4－1）24直接法：计算经营活动现金流量的思路（1） 直接法下，按现金收入与现金支出的主要类别（来源与原因）直接反映企业经营活动产生的现金流量。见书中销售和购买为例，其他现金流量可以用类似的思路考虑其是如何得到的。思路自然，但实际操作比较复杂。另外一种思路，以利润表中的主营业务收入、主营业务成本等项目为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，计算出经营活动各项目产生的现金流量。便于直接利用现有会计报表来分析现金流量

25直接法：计算经营活动现金流量的思路（1）

销售商品、提供劳务收到的现金＝销售商品、提供劳务产生的销售收入（利润表）＋应收账款本期减少额（－应收账款本期增加额）＋应收票据本期减少额（－应收票据本期增加额）＋预收账款本期增加额（－预收账款本期减少额）＋（－）特殊业务资产负债表期初期末变化数26例127例1说明：与北汽的报表数据有差异例1的计算结果与报表提供的数额有一定差异，其产生原因包括：（1）销售商品、提供劳务产生的收入以“主营业务收入”代替，没有考虑“其他业务收入”等项目；（2）在计算增值税销项税额时采用了17％的增值税税率，并认为上述税金已经全部收到；（3）没有考虑特殊调整项目，如应收账款本期计提坏账准备等。28直接法：计算经营活动现金流量的思路（2）购买商品、接受劳务支付的现金＝购买商品、接受劳务产生的销售成本（利润表）＋应付账款本期减少额（－应付账款本期增加额）＋应付票据本期减少额（－应付票据本期增加额）＋预付帐款本期增加额（－预付帐款本期减少额）＋存货本期增加额（－存货本期减少额）＋（－）特殊调整业务资产负债表期初期末变化29

例230例2说明例2的计算结果与报表提供的数额有一定差异，其产生原因包括：（1）购买商品、接受劳务产生的成本以“主营业务成本”代替，没有考虑“其他业务指出”等项目；（2）在计算增值税销进项额时采用了17％的增值税税率，并认为上述税金已经全部支出；（3）没有考虑特殊调整项目，如工程项目领用本企业的商品等。31间接法:计算经营活动现金流量

在间接法下，以企业净利润为起算点，通过调整不涉及现金的收入，费用，营业外收支等有关项目，据此计算出经营活动产生的现金流量。32

间接法:计算经营活动现金流量经营活动产生的现金流量净额＝净利润＋计提的资产减值准备＋当期计提的固定资产折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销＋待摊费用减少(减：增加)＋预提费用增加(减：减少)33间接法:计算经营活动现金流量＋处置固定资产、无形资产和

其他长期资产的损失(减：收益)＋固定资产报废损失＋财务费用＋投资损失(减：收益)＋递延税款贷项(减：借项)＋存货的减少(减：增加)＋经营性应收项目的减少(减：增加)＋经营性应付项目的增加(减：减少)＋其他34间接法:计算经营活动现金流量经营活动产生的现金流量净额＝净利润

＋（－）不影响经营活动现金流量但减少

（增加）净利润的项目

＋（－）与净利润无关但增加（减少）经营

活动现金流量的项目

35间接法调整说明（1） 以净利润为出发点，需要调整以下几类项目：即不影响经营活动现金流量，但减少（增加）净利润的项目(1)计提的资产减值准备（共8项）(2)当期计提的固定资产折旧（期间费用和制造费用）(3)无形资产摊销(4)长期待摊费用摊销(5)待摊费用减少(减：增加)（只考虑经营活动）36间接法调整说明（1）(6)预提费用增加(减：减少)（只考虑经营活动）(7)处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益)(8)固定资产报废损失(9)投资损失(减：收益)（不考虑前面计提的减值准备）(10)财务费用（只考虑投资和筹资活动）调整进入·投资筹资活动37间接法调整说明（2）

除此之外，还有不在利润表中反映，影响经营活动现金流的：(1)递延税款贷项(减：借项)(2)存货的减少(减：增加)(3)经营性应收项目的减少(减：增加)(4)经营性应付项目的增加(减：减少)

38对直接法和间接法的评价直接法优点：在于直接列明了企业经营活动、投资活动、筹资活动各个项目的现金流入和流出，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，对预测企业未来的现金流量具有很大的帮助。缺陷：编制的过程非常复杂，且难以直接说明净利润与经营活动现金净流量之间的关系。39对直接法和间接法的评价间接法优点：在于直接说明了净利润与经营活动现金净流量之间的数量关系，方便会计报表使用者评价企业净利润的质量，而这也是现金流量表出现的一个重要原因。缺陷：不能通过现金流入、流出来说明现金净流量。40三表关系：基于资产负债表等式

资产=负债＋所有者权益现金+非现金资产=负债+所有者权益现金= 负债+所有者权益–非现金资产现金的任何变动(∆)必然伴随着上述公式右边的一个或多个项目的变动:∆现金=∆负债+∆

所有者权益–∆

非现金资产因此:现金的变动=所有非现金账户的变动

或:现金发生了什么变动=为什么发生这些变动41三表关系：基于资产负债表等式∆现金=∆负债+∆资本＋净利润－股利–∆非现金资产∆现金=∆经营性负债+∆融资性负债＋∆资本＋净利润－股利–∆经营性非现金流动资产－∆经营性非现金长期资产∆其他非现金资产∆现金=－（∆经营性非现金流动资产－∆经营性负债）+∆融资性负债＋∆资本＋净利润－股利－∆经营性非现金长期资产－∆其他非现金资产∆现金=[净利润＋折旧与摊销－（∆经营性非现金流动资产－∆经营性负债）]+[∆融资性负债＋∆资本－股利]－[∆经营性非现金长期资产（不含折旧与摊销）－∆其他非现金资产]42现金流量表分析

一、现金流量表的结构分析 二、现金流量表的比率分析 三、现金流量表的趋势分析 四、经营净现金与净利润的差异分析 五、现金流量分析中需要注意的问题43现金流量表的结构分析

1．现金收入构成分析反映企业的各项业务活动现金收入在全部现金收入中的比重、各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况，明确企业的现金究竟来自何方，要增加现金收入主要依靠什么。44现金流量表的结构分析

2．现金支出构成分析指企业的各项现金支出占企业当期全部的现金支出的百分比、各项业务活动现金支出中具体项目的构成情况。它具体反映企业的现金用在什么地方，明确企业从哪些方面控制现金支出。45现金流量表的结构分析总流入(流出)结构：对各项业务活动现金收入(支出)在全部现金收入(支出)中的比重的分析，计算的结构为总流入(流出)结构，内部流出(流出)结构：对各项业务活动现金流入(流出)中具体项目的构成情况的分析，计算的结构为内部流出(流出)结构。463．现金净流量构成分析从现金流量的构成中，可以得到很多有价值的信息。表4-6给出了基本的八种现金流量构成情况，表中的“+”号表示该类现金流量为正，并且数额较大，“-”号表示该类现金流量为负，并且数额较大。因此，不讨论现金流量接近于0的情况。企业在生命周期不同发展阶段的现金流量特征不同现金流量表的结构分析47表4-6各项现金流量净额构成

48自由现金流量49表4-7现金流量表总结构分析（北汽

2001，2002）50表4-8现金流量表内部结构分析

51表4-8现金流量表内部结构分析（续）52

现金流量表的比率分析

1．流动性比率

(1)现金对流动负债比率该指标是对速动比率的进一步分析，

可以更有效地反映企业的短期偿债能力。

北汽福田2002年末、2001年末该指标计算如下：从该指标看，北汽福田的短期偿债能力有所下降。

53(2)现金流量比率

该指标反映企业本期的经营活动产生的现金流量足以抵付流动负债的倍数。该指标越高，说明企业的债务偿还越有保证。北汽福田2002年、2001年该指标计算如下：

该指标说明，由于经营活动现金净流量在2002年度大幅度提高，北汽福田的债务偿还保证加强了。

54(3)到期债务本息偿付比率

其中，偿还债务的本金包括短期借款与本年度内到期的长期借款。北汽福田2002年、2001年该指标计算如下：

在计算上述指标时，采用了财务费用中的利息支出来作为现金利息支出。显然，该指标说明，北汽福田的到期债务偿付能力有大幅度的提高。

552．获利能力比率

每股经营活动现金流量是最常用的一个指标，计算如下：该指标反映企业发行在外的普通股平均每股所获得的现金流量。北汽福田2002年、2001年该指标计算如下：该指标说明，北汽福田每股经营活动创造的现金流量在2002年度有大幅度提高。

563．财务适应能力比率该指标若在一段期间内连续大于1，则表明企业有较大的能力满足这些基本的现金需求。北汽福田2002年，2001该指标计算如下：57在计算上述指标时，长期负债偿付额采用的是年末长期借款的余额；固定资产购置额采用的是现金流量表中投资活动现金流出相应项目的金额，股利支付额采用的是现金流量表中筹资活动现金流出中相应项目的金额(28,046,600.00系2001年度宣派而在2002年度支付的股利)。上述指标说明，北汽福田的现金充足率在2002年度有了较大幅度的提高。

58偿债保障比率

该指标越高，表明企业承担其债务的能力越强。其倒数为债务偿还期，表明按照现在的经营活动产生现金流量的能力，企业需要多长时间才可以偿还完全部债务。请大家自己根据书中提供的北汽福田的数据计算一下该指标。594．营运效率比率

(1)折旧－摊销影响率

比值越小，说明企业的运营越有效率。

北汽福田2002年、2001年该指标计算如下：

60在计算该指标过程中，分子的四个数字依次为固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用减少，均来自现金流量表补充资料。该指标说明，2002年度，北汽福田的运营效率较2001年度有较大提高。

61

(2)资产的现金流量回报率资产的现金流量回报率＝经营活动现金流量/资产总额

该指标反映企业每一元钱的资产在运营过程中所能获得的现金流量，能够说明企业的资产的利用效率。一般来说，该比率越高越好。62北汽福田2002年、2001年该指标计算如下：该指标说明，北汽福田现金流量回报率在2002年度有所较大幅度的提高。

635．其他指标

(1)经营活动现金流入/主营业务收入

该指标基本可反映出企业的销售收入回笼率。北汽福田2002年、2001年该指标计算如下：

该指标说明，北汽福田2002年度的销售收入回笼率有所下降。

64(2)经营活动现金流出/主营业务成本

该指标可从一个角度反映出企业的成本核算与管理水平，越低越有效。北汽福田2002年该指标计算如下：

该指标说明，北汽福田2002年度主营业务成本中现金的支出有所降低，资金管理水平有所提高。

65三、现金流量表的趋势分析

定义：趋势分析是通过观察连续数期的报表，比较各期的有关项目金额，分歧某些指标的增减变动情况，在此基础上判断其发展趋势，从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。

运用：现金流量表的趋势分析法可以直接观察现金流量表具体项目的变化趋势，也可以比较上述各类比率的变化趋势。

66四、经营净现金与净利润的差异分析

现金流量表的功能之一是发现经营净现金与净利润的差异，进而分析企业净利润的质量。其意义在于：通过对经营净现金与净利润的差异分析，可以发现是哪些因素造成了经营净现金与净利润的差异，对今后的差异有多大的影响，等等。具体方法：分析经营净现金与净利润的差异主要通过现金流量表的间接法得以体现，主要表现在不影