全国钢市板材

2005年国内钢铁市场分析

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钢铁事业咨询部

中国.杭州1国内国际经济总体趋势向好2005年世界和中国经济继续保持增长，但与2004年相比经济有所降温。巨大在建规模使投资惯性运行势能较大，即使从较短周期看，经济增长的自发运行仍处在扩张期，宏观调控只是压抑了其增长幅度，但并没有改变其趋势。2005年原材料供需矛盾趋缓，价格总体运行在高价位上。明年矿石价格增长为2530%，焦煤价格增长为120%2国际市场

——世界（除中国）粗钢和薄板产量增幅较小

◆今年1季度，世界（除中国）薄板产量环比增长3.7%之后，2季度环比略降0.7%，3季度环比再降2.5%，当季度为7457万吨，较去年的季度平均水平仅略高59万吨。◆去年4季度、今年1季度和2季度，世界（除中国）粗钢产量环比分别增长3.2%、1.4%、2.0%，3季度环比下降1.2%，今年前3季度累计同比增长4.6%，增幅较小。◆2季度世界（除中国）粗钢产量环比增幅大于世界（除中国）薄板产量增幅；今年3月份至5月上旬，中国外的世界其它地区长材价格的大幅攀升并持续高位运行使2季度增产的粗钢主要用于长材的生产。3国际市场——世界钢消费量仍将保持一定增速据权威机构最新预测，2005年全球钢消费量将较今年增长5.0%，比今年7.6%的增长率略低，而除中国外的世界其它地区2005年钢消费量将较今年增长3.9-5.0%，较今年的增长率也将有小幅下降。国际钢协认为2005年全球钢铁生产仍处于上升期，钢材消费将创新高，预计全球粗钢产量为10.7亿吨,钢材消费量9.5亿吨左右,不会出现供大于求的局面.4国际市场——钢材主要出口国出口量增幅仍将较小在出口价格持续高位盘踞的情况下，由于本国汽车、家电等行业对钢材需求的不断增长，主要出口国日本今年上半年累计出口钢材较上年同期仅增长6.8%，而3月份以来钢材出口量环比呈逐月小幅下降之势，且持续低于2002年2、3季度的月平均出口量。1-9月巴西出口钢材935万吨，同比下降0.2%（预计2004年巴西增长率为4.5%，巴西建筑市场需求大幅增长，长材生产企业产品内销量达到520万吨，同比增长25.2%）。5国际市场——钢材主要出口国出口量增幅仍将较小今年前10月，韩国分别出口普热板、普冷板和涂镀板266万吨、253万吨、280万吨，同比分别下降10.6%和增长10.1%、12.4%。但近几月涂镀板月度出口量与去年下半年以来基本相当，并未创新高，而近几月普冷板月度出口量较今年上半年有明显降低。6国际市场——美国钢材库存10月份金属服务中心的钢材发货量在一年多以来同比首次下滑（幅度达4.4%），环比第二个月下滑。10月份库存量同比上涨达17.3%，达到3.5月的供应量；也是2003年4月份（库存量相当于3.6月的供应量）以来的最高水平。7国际市场——美国钢材进口由于价格持续大幅高于世界各地，美国市场钢材进口量逐月增长，在今年8/9月份达到最高点。由于海外钢价保持强势，而美国国内价格走低，另外，国际运费增加而美国国内运输能力不足将导致进口钢材运输成本增加，因此，随后的几个月美国钢材进口将逐步下降，美国市场平衡关系将改善。8国际市场——美国薄板价格国际市场上钢铁金属料价格经过9月份调整后10份开始转入上涨，目前总体仍居于高位运行。应该说，美国市场薄板附加费并无多大下调空间，但受供应增长、需求增速减缓、库存增加、价格连续拉升的影响，10月份起美国市场薄板价格出现去年下半年以来的首次回落，目前价位已重新回到今年二季度末三季度初的水平。9国际市场———欧洲洲薄板价格格基于对后市市的良好预预期及前期期与美国市市场之间的的巨大价差差，欧洲市市场一些生生产企业正正准备将2005年年1季度的的板材销售售价格再度度上调30-40欧欧元/吨，，不过，近近期美国市市场薄板价价格的快速速回落可能能会影响其其价格执行行的力度。。10国际市场总总结——高高位运行、、价差缩小小从全球的总总体形势看看，近期薄薄板市场走走势较长材材更为坚挺挺。总体上看，，全球钢材材价格仍然然会运行在在高位。11国内市场———2005年钢钢材消费增增幅将低于于2004年今年中国钢钢材消费量量预计增长长13%。。钢铁需求求同固定资资产投资密密切相关，，今年由于于宏观调控控固定资产产投资增长长已经确定定比去年下下降，而这这种影响在在明年还将将继续；同同时，汽车车、机电这这些用钢下下游产业也也影响着钢钢铁需求。。预计2005年中中国钢铁消消费量在2.8亿至至2.9亿亿吨，较2004年年增长6.410.3%。12国内市场———占全球球贸易比例例下降去年4季度度以来主要要国家和地地区钢材需需求不断增增长，钢材材价格持续续大幅上涨涨，一些国国家加大了了对进口钢钢材的需求求，中国薄薄板进口量量振荡下滑滑，占全球球薄板贸易易量的比例例呈逐波下下降趋势，，而今年2季度中国国钢材价格格大幅跳水水、与世界界市场形成成巨大价差差使这一走走势变得更更为明显。。后期进口口量环比将将有所增长长，但幅度度不大。13国内市场总总结——国国际市场将将对中国形形成拉力2005年年世界钢材材市场价格格将有所下下降，但是是在2005年上半半年，世界界钢材现货货市场价格格将依然保保持在较高高价格水平平上,价格格可能仍将将会高于国国内市场。。尽管2005年国际际钢材市场场价格面临临逐步下滑滑，但其过过程应是呈呈阶梯性、、较为缓和和，也即是是说，至少少在明年上上半年，中中国市场价价格可能仍仍低于国际际市场，当当然其价差差将进一步步缩小，国国际市场将将继续对中中国市场价价格形成一一定拉力（（以薄板为为主）。14热板形势分分析

———国内供给给2005热热连轧板（（卷）材总总的产量预预计增加1000万万吨左右，，但：2005年，，宝钢、包包钢、建龙龙等新建冷冷轧线的建建成投产；；2004年度建成成的冷轧线线逐渐达产产和超产。。因此2005年预预计主要钢钢厂热轧商商品供应量量(含炉卷卷）3276万吨，，增量393万吨左左右，增幅幅12%，，不含炉卷卷为3437万吨，，增幅418万吨，，增幅仅为为6.9%。15热板形势分分析——进进出口情况况2004年年进出口情情况回顾：：◆2005年国际际国内经济济形势仍将将看好，原原燃材料如如铁矿石、、煤、焦碳碳等的的价价格都不可可能在短期期内降下来来，且国际际市场板坯坯增量有限限，板材价价格预计明明年仍将高高于国内或或与国内价价格相当。。◆从今年下下半年净进进口情况和和明年国际际板材的价价格走势分分析，明年年的净进口口最多与今今年持平，，即200万吨左右右。月份1月2月3月4月5月6月7月8月9月1-9月全年进口44.144.447.8842.8625.8129.1429.1918.0414.19295.61338出口9.186.16.87.6511.911.7427.6312.513.63107.13143净进口34.938.341.135.213.917.41.65.50.6188.4819516热板形势分析析——下游游近年来，运输输瓶颈表现突突出，铁路、、海运、公路路发展速度较较快，集装箱箱连续2年增增长幅度超过过25%，预预计明年将会会保持这一增增长态势，增增幅25%左左右。◆集装箱、铁铁路车辆17热板形势分析析——下游世界造船业正正在并将继续续经历30年年不遇的市场场高峰期。我我国是世界三三大造船国之之一，航运业业大发展，国国内船舶的需需求量也相当当大，2004年，我国国船舶工业造造船量预计将将超过800万吨，船用用钢材需求量量达300万万吨以上。2005年船船舶工业造船船量预计将超超过1000万吨，造船船用钢材需求求量达375万吨以上。。增幅25%左右。◆造船行业18热板形势分析析——需求基基本平衡国际市场的暂暂时高价位，，减少了进口口产品对国内内市场的冲击击力。受冷轧生产线线逐渐投产并并相继达产的的影响，明年年的热连轧国国内商品供应应量增幅为6.9％左右右，较平均需需求增幅小，，2005国国内热卷的供供应对市场并并不构成威胁胁，相反有利利于行情的发发展。炉卷轧机和中中板轧机产品品对连轧机商商品的影响有有所增加。19冷板形势分析析——产能变变化情况厂家产能变化2004年2005年产能宝钢507677武钢112375鞍钢300420本钢110230攀钢120120马钢115136邯钢

130无锡长江50100包钢

40其它394798合计1708302620冷板形势分析析——产能增增速影响2004-2005年产产能增长虽快快，但大多在在年底建成，，能力发挥将将在2006年.21冷板形势分析析——商品量量计算各大钢厂的05年商品计计划均已出台台，主要钢厂厂如宝钢、武武钢等由于新新增产能在年年底投产，而而镀锌、硅钢钢等消耗冷板板增加，商品品量计划略有有下降，预计计全年冷板商商品量较04年增长34％。钢厂商品量2004年预计2005年预计宝钢310290武钢8958鞍钢161165本钢8075攀钢6058马钢4074邯钢

50无锡长江3535包钢

20其它96340合计871116322冷板形势分析析——进口及及表观消费情情况04年国际行行情较好，全全年进口受限限，1-9月月仅进口564万吨，预预计全年进口口量在685万吨左右，，较03年下下降28％。。目前国际行情情下降，价格格差距在缩小小，有利于刺刺激进口，但但不会大幅回回升，2005年预测进进口在750吨左右。进口资源以薄薄规格和高档档冷板为主，，进口比例呈呈逐年下降趋趋势国内供给和进进口的限制，，使04年表表观消费受限限，也将导致致明年表观消消费增速放缓缓。23冷板形势分析析——行业需需求随着国家宏观观调控政策的的进一步落实实,2005年我国下游游行业对钢材材的消费强度度将会有所下下降,但总体体仍然会保持持旺盛需求。。24冷板形势分析析——供需关关系从2004年年商品资源及及市场形势看看，需求增长长形势较好，，商品量缺口口较大，据03年实际数数据及宏观经经济走势，按按年均8％增增长预测比较较适度，2005年冷板板需求量应在在1970万万吨左右。进口资源主要要为高档冷轧轧板和薄规格格，国产资源源不可能完全全替代进口，，供应量存在在一定缺口。。供给商品量1163进口量750供给量1913需求197025冷板形势分析析——价格走走势与供需的的规律据03年实际际数据及宏观观经济走势，，按年均8％％增长预测比比较适度，2005年冷冷板需求量应应在1970万吨左右。。进口资源主要要为高档冷轧轧板和薄规格格，国产资源源不可能完全全替代进口，，供应量存在在一定缺口。。26冷板形势分析析——2005年总体市市场形势冷轧产能增长长较快，但产产能发挥大多多在2005年底，从工工序和结构来来看，新增商商品冷卷中有有相当比例轧轧硬卷需求形势增长长良好冷轧板资源供供应存在缺口口冷板市场价格格至少在2005年一季季度将维持高高位运行，其其冷轧走势将将与各企业的的实际生产和和国际市场密密切相关，由由于下游承受受压力较大，，需理性控制制价格走势。。272005年冷冷热板卷看好好2005年冷冷热板卷总体体形势看好，，资源略显紧紧张，但不排排除二季度有有可能出现价价格下滑的趋趋势，但总体体形式可能不不会好于2004年。根据目前国内内和国际市场场形势，进口口市场可能出出现中间高两两头低的情况况，国内市场场有可能在一一定阶段托住住国际市场。。从规格上看，，薄规格可能能与较厚规格格的冷热板卷卷仍然保持较较大的价差，，但是随着进进口资源的逐逐渐增多而缩缩小。从具体品种来来看，2005年将有更更多的热轧酸酸洗卷和热轧轧中宽带钢及及民营冷轧企企业投放市场场，将对冷轧轧板卷市场造造成一定的冲冲击。28镀锌形势分析析——镀锌产产能变化趋势势随2002年年初钢铁市场场的回暖，镀镀锌投资迅速速增长，产能能增速陡升。。据预测，2005年镀锌锌产能比较2000年，，增长率达到到1090%，年平均增增长率达到218%。2004、2005年是是国内镀锌行行业发展的关关键时期，如如何快速合理理解决原料瓶瓶颈和发展下下游行业的消消化能力，将将会是众多镀镀锌厂家所面面临的问题之之一。29镀锌形势分析析——镀锌产产能产量关系系新线的集中上上马，已经导导致了整体开开工率的严重重不足。30镀锌形势分析析——镀锌锌产量变化趋趋势跟产能的发展展趋势相同,产能的大幅幅扩张直接导导致产量的增增长,国内的的自给能力进进一步增强。。随着攀钢、宝宝钢、联合钢钢铁等厂家镀镀铝锌线及汽汽车用镀锌线线的陆续投产产，国内镀锌锌产品的产量量结构将发生生很大变化，，高档镀锌板板将逐渐取代代国外同类产产品。需求增长期产量强制增长长期31镀锌形势分析析——进口产产品走势进入2004年以来，国国际市场需求求旺盛，供需需关系日趋紧紧张，价格不不断高涨，已已经大大高于于国内价格，，导致资源的的流向发生重重大变化，使使得我国2004年的进进口量首次出出现大幅下降降。考虑到国际市市场行情的逐逐渐理性回落落，明年的进进口量将会出出现恢复性反反弹。32镀锌形势分析析——表观观消费分析年度产量进口量出口量表观消费量1998100101519619991491674.731120001852169.439220012112189.6419200228233411.558320033605376.18802004预计60040534.5970.52005预计85050050130033镀锌形势分析析——进口产产品的影响2003年及及其以前，进进口镀锌产品品都是占据了了国内市场半半壁以上的江江山，特别是是高档镀锌产产品领域。随随着2004年、2005年国内镀镀锌线的大量量投产，进口口产品的市场场份额将会降降低，国内产产品将成为市市场的主力。。34镀锌形势分析析——下游行行业（轿车、、彩涂基板））依照趋势预测测法预测，结结合明年的关关税修改因素素，预计轿车车用材量增幅幅降低。由于基板问题题未能完全解解决，虽然彩彩涂产能增加加较多，但实实际用材量的的增幅不会跳跳跃。35镀锌形势分析析——下游行行业（家电））产品名称单位20002001200220032004预测2005预测电冰箱产量:万台127813451598220829373800用量:万吨12.7813.4515.9822.0829.4733空调器产量:万台182723073647481567599125用量:万吨16.4520.7632.8243.3361.0170.15微波炉产量:万台167518172351362239154306用量:万吨11.091.412.172.342.58电脑机箱产量:万台//6720739081308940用量:万吨//53.7659.1265.0471.52根据家电行业业分品种的镀镀锌板单耗情情况，结合明明年家电行业业竞争分析，，预计明年的的用材量增幅幅和今年同比比持平，考虑虑修正系数的的影响，总计计190万吨吨左右。36镀锌形势分析析——下游行行业（其它））建筑、农、牧牧、渔、能源源交通等行业业也是镀锌板板消费大户，，所需镀锌板板厚一般为0.35~3.00，以以0.35~1.50居居多，宽度多多为1000~1250，建筑业主主要应用在防防大气腐蚀屋屋面板、屋顶顶隔栅等方面面，主要强调调成型性能和和防腐性能。。农牧渔业在在粮食储运、、冷冻加工应应用较多。受宏观经济快快速增长的推推动，这些行行业用量也呈呈快速上升趋趋势。37镀锌形势分析析——供需平平衡情况供给产量850进口量500出口量50需求轿车88.96轻工、家电300彩涂基板400民用及其他420供给-需求90.04受上游冷轧原原料的限制，，国内镀锌产产能不能发挥挥其产量规模模，这在很大大程度上降低低了产品竞争争的激烈程度度。但根据对对明年的行业业需求分析仍仍然供大于求求，由民营企企业唱主角的的情况将转变变为钢铁企业业占主导地位位。38彩涂形势分析析——产能产产量变化趋势势由于彩涂行业业进入的门槛槛较低，且随随国民经济的的发展，各行行业对此类产产品的需求大大增，导致众众多（特别是是民营企业））纷纷投资到到这一领域，，使得近两年年彩涂产能出出现飙升。国内产量将随随着产能的增增加而逐步放放大，并因原原料瓶颈的逐逐渐消除而进进一步增加，，但近期明年年的产能产量量对比关系仍仍然失衡。39彩涂形势分析析——进进口情况预测测随国内厂家的的崛起，除了了部分国外高高档彩涂产品品（如等）仍仍能占据一定定的市场以外外，其他市场场都将逐步被被国内厂家蚕蚕食。因此，，后几年彩涂涂产品进口量量将出现波动动性的下降。。从表