第1章货币及货币制度

第一章货币与货币制度本章学习重点：货币的起源与本质货币的职能货币的作用与币值货币制度第一节货币的产生与本质一、货币的产生原因货币是一个历史范畴，起源于商品交换，其经济根源是私有制，是私有制商品经济内在矛盾不可调和的产物。

私有制和社会分工产生了商品和商品交换。价值是商品交换的基础。价值通过价值形式来表现。价值形式的变迁推动商品交换从低级向高级发展。高级阶段的商品交换以一般等价物为交换媒介货币即由此而产生。价值形式的演变过程价值形式简单的或偶然的价值形式一种商品在偶然的物物交换中充当等价形式。如=扩大的价值形式当交换扩大后，多种商品开始充当等价形式。如一只绵羊一担大米一只贝壳=一般的价值形式一种或几种商品被长期固定地作为价值的表现物。这是价值形式发展质的飞跃，标志着一般等价物的出现。一只绵羊一担大米一张牛皮=货币形式“当一般等价物固定在金银等贵金属上时，就是货币”

二、货币形式的发展货币产生以后，经历了多种形式。其发展过程遵循一个规律：即货币形式要适应经济形势，适应生产力发展水平。实物货币金属货币贵金属贱金属信用货币传统信用货币银行券纸币现代信用货币现金和存款电子货币三、货币的本质货币是充当一般等价物作用的特殊商品，并反映一定的社会经济关系。其本质就是一般等价物。概念1．货币作为一般等价物，具有一般等价物的两个特点：体现一切商品的价值、可以同一切商品相交换。2．具有独占性和排他性。3．货币的一般使用价值突出而特殊使用价值弱化，现代信用货币尤其如此。4．货币是价值的外在尺度。

5．有一定的相对独立性。第二节货币的职能货币的职能是货币本质所决定的内在的功能。一般来说，货币具有以下五个职能，即：价值尺度职能流通手段职能支付手段职能贮藏手段职能世界货币职能一、价值尺度职能货币体现商品的价值并衡量商品价值量大小时充当价值尺度的功能，这是货币最基本、最重要的职能之一。特点：可以是观念上的货币。必须是十足的货币。具有独占性和排他性。要通过价格标准来完成。价值尺度与价格标准价格标准是人们所规定的货币单位及其等分。最初的价格标准与金属货币的重量标准是一致的，后来由于币材的改变、货币单位的改变及不足值货币的流通，两者逐渐分离了。概念价值尺度与价格标准的区别其一，价值尺度是内在的抽象的性质；价格标准是外在的具体的表现形式。其二，价值尺度是我们使用货币的目的；后者是达到目的技术手段。其三，前者是自发形成的；后者是人为规定的。其四，两者变化不一样。价值尺度与价格价格标准完成价值尺度职能的方式是价格。或者说，商品价值的货币表现就是价格。影响价格变动的因素商品价值量、货币价值量和货币数量商品价格与货币价值量成反比；与商品价值量成正比；与货币数量也成正比。故货币发行越多，物价越高，通货膨胀越厉害。二、流通手段职能概念货币作为商品交换媒介促进商品交换的功能。或者说，在商品交换中起媒介作用的货币执行流通手段职能。这也是货币最基本、最重要的职能之一。“价值尺度与流通手段的统一就是货币”。特点1.必须是现实的货币。2.可以是不足值的货币，因而可以用价值符号来代替。3.具有一定的货币危机性。货币危机性是指货币与商品脱节引起两者数量失衡，从而使物价波动不定的可能性。货币必要量规律在商品交换中，究竟有多少流通手段才能满足商品流通的需要呢？这就提出了货币需要量问题，即货币必要量规律。货币必要量规律即货币流通规律，是指一定时期内满足商品流通的货币需要量。含义货币必要量规律决定因素一定时期内流通中必要的货币量决定于三个因素：商品价格、商品数量和货币流通速度，用公式表示为：=流通手段必要量商品价格与商品数量的乘积就是商品价格总额。流通中货币必要量与商品价格总额成正比；而与货币流通速度成反比。三、支付手段职能概念所谓支付手段，是指货币作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能。类型支付手段有两种类型：一种与商品交换直接联系，如预付、赊销等，实际是流通手段的延长；一种与商品交换脱钩，如财政收支、信贷收支、捐赠赔款等等，实际是代替实物商品的流通。故支付手段并不表示货币与商品的分离。特点1.必须是现实的货币。2.可以是不足值的货币。3.货币危机性最大。货币发挥支付手段职能时货币量的变化货币发挥支付手段职能后，一定时期内流通中的货币量发生了变化。首先，减少了商品流通对流通手段的需要。其次，由于信用参与了商品交换，总有一部分债务会用相互抵消的办法结清。最后，商品交换是连续不断的过程，导致本期需要支付的总额的变化。货币发挥支付手段职能时货币量的变化由于上述原因导致流通中货币量的变化，因此计算公式应进行修正。四、贮藏手段职能货币退出流通，处于静止状态，被当作价值的独立形态或社会财富的一般形式保存起来的功能。特点必须是现实的货币。必须是十足的货币。质上的无限性和量上的有限性。不同货币形式该职能作用不同。货币贮藏手段的自动调节功能金属货币流通信用货币流通在金属货币流通条件下，贮藏手段可以自发地调节货币流通量，并以此调节物价，即保持“现金－物价流动机制”。该功能的基础是金属货币具有充足的实质价值，人们对货币有信心，愿意持币待购或干脆长期贮藏货币，再加上金属货币的贮藏主要是窖藏方式，所以金属货币的贮藏职能就象水库一样。在信用货币流通条件下，货币的调节功能消失。原因有两点：其一，信用货币是靠国家强制赋予的名义价值流通的。其二，信用货币的贮藏方式主要是存款，存款本身就是货币，而且商业银行的存款派生可以产生更多的货币。所以无法完成自动均衡，就需要宏观调控机制发挥作用了。五、世界货币职能这一职能也叫国际货币职能，是指货币跨越国境，在国际上发挥一般等价物作用时的功能。作用作为世界货币有三个方面的作用：作为支付手段以平衡国际收支差额；作为购买手段进行国际贸易；作为一般性财富转移到他国。条件金属货币因其含有充足的实质价值，所以可以自动取得国际货币职能。信用货币取得国际货币职能应具备以下条件：1.发行国的经济实力足够强大且国际贸易足够发达。2.是自由兑换货币，并在国际市场上有较大的需求量。3.币值相对稳定，发行国愿意承担维护币值的相应义务。五种职能之间的联系联系价值尺度职能和流通手段职能是货币两个最基本的职能，它们直接从一般等价物的两个特点演化而来，且互不可分，所以说“一种商品变成货币，首先是作为价值尺度和流通手段的统一，换句话说，价值尺度和流通手段的统一就是货币”。支付手段以价值尺度为前提条件，否则就不可能具有独立流通的能力；同时因为支付手段的最终目的仍然是商品，所以它又以流通手段为归宿；贮藏手段同样以价值尺度为条件，并以流通手段和支付手段为归宿；国际货币职能是上述四种职能在地域上的扩展，在世界经济一体化的趋势下，货币也会趋于全球一体化，欧盟成功发行并流通欧元就是这种趋势的代表。第三节货币的作用与币值一、货币的作用关于货币的作用问题，其实是一个很古老的问题。正如中国古代东晋时期一位著名的思想家鲁褒所写的一篇文章叫《钱神论》，其中有一段非常精彩的片段：“钱之所在，危可使安，死可使活；钱之所去，贵可使贱，生可使杀。”“子夏云：‘死生有命，富贵在天’，吾以为，死生无命，富贵在钱。”一、货币的作用对于货币的作用，西方经济学界有多种不同的说法。包括亚当·斯密、大卫·李嘉图、约翰·穆勒和萨伊等古典经济学家及包括马歇尔、瓦尔拉斯、帕累托和费雪等新古典经济学家，都认为货币对经济无实质性作用。如：英国经济学家约翰·穆勒认为：货币只不过是笼罩在实物交换上的一层面纱，货币只在商品交换的一瞬间起作用。维克塞尔（KnutWicksell，1851－1926）是瑞典学派的创始人，并且对奥地利学派、剑桥学派有着深刻的影响。在1898所著《利息与价格》中，他首次提出被称作维克塞尔主义的“累积过程理论”。这一理论对萨伊的“面纱论”提出质疑，第一次打破传统的两分法，将货币理论与价值理论结合起来，指出货币对经济过程的实质性影响，成为凯恩斯以及后来主流经济学思想的直接渊源。英国经济学家，因开创了所谓经济学的“凯恩斯革命”而称著于世。他在1936年出版了《就业、利息和货币通论》，在这本划时代的著作中，他根据维克塞尔的“累积过程理论”提出了“管理通货”的概念，认为货币对经济有实质性作用，政府应该运用货币的作用对经济进行积极干预，唯有如此才能缓解有效需求不足的状况，克服并消除经济危机。凯恩斯在货币的作用问题上认为，货币具有三个特点：1.货币的生产弹性等于零。2.货币的替换弹性近似于零。3.货币具有周转灵活性且保管费用低。由此他得出了以下的结果：人们具有旺盛的货币需求，但一方面人们的货币需求不能生产出来，另一方面人们对货币的需求又不容易被代替，破坏了“供给自动创造需求”的原理，买卖脱节致使供求失衡，导致有效需求不足。因此，货币对经济过程的作用是非常巨大的，美国经济学家弗里德曼一贯遵循芝加哥学派的传统，极力鼓吹经济自由主义，反对国家干预，反对凯恩斯主义。弗里德曼把货币比作一部极其有效的机器，认为如果没有它，就没有经济的产出和生活水平的快速增长，一切经济政策和调节手段都要借助货币量的变动（扩张或收缩）发挥作用。但它同时又具有一项其他机器所没有的特性，一旦发生故障，不但自己受损，还会扩散进而影响其他机器的操作。因此，弗里德曼认为，每一次重要的经济衰退，无一不是货币这架机器出了问题所致。钱，在我们的生活中是不可或缺的，它可以买到许多我们需要的东西，也可以满足我们的一些欲望，所以，俗话说得好“有钱能使鬼推磨”、“金钱不是万能的，但没钱是万万不能的”“没什么，别没钱。”……那么，货币究竟在现实生活中其什么作用呢？1．货币作为生产的第一推动力和持续推动力，促进生产资料和劳动力结合。2．作为价值的衡量器，成为计价、统计、核算、预测等经济管理工作的工具。3．作为交换媒介，极大地促进了商品流通，因而使社会总供给迅速扩大。4．作为社会分配的工具，服务于工资分配、利息分配、财政分配等。5．从宏观上来看，货币是市场机制发挥作用的条件，也是国家进行宏观调控的主要工具。

二、币值货币作为一般等价物，要么具有内在的实质价值，要么代表一定的价值。其币值可从对内币值和对外币值两方面考察。（一）对内币值在一个经济运行体中，币值主要从国内经济角度考察。金属货币依靠其内在实质价值体现对内币值，而信用货币则只能依靠所代表的价值来体现，即以其货币购买力来体现。（二）货币对外币值货币的对外币值体现在汇率上，即两国货币兑换折算的比率。汇率确定的理论方法有很多。金属货币条件下，铸币平价是汇率确定的基础，黄金输送点就是汇率波动的界限。由于信用货币无实质价值，无铸币平价，但也可按其币值来大致确定，这就形成了购买力平价学说。当代由于影响汇率的因素越来越多（国际收支、政策、利率、税收、政局等），往往出现对内币值与对外币值不一致，因此出现了许多新的汇率理论如：如1916年瑞典卡塞尔购买力平价理论。1923年凯恩斯《货币改革论》中的利率平价理论及货币分析学说、金融资产学说等。第四节货币制度一、货币制度的形成与构成要素货币制度是指一国由法律所确定的关于货币发行和流通的结构和组织形式。形成货币制度是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的。在资本主义经济制度建立之前，由于中世纪的自然经济和政治上的割据，使得造币权分散，铸币的成色和重量也不统一，货币流通极其紊乱，这样，不利于正确地计算成本、价格和利润，也不利于建立广泛而稳定的信用联系，阻碍着商业的扩展和统一的民族市场的形成，从而成为资本主义商品经济发展的障碍。为扫清货币流通中的混乱现象，资产阶级推翻封建制度夺取政权后，便以法律形式规定货币发行、货币流通的结构及组织形式，从而建立起货币制度。一、货币制度的形成与构成要素一个完善的货币制度主要包括四个方面的内容：币材和货币单位的规定；本位币和辅币的铸造与偿付能力规定；银行券与纸币的发行准备与流通规定；金准备制度。（一）货币金属与货币单位规定货币金属是指国家法律规定用何种金属充当本位币币材。在金属货币制度下，货币金属是整个货币制度的基础，因此，确立以何种金属作为货币是一个国家建立货币制度的首要步骤。随着货币金属的确立，这时需要规定一个货币单位，包括规定货币单位的名称与货币单位所含的货币金属量。如1816年英国的金币本位法案规定货币单位为镑，每英镑含纯金123.27格令（约合7.97克）。（二）本位币与辅币的铸造与偿付能力含义本位币也叫主币，是一国的基本通货，是法定的计价、流通、结算货币。在金属货币制度下，本位币是按照国家规定的货币单位所铸造的铸币，其名义价值（面值）与实际价值（金属价值）一致，是足值的货币。现在流通的完全不兑现的钞票也称之为本位币，其含义不过是用以表示它是标准的基本通货。本位币的最小规格是一个货币单位。如我国的银铸币，全部是1元。而有些国家的金银铸币面值则为5个、10个甚至100个货币单位。（二）本位币与辅币的铸造与偿付能力在金属货币制度下，本位币具有以下的两个特点：第一，本位币用贵金属作币材，是足值的货币，可以自由铸造。第二，本位币具有无限法偿能力，即国家规定本位币有无限支付的能力。特点辅币是本位币以下的小额通货,供日常零星交易与找零之用。辅币的面值大多是本位币的1/10或1%，其名称各国不同。如，美元的辅币面值为本位币的1%，叫“美分”。英国过去较为独特，原来本位币的1/20称作“先令”，1/240叫做“便士”，现在也统一改为1%，叫“新便士”。辅币用较贱金属铸造，其实际价值低于名义价值，为不足值的货币。(三）银行券和纸币的发行与流通程序产生在发达的商品经济条件下，由于商品生产和交换的发展速度远远超过贵金属产量的增长速度，单纯的金属货币流通已不能满足流通中对流通手段和支付手段日益增长的需要，于是，银行券应运而生。概念银行券是银行发行的一种不定期债务证券（或叫信用货币），银行保证持有者可以随时向银行兑换金属货币。特点没有固定的支付日期、持券人可随时向发券银行兑换铸币。由于银行券的可兑换性和发券银行有较高的信誉，才使银行券以铸币代表者的身份出现，在流通中被人们普遍接受。(三）银行券和纸币的发行与流通程序发行与保证银行券的发行分为两个阶段：第一阶段是从17世纪到19世纪中叶，银行券实行分散发行，即许多大银行分别发行各自的银行券。第二阶段是19世纪中叶以后，银行券逐渐改由中央银行集中发行，而中央银行发行的银行券通常被国家法律认可为法定的支付手段。双重保证一是信用保证（或票据保证）因为如果只有黄金保证银行券的发行就失去意义。二是黄金保证，如果只有信用保证而无黄金保证，则其流通难以保持稳定。(三）银行券和纸币的发行与流通程序纸币是由国家发行并依靠国家政权的力量强制流通的价值符号，又称流通券或钞票。特点纸币的特点是其本身没有价值，也不能兑现。信用和国家机器是其存在的基础。

（四）金准备制度金准备又称黄金储备，指国家所拥有的金块和金币的总称，也即该国的黄金储备。截至2008年6月，我国的黄金储备为600吨，占外汇储备的1％（同期外汇储备达16821.77亿美元。在金属货币制度下，金准备有三方面的作用：（1）作为国际支付的准备金，也即作为世界货币的准备金；（2）作为弹性较大的（时而扩大时而收缩）国内金属货币流通的准备金；（3）作为兑付存款和兑换银行券的准备金。二、货币制度的演变从历史发展过程来看，各国（主要是西方国家）先后采用过银本位、金银复本位、金本位及不兑现的信用货币四种类型的货币制度。货币制度金属货币信用货币银本位制金银复本位制平行本位制双本位制跛行本位制金本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制（一）银本位制银本位制是最早的货币制度之一，16世纪开始盛行，以银为本位币币材，具有无限法偿，自由铸造，自由输出入国境的特点。

主要内容以白银作为本位币币材，银币为无限法偿货币；本位币的名义价值与本位币所含的一定成色、一定重量的白银价值相等；银币可以自由铸造，自由熔化；银行券可自由兑换银币或等量白银；白银和银币可以自由输出输入。（二）金银复本位制含义这是一种以黄金和白银同时作为本位币币材的货币制度。主要内容（1）金银铸币同时作为法定货币；（2）两种铸币都实行自由铸造，都具有无限法偿能力；（3）都可以自由兑换并自由输出输入。金银复本位制是资本主义发展初期最典型的货币制度。这种货币制度又可分为三种：金银复本位制平行本位制即两种货币均按其所含金属的实际价值流通，其特点是，国家对两种货币的交换比例不加规定，而是由市场上生金生银的比价自由确定金币和银币的比价。双本位制即两种货币按法定比价流通，其特点是国家根据市场上金银比价为金币和银币规定一个固定的兑换比率。如美国1792年规定1金元含纯金24.75格令，1银元含纯银371.25格令，金银的法定比价为1：15。跛行本位制是指金铸币和银铸币都规定为本位币并有固定兑换比率，但是金币可以自由铸造而银币则不能自由铸造。由于银币限制铸造，银币的币值实际上不再取决于其本身的金属价值，而是取决于银币与金币的法定比价，因此，其实质已不再是金银复本位制，而是由复本位制向金本位制过渡的一种货币制度。（二）金银复本位制优点金银复本位制的优点在于：金银并用使币材充足，可分别用于大宗交易和小额交易，便于商品流通。缺陷第一，在实行平行本位制的条件下，市场上的商品出现了两种价格，同时由于市场上金银比价频繁变动，使两种货币不能很好地发挥价值尺度的作用，造成商品交易的混乱，即价值尺度的二重化导致价格体系的混乱。第二，在实行双本位制的条件下，金币与银币之间有法定的兑换比率，当市场上生金、生银的比价发生波动时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值发生背离。这时，实际价值高于名义价值的所谓“良币”，就会被收藏、熔化，或者被输出国外而退出流通；而实际价值低于名义价值的所谓“劣币”，就会充斥市场，形成“劣币驱逐良币”的货币流通现象或规律，这一规律又被称作格雷欣法则。（三）金本位制含义金本位制是指以黄金作为本位货币的一种货币制度，它包括三种形式：

1.金币本位制金币本位制是典型的金本位制，最早实行金本位制的国家是英国，其在1816年宣布实行，1821年正式实施，之后实行金本位制的国家主要有：德国（1871年实施），丹麦、瑞典、挪威（1873年实施），荷兰（1875年），法国、比利时、瑞士、意大利（1878年），日本、俄国（1897年度，美国（1900年），从1816年到1914年第一次世界大战爆发，金币本位制盛行了近100年。1.金币本位制金币本位制具有以下特点（1）货币单位规定为一定量的黄金，金币为本位币；（2）金币可以自由铸造、自由熔化，具有无限法偿能力，而其他铸币则实行限制铸造，有限法偿，这就保证了黄金在货币制度中的主导地位。（3辅币和银行券可以自由兑换金币。辅币和银行券按各自的面值自由兑换金币，以保证其流通的稳