2022年12月中国绿色债券市场运行报告：ABS挂牌条件发布“宁王”发行首单银行间锂电行业绿债

1/1/16年1月31日作者：杨安澜，作者：杨安澜，CFA、FRMABS挂牌条件发布，“宁王”发行首单银行间锂电行业绿债只外资银行绿色金融债发行—2022年11月中国绿色债券市场运行报月中国绿色债券市场运行报告》，2022.11.15家绿债评估机构获注册—2022年9月中国绿色债券市场运行报告》，来还有较大扩容空间——2022年8月中国绿色债券市场运行报告》，2022.09.09中国绿色债券市场运行报告》，2022.08.08摘要和中介机构核查要求进行规范。民营企业也参与了绿色债券的发行。从发行利率来看，12月发行的绿色债券呈现出了一定的发行成本优势。二级市场方面，12月绿色债券现券交易总额共计2,069.17亿元，大部分绿色债券的到期收益向上变动，与同期信用债收益率变动方向一致。了第三方独立评估认证报告，报告中大多对绿色债券的募投项目进电行业绿色债券的环境效益，通过测算等容量新能源系统替代燃油车减排量以及等量的减排量进行评估。2022年全年，在多项政策支持下，我国绿色债券市场继续深入年1月31日2/2/16一、绿色债券相关政策上交所、深交所同时发布资产支持证券挂牌条件确认规则适用指引房租赁(含保障性租赁住房)、知识产权等资产支持证券的认定标准、信息披露和中介机构核查要求进行规范。例中之一：(1)基础资产现金流70%以上来源于低碳转型领域所产生的收入或为低碳转型领域融资所形成的债权；(2)转让基础资产所取得的资金70%以上效益及环境社会效益等。务国家提升存量资产盘活效率。二、绿色债券一级市场运行情况融债、公司发行金额环比上升59.6%，具体债项情况见文后附用类债券，主要包括公司债、企业债、债务融资工具、短期融资券、资产支持证券。3/3/16666.00100666.00100200300400500600700(一)绿色债券发行情况概要行融业备饰地产料2.0850.0048.515.5020.005.000的领域为清洁能源领域，共计344.39亿元。债券简称域保产源境基础设施绿色升级4.5/4.21桂林银行股份有限公司4//有限公司4.23124.7642.7222南京银行绿色债///522中国银行绿色金融债26.36.35234.41.772/1公司9345.734.1626.722重庆农商绿色债有限公司//4份有限公司33//4/4/1622年全年，绿色债券发行规模最大的行业同样为银行业。银行公用事业交通运输建筑装饰非银金融 房地产石油石化钢铁环保电力设备汽车综合煤炭建筑材料有色金属社会服务电子机械设备基础化工轻工制造纺织服饰商贸零售3,377.57596.25559.94516.81355.08275.00.500.5043.0040.0025.809.005.005.000005001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000图2.1.3：1-12月绿色债券发行企业所属行业情况(单位：亿元)3.绿色债券评估认证情况、目清单及碳减排等环境效益目标进行评估，并认证绿色债券。2222合赤道环境评价股份有限公司司事务所11111111绿融(北京)投资服务有限公司德勤华永会计师事务所威华振会计师事务所5505/5/164434.十二月绿色债券发行人以央企为主，金融债为发行额度最大的品种400400地方国有企业公众企业民营企业外资企业中央国有企业5.十二月发行绿色债券的债项级别(发行人委托评级)大多数为AAA级，主体评级AAA级也占比较高4AAAAA+AA无债项评级AAAAA+AA无主体评级6/6/166.十二月发行绿色债券期限以1-3年(含)为主91年及以下(1,3](3,5]5年以上图2.1.8：12月绿债发行期限分布(单位：只)(二)本月绿色债券发行利率观察与分析1.十二月绿色债券发行利率大多在3%以下发行利率(%)债券个数(只)发行面额(亿元)<2.53.883]43,3.5]94]5252.十二月发行的绿色债券表现出较为明显的发行成本优势7/7/16号债券简称率均利率是否存在发行成本优势比(BP)1%97%是22.75%58%是-8332.7%58%是-8842.7%58%是-885否362.95%是705%是822南京银行绿色债2.95%是955%52%否32.92%是%52%否82.96%是22重庆农商绿色债是22安吉农商绿色债%52%是否33.重点绿色个券观察a.全国银行间债券市场首单锂电行业绿色债券——“22宁德时代GN001”金额最大的绿色债券。集资金将全部用于锂离子电池生产项目运营。具体为其下属的年产147亿Wh新下。比债券：同月发行的同期限、同券种、同信用级别的一般普通债券8/8/1600040000号项目名称容量(GWh)12化扩建改造项目3基地项目24.004三、绿色债券二级市场运行情况(一)市场交易规模应的债412.5412.574.57银行间债券市场上海证券交易所深圳证券交易所9/9/162020-012020-022020-032020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-12(二)二级市场收益率走势向一致0005.004.000四、环境效益评价：代表性案例分析项目。明书、评估认证报告中详细披露绿色项目环境效益的测算方法、参考依据以及能源节约量(以标准煤计)、二氧化踪评估认证。环境效益评价方法。“22宁德时代GN001”能系力系统，储能系统用于风光发电等新能源发电的储能设施。PMNx五、总结与展望月绿色债券现券交易总额共计2,069.17亿元，大部分绿色债券期信用债收益率变动方向一致。路径逐渐清附表：2022年12月份发行绿色债券明细序号债券简称评估认证机构1G重庆优2保理有限公司0合赤道环境评价股份有限公司3ABN001优先A/4三明市城市建设投资集团有限公司合赤道环境评价股份有限公司5公司.0合赤道环境评价股份有限公司6程局有限公司4.6序号7债券简称GCSKP次公司评估认证机构合赤道环境评价股份有限公司822江西电力SCP担)/9/公司422中建八局理有限公司2.3合赤道环境评价股份有限公司/22新能源3ABN005优先债)46.8程局有限公司9G重庆次9公司ABN001优先B2.8/22甘肃电投N投能源发展股份有限公司3/0G日城次4/1R吉电优/26.9/322融和融资CP422招商蛇口N工业区控股股份有限公司/序号5债券简称设有限公司0评估认证机构/622中建八局理有限公司0合赤道环境评价股份有限公司7程局有限公司5827.0司922中海企业MTN007(绿色)合赤道环境评价股份有限公司2日照银行绿.0司先_bc.0合赤道环境评价股份有限公司22宁德时代N0合赤道环境评价股份有限公司2桂林银行绿桂林银行股份有限公司合赤道环境评价股份有限公司R吉电次/0//2浙商银行绿有限公司/22东方雨虹ABN001次份有限公司3合赤道环境评价股份有限公司ABN001优先发展(北京)有限公司/2南京银行绿0会计师事务所(特殊普0/1/序号3债券简称22中海企业MTN006(绿色)20.0评估认证机构合赤道环境评价股份有限公司42乐山银行绿596公司75合赤道环境评价股份有限公司8ABN001次0/92中国银行绿0会计师事务所(特殊普22中建一局3ABN002优先限公司//22盛世融迪4.0合赤道环境评价股份有限公司22融和融资CP海桂新能源有限公司0/2乐山银行绿/公司德勤华永会计师事务所(特殊普合赤道环境评价股份有限公司4.0序号债券简称程局有限公司评估认证机构2重庆农商绿行股份有限公司20.0(特殊/公司4.8保理有限公司2.3合赤道环境评价股份有限公司7海桂新能源有限公司/22南昌轨交N/集团有限公司20.0京)投资服务有限公司2安吉农商绿村商业银行股份