刘琼《并购项目法律尽职调查》

并购项目法律尽职调查报告编制指引特别说明为充分发挥律师在并购项目中识别、评估、防范法律风险的独特作用，引导律师高效、高质地完成并购项目的尽职调查，特制定本指引。本指引主要从控制收购方风险的角度出发，律师应按照本指引的要求，认真履行尽职调查义务。除对本指引已列示的内容进行调查外，律师还应根据项目的不同情况对足以影响投资者决策的其他重大事项进行调查。本指引不构成具体并购项目的法律意见。目

录前言 正文 一、尽职调查对象的现状二、尽职调查对象的设立及历史沿革三、尽职调查对象的现有股东及治理结构四、尽职调查对象的经营情况 五、尽职调查对象的重大合同情况六、尽职调查对象的资产情况七、尽职调查对象的融资担保情况八、尽职调查对象的分支机构、对外投资九、尽职调查对象的税费情况十、尽职调查对象的劳动用工情况十一、尽职调查对象的环境保护情况十二、尽职调查对象的重大诉讼、仲裁与行政措施情况十三、调查报告的结论性意见附件 前言部分应明确以下内容：1、本次并购交易的背景；2、律师采用的调查方法；3、报告披露事实的截止日期；4、律师的声明和承诺；5、报告中使用的简称和术语。从革命的意义上去认知服务前言1.1【事实部分】律师应核查目标企业截至目前的基本情况，至少包括：企业名称、住所、法定代表人（或负责人）、注册资本（实收资本）、股东（出资人）信息和出资比例、经营范围、经营期限、工商年检情况等。1.2【法律评价部分】律师应对以下事实发表明确的法律意见：1、目标企业是否存在影响其合法存续的情形；2、目标企业是否存在实际情况与注册登记信息不相一致的情形；3、是否存在抽逃出资、出资不实的情形；4、目标企业是否正常年检。一、尽职调查对象的现状现状2.1设立【事实部分】律师应核查目标企业设立时的基本情况，至少包括：1、设立时股东方（投资方）签署的投资协议、章程等法律文件；2、设立时股东会、董事会、监事会会议纪要决议等法律文件；3、设立时股东出资、验资情况；4、设立时主管部门的审批情况。【法律评价部分】律师应对目标企业设立过程的合法性、真实性和有效性发表明确的法律意见，包括：设立时股东资格、出资真实性、是否履行必要的内外部审批决策程序等。二、尽职调查对象的设立及历史沿革设立及沿革2.2历史沿革【事实部分】律师应核查目标企业从设立起至目前历次重大变更，至少包括：1、注册资本（实收资本）的变更；2、股东的变更；3、企业组织形式的变更；4、章程的历次修订；5、法定代表人、重要高管人员的变更；6、住所（经营场所）的变更；7、经营范围的变更。【法律评价部分】律师应对上述历次重大变更的合法性、真实性和有效性发表明确的法律意见，包括：历次变更是否履行必要的内外部审批决策程序、是否办理变更登记手续等。二、尽职调查对象的设立及历史沿革设立及沿革3.1现有股东【事实部分】律师应核查目标企业现有股东的基本情况。【法律评价部分】律师应对以下事实发表明确的法律意见：1、现任股东的股东资格；2、是否存在代持股等名义股东与实际股东不一致的情形；3、现任股东所持股权是否设定担保等权利受限情形；4、现任股东所持股权的来源是否合法、出资或对价是否真实到位。三、尽职调查对象的现有股东及治理结构治理3.2治理结构【事实部分】律师应通过审核现行有效的章程、议事规则、企业内控、决策制度等文件，核查目标企业治理结构，至少包括：1、现任董事、监事、高管人员的产生方式、身份、任职资格；2、股东会、董事会、监事会、经营管理层的职责、权限；3、重大事项的决策机制。【法律评价部分】律师应对以下事实发表明确的法律意见：1、现任董事、监事、高管人员的任职资格；2、现行章程、议事规则的合法性；3、现行内控制度、重大决策机制对防范企业重大风险的有效性；4、现行章程等内部文件对本次并购交易的限制和不利影响；5、鉴于现任股东的经济性质，本次并购是否需履行相应国资监管或其他主管部门审批。治理三、尽职调查对象的现有股东及治理结构

四、尽职调查对象的经营情况4.1总体描述4.1.1【事实部分】律师应核查目标企业现有经营范围、主营业务、主要运营/在建项目的基本情况。对于凭许可证经营的项目，律师应核实目标企业取得许可、审批、证照的合法性、真实性和有效性。4.1.2【法律评价部分】律师应对以下事实发表明确的法律意见：1、目标企业是否存在违法经营、无证经营的情形；2、目标企业现行经营资质、许可、证照的维系是否存在重大不利情形。经营情况4.2运营/在建项目【事实部分】律师应当区区分不同项项目的特点点以及项目目处于运营营或在建的的不同阶段段，根据国国家产业政政策、行业业准入政策策、核准审审批要求予予以核实项项目的合法法性。【【法律评价部分分】律师应对以下下事实发表明明确的法律意意见：1、目标企业运运营/在建项目的合合法性，是否否存在未批先先建、未经验验收即投入生生产等情形；；2、目标企业运运营/在建项目现有有批文的合法法性、真实性性和有效性，，是否存在违违规审批、文文件失效等情情形；3、对于运营/在建项目的合合法性存在瑕瑕疵的，律师师应揭示存在在的风险，并并根据现行法法律规定提出出补救措施或或者完善相关关手续的建议议。四、尽职调查对对象的经营情情况经营情况【在建的煤矿项项目】对于在建的煤煤矿项目，律律师应根据项项目审批的不不同阶段，重重点核实该项项目的以下批批文：1、矿区总体规规划批复文件件；2、矿业权设置置方案批复文文件；3、探（采）矿矿权证；4、探（采）矿矿权出让/转让文件；5、探（采）矿矿权价款的评评估备案文件件；6、探（采）矿矿权价款的缴缴纳情况；7、资源储量备备案文件；8、项目核准的的主要支持性性文件：（1）可行性研究究报告及批复复；（2）环境影响评评价报告及批批复；（3）水土保持方方案论证意见见；（4）建设项目用用地预审意见见；（5）选址意见书书；（6）煤矿安全设设计专篇批复复等。对于运营的煤煤矿项目，律律师应重点核核实该项目的的以下批文：：1、项目核准文文件；2、项目验验收文件件（包括括环保、、安全等等专项验验收）3、采矿许许可证。。4、安生生生产许可可证。5、煤矿生生产许可可证。6、矿长资资格证。。7、矿长安安全资格格证。8、煤矿企企业的营营业执照照。【运营的煤煤矿项目目】【在建的水水电项目目】对于在建建的水电电项目，，律师应应根据项项目审批批的不同同阶段，，重点核核实该项项目的以以下批文文：1、流域规规划批复复；2、移民搬搬迁、安安置补偿偿方案及及其批复复；3、水资源源论证报报告评审审意见；；4、项目核核准的主主要支持持性文件件：（1）可行性性研究报报告及批批复；（2）环境影影响评价价报告及及批复；；（3）水土保保持方案案论证意意见；（4）建设项项目用地地预审意意见；（5）选址意意见书；；（6）并网接接入许可可等。对于运营营的水电电项目，，律师应应重点核核实该项项目的以以下批文文：1、项目核核准文件件；2、项目验验收文件件；3、取水许许可证；；4、电力业业务许可可证；5、并网协协议、购购售电合合同；6、上网电电价批复复。【运营的水水电项目目】【在建的风风电项目目】对于在建建的风电电项目，，律师应应根据项项目审批批的不同同阶段，，重点核核实该项项目的以以下批文文：1、项目核核准的主主要支持持性文件件：（1）可行性性研究报报告及批批复；（2）环境影影响评价价报告及及批复；；（3）水土保保持方案案论证意意见；（4）建设项项目用地地预审意意见；（5）选址意意见书；；（6）并网接接入许可可等。对于运营营的风电电项目，，律师应应重点核核实该项项目的以以下批文文：1、项目核核准文件件；2、项目验验收文件件；3、项目特特许权经经营协议议（如有有）；4、电力业业务许可可证；5、并网网协议议、购购售电电合同同；6、上网网电价价批复复。【运营的的风电电项目目】五、尽尽职调调查对对象的的重大大合同同情况况5.1【事实部部分】律师应应根据据重要要性原原则，，重点点核查查目标标企业业对外外签订订的以以下合合同：：1、一定定金额额以上上（例例如占占目标标企业业净资资产5%）、且且尚未未履行行完毕毕的所所有合合同；；2、虽然然合同同金额额较小小甚至至不含含金钱钱给付付义务务，但但对目目标企企业持持续运运营具具有重重大影影响的的合同同，例例如各各类政政企合合作协协议、、银企企合作作协议议、购购销年年度框框架协协议、、战略略合作作协议议等；；3、虽已已经履履行完完毕，，但已已有迹迹象显显示或或根据据律师师职业业判断断可能能存在在争议议纠纷纷的合合同；；4、所有有关联联交易易合同同，无无论金金额大大小；；5、其他他对目目标企企业持持续运运营及及对本本次并并购交交易具具有重重大影影响的的合同同。5.2【法律评评价部部分】律师通通过对对上述述合同同的审审核，，应对对以下下事实实发表表明确确的法法律意意见：：1、合同同内容容的合合法性性，例例如有有无违违背法法律强强制性性规定定的情情形，，是否否存在在被认认定为为无效效、可可撤销销/变更的的情形形；2、合同同内容容的完完备性性，例例如是是否存存在核核心条条款缺缺失或或表述述不清清而极极易产产生纠纠纷的的情形形；3、权利利义务务的公公允性性，例例如有有无定定价明明显不不合理理、加加重己己方义义务、、排除除己方方权利利等情情形；；4、合同同履行行状态态是否否正常常。六、尽职职调查对对象的资资产情况况6.1【事实部分分】律师应核核查目标标企业拥拥有的重重大资产产情况，，至少包包括：1、土地（1）土地使使用权证证；（2）土地出出让/转让合同同；（3）土地出出让/转让价款款缴纳情情况；（4）土地租租赁合同同；（5）划拨土土地批文文；（6）土地使使用权抵抵押情况况。2、房屋（1）房屋所所有权证证；（2）房屋购购置/租赁/自建合同同；（3）房屋所所有权抵抵押情况况。3、在建工工程（1）项目选选址意见见书；（2）建设用用地规划划许可证证；（3）建设工工程规划划许可证证；（4）建设工工程施工工许可证证；（5）在建工工程抵押押情况。。4、矿业权权（1）矿业权权证书；；（2）矿业权权价款缴缴纳情况况；（3）矿业权权抵押情情况。5、车辆、、船舶等等特殊动动产（1）特殊动动产产权权登记证证明；（2）特殊动动产抵质质押情况况。6、知识产产权（1）知识产产权权利利证书及及年费缴缴纳/年检情况况；（2）知识产权许许可/转让合同；（3）知识产权抵抵质押情况。。6.2【法律评价部分分】律师应对上述述重大资产的的权属合法性性、有效性和和完整性发表表明确的法律律意见。对权权利存在瑕疵疵、受限等情情形，律师应应予以揭示并并提出处理建建议。七、尽职调查查对象的融资资担保情况【事实部分】律师应核查目目标企业所有有尚未履行完完毕的借贷合合同，并根据据目标企业作作为借方/贷方、合同对对方是金融机机构/非金融机构/关联方、流动动资金贷款/固定资产贷款款、信用贷款款/担保贷款等不不同的分类标标准，进行整整理汇总并如如实反映在报报告中。报告中还应至至少反映以下下信息：1、利率；2、总金额、已已还金额、未未还金额、还还款期限；3、担保方式；；4、是否存在违违约及合同约约定的违约责责任；5、对本次并购购交易的限制制性条款。【法律评价部分分】律师应对上述述借贷合同的的合法性、完完备性、公允允性及履行状状态发表明确确的法律意见见。融资七、尽职调查查对象的融资资担保情况7.2担保【事实部分】律师应核查目目标企业对外外签订的所有有担保合同，，包括保证合合同、动产质质押合同、不不动产抵押合合同、权益质质押合同等。。【法律评价部分分】律师应对上述述担保合同的的合法性、完完备性、公允允性及履行状状态发表明确确的法律意见见。担保八、尽职调查查对象的分支支机构、对外外投资8.1分支机构【事实部分】律师应核查目目标企业设立立的所有分支支机构的基本本情况，至少少包括：1、分支机构的的注册基本信信息；2、分支机构的的经营情况；；3、分支机构对对外签订的尚尚在履行过程程中的重大合合同；4、分支机构的的员工情况。。【法律评价部分分】律师应对分支支机构设立、、运行的合法法性及是否存存在法律风险险发表明确的的法律意见。。分支机构八、尽职调查查对象的分支支机构、对外外投资8.2对外投资【事实部分】律师应核查目目标企业控股股、参股的所所有子公司的的基本情况。。对于控股（实实际控制）的的子公司，律律师应根据本本指引要求单单独出具《尽职调查报告告》，其核查范围围和深度与母母公司一致。。对于参股子公公司，律师应应在报告中至至少反映该子子公司的注册册基本信息，，以及根据章章程规定目标标企业在该子子公司法人治治理结构中所所享有的权限限。【法律评价部部分】律师应对控控股/参股子公司司设立、运运行的合法法性及是否否存在法律律风险发表表明确的法法律意见。。对外投资九、尽职调调查对象的的税费情况况9.1【事实部分】律师应至少少核查以下下基本情况况：1、目标企业业的税务登登记文件；；2、目标企业业现行适用用的税种、、税率；3、是否享有有税收优惠惠政策；4、是否存在在偷漏税等等税收违法法情形。9.2【法律评价部部分】律师应对目目标企业纳纳税义务的的履行情况况及是否存存在税收法法律风险发发表明确的的法律意见见。税费十、尽职调调查对象的的劳动用工工情况10.1【事实部分】律师应至少少核查以下下基本情况况：1、目标企业业的员工总总数和劳动动用工方式式；2、各类劳动动合同及员员工签订劳劳动合同的的情况；3、社会保险险登记证及及企业为员员工缴纳社社会保险情情况；4、各类劳动动争议处置置情况。10.2【法律评价部部分】律师应对目目标企业劳劳动用工的的合法性及及是否存在在法律风险险发表明确确的法律意意见。劳动用工十一、尽职职调查对象象的环境保保护情况11.1【事实部分】律师应核查查目标企业业遵守环保保法规、标标准的基本本情况，至至少包括：：1、建设项目目环境影响响评价批复复；2、建设项目目环境保护护设施的竣竣工验收批批复；3、各类污染染物排放许许可及排污污费缴纳情情况；4、与周边公公众的环保保侵权、争争议情况；；5、环保违法法、行政处处罚情况。。11.2【法律评价部部分】律师应对目目标企业遵遵守环保法法规、标准准的基本情情况及是否否存在环保保法律风险险发表明确确的法律意意见。环境保护十二、尽职职调查对象象的重大诉诉讼、仲裁裁与行政措施施情况12.1【事实部分】律师应核查查目标企业业涉及或可可能涉及的的任何刑事事、民事、、行政诉讼讼、仲裁及及其他任何何司法程序序、行政处处罚、行政政强制措施施的情况。。12.2【法律评价部部分】律师应结合合上述事件件的产生原原因、进展展情况、适适用法律等等因素，对对上述事件件的后续发发展及可能能产生的后后果、对本本次并购交交易的影响响作出分析析，揭示有有关法律风风险并提出出相关建议议。诉讼仲裁十三、调查查报告的结结论性意见见1、律师应根根据本次尽尽职调查情情况，对目目标企业的的总体法律律风险状况况发表结论论性意见；；2、律师应根根据对本次次并购交易易的影响程程度，从高高到低集中中揭示和披披露本次尽尽职调查中中发现的法法律问题和和风险；3、律师应从从控制收购购风险的角角度，对发发现的法律律风险提出出切实可行行的解决方方案；如果果律师认为为收购风险险巨大且无无法有效解解决的，律律师应提出出终止收购购的建议；；4、正式报告告必须经两两名以上执执业律师签签署，其中中至少一名名律师是所所在事务所所的负责人人或分管合合伙人，并并加盖事务务所印章。。结论意见律师应将本本次尽职调调查过程中中所获取的的文件资料料及有关证证据材料，，按照正文文所列内容容的顺序另另行装订成成册，连同同报告正文文一并提交交给委托人人。此处仅需列列出报告中中所依据和和援引的文文件标题。。附件：常年法律顾顾问业务1、中国国电电集团有限限公司；2、北京太阳阳宫热电公公司；3、大唐化工工研究院有有限公司；；4、北京滨松松光子有限限公司；5、河北晶龙龙集团；6、北京广联联惠有限公公司；7、国电西北北公司；8、华电新能能源公司；；9、华北电力力实业有限限公司。并购与重组组项目1、国电平煤煤公司并购购某大型集集团项目；；2、华润电力力公司并购购贵州金元元集团；3、国电内蒙蒙古电力有有限公司并并购锡林河河煤业公司司；4、国电电江西西公司司收购购丰城城发电电公司司股权权项目目；5、国电电甘肃肃电力力公司司并购购明珠珠集团团四个个水电电站项项目；；6、国电电陕西西电力力有限限公司司并购购联众众博通通公司司；7、国电电陕西西电力力有限限公司司并购购某热热电联联产企企业；；8、国电电东北北公司司并购购春城城矿业业公司司；9、国电电吉林林公司司收购购某热热力公公司股股权及及水电电资产产项目目；10、华润润电力力公司司收购购唐煤煤集团团下属属某煤煤矿企企业；；11、华润润联盛盛山西西合作作项目目（煤煤炭行行业重重组））；12、华电电新能能源公公司在在甘肃肃境内内收购购若干干水电电站项项目；；13、华电电新能能源公公司收收购内内蒙某某风电电企业业；14、中电电投新新疆公公司收收购四四棵树树煤矿矿公司司；15、中电电投新新疆公公司煤煤炭资资源整整合项项目；；16、大唐唐国际际调兵兵山资资产置置换项项目；；17、中核核仪器器厂股股权转转让项项目；；18、某集集团公公司收收购黑黑龙江江省若若干风风电公公司项项目；；19、某航航天企企业下下属公公司收收购某某高新新技术术企业业项目目；20、某集集团公公司与与某地地勘单单位合合作开开发煤煤矿项项目。。诉讼业业务1、河北北晶鑫鑫公司司、宁宁晋晶晶龙公公司与与新谋谋公司司关于于股东东出资资纠纷纷；2、华北电电力实业业公司劳劳动争议议纠纷；；3、晶龙阳阳光公司司债权债债务纠纷纷；4、晶澳太太阳能债债权债务务纠纷；；5、北京广广联惠公公司物业业合同纠纠纷；6、华北多多经三产产公司劳劳动争议议纠纷。。参与过的的业务刘琼律师师北京律师师协会公公司法专专业委员员会委员员联系电话话：E-MAIL：9、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中中黄叶叶树，，灯下下白头头人。。。21:04:0121:04:0121:041/6/20239:04:01PM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。1月-2321:04:0121:04Jan-2306-Jan-2312、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。21:04:0121:04:0121:04Friday,January6,202313、乍见见翻疑疑梦，，相悲悲各问问年。。。1月-231月-2321:04:0121:04:01January6,202314、他乡生白白发，旧国国见青山。。。06一月月20239:04:01下下午21:04:011月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。一月239:04下午午1月-2321:04January6,202316、行动出出成果，，工作出出财富。。。2023/1/621:04:0221:04:0206January202317、做前前，能能够环环视四四周；；做时时，你你只能能或者者最好好沿着着以脚脚为起起点的的射线线向前前。。。9:04:02下下午9:04下下午午21:04:021月-239、没有失败，，只有暂时停停止成功！。。1月-231月-23Friday,January6,202310、很多事事情努力力了未必必有结果果，但是是不努力力却什么么改变也也没有。。。21:04:0221:04:0221:041/6/20239:04:02PM11、成功功就是是日复复一日日那一一点点点小小小努力力的积积累。。。1月-2321:04:0221:04Jan-2306-Jan-2312、世间成成事，不不求其绝绝对圆满满，留一一份不足足，可得得无限完完美。。。21:04:0221:04:0221:04Frid