2021年全球及中国丙烯酸行业现状分析

2021年全球及中国丙烯酸行业现状分析一、丙烯酸产业链丙烯酸是由一个乙烯基和一个羧基组成的有机化合物，为重要的基础有机原料，主要用于生产丙烯酸酯，以及SAP、特种丙烯酸酯、水处理剂、助洗剂等产品。由于丙烯酸具有不饱和双键有机酸的特殊分子结构，可合成成千上万种聚合物，我国行业企业一般都配套建设丙烯酸及丙烯酸酯生产装置，以保障丙烯酸酯的原料供应。二、丙烯酸行业现状1、全球市场随着丙烯酸应用领域的不断拓展，全球丙烯酸销量不断上升，带动全球丙烯酸市场规模的不断上升。据统计，2020年全球丙烯酸销量达到726万吨，市场规模为185.9亿美元。2、中国市场从国内市场供给情况来看，据统计，2021年国内丙烯酸产能342万吨，同比增长2.09%，产量294万吨，同比增长5%，自2017年以来年均复合增速分别为4.57%、8.26%，产量增速超过产能增速，行业开工率从2017年的74.83%提升至2021年的85.96%。从需求情况来看，近年来，我国丙烯酸需求稳步增长，2021年我国丙烯酸表观消费量为286万吨，自2017年以来年均复合增速为7.92%，在环保监管趋严、行业新增产能有限、旧装置生产负荷较低以及部分装置永久关停的背景下，行业新增产量有限，而需求稳步增长，预计未来丙烯酸行业供需格局将持续向好。从下游需求分布来看，丙烯酸下游需求主要来自丙烯酸酯，占比为56%，其次是用于生产SAP的高纯丙烯酸，占比为24%。从市场价格来看，2021年丙烯酸价格大幅上涨，2022年小幅回落保持稳定。据统计，2022年05月，中国丙烯酸（普酸）市场价格为14697元/吨，价格同比增长率为44.09%。注：图中数据价格为当月期末值，2022年05月数据为5月11日数据。3、进出口现状“丙烯酸及其盐”海关编码“29161100”。从进出口贸易情况来看，近年来我国出口数量增长较快，出口大于进口。据统计，2021年我国丙烯酸进口数量为3.6万吨，出口数量为11.2万吨。从出口地区分布情况来看，中国台湾、印度和韩国是我国主要出口地区，2021年出口数量分别占比32.60%、22.12%、10.40%。三、丙烯酸行业竞争格局从行业竞争格局来看，行业产能集中度高，龙头企业具有竞争优势。据统计，2021年中国丙烯酸行业CR6为71.05%，产能前三企业占比情况为：卫星化学19.30%、昇科化工14.04%、扬子巴斯夫10.23%。国内丙烯酸及酯行业主要生产企业包括卫星化学、上海华谊、昇科化工、台塑丙烯酸酯、扬子巴斯夫、万华化学等，其中卫星化学拥有丙烯酸产能66万吨/年，产能规模位居国内第一。未来行业新增产能比较有限，主要有华谊集团40万吨/年丙烯酸和卫星化学18万吨/年丙烯酸产能，行业集中度将持续提高，龙头企业话语权不断加强。四、丙烯酸行业未来发展趋势自2021Q3以来，海外需求提升叠加国内部分装置降负停车，丙烯酸供需关系紧张，价格大幅上涨至1.9万元/吨，自年初以来上涨146.8%，而丙烯价格涨幅相对较小，丙烯酸-丙烯价差大幅扩大，盈利水平大幅提升；2021年以来，在海外需求快速增长、原料价格上涨等因素影响下，丙烯酸酯价格维持高位运行，盈利水平大幅提升。2021年11月以来，受国内疫情和能耗双控影响，下游需求减弱，丙烯酸及酯价格有所回落，但仍处于历史较高水平；2022年以来下游需求回暖，市场供需偏紧叠加原料价格上涨，丙烯酸及酯价格小幅回弹，2022Q1丙烯酸市场均价1.4万元/吨，同比增长53.56%，丙烯酸丁酯华东市场均价1.5万元/吨，同比增长2.9%；当前丙烯酸华东市场价1.32