硅谷天堂恒祥基金募集说明书(演讲版-小牛资本)课件

创业者的硅谷投资者的天堂天津硅谷天堂恒祥股权投资基金合伙企业（有限合伙）募集说明

重要提示

本募集说明仅供一定范围内的资深专业投资人士使用，不得用作它途。任何收到本募集介绍的人士均被视为完全同意承担保密责任，且不得以任何形式复制、传播或公开本募集说明，否则将承担相应法律责任。本募集说明仅为硅谷天堂恒祥基金的简要介绍，在办理认购手续前请详细阅读本基金相关法律文件。管理人具有较好的投资业绩，给投资人带来了丰厚的投资回报，但过往业绩并不预示未来表现。管理人承诺将恪守诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金财产，严格控制投资风险，但并不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

2AB硅谷天堂资产管理集团股份有限公司介绍CD目录D基金产品介绍D我们的业绩定向增发介绍基金要素要素说明基金类型有限合伙企业基金规模3亿元募集规模27000万认购起点认购起点为300万元，超过300万元需是50万元之整数倍

普通合伙人即管理人硅谷天堂资产管理集团股份有限公司

有限合伙人西安国际信托有限公司发起信托计划

基金存续期18个月+6个月；自有限合伙企业营业执照变更之日起计算发行产品-天津恒祥基金全称：天津硅谷天堂恒祥股权投资基金合伙企业(有限合伙)投资范围投资于国内上市公司定向增发项目基金投资人的构成普通合伙人即管理人：劣后受益人有限合伙人：信托优先级受益人和信托次级受益人硅谷天堂资产管理集团股份有限公司作为劣后受益人出资整支基金规模的10%(即3000万元)；

剩余部分（即27000万元）由西安国际信托有限公司发起信托计划方式出资：其中信托优先级受益人出资20000万元，信托次级受益人出资7000万元发行产品-天津恒祥基金

基金费用1、发行费：

基金实缴出资总额的1%2、基金管理费：

基金实缴出资总额的2%/年3、维护费：

有限合伙人实缴出资额的1.15%/年（其中有限合伙人资金托管

费0.15%/年；有限合伙人信托费用为1%/年）4、资金保管费：

基金实缴出资额的0.15%/年5、基金开办费：

有限合伙企业支付给管理公司人民币5万元开办费，用于支付给合

伙企业的设立、变更、租赁等相关费用6、基金常规费用：

有限合伙直接承担的与项目投资、投资资产的处置、终止、解散、

清算等相关费用，实际金额控制在基金实收资本的0.1%/年以内发行产品-天津恒祥基金基金预期资本金利润率（年化）信托次级受益人预期资本金利润率（年化）10%10.74%20%24.46%30%38.18%40%51.89%50%65.61%60%79.32%70%93.04%80%106.76%90%120.47%100%134.19%信托次级受益人预期资本金利润率模拟测算表

根据信托次级受益人预期资本金利润率模拟测算表测算出的受益人收益未扣除由个人承担应缴付税费本模拟测算关于收益各项描述仅为模拟测算，最终收益以实际核算为准。AB硅谷天堂资产管理集团股份有限公司介绍CD目录D基金产品介绍D我们的业绩定向增发介绍

定义定向增发（非公开发行），即向特定投资者发行权益证券融资的方式A.竞价认购：认购投资者竞价认购发行的股权B.发行对象不超过10名（单份投资金额高）C.通过竞价认购的投资者(非实际控制人）所持股权的锁定期为12个月相关规定定向增发介绍

以发行价和发行当日收盘价为基准，截至2011年6月30日，53只定向增发股票平均发行折扣率为85.49%。定向增发介绍-如何盈利折价申购从分布区间来看7折以下:１只

7-8折:9只8-9折:25只

9折以上:18只募投项目选择优质企业1.公司在同行业中的地位，产品的竞争优势2.公司历年的业绩，是否具有稳定性和持续性1.募投项目是否与现有主业相关2.募投项目达产时间，在未来12个月对公司业绩的增厚作用投资项目的选择与企业内在价值提升定向增发介绍-如何盈利定向增发介绍-如何盈利投资时点-历史规律：机会是跌出来的定向增发能够享有超额的收益率牛市的增发超额收益较低熊市较高震荡市居中每年的定向增发平均超额收益基本在20%以上（2007年除外）目前上证指数处于低点位置，从实证角度来看属于参与定向增发的好时机。（注：超额收益率是指相对上证指数的收益率）来源：金元证券研究所AB硅谷天堂资产管理集团股份有限公司介绍CD目录D基金产品介绍D我们的业绩定向增发介绍

资产管理专业集团公司，创始于2000年现有注册资本2亿股旗下4家控股子公司国内6家区域分公司管理资产100亿元人民币公司基本概况公司主要业绩100

亿元募集基金总数60只投资企业总数87家34家上市公司募集基金总数投资企业总数管理资产规模管理资产规模公司组织架构募投管退

基金产品决策委员会项目投资决策委员会增值服务小组资本管理决策委员会三大独立的决策机构和一个专业化的增值服务团队，贯穿整个创业投资业务流程公司管理模式

道德风险控制-基金银行托管制度管理人-专业管理团队投资项目-预计3个月投出-密切跟进，研究透彻投资人知情权-完善的信息披露制度31542风险控制决策风险控制-三级决策流程

硅谷天堂股权投资基金(合伙制)委托资产管理硅谷天堂资产管理集团股份有限公司(基金管理人)

基金资产托管银行（基金托管人）拥有重大事项报告重大事项报告委托资产管理委托监督资产管理投资管理资产托管过程监督监督基金资产的投资运作指示基金资产运作1.道德风险控制-股权投资基金法律框架基金产品决策委员会1.项目经理2.项目投资决策委员会3.增值服务小组4.资本管理决策委员会基金募集决策基金募集项目投资与退出项目投资与退出决策法人代表无投票权，仅保留否决权决策委员会成员的独立性决策委员会多数票决制风险控制机构对整个投资流程的全程监控2.决策风险控制

3个月投资，12个月锁定，3个月退出。

预留6个月抵御系统风险项目准备金额已达27亿拟投资项目池每周统计上市公司定增发行情况每天关注相关公司市场及股市情况项目经理实地调研密切跟进研究透彻3.项目投资

基金基本情况基金定期报告基金临时报告基金退出报告定期和不定期基金信息情况报告4.投资人知情权-完善的信息披露制度

平均年龄40岁以上，足以承载丰富的职业背景和丰富的人生阅历5.管理人-专业管理团队分别来自于产业领域和金融领域，具有企业经营管理、资本市场、项目投融资、会计审计、法律咨询等方面的丰富经验，形成强烈的优势互补结构均具有硕士以上学历优秀、稳定的专业管理团队工作背景年龄结构学历结构

总裁

余葆红历任钱江硅谷控股有限责任公司常务副总裁及监事、山水控股集团有限公司执行总裁、硅谷天堂资产管理集团股份有限公司执行总裁。现任硅谷天堂资产管理集团股份有限公司总裁。资深合伙人鲍

钺历任中国人民银行湖南省分行金融管理处证券信托主任、中联建设股份有限公司董事会秘书、世纪证券有限责任公司副总裁。资深合伙人孔红满历任曙光信息产业有限公司副总裁，颐华投资控股有限公司总裁。资深合伙人袁维钢

历任建设银行杭州市分行处长、支行长、西子联合控股副总裁、浙商银行和百大集团(600865)董事。资深合伙人夏

铮历任武汉国际信托投资公司投资银行和信托业务总部总经理、武汉晟信投资咨询有限公司总经理、华工大学科技园发展有限公司副总经理、湖北省创业投资同业公会副会长、华中数控（300161）董事、鼎龙化学（300054）监事长。资深合伙人杨伟强历任TCL电器销售有限公司副总经理，TCL电脑科技有限公司总经理，TCL集团股份有限公司（000100）董事、高级副总裁。5.管理人-专业管理团队资深合伙人冯新历任上海诚信进出口有限公司总经理，利德科技发展有限公司总经理，深圳市航嘉源投资管理有限公司总经理。资深合伙人乐荣军历任武汉中商集团股份有限公司（000785）总经理，深圳铜锣湾百货公司总经理，大连万达集团商业开发有限公司副总经理，湖北益龙教育发展有限公司总经理。合伙人

应子宁历任中国银行（601988）总行海外行管理部襄理，中国人保信托投资公司国际业务部总经理，中保信期货经纪有限公司总裁，北京国寿投资管理有限公司副总经理，深圳阳光基金管理有限公司董事长，北京紫霞房地产开发有限公司总经理。合伙人

熊进历任四川电器(博瑞传播)（600880）股份有限公司董事长、总经理，成都博瑞投资有限公司副董事长、副总经理，北京曙光信息技术有限公司副总经理。合伙人

冯觉民历任中国长城计算机深圳公司（000066）股改办主任；中长财证券营业部总经理；中国长城财务公司总经理。合伙人

冯久田历任山东鲁北企业集团总公司副董事长、总经理。5.管理人-专业管理团队合伙人梁正历任钱江水利开发股份有限公司(600283)投资发展部经理、硅谷天堂创业投资有限公司执行总裁。合伙人

徐刚历任浙江省财政厅党组成员，浙江省地税局总会计师，吉利控股集团副董事长、CEO，上海华普汽车有限公司董事长，苏宁环球股份有限公司(000718)董事总裁，西子联合控股执行总裁兼百大集团股份有限公司(600865)董事长。合伙人

李锦荣历任百大集团股份有限公司(600865)副总经理、总经理、董事，西子联合控股总裁助理兼金融集团总经理。合伙人

蔡杭卫历任钱江水利开发股份有限公司(600283)投资发展部经理，钱江水利开发股份有限公司副总经理。合伙人

周晓乐历任广东发展银行杭州市分行部门总经理、广东发展银行宁波分行副行长、华一银行苏州代表处首席代表和总行战略发展部总经理。5.管理人-专业管理团队5.管理人-专业顾问团队高级顾问马颂德

第八、九届全国政协委员。清华大学自动控制系飞行器控制专业，法国巴黎第六大学计算机视觉专业毕业，法国国家博士学位。历任中国科学院自动化所实验室主任，副所长，所长，国家科学技术部副部长，党组成员。现任中国技术创业协会理事长，中国科学院自动化研究所研究员。高级顾问王连洲

著名经济学家。原任全国人大财经委员会办公室财金组组长；办公室副主任；经济法室副主任；研究室负责人；正局级巡视员；中国证券法、信托法，投资基金法起草工作的主要组织者和参与者；现任中国信托业协会顾问、华夏基金管理公司独立董事；华宝信托投资公司独立董事。高级顾问谢庆健

高级经济师。浙江大学经济学硕士。曾任中国人民银行上海分行行长，南京分行行长兼江苏省外管局局长，总行参事。现任中国人民银行参事，交通银行独立非执行董事。中国金融学会常务理事，浙江省金融学会会长，江苏省金融学会会长，浙江省金融教育基金会会长。高级顾问谢明权

博士生导师。曾任广东省农科院任助理研究员、研究员。1989到1991年，赴美国佐治亚大学进修，1992年到日本大阪府立大学进修一年，并获得博士学位。1993年回国后，任广东省农科院科技处处长，省农科院副院长，1995年任省农科院院长，2000年，广东省科技厅厅长、广东省科学技术协会副主席。

2009中国最具竞争力创投机构2010中国技术创业协会科技创业投资奖--科技投资业务创新奖2010中国最佳本土PE管理人2008中国最佳本土PE管理人5.管理人-荣誉在中国创业投资行业峰会中,获得2011年度优秀创业投资机构金奖5.管理人-荣誉AB硅谷天堂资产管理集团股份有限公司介绍CD目录D基金产品介绍D我们的业绩定向增发介绍

上市公司名称认购时间认购价格（元）认购股数实现盈利比例锁定期中青旅（600138）2007年1月10.05450万股172.46%12个月长电科技（600584）2007年2月2.681000万股57.30%12个月南玻A（000012）2007年10月4.5625万股282.22%36个月方大炭素（6005