XXXX金融风险管理金融风险的识别调整后

金融风险管理山东财经大学金融学院22第二章金融风险的识别§1金融风险识别的概念和原则§2金融风险识别的基本内容§3金融风险识别的基本方法33§1金融风险识别的概念和原则一、金融风险识别的概念二、金融风险识别的作用三、金融风险识别的原则§1金融风险识别的概念和原则一、金融风险识别的概念金融风险识别是金融风险度量的前提和基础。风险识别后才能准确把握风险的类型和风险源，进而采取准确可靠的风险度量方法，为进一步有效实施风险管理措施打好基础。金融风险识别是指通过运用相关的知识、技术和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、风险头寸、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或过程。山东财经大学金融风险管理6金融风险识别的根本任务是在于识别金融风险的类型和风险源，即导致金融风险的根源和驱动因素。金融风险辨别是一项连续、复杂的系统工程：复杂性：局部到整体的各个层面都面临着不同的风险，不同层次上的风险又纵横交错、异常复杂。普遍性：不仅是管理部门的任务，还需要几乎所有部门的参与。动态变化性：经济主体的运作环境时刻都在变化，导致金融风险的各类驱动因素也随之变化。不间断、实时的动态过程77二、金融风险识别的作用确定金融风险的类型和受险头寸，使风险管理有的放矢。确定金融风险的诱因哪些是系统性的、非系统性的，哪些能避免，哪些需要转移或对冲等。对各类金融风险的性质、状况、严重程度等做出初步估计，以确定下一步处理各类金融风险的顺序、路径和方式。88三、金融风险识别的原则1.实时性原则经济主体的财务状况、市场环境等各种可能导致风险的驱动因素时常处于变化之中，经济主体面临的市场风险的类型、受险部位、严重程度等都会发生改变。实时关注、连续识别、及时调节2.准确性原则应准确识别各个风险类型、风险的存在部位和风险源，否则会将风险识别的后续工作引入歧途平。风险的严重性的准确估计，过高会提高风险管理的成本，造成管理过度，带来新风险。过分低估又可能导致管理不足，导致更大的潜在风险。993.系统性原则除了对经济活动的每一环节、每一项业务进行独立分析外，还应特别注意各个环节、各项业务之间的紧密联系。经济主体面临的整体金融风险可能大于也可能小于其单个金融风险的总和。4.成本效益原则风险管理收益的大小取决于因风险管理而避免或减少的损失大小。一般来说，随着金融风险辨别活动的进行，辨别的边际成本会越来越大，而边际收益会越来越小，所以需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的辨识程度和辨识方法。1010§2金融风险识别的基本内容一、金金融风风险类类型和和受险险头寸寸的识识别二、金金融风风险诱诱因和和严重重程度度的辨辨识§2金融风风险识识别的的基本本内容容1212一、金金融风风险类类型和和受险险头寸寸的识识别(一)从运营营过程程和业业务特特征的的角度度识别别(二)从财务务报表表的角角度识识别(二)从运作作能力力的角角度识识别13（一））从运运营过过程和和业务务特征征的角角度识识别1.从资金金来源源的角角度考考察（（以银银行为为例））资金来来源主主要有有：存存款负负债、、借入入负债债、发发行证证券、、提供供金融融服务务获取取资金金等。。（1）定期期存款款固定利利率存存款业业务：：因市市场利利率下下降使使融融资成成本高高于重重新以以新利利率融融资成成本，，带来来利率率风险险，期期限越越长风风险越越大。。浮动利利率存存款业业务：：若市市场利利率上上升，，浮动动利率率存款款业务务成本本上升升。外币存存款业业务：：具有有汇率率风险险。山东财财经大大学金金融融风险险管理理14（2）活期期或支支票存存款可随时时取款款，较较大流流动性性风险险；利率低低，较较小利利率风风险。。（3）借入入负债债：流动性性风险险、利利率风风险、、信用用风险险同业拆拆借：：隔夜夜利率率风险险低；；国际市市场借借款：：汇率率风险险；回购协协议：：到期期日作作为担担保的的证券券价格格可能能上升升引致致违约约的信信用风风险（4）金融融机构构为筹筹资发发行股股票、、债券券等也也面临临风险险不同融融资方方法带带来不不同的的经营营风险险:债券要要定期期付息息偿还还本金金；股股票的的发行行成本本较高高。在销售售股票票、债债券的的过程程中，，市场场利率率若上上升导导致价价格下下跌，，甚至至无法法实现现融资资目标标；利率风风险：：市场场利率率上升升，使使已售售的浮浮动利利率债债券利利息支支付上上升；；市场场利率率下降降，使使已售售的固固定利利率债债券高高于重重新融融资成成本。。涉及跨跨国融融资、、金融融机构构还会会面临临汇率率风险险和国国家风风险等等。16（5）提供供金融融服务务为客户户发行行证券券、证证券承承销、、证券券经纪纪、代代收、、结算算业务务（汇汇款、、托收收、信信用证证）、、信托托、租租赁、、信息息咨询询等。。（6）资产产管理理业务务或““打包包”业业务的的融资资方式式资产证证券化化融资资业务务：市市场流流动性性风险险；抵押资资产的的选择择活动动本身身可能能会带带来信信用风风险；；新证券券定价价不当当风险险。17172.从资金金运用用的角角度考考察金融机机构的的资金金运用用主要要是现现金资资产（（包括括现金金和活活期存存款））、、证券券投资资和发发放贷贷款，，少数数金融融机构构也会会通过过金融融衍生生工具具投资资进行行风险险套利利。现金的的多寡寡影响金金融机机构:流动性性风险险(寡),利率风风险(多);证券投投资活活动面临操操作风风险：：固定定(浮动)利率债债券受受市场场利率率影响响；贷款业业务借款人人违约约引致致信用用风险险，利利率波波动引引致市市场风风险，，流动动差导导致流流动性性风险险；衍生工工具交交易交易额额，价价格微微小变变化都都可能能造成成重大大损失失。1818(二)从财务务报表表的角角度识识别——以商业业银行行为例例财务报报表可可以反反映经经营者者在特特定经经营期期间或或时点点上的的资产状状况、、经营营成果果、现现金流流状况况以及及运营营情况况，因而而可以以从财财务报报表中中观测测、挖挖掘有有关金金融风风险类类型和和受险险部位位的大大量信信息。。1.借助安安全性性指标标进行行金融融风险险辨识识安全性性指标标：单单个贷贷款比比率、、贷款款质量量指标标(资本充充足率率)。2.借助助流流动动性性指指标标进进行行金金融融风风险险辨辨识识流动动性性指指标标：：存存贷贷款款比比率率、、中中长长期期贷贷款款比比率率、、流流动动性性比比率率、、备备付付金金比比率率。。3.借助助盈盈利利性性指指标标进进行行金金融融风风险险辨辨识识盈利利性性指指标标：：资资产产收收益益率率(ROA)、资资本本收收益益率率、、银银行行利利润润率率、、银银行行利利差差率率、、资资产产使使用用率率。。1919(三)从运运作作能能力力的的角角度度识识别别———以银银行行为为例例1.资本本充充足足率率资本本充充足足率率高高低低体体现现资资本本实实力力优优劣劣，，承承担担损损失失和和偿偿债债能能力力强强弱弱。。2.盈利利能能力力反映映抵抵御御各各类类风风险险的的能能力力，，影影响响声声誉誉和和资资金金吸吸收收能能力力。。3.管理理水水平平定量量指指标标：：资资产产总总额额/职工工人人数数、、非非利利息息支支出出/资产产总总额额、、占占用用费费用用支支出出/经营营支支出出总总额额等等定性性指指标标：：考考察察信信息息系系统统、、计计划划系系统统、、操操作作系系统统和和控控制制系系统统等等商商业业银银行行管管理理系系统统的的构构成成和和运运转转效效率率。。2020二、、金金融融风风险险诱诱因因和和严严重重程程度度的的辨辨识识(一)金融融风风险险诱诱因因的的辨辨识识进一一步步分分清清已已辨辨识识出出的的各各类类金金融融风风险险的的诱诱因因特特性性，，为为下下一一步步采采取取有有效效的的金金融融风风险险处处理理策策略略提提供供可可靠靠依依据据。。金融融机机构构常常见见风风险险诱诱因因（（风风险险因因素素））产品品价价格格风风险险：：源于于价价格格变变动动的的不不确确定定性性，，该该不不确确定定性性又又由由供供求求关关系系变变动动的的不不确确定定性性，，供供求求与与国国家家宏宏微微观观经经济济金金融融政政策策、、国国家家经经济济状状况况、、金金融融机机构构经经营营水水平平、、金金融融投投资资模模式式与与渠渠道道、、居居民民的的收收入入水水平平和和风风险险偏偏好好等等因因素素的的变变化化有有关关。。2121利率率风风险险：：源于于利利率率的的变变动动不不确确定定性性，，它它取取决决于于市市场场资资金金供供求求，，又又与与货货币币政政策策、、财财政政政政策策、、通通货货膨膨胀胀率率、、经经济济周周期期、、汇汇率率水水平平、、利利润润水水平平等等有有关关。。汇率率风风险险：：源于于汇汇率率的的变变动动不不确确定定性性，，它它是是国国际际金金融融市市场场货货币币供供求求关关系系变变动动不不确确定定性性影影响响，，又又与与国国际际收收支支水水平平、、利利率率水水平平、、物物价价水水平平、、汇汇率率制制度度等等有有关关。。信用用风风险险：：大小小取取决决于于授授信信对对象象的的经经营营管管理理水水平平、、盈盈利利能能力力、、管管理理人人员员的的道道德德品品行行。。2222(二)金融融风风险险严严重重程程度度的的辨辨识识对已已经经辩辩识识出出的的各各类类金金融融风风险险的的严严重重程程度度即即损损失失的的可可能能性性大大小小和和潜潜在在损损失失大大小小做做出出进进一一步步分分析析和和识识别别。。对是是否否需需要要对对各各类类风风险险采采取取进进一一步步的的行行动动、、采采取取行行动动的的次次序序和和方方式式等等做做出出准准确确判判定定。。2323§3金融融风风险险识识别别的的基基本本方方法法山东东财财经经大大学学金金融融风风险险管管理理2424一、、现现场场调调查查法法二、、问问卷卷调调查查法法三、、组组织织结结构构图图示示法法四、、流流程程图图法法五、、专专家家调调查查法法六、、情情景景分分析析法法七、、故故障障树树分分析析法法§3金融融风风险险识识别别的的基基本本方方法法2525一、、现现场场调调查查法法(MethodofSceneInvestigation)指金金融融风风险险辨辨识识主主体体对对有有可可能能存存在在或或遭遭遇遇金金融融风风险险的的各各机机构构、、部部门门和和所所有有经经营营活活动动进进行行详详尽尽的的现现场场调调查查来来识识别别金金融融风风险险的的方方法法。。1.现场调查查法的内内容和步步骤：(1)调查前的的准备工工作确定调查查目标、、调查地地点、调调查对象象；编制现场场调查表表，确定定调查内内容，明明确需重重点调查查的项目目，防遗遗漏和忽忽视的重重要项目目；据上述内内容确定定调查步步骤和方方法；视调查内内容的复复杂性和和时效性性等情况况确定调调查需要要花费的的时间以以及调查查开始的的时间。。山东财经经大学金金融风风险管理理2626(2)进行现场场调查调查过程程中，通通过座谈谈、访问问、查阅阅相关文文件档案案、实地地观察业业务活动动等方式式完成先先期编制制的现场场调查表表所列举举的项目目，还需需要根据据现场调调查中发发现的新新信息适适时调整整需要调调查的项项目和关关注的重重点，以以期为尽尽可能成成功地完完成风险险辨别等等后续工工作获得得准确、、全面的的第一手手资料和和信息。。(3)编制调查查报告根据资料料和信息息进行调调整、研研究和分分析，在在此基础础上根据据现场调调查的目目的撰写写调查报报告。调调查报告告主要包包括三部部分。27272.现场调查查法的优优点：简单、实实用、经经济；通过获得得第一手手资料确确保资料料和信息息的可靠靠性；能加深风风险管理理人员与与基层人人员之间间的相互互沟通、了解解和联系系；容易发现现潜在风风险，有有助于将将风险控控制在萌萌芽阶段段。3.现场调查查法的缺缺点：需花费大大量的人人力和物物力；调查者较较难准确确把握调调查的重重点和难难点；没有固定定的方法法可寻，，对调查查者来说说是很的的挑战。。山东财经经大学金金融风风险管理理2828二、问卷卷调查法法(MethodofQuestionnaireSurvey)1.问卷调查查法含义义：问卷调查查法是指指调查人人员不进进行现场场调查，，而是通通过发放放各种形形式的调调查表让让现场人人员填写写来识别别金融风风险的方方法。核心与关关键取决决于：问问卷调查查表编制制的科学学、合理理、有效效和适用用性，被被调查者者所具备备的与问问卷调查查表的编编制水平平相适用用的知识识、素养养、态度度、责任任心等。。山东财经经大学金金融风风险管理理29企业经营营管理情情况调查查表山东财经经大学金金融风风险管理理30302.问卷调查查法的优优点：节省人力力、物力力和时间间，有助助于降低低风险管管理成本本，而且且同样可可获得大大量信息息。问卷调查查法的缺缺点：要求调查查表的制制定者具具有很强强的认识识、发现现风险的的能力，能把把握调查查重点；；问卷调查查表所存存在的微微小漏洞洞都可能能导致调调查资料料和信息息的不可可靠性；；结果的真真实性还还受被调调查者的的知识、、素养、、态度、、责任任心等方方面影响响。3131三、组织织结构图图示法（（OrganizationDiagrammingMethod）1.组织结构构图示法法的含义义组织结构构图示法法是用图形形来描绘绘经济主主体的组组织结构构，并据据此辨识识金融风风险的方方法。组织结构构图是用文本本框和连连接线来来表示一一个组织织内部各各个部门门之间的的权责关关系。组织结构构图的诞诞生被认认为是西西方工业业社会从从自然的的人治向向企业化化管理转转变的一一个重要要标志。。经此转转变，组组织能力力逐渐成成为企业业生存竞竞争的先先决条件件。2.常见的组组织结构构形式包括：直直线制、、职能制制、直线线职能制制、事业业部制、、矩阵制制等直线制结结构特点点：管理权力力高度集集中，各各级主管管对所辖辖属的一一切问题题负责。。决策迅迅速，指指挥灵活活；要求求最高主主管通晓晓多种专专业知识识。适用用于规模模较小、、任务单单一、人人员较少少的组织织。职能制结结构特点点：在组织中中设置若若干职能能专门化化的机构构，这些些职能机机构在自自己的职职责范围围内，都都有权向向下发布布命令和和指示。。优点是是能够充充分发挥挥职能部部门的专专业管理理作用，，缺陷是是多头领领导，违违背了统统一指挥挥原则。。直线职职能制制结构构：一种普普遍适适用的的组织织形式式，综综合直直线制制和职职能制制两种种类型型特点点，从从而既既保持持了直直线制制集中中统一一的优优点，，又具具有职职能分分工专专业化化长处处。厂长职能科室职能科室车间车间车间职能小组职能小组班组班组班组事业部部制结结构特特点：：组织按按地区区或产产品来来划分分部门门，各各事业业部独独立核核算，，自负负盈亏亏，适适应性性和稳稳定性性较强强，有有利于于调动动各事事业部部的积积极性性。缺缺点是是资源源重复复配置置，事事业部部间协协作差差。主主要适适用于于产品品多样样化和和地区区分散散的组组织。。总裁产品事业部1财务产品事业部2研发职能部门职能部门工厂工厂工厂财务研发工厂工厂工厂矩阵型型结构构：是一种种把按按职能能划分分的部部门同同按产产品、、服务务或项项目划划分的的部门门结合合起来来的组组织形形式。。在这这种组组织中中，每每个成成员既既接受受垂直直部门门的领领导，，又要要在执执行任任务时时接受受项目目负责责人的的指挥挥。利利于加加强职职能部部门间间的协协作，，但双双重职职权易易引发发冲突突。总经理营销研发生产财务A项目组B项目组C项目组37373.组织结结构图图示法法风险险识别别的主主要步步骤：：(1)对经济主体体整体体及其其各个个组成成部分分进行行识别别与分分析；；(2)绘制经经济主主体的的组织织结构构图；；(3)对组织织结构构图进进行解解释与与剖析析；(4)通过组组织结结构图图识别别金融融风险险：通过运运用组组织结结构图图示法法，风风险管管理部部门可可以分分析、、判断断经济济主体体组织织结构构的设设置是是否合合理，，能否否适应应经济济环境境的变变化，，能否否提高高经营营效率率，进进而识识别出出由于于组织织结构构设置置的不不足而而导致致的潜潜在风风险，，尤其其是操操作风风险。。38384.组织结结构图图示法法的优优点：：简捷、、明了了。5.组织结结构图图示法法的局局限性性：要求绘绘制组组织结结构图图的人人员必必须对对研究究对象象的运运转机机制、、活动动有深深入了了解；；要求绘绘制的的组织织结构构图必必须简简捷而而又不不遗漏漏任何何重要要信息息；要求对对组织织结构构图的的解释释要准准确到到位。。3939四、流流程图图法(FlowChartsMethod)流程图图法：：按照业业务活活动的的内在在逻辑辑关系系将整整个业业务活活动过过程绘绘制成成流程程图，，并借借此辨辨识金金融风风险的的方法法。2.流程图图法的的应用用步骤骤：(1)分析业业务活活动之之间的的逻辑辑关系系；(2)绘制流流程图图；(3)对流程程图做做出解解释；；(4)风险辨识。。40某担保业务务流程图4141流程图法的的优点：可将一个复复杂问题分分解成若干干个较为简简单明了、、易于识别别和分析的的单元。以金融机构构为例，风风险管理人人员可以借借助于流程程图法将较较为复杂的的财务会计计流程、放放贷流程分分解成一个个个简单、、易于分析析和识别金金融风险及及其影响范范围的单元元。4.流程图法的的缺点：需耗费大量量的人力、、物力和时时间；对于绘图人人员在对业业务活动的的认识和抽抽象、概括括、提炼主主要流程的的能力要求求较高；很难把握或或顾及所有有细节，任任何疏漏和和错误都可可能导致风风险辨识过过程的不准准确、不全全面。4242五、专家调调查法（MethodofSpecialistInvestigation）1.专家调查法法含义：是利用专专家的集体体智慧辨识识金融风险险的方法。。2.专家调查法法主要包括括：头脑风暴法（（Brain-stormingMethod）德尔菲法（（DelphiMethod）3.头脑风暴法法所谓头脑风风暴为无无限制的自自由联想和和讨论，其其目的在于于产生新观观念或激发发创新设想想。一般步骤：：先召集有有关人员构构成一个小小组，然后后以会议的的方式展开开讨论。适用范围：：问题单纯纯、目标明明确的情况况。4343优点：较容易获得得结果，而而且节省时时间。缺点：评价焦虑：：小组参与与者可能由由于担心别别人的评价价而不能充充分表达自自己的想法法；搭便车：由由于在集体体工作中每每个人的责责任比起单单独工作时时小，所以以就会付出出更小的努努力；产出阻碍：：倾听别人人发言会妨妨碍自己的的思考，从从而阻碍了了想法的产产生。44444.德尔菲法德尔菲法是采用背对对背的通信信方式征询询专家小组组成员的预预测意见，，经过几轮轮征询，使使专家小组组的意见趋趋于集中。德尔菲法的的一般程序序：(1)将讨论的问问题上报给给专家；(2)对专家进行行多轮反复复问询，统统计汇总专专家反馈意意见；(3)及时调整前前述问题中中不合理的的成分，把把调整后的的问题和汇汇总意见匿匿名发给各各位专家，，对于偏离离大多数人人意见一定定程度的回回答者，将将被请求更更正回