第十三章 国外资源与经济发展

第十三章外部资源与经济发展本章主要内容国外资源对发展中国家经济发展的作用外援外债及外债问题的预防和解决外国直接投资及对其的干预第一节国外资源对经济发展的作用钱纳里以前的理论钱纳里的“两缺口”理论“三缺口”和“四缺口”理论一、钱纳里以前的理论哈罗德在阐述经济增长时指出国内储蓄不足以支持理想的经济增长率时，应利用外资提高储蓄率和投资率罗斯托也指出发展中国家在经济起飞时可以利用外资来使投资率达到10%以上，满足经济起飞的条件纳克斯也指出要打破贫困恶性循环，利用外资加快资本形成是重要途径二、钱纳里的“两缺口”理论主要思想基本方程式两个缺口的调整与平衡两缺口分析的理论和政策意义缺陷（一）主要思想1966年，钱纳里和斯特劳特在《外援与经济增长》一文中提出了“两缺口（Two-gap）模型”，第一次比较系统的分析了利用外资和经济增长的关系。主要思想就是发展中国家国内有效供给与资源计划需求之间存在缺口，即储蓄缺口与外汇缺口，而利用外资是填补这两个缺口的有效手段（二）基本方程式在假设G=T的情况下，在开放经济条件下，国民收入用支出法表示为：Y=C+I+(X－M)国民收入用收入法表示为：Y=C+S于是：I－S=M－X这就是两缺口模型的基本方程式I－S是储蓄少于投资的部分，被称为储蓄缺口M－X是出口少于进口的部分，被称为外汇缺口（注意：上述国民收入恒等式中的相等关系是事后的相等，事前不一定相等）两缺口反映出发展中国家使用的资源超过了它实际拥有的资源，出现了发展瓶颈（三）两个缺口的调整与平衡调整的必要性消极的调整积极的调整积极调整的三阶段调整的必要性正如国民收入均衡公式总供给与总需求的均衡发生在事后一样，储蓄缺口与外汇缺口的均衡也是事后的均衡在事前，决定两缺口的四要素都是独立变动的，储蓄缺口不一定等于外汇缺口要使两缺口平衡，适当的调整是必要的消极的调整储蓄缺口大于外汇缺口（I－S>M－X），减少国内投资或增加国内储蓄外汇缺口大于储蓄缺口（I－S<M－X），减少进口或增加出口但增加储蓄或出口在短期内难以实现，而减少投资或进口则不利于经济增长积极的调整整利用外资，，使两个缺缺口在更高高的经济增增长率下达达到均衡如发展中国国家从国外外借款再比如，一一笔外资以以机器设备备的形式被被捐赠到发发展中国家家利用外资不不仅能缩减减两缺口，，还能提高高经济增长长率钱纳里的实实证研究发发现利用外外资来促进进经济发展展会依次经经过三个阶阶段第一阶段：：弥补投资资能力（吸吸收能力））的不足（（解决技术术约束）第二阶段：：弥补储蓄蓄缺口（克克服储蓄约约束）第三阶段：：弥补外汇汇缺口（克克服外贸约约束）实际情况是是这些缺口口经常同时时存在。（四）两缺缺口分析的的理论和政政策意义1．两缺口口分析强调调了大多数数发展中国国家在经济济发展过程程中存在着着国内资源源不足、经经济结构不不平衡等问问题，揭示示了在开放放经济条件件下，积极极利用外部部资源是克克服储蓄和和外汇约束束，促进经经济增长的的重要而有有效的途径径。2．两缺口口分析说明明了经济发发展过程中中计划的必必要性和政政府调节的的重要性。。3．两缺口口分析揭示示了发展中中国家进行行经济结构构调整的必必要性。4．发展中中国家应积积极实行对对外开放，，充分利用用外部资源源；国家应应调节引进进外资的活活动，制定定相应的引引进外资计计划，并采采取适当的的措施来调调节外资的的流向和结结构，以使使其得到有有效的利用用；应当尽尽快进行经经济改革，，改变现有有的经济结结构。（五）缺缺陷没有强调一一个国家的的借债能力力和偿债能能力过分强调了了资本形成成的作用，，忽略其他他发展要素素的相互作作用。没有看到利利用外部资资源失控也也会给发展展中国家的的经济增长长和经济发发展带来负负面影响两缺口分析析使用的是是总量分析析方法，虽虽然可以说说明从国外外引进资源源的总量，，但对国内内所需追加加资源的结结构缺乏具具体分析，，因而无法法说明所需需的特殊资资源量。对对外资的流流向也没有有作更多说说明。三、“三三缺口”和和“四缺口口”理论“三缺口””模型“四缺口””模型（一）““三缺口””模型两缺口模型型指出发展展中国家的的经济增长长存在三个个主要约束束：技术、、储蓄、外外贸。钱纳纳里主要考考察后两个个阶段与外外资利用的的关系，提提出了“两两缺口”模模型赫尔希曼等等认为还有有第三个缺缺口，即技技术、管理理和企业家家才能的缺缺口，也必必须引进外外部资源来来填补具体策略：：实行“一一揽子”计计划，注意意技术、管管理和企业业家才能的的配套引进进（二）““四缺口””模型再加一个税税收缺口，，即实际税税收与财政政支出之间间的差额弥补税收缺缺口也离不不开外部资资源第二节外外援、外外债与外国国直接投资资外援外债外国直接投投资一、外援什么是外援援外援的起源源和现状对外援作用用的评价（一）什么是外援援外援的定义义外援的特点点外援的种类类外援的形式式外援的动机机1、外援的定义义国外援助，，简称外援援，是指为为了减少贫贫困和促进进经济发展展，通过货货币和实物物的形式，，把资源从从发达国家家转移到发发展中国家家的一切发发展援助和和优惠贷款款2、外援援的特点非商业性具有一定的的让与条件件，或不需要偿偿还，或贷贷款有优惠惠条件无息或低息息偿还期长3、外援援的种类按援助主体体的数目可可以分为双双边援助和和多边援助助按援助主体体的性质可可以分为官官方援助与与非官方援援助按援助的具具体方式最最常见的是是项目援助助与计划援援助4、外外援的形形式形式多样样大类可以以分为物物质资本本、金融融资本、、人力资资本和知知识资本本5、外外援的动动机人道主义义宗教信仰仰、人文文关怀等等政治、军军事动机机历史动机机经济动机机（二）外援的起起源和现现状外援的起起源主要援助助国家主要的外外援接受受国多边外援援1、外外援的起起源1947年美国国的马歇歇尔计划划（欧洲洲复兴计计划）欧洲和日本经经济复苏后，，国际经济援援助重点开始始转向发展中中国家一些国际发展展援助机构也也相继建立1960s，，希腊、以色色列、台湾等等有效利用外外援取得了经经济增长和发发展2、主要援援助国家外援总额主要援助国家家发展趋势外援总额总量增长，但但1990s后增速减缓缓1950－1955，官官方援助总计计19.5亿亿美元1992年达达到608亿亿美元1995年达达到694亿亿美元主要援助国家家主要是经济合合作与发展组组织（OECD）国家，，它们成立了了OECD发发展援助委员员会DAC1995年官官方外援694亿美元中中，DAC国国家占600亿，其中400亿是捐捐赠1995年提提供外援绝对对数最多的是是日本，144.89亿亿美元，其次次是法国，84.43亿亿美元，德国国第三，美国国第四，73.67亿美美元1995年提提供外援占GNP比重最最高的是丹麦麦，0.96%，其次次是挪威，0.87%，，荷兰第三（（0.81%），美国最最低，0.10%发展趋势1990s以以后，外援的的相对数不断断下降，以DAC国家为为例，1984年外援平平均占GNP的0.34%，但到1995年只只占0.27%（原因与与发达国家经经济衰退及相相应的保守主主义抬头有关关）外援在发展中中国家资本流流入中所占比比重也从52%下降到13%3、主要的的外援接受国国1995年外外援的主要流流向最大的外援接接受国外援接受国的的洲际分布1995年外外援的主要流流向50%流向了了撒哈拉以南南的非洲国家家35%流向了了亚洲国家其余的流向了了南美洲、大大洋洲和欧洲洲的发展中国国家国家130多个国国家和地区获获得了外援，，数额从5000到1.45亿不等等最大的外援接接受国获外援绝对数数最多的是印印度，1.45亿美元外援占GNP比重最高的的是莫桑比克克，占101%，其次是是卢旺达，占占95.9%，超过30%的国家还还有布隆迪、、马拉维、塞塞拉利昂、几几内亚比绍、、海地、尼加加拉瓜等外援接受国的的洲际分布撒哈拉以南的的非洲国家平平均外援占GNP的比重重是16.3%，其次是是南亚国家，，平均1.9%，第三是是拉丁美洲与与加勒比地区区国家，平均均1.7%，，东亚与太平平洋地区国家家平均1.1%，欧洲与与中亚国家平平均0.9%，中东与北北非国家因石石油输出基本本不接受外援援，并且OPEC国家开开始向发展中中国家提供优优惠贷款4、多边外外援1995年，，多边外援总总支出240亿美元，其其中200亿亿是优惠贷款款主要机构是世世界银行及其其两个附属机机构国际开发发协会（IDA）和国际际金融公司（（IFC）以以及主要的几几个地区开发发银行，如亚亚洲开发银行行，非洲开发发银行等IDA、世界界银行介绍国际开发协会会（IDA））最主要的优惠惠多边援助的的提供者，贷贷款利率低，，偿还期长1960年以以来，它已向向90多个发发展中国家和和地区提供了了总计超过1000亿美美元的优惠贷贷款世界银行外援援支持重点的的改变早期和1960s支持重重点是电力、、运输、港口口、电信、灌灌溉等基础设设施建设1960s后后期和1970s开始在在农业和帮助助城乡穷人方方面发挥更积积极的作用目前，世界银银行的优惠贷贷款主要用于于农业、教教育、健康和和人口控制计计划1.一种看看法认为发展展援助向发展展中国家投入入了一定的资资金，缓解了了它们在经济济发展过程中中资金不足的的矛盾，促进进了这些国家家的经济结构构变革和经济济发展。2.另一种种针锋相对的的看法认为，，援助没有促促进更快的增增长，实际上上可能阻碍了了经济发展。。因为援助替替代而不是补补充国内储蓄蓄和投资，特特别是援助与与援助国出口口联系在一起起，使受援国国的国际收支支进一步恶化化。（三）发展援援助的作用评评价

二、外债什么是外债发展中国家外外债的现状外债对发展中中国家的影响响发展中国家预预防债务危机机（一）什么么是外债外债的定义外债的种类关于外债的几几个相关概念念1、外债的的定义根据国际清算算银行、IMF等的定义义，外债是在在任何特定的的时期，一国国居民对非居居民承担的具具有契约性偿偿还责任的负负债严格的说，国国际援助中需需要还本付息息的部分也属属于外债2、外债的的种类长期外债和短短期外债外国政府外债债（公共外债债）、私人外外债和国际金金融组织外债债3、关于衡衡量外债规模模的几个相关关概念偿债率：外债债当年还本付付息额与出口口收入的比重重，表明一国国的还款能力力。（20%）债务率：外债债余额与当年年出口收入的的比重。表明明一国的负债债能力和风险险程度。（100%）经济债务率：：债务余额与与当年GNP之比，表明明外资的利用用效率。（30%）偿债比率：指指一国在一定定时期内必须须还本付息的的债务量与其其债务总量的的比率。（警警戒线为25%）外资利用效率率：指单位外外资所带来的的GNP的增增加值。（二）发展展中国家外债债的现状总体增长迅速速各国外债分布布不均1、总体增增长迅速发展中国家总总体债务情况况198019901995总债务（10亿美元）57312801940债务/GDP（%）284240债务/出口（%）131177151利息支出（10亿美元）476387偿债比率（%）21.120.017.02、各国外外债分布不均均1995年，，外债规模最最大的8个国国家是墨西哥哥（1657亿美元），，巴西（1591亿），，中国（1180.9亿亿），印度尼尼西亚（1078.3亿亿），中非非（937.6亿），阿阿根廷（897亿），土土耳其（735.9亿）），泰国（567.9亿亿），占当年年发展中国家家外债总额19400亿亿的44.6%而1982年年，墨西哥、、巴西、委内内瑞拉、阿根根廷和韩国5个最大的债债务国就占了了发展中国家家总债务的53%（三）外债债对发展中国国家经济的““双刃剑”作作用促进作用副作用债务危机1、促进作作用弥补两缺口有利于资本的的有效配置2、副作用用如果外债的增增长没有带来来现实的经济济增长，债务务负担将加重重债务负担加重重将引发国际际收支逆差，，外汇短缺，，进出口进一一步失调，投投资下降，经经济增长减速速，人均收入入和福利下降降，影响进一一步借款的信信誉，甚至不不能借新债还还旧债债务危机，易易使国内宏观观经济不稳定定3、债务危危机起因典型案例后果债务危机的起起因发展中国家外外债总额失控控，结构不合合理，利用外外资效率低全球经济衰退退，美元升值值全球利率波动动贸易保护主义义抬头资本外逃严重重，外汇储备备枯竭债务危机的典典型案例1982年8月，墨西哥哥成为第一个个中止向私人人银行系统和和贷款国偿还还到期债务的的国家1987年巴巴西成为第一一个中止向所所有国外债权权人支付利息息的国家1990s俄俄罗斯也发生生了债务危机机债务危机的连连锁反应债务危机的后后果发达国家向这这些国家的商商业性贷款完完全停止，，官方援助大大量下降发展中国家资资金流入下降降外汇缺口、储储蓄缺口上升升，投资下降降靠外债购买生生活必需品的的国家发生饥饥荒，死亡率率上升拉丁美洲经济济增长率和工工业增长率大大幅下降，1980s被被称为“失去去的10年””（四）发展中国家预预防债务危机机控制外债规模模优化外债结构构提高外债的利利用效率控制制外外债债规规模模建立立全全国国性性的的外外债债统统计计和和预预警警系系统统，，做做到到不不遗遗漏漏、、早早发发现现、、早早控控制制将偿偿债债率率(20%)、、债债务务率率(100%)、、经经济济债债务务率率（（30%））等等指指标标控控制制在在安安全全线线以以内内优化化外外债债结结构构优化化期期限限结结构构（（长长期期、、短短期期））优化化种种类类结结构构（（政政府府贷贷款款、、商商业业贷贷款款））优化化币币种种结结构构优化化利利率率结结构构（（固固定定、、浮浮动动)提高高外外债债的的利利用用效效率率将外外债债用用于于生生产产性性活活动动，，保保证证外外债债利利用用产产生生较较高高的的生生产产率率和和利利润润率率，，实实现现经经济济增增长长防止止外外债债被被浪浪费费或或用用于于非非生生产产性性活活动动三、、外外国国直直接接投投资资及及对对其其的的干干预预什么么是是外外国国直直接接投投资资FDI的现现状状FDI对发发展展中中国国家家的的有有利利和和不不利利影影响响发展展中中国国家家对对FDI的干干预预政政策策（一一））什什么么是是外外国国直直接接投投资资FDI的定定义义FDI的的种种类类FDI的的主主要要形形式式1、、FDI的定定义义ForeignDirectInvestment，，以以直直接接投投资资建建立立企企业业的的方方式式进进行行的的国国与与国国之之间间的的资资源源转转移移。。目目的的是是获获取取长长期期利利润润，，核核心心是是控控制制企企业业的的经经营营管管理理权权国际际货货币币基基金金组组织织规规定定，，直直接接投投资资应应该该至至少少拥拥有有国国外外企企业业股股权权的的25%。西西方方国国家家规规定定在在国国外外企企业业拥拥有有10%以上上的的股股份份就就是是直直接接投投资资。。2、、FDI的的种种类类现金金设备备等等有有形形资资产产专利利权权、、专专有有技技术术等等无无形形资资产产3、、FDI的的主主要要形形式式合资资经经营营合作作经经营营独资资经经营营合作作开开发发BOT（（建建设设-经经营营-移移交交））（二二））FDI的的现现状状大的的背背景景发展展迅迅速速在发发展展中中国国家家分分布布不不均均主要要由由跨跨国国公公司司完完成成1、、大大的的背背景景全球球经经济济一一体体化化及及国国际际分分工工的的发发展展*全球球资资本本市市场场自自由由化化*发展展中中国国家家内内部部经经济济的的自自由由化化及及开开放放程程度度的的提提高高*跨国国公公司司的的兴兴旺旺及及在在全全球球范范围围内内追追逐逐利利润润*全球球经经济济一一体体化化及及国国际际分分工工的的发发展展全球球经经济济一一体体化化使使生生产产要要素素在在全全球球的的流流动动更更加加自自由由，，生生产产活活动动也也日日益益跨跨越越国国界界国际分工工体系进进一步完完善国际分工工分为垂垂直型和和水平型型国际分分工垂直型国国际分工工垂直型国国际分工工分为三三种：初初级产品品与制成成品生产产、同一一产业技技术密集集程度较较高的产产品与技技术密集集程度较较低的产产品生产产、同一一产品生生产过程程中技术术密集程程度较高高的工序序与技术术密集程程度较低低的工序序垂直型分分工主要要表现为为发达国国家对发发展中国国家的FDI水平型国国际分工工经济和技技术水平平相同或或相近的的国家之之间在工工业制成成品生产产上的分分工分为产业业内水平平分工和和产业间间水平分分工水平下国国际分工工发生在在发达国国家或发发展中国国家之间间全球资本本市场自自由化随着全球球资本市市场自由由化，加加上现代代通讯和和网络技技术的发发展，资资本的国国际流动动更为自自由和迅迅速，这这也使得得FDI提高发展中国国家内部部经济的的自由化化及开放放程度的的提高在经济外外向型国国家的榜榜样作用用下，越越来越多多的发展展中国家家实行对对外开放放政策，，吸引甚甚至争夺夺外资国内的经经济结构构也正发发生有利利于吸引引外资的的变化跨国公司司的兴旺旺及在全全球范围围内追逐逐利润由于国内内市场有有限，成成本较高高，跨国国公司纷纷纷向海海外扩张张，开拓拓市场，，降低成成本2、FDI发发展迅速速FDI增增速明显显FDI主主要发生生在发达达国家之之间流入发展展中国家家的FDI绝对对量是上上升的3、FDI在在发展中中国家间间分布不不均FDI主主要集中中在少数数几个经经济开放放程度较较高，经经济增长长较快或或发展水水平较高高的发展展中国家家其他的发发展中国国家，尤尤其是非非洲的发发展中国国家获得得的FDI十分分有限主要因素素是东道道国能否否满足FDI的的盈利需需求4、FDI主主要由跨跨国公司司完成2001年全世世界有6万多家家跨国公公司，下下属80万家分分支机构构，控制制90%以上的的跨国FDI中国的FDI经经历了由由华人资资本向跨跨国公司司的转变变（三）FDI对发展展中国家家经济发发展的影影响有利影响响不利影响响1、有有利影响响增加东道道国就业业人口促进发展展中国家家的资本本形成FDI的的生产活活动有利利于东道道国的GDP和和税收增增加FDI同同时带来来了科学学技术、、管理经经验和生生产技能