基金从业资格考试考点汇总

2015年基金从业资格考试考点汇总一、封闭式基金的募集程序一般步骤申请、核准、发售、备案、公告（一）封闭式基金募集申请主要文件：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案和招募说明书草案等（二）封闭式基金募集申请的核准中国证监会应当自受理封闭式基金募集之日起6个月内作出核准或不予核准的决定（三）封闭式基金份额的发售管理人应自收到核准文件之日起6个月内进行发售。募集期限：自基金份额发售日开始计算，我国一般为3个月发售价格：一般采用1元基金份额加计0.01元发售费用的方式加以确定。发售方式：网上发售、网下发售（四）封闭式基金的合同生效募集期限届满，需满足基金份额总额达到核准规模的80%以上，且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续，刊登基金合同生效公告。若基金不能成立，则基金管理人需承担的责任：①以固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用;②在基金募集期届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。第二节开放式基金的募集与认购一、开放式基金的募集（一）募集程序：申请、核准、发售、备案、公告（二）募集申请文件项目与封闭式基金基本相同，但部分文件在具体内容上有所不同。如开放式基金的基金合同草案中应包括最低募集份额总额，基金份额的申购、赎回程序等。（三）募集申请的核准中国证监会应当自受理封闭式基金募集之日起6个月内作出核准或不予核准的决定（四）募集期管理人应自收到核准文件之日起6个月内进行发售。募集期限：自基金份额发售日开始计算，不能超过3个月（五）发售由基金管理人负责办理，可委托商业银行、证券公司、其他基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。开放式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。（六）合同生效1、基金募集期限届满，募集的基金总份额符合《证券投资基金》第44条的规定，并具有下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：⑴基金募集份额总额不少于不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币;⑵基金份额持有人不少于200人。中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案资料之日起3个工作日内予以书面确认。书面确认之日，基金合同生效。管理人应在收到确认文件的次日予以公告。2、基金募集期限届满，募集失败，管理人应承担责任：①以固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用;②在基金募集期届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。二、开放式基金的认购（一）开放式基金的认购渠道管理人可委托取得基金代销业务资格的机构代为办理我国：商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构及其他（二）开放式基金认购步骤：开户｛基金账户、资金账户｝-认购｛一般情况下，认购申请提交后不可撤销｝-确认（三）开放式基金的认购方式【前端收费、后端收费】基金认购费率统一以净认购金额为基础收取，相应计算公式：认购费用二净认购金额X认购费率净认购金额=认购金额/（1+认购费率）认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值（四）开放式基金的认购费率股票型基金大多在1%〜1.5%左右，债券型基金＜1%以下，货币市场基金一般不收取认购费（五）最低认购金额与追加认购金额我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元，一些基金对追加认购金额有最低金额限制，而另一些基金没有此类要求。第三节开放式基金的申购与赎回一、申购、赎回的概念二、申购和认购的区别认购是在基金设立募集期内申请购买;申购是在基金合同生效后申请购买。一般情况下，认购期费率比申购期优惠。认购份额一般要经过封闭期才能赎回，申购份额在申购成功后第二个工作日才能赎回。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金成立时，自动转换为投资者的基金份额｛利息收入增加了投资者的认购份额｝在购买过程中，在交易时间内，投资者可多次提交认购/申购申请，注册登记人对投资者认购/申购费用按单个交易账户单笔分别计算。一般来说，认购申请不得撤销;申购申请可在当日15：00前提交撤销申请，予以撤销。三、申购、赎回的原则（一）股票基金、债券基金的申购、赎回原则1、“未知价”交易原则。只能以申购、赎回日交易时间结束后管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。2、“金额申购、份额赎回”原则。（二）货币市场基金的申购、赎回原则1、“确定价”原则。2、“金额申购、份额赎回”原则四、收费模式以及申购份额、赎回金额的确定申购费：一般需缴纳，但费率不会超过申购金额的5%赎回费：一般需缴纳，但证监会另有规定除外。费率不得超过基金份额赎回金额的5%，扣除手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。相关计算公式：申购费用=净申购金额*申购费率净申购金额=申购金额/（1+申购费率）申购份额=申购金额/申购当日基金单位净值赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回总额=赎回数量X赎回日基金份额净值赎回费用二赎回总额X赎回费率赎回费率一般按持有时间的长短分级设置。货币市场基金费用比较低，通常申购、赎回费率为0.一般地，从基金财产中计提不高于0.25%的销售服务费。五、申购、赎回的登记与款项的支付申购成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在1+2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。管理人可在法律法规允许的范围内，对登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。基金申购采用全额缴款方式。对一般基金而言，管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。六、巨额赎回的认定及处理方式单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。单个开放日基金净赎回申请：该基金的赎回申请加上基金转换中的该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。（一）接收全额赎回（二）部分延期赎回管理人可在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，并将以下一个开放日的基金份额净值为基准计算赎回金额。以此类推，直到全部赎回为止。发生巨额赎回及部分延期赎回时，管理人应立即向中国证监会备案，在3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如管理人任务有必要，可暂停接受赎回申请;已接受的可延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。七、基金的定期定额投资业务基金“定期定额投资”：投资者在每月固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中。优势：进入门槛低;降低风险，摊薄成本。并非所有开放式基金都可参与定投，这与该基金管理人是否开展该基金的定投业务。第四节基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结一、开放式基金份额的转换开放式基金份额的转换：投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换成同一基金管理公司管理的另一种基金份额的一种业务模式。未知价法由于基金的申购费率、赎回费率不同，当转入基金的申购费率高于转出基金的申购费率而存在费用差额时，一般应在转换时补齐。此外，还常会收取一定的转换费用，但综合费用仍较低。二、开放式基金的非交易过户开放式基金非交易过户：不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。主要包括继承【基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承】、捐赠【基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形】、司法强制执行【司法机构依据生效司法文书，将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。】和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。除基金注册登记机构外，其他销售机构不得办理上述情况下的非交易过户业务。三、基金份额的转托管转托管在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。一般情况下，投资者与T日转托管基金份额成功后，份额于T+1日到达转入方网点，投资者可于1+2日起赎回该部分基金份额。四、基金份额的冻结基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。被冻结部分产生的权益｛包括现金分红和红利再投资｝一并冻结。第五节ETF、LOF的募集与交易一、ETF的募集与交易（一）ETF份额的募集场内认购、场外认购;现金认购、证券认购我国一般采用场内现金认购、场外现金认购和网上组合证券认购、网下组合证券认购四种方式。（二）ETF份额的上市交易1、上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值;2、实行价格涨跌幅限制，设置为10%，从上市首日开始实行;3、买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出;4、基金申报价格最小变动价位为0.001元。（三）ETF份额的申购、赎回开放时间为上午9：30〜11：30,下午13：00〜15：00申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。原则1、场内申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式;2、场外申购、赎回£丁尸的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外时，申购对价、赎回对价为现金。3、申购、赎回申请提交后不得撤销。ETF的实物申购与赎回一般以实物交付，但为了在相关成分股停牌等情况下便利投资者的申购，提高基金的运作效率，也会采用现金替代的方式。二、LOF的募集与交易（一）LOF的募集我国只有深交所开办LOF业务。场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式经济注册系统登记系统;场内募集的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。（二）LOF的上市交易LOF在交易所的交易规则:1、买入LOF申报数量应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位0.001元人民币;2、深交所对LOF交易实行价格跌涨幅限制，涨跌幅比例为10%,自上市首日起执行;3、投资者1日卖出基金份额后的资金1+1日