保理业务培训材料

国内保理业务培训材料

InternalUseOnly1一、国内保理业务介绍

-应收账款保理

-应收租金保理二、企业国内保理业务需求三、国内保理业务操作流程演示目录2一、国内保理业务介绍

-应收账款保理

-应收租金保理二、企业国内保理业务需求三、国内保理业务操作流程演示目录3

基本概念指企业通过转让、信托和资产证券化等方式将应收账款和相关权益转让给金融机构，达到融通资金、降低财务风险和改善资产负债结构等目的。应收账款保理业务的当事人

-卖方（供应商、债权人）：以赊销方式出售商品或提供服务

-买方（需求方、债务人）

-保理商（在国内通常是商业银行）应收账款保理4根据应收账款业务当事人是否在同一国家（地区），应收账款保理业务可以分为国内应收账款保理（domesticfactoring）与国际应收账款保理（internationalfactoring）。-国内应收账款保理：指各当事人均在同一国家（地区）的应收账款业务。-国际应收账款保理：指各当事人中至少有一方不在同一国家（地区）的应收账款业务。根据供应商与保理商签订保理协议后，是否立即将保理商受让应收账款债权的事实通知债务人，国内保理业务可以分为明保理和暗保理。-明保理：又称公开型保理（disclosedfactoring），指在签订保理业务合同后立即将债权让与事项通知债务人的保理业务。-暗保理：称隐蔽型保理（undisclosedfactoring），指供应商虽然与保理商签订保理业务合同将债权让与给保理商，但在转让之时并不立即通知债务人的保理业务。应收账款保理分类（一）5根据债务人未能按期支付应收账款时保理商是否对供应商绝对享有追索权，国内保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理。-有追索权保理：指无论因何种原因已转让的应收账款债权不能收回，保理商均有权向供应商追索的保理业务。-无追索权保理：指在债务人发生信用风险时（债务人清偿能力不足、破产等），保理商无权向供应商追索的保理业务。能够帮助供应商实现国内保理，实质上对供应商是“有限追索”。国内保理业务按照额度是否可循环分为非循环额度的国内保理和循环额度的国内保理。-

非循环额度保理：对具体已发生的特定的一笔或若干笔商务合同项下的应收债权而设立。额度使用完毕后，即不再使用。-

循环额度保理：卖方将买方在一定期限内的特定应收债权转让给我行，我行在买方或卖方的最高综合授信额度内为卖方核定的在有效期内可循环使用的应收债权融资额度。应收账款保理分类（二）6企业保理业务的会计处理《企业会计准则23号——金融资产转移》-判断标准：与应收债权有关的风险、报酬实质上是否已经发生转移-有追索权保理的会计处理与以应收债权为质押取得借款时的会计处理相同，所以出售应收债权的企业不能实现表外融资。-无追索权保理的会计处理，对于出售应收债权的企业来说，可以实现表外融资。有追索权保理与应收账款质押贷款的区别？银行的会计处理？7应收账款保理对企业的好处盘活表内资产将应收账款等债权转变为现金，最大程度降低资金占压，加快资金周转速度，提高资金的使用效率。将远期应收债权提前确认收入，并在损益表中直接反映出来，扩大公司当期经营成果。优化财务报表-无追索权的保理在不增加企业资产负债表中负债金额的情况下获得资金支持，改善公司的财务状况和清偿能力，使资产负债表的质量得到明显改观提升信用等级-降低企业资产负债率，提高流动比率、速动比率，从而有利于提高公司的信用等级，使公司在进一步的融资活动中处于有利地位。增加业务机会，增强对下游企业的控制能力-卖方企业可通过延期付款条件向买方提供融资支持-有利于卖方企业扩大销售，并加速实现销售收入。8应收账款保理方案各应收账款保理方案一览表类型概念适用条件是否立即通知债务人是否占用债务人在银行的授信额度明保理指在签订保理业务合同后立即将债权让与事项通知债务人的保理业务买卖双方关系较好，在卖方向债务人通知债权转让事项时，能够取得债务人表示知悉债权转让的证明文件。是是暗保理卖方虽然与银行签订保理业务合同将债权让与给银行，但在转让之时并不立即通知债务人的保理业务1、要求卖方信用较好，能够充分履行收账代理人的义务2、适用于卖方不愿将债权转让事项通知债务人、或债务人不愿提供知悉债权转让的证明文件的情形否否信托保理引入信托结构的保理形式，可设计成明保理或暗保理形式利用信托财产独立性的特点将应收账款与卖方完全隔离,满足部分使用国际会计准则跨国企业应收账款出表的要求根据结构设计而定根据结构设计而定应收账款准资产证券化在上述保理结构的基础上，引入与人民币理财产品对接的准资产证券化结构设计同信托保理，通过准资产证券化结构设计进一步满足企业降低融资成本的需要根据结构设计而定根据结构设计而定9债权人二重德阳债务人唐钢不锈1、签订销售合同2、货物发运3、签订保理合同4、通知应收账款债权转让5、支付转让对价6、到期支付应收账款中信银行有追索权明保理结构图表示现金流方向实际操作中会遇到的情况：销售合同分阶段付款销售合同约定债权转让的前提条件债务人付款账户不能变更债务人付款延期问题7、追索10含义-无追索权权暗保理理（undisclosednon-recoursefactoring）是将无无追索权权的保理理业务与与暗保理理业务的的有机结结合。两大特征征-当企业向向银行等等金融机机构转让让应收债债权时，，并不立立即将应应收债权权转让的的事实通通知债务务人。-在已转让让的应收收债权因因债务人人信用原原因到期期无法收收回时，，银行等等金融机机构不能能够向转转让应收收债权的的企业进进行追偿偿。客户定位位-优质行业业的优质质客户-优质的供供应商和和优质的的债务人人无追索权权的暗保保理概念念11中信银行行债务人5、委托收收款4、支付转转让对价价债权人1、商务合同2、货物发运7、转付款款项3、签订保保理合同同6、到期支付应收账款暗保理融融资结构构图12暗保理需需要注意意的问题题采用暗保保理的方方式进行行应收账账款保理理虽可以以在不通通知债务务人的情情况下将将应收账账款转让让给银行行，但同同时对债债权人也也提出了了更高的的要求：：要求债权权人信誉誉优良，，在业内内具有极极佳的口口碑。要求债权权人具有有良好的的应收账账款管理理能力，，能够充充分履行行收账代代理人的的义务由于在暗暗保理方方式下，，银行面面临的风风险更大大，需要要债权人人提供第第三方担担保或抵抵（质））押等银银行认可可的担保保方式。。13银行面临临的风险险债务人的的信用风风险应收账款款的真实实性合同履约约风险法律风险险：无追索权权的暗保保理模式式下，因因应收账账款转让让时没有有通知债债务人，，故我行行不能直直接对应应收账款款债务人人起诉，，必须通通过原债债权人进进行追索索。针对无追追索权暗暗保理存存在的上上述风险险，我们们设计出出了以下下五项风风险控制制措施。。14合格的应应收账款款标准-来源的合合法性-可转让-合理的预预计到期期日-不会被抗抗辩、抵抵销或反反索-没有设立立第三方方权益-不存在权权利瑕疵疵-独立性卖方保证证其向银银行所转转让的应应收账款款是合格格的应收收账款，，否则将将构成债债权转让让合同项项下的违违约责任任。风险控制制措施一一15明确卖方方的履约约责任卖方履行行商务合合同的标标准-发货清单单-到货证明明-初验合格格证书-终验合格格证书卖方必须须充分履履行其在在商务合合同项下下的义务务，并及及时取得得有关证证明文件件，否则则将构成成债权转转让合同同项下的的违约责责任。风险控制制措施二二16卖方作为为银行的的收账代代理人卖方同意意作为乙乙方的收收账代理理人，并并将根据据其公司司内部有有关应收收账款收收取的规规程以及及商务合合同的规规定，采采取合理理措施积积极向债债务人催催收应收收账款，，就如卖卖方向债债务人催催收相关关债务人人欠其的的应收账账款一样样。-电话催收收-信函催收收-面访催收收-法律催收收卖方必须须充分履履行其作作为银行行收账代代理人的的义务，，否则将将构成债债权转让让合同项项下的违违约责任任。风险控制制措施三三17设立专用用账户卖方在受受让应收收债权的的银行开开立专用用账户；；在商务合合同中规规定上述述专用账账户为卖卖方唯一一的收款款账户；；卖方将上上述专用用账户质质押给银银行，或或规定上上述账户户及其资资金是卖卖方以其其名义代代银行持持有财产产权的信信托财产产。风险控制制措施四四18买方违约约时银行行给予卖卖方三个个选择权权风险控制制措施五五中信银行债务人5、委托收款4、支付转让对价债权人1、商务合同2、货物发运7、转付款项3、签订保理合同6、到期支付应收账款选择一回购已转让的应收债权选择二以自己的名义起诉买方并保证胜诉选择三、向买方发出债权转让通知，并取得买方签发的回执，由银行直接向买方追索19无追索权权暗保理理业务是是国内保保理业务务的发展展方向客观环境境-买方市场场与延期期付款安安排-对卖方财财务报表表和财务务表现的的巨大压压力对转让应应收债权权企业的的好处-实现国内内保理-增强资产产的流动动性-改善资产产负债结结构-提高应收收账款的的管理水水平通知债务务人的难难度无追索权权的暗保保理业务务的发展展前景20应收账款款准资产产证券化化银行监管的信托专户信托公司债权人个人投资人偿付债权通知债权人分配收入

购买债权将资金委托给信托公司募集资金中信银行分配投资收益132475债务人6应收债权权准资产产证券化化指以客客户已经经形成的的应收债债权作为为基础资资产池，，由银行行向投资资人发行行理财产产品，并并将募集集资金委委托信托托公司购购入我行行客户持持有的合合格应收收债权，，应收债债权未来来产生的的现金流流和受益益支付相相关费用用后将被被支付给给理财产产品的投投资人。。21应收账款款准资产产证券化化的优势势与劣势势优势-进一步降降低企业业成本的的优势。。劣势-应收账款款准资产产证券化化结构较较为复杂杂，对应应的人民民币理财财产品的的发行受受市场影影响较大大，融资资的时间间较长，，其进行行循环保保理操作作的难度度较大。。22成功案例例该项目是是有追索索权的明明保理，，利用唐唐山不锈锈钢有限限责任公公司（行行内评级级A）的信用用增级，，我行帮帮助二重重集团（（德阳））重型装装备股份份有限公公司（行行内评级级BB）盘活了了账面资资金，优优化了财财务结构构，使客客户在信信贷紧缩缩的宏观观背景下下实现了了融资。。二重集团团（德阳阳）重型型装备股股份有限限公司唐山不锈锈钢有限限责任公公司有追索权权明保理理项目2亿元人民民币23背景介绍绍——参与方基基本情况况二重集团团（德阳阳）重型型装备股股份有限限公司（（以下下简称““重装公公司”））成立于2001年12月30日，注册册资本13.9亿元人民民币，是是中国第第二重型型机械集集团公司司的核心心子公司司。重装装公司前前身是中中国第二二重型机机械集团团公司，，后由中中国第二二重型机机械集团团公司与与中国华华融资产产管理公公司、中中国信达达资产管管理公司司以国务务院批准准的“债债转股””方案改改制组建建而成；；截至2007年10月，重装装公司资资产总额额94亿元，实实现销售售收入41亿元，利利润总额额3.2亿元，净净利润2.9亿元。唐山不锈锈钢有限限责任公公司（（以下简简称“唐唐钢不锈锈”）唐山钢铁铁集团有有限责任任公司下下属大型型骨干钢钢铁企业业，始建建于1943年。2003年9月进行改改制，改改制时注注册资本本为3亿元，2005年3月增加至至12亿元人民民币；截至2007年10月唐钢不不锈的总总资产为为57.5亿元，固固定资产产31亿元，实实现销售售收入68.6亿元，净净利润为为1.91亿元。247.到期扣收收款项6.到期支付付款项2、发货结构设计计——产品结构构1.买卖双方方签订销销售合同同，在合合同中约约定以赊赊销方式式进行结结算，并并明确还还款进度度与金额额；2.重装公司司将设备备发至唐唐钢不锈锈；重装公司司与我行行签订国国内保理理业务合合同，约约定将销销售合同同项下的的应收账账款债权权转让给给我行；；我行和重重装公司司联合将将债权转转让事实实通知唐唐钢不锈锈，并取取得唐钢钢不锈知知悉债权权转让事事实的回回执；我行向重重装公司司支付受受让应收收账款债债权的对对价；应收账款款预计到到期日，，唐钢不锈向向重装公公司在我我行开立立的保理理专户支支付货款款；我行从保保理专户户中扣收收款项。。5.支付转让对价价3.保理合同同1、销售合合同重装公司司中信银行行唐钢不锈锈4.通知应收收账款债债权转让让4.通知应收收账款债债权转让让25结构设计计——风险控制制在此项目目中，风风险主要要来自唐唐钢不锈锈到期不不能支付付应付账账款的违违约风险险。通过过如下风风险控制制手段可可以有效效降低我我行风险险。对唐钢不不锈还款款能力的的考查。。唐钢不不锈应付付账款的的主要资资金来源源为不锈锈钢的销销售收入入。从不不锈钢市市场需求求看，唐唐山处于于经济发发达的环环渤海地地区，发发展不锈锈钢生产产不仅能能填补省省内空白白，调整整与优化化唐山地地区的钢钢铁产业业结构，，而且还还具有辐辐射华北北、东北北的地域域优势。。随着世世界经济济的发展展，不锈锈钢的需需求也将将增加，，产品无无法出售售或出现现滞销的的可能较较小；有追索权权和回购购的结构构设计。。由于我我行采用用的是有有追索权权的国内内保理业业务，唐唐山不锈锈钢无论论何种原原因到期期不付款款，我行行有权向向重装公公司追索索。保理理合同中中约定，，重型装装备公司司有义务务按照约约定金额额自行回回购应收收债权，，从而将将应收债债权的坏坏账风险险转移给给重装公公司；要求重型型装备公公司在我我行开立立保理特特户并由由我行监监管。我我行将指指定重装装公司作作为收款款代理人人，并密密切关注注应收债债权的回回收情况况、逾期期账款情情况、信信用额度度变化情情况、对对账单等等资料，，如出现现不良付付款记录录等情况况，根据据我行相相关规定定立即采采取措施施。26成功案例例长春第一一汽车服服务贸易易有限公公司自身身实力较较弱，作作为独立立融资主主体申请请银行资资金支持持遇到了了一定障障碍。在在这种情情形下，，我行通通过无追追索权公公开型保保理的结结构化设设计，将将实力较较强的汽汽车厂商商（一汽汽-大众）引引入到该该业务结构中，，成功帮帮助长春春第一汽汽车服务务贸易有有限公司司实现了了融资。。一汽-大众销售售有限责责任公司司长春第一一汽车服服务贸易易有限公公司试乘试驾驾车项目目无追索权权明保理理2.5亿元人民民币27背景介绍绍——参与方基基本情况况一汽-大众销售售有限责责任公司司（以下下简称““一汽大大众”））成立于1999年1月5日，注册册资本2亿元人民民币，是是一汽-大众汽车车有限公公司在中中国的销销售平台台，负责责在中国国所有产产品即大大众品牌牌（包括括捷达、、宝来、、高尔夫夫、速腾腾、迈腾腾等）以以及奥迪迪品牌（（包括奥奥迪品牌牌国产车车、奥迪迪品牌进进口车））系列轿轿车的销销售；2007年一汽大大众共销销售47万辆轿车车，同比比增长34.3%，实现销销售收入入723亿元，净净利润57亿元。2007年一汽大大众在中中国市场场轿车中中的市场场分额为为19.43%，超过上上海通用用和上海海大众两两大汽车车厂商，，夺得轿轿车市场场销量冠冠军。长春第一一汽车服服务贸易易有限公公司（以以下简称称“服务务公司””）中国第一一汽车集集团公司司的全资资子公司司，注册册资本金金1000万，成立立于2006年，公司司经营范范围为：：汽车租租赁、汽汽车销售售、汽车车维修、、汽车配配件、汽汽车装饰饰美容、、汽车置置换、二二手车销销售、汽汽车文化化用品销销售等；；一汽集团团下属各各家厂商商的大型型采购项项目通过过服务公公司对外外销售。。此外，，服务公公司通过过自己积积累的资资金，逐逐步购入入一汽集集团各厂厂商的滞滞销或少少量残缺缺车辆，，开展车车辆拍卖卖及租赁赁业务。。28背景介绍绍——客户需求求为了充分分发挥车车辆的体体验价值值，促进进销售，，一汽大大众将试试乘试驾驾车的管管理模式式由“经经销商购购买—试驾—残值销售售”转变变为“经经销商租租赁—试驾—残值拍卖卖”。即即一汽大大众将试试乘试驾驾车销售售给服务务公司，，实现销销售收入入；服务务公司将将试乘试试驾车出出租给经经销商，，经销商商向服务务公司缴缴纳定金金及租金金以获得得车辆租租赁使用用权，试试乘试驾驾到期后后由服务务公司统统一收回回，集中中拍卖，，偿还服服务公司司对一汽汽大众的的赊销款款。一汽大众众与服务务公司签签订了总总价款为为46466万元的《试乘试驾驾车买卖卖合同》。根据双双方合同同约定的的结算方方式，该该业务以以赊销的的方式进进行交易易，赊销销金额约约为46466万元。由于从销销售到车车辆拍卖卖时间跨跨度过长长，一汽汽大众的的赊销政政策不允允许过长长的赊销销时间，，故该项项目需要要一个金金融中介介解决一一汽大众众和服务务公司资资金期限限不匹配配问题。。长春第一一汽车服服务贸易易有限公公司自身身实力较较弱，作作为独立立融资主主体申请请银行贷贷款将遇遇到一定定障碍。。29结构设计计——设计理念念针对客户户需求，，我行设设计了无无追索权权公开型型国内保保理业务务的产品品结构，，通过受受让一汽汽大众对对服务公公司的应应收账款款债权，，为服务务公司提提供融资资。同时时通过在在结构中中引入一一汽大众众，使一一汽大众众承担了了一定的的回款监监管责任任，降低低了我行行的授信信风险。。该项保理理业务的的优势在在于：通过保理理业务将将一汽大大众纳入入整个业业务结构构，要求求一汽大大众承担担相应的的监管责责任，有有效规避避了仅对对服务公公司进行行单纯授授信的潜潜在风险险；通过保理理业务不不仅帮助助一汽大大众实现现了赊销销款项的的及时到到账，还还缓解了了服务公公司的还还款压力力，有效效解决了了一汽大大众和服服务公司司资金流流转不匹匹配的问问题。30结构设计计——产品结构构1.服务公司司与一汽汽大众签签订购买买合同，，买入试试乘试驾驾车；2.一汽大众众向服务务公司发发车，服服务公司司签收并并形成一一汽大众众对服务务公司的的应收账账款债权权；3.服务公司司存入10％的保证证金之后后，我行行买入一一汽大众众对服务务公司的的应收账账款债权权；4.我行向一一汽大众众支付购购买应收收账款债债权的对对价；5.服务公司司对该笔笔车辆上上牌并购购置保险险后，将将车辆抵抵押给我我行；6.一汽大众众、服务务公司和和经销商商签订车车辆租赁赁三方协协议，经经销商从从服务公公司租赁赁车辆；；7.经销商将将定金及及租金存存入服务务公司在在我行的的保证金金账户，，服务公公司向各各经销商商发车；；8.试乘试驾驾期结束束后，经经销商将将车辆交交还服务务公司；；9.一汽大众众协助服服务公司司将试乘乘试驾车车集中拍拍卖，收收入由服服务公司司获得。。服务公公司全额额偿还我我行的债债权款项项。5、车辆抵抵押9、拍卖后偿还款款项4、支付对对价3、债权转让1、试乘试试驾车购购买合同同一汽大众众中信银行行服务公司司经销商6、租赁协议议7、定金和和租金存存入保证证金账户户7、发车8、到期偿偿还车辆辆2、发车，，应收帐帐款债权权形成3、10%保证金31结构设计计——风险控制制在此项目目中，风风险主要要来自服服务公司司到期不不能支付付应付账账款的违违约风险险。通过过如下风风险控制制手段可可以有效效降低我我行风险险。每次保理理业务放放款之前前，由服服务公司司向我行行存入10％的保证证金；服务公司司为经销销商租赁赁的试乘乘试驾车车辆购买买涵盖主主要险种种的保险险，险种种包括但但不限于于车损险险、第三三者险、、玻璃、、不计免免赔等车车险，保保险受益益人为我我行；服务公司司向一汽汽大众购购买的试试乘试驾驾车辆上上牌后，，服务公公司将全全部车辆辆办理抵抵押登记记手续，，将车辆辆抵押给给我行；；一汽大众众全程参参与管理理与回收收试乘试试驾车的的使用及及资金回回收；一汽大众众对于流流拍的车车辆在网网络内进进行调剂剂销售；；仅将最近近12个月销售售收入超超过1个亿的经经销商纳纳入保理理业务范范围；全程参与与试乘试试驾车的的拍卖全全过程，，敦促拍拍卖款按按时回到到我行；；一汽大众众定期将将试乘试试驾车使使用情况况通知我我行。32成功案例例此业务模模式下，，我行利利用中交交二局（（行内评评级AA）的信用用增级，，为其下下属子公公司解决决了施工工过程中中的保证证金类应应收款项项的资金金沉淀问问题，帮帮助中交交二局下下属子公公司盘活活表内资资产、优优化财务务报表，，实现资资产负债债表中应应收款项项和短期期贷款的的双降。。中交第二公公路工程局局有限公司母公司担保保型保证金金类应收款项债债权融资15亿元人民币币33背景介绍——参与方基本本情况中交第二公公路工程局局有限公司司——担保人-注册资本8.57亿元人民币币，中国交交通建设股股份有限公公司的全资资子公司，，拥有公路路工程施工工总承包特特级资质、、桥梁工程程专业承包包、铁路施施工等七个个一级资质质；-截至2008年12月，中交二二局资产总总额117亿元，实现现销售收入入134亿元，利润润总额2.6亿元，净利利润2亿元；-中交二局为为管理型机机构，不涉涉及具体施施工业务。。中交二局下下属子公司司——原债权人-中交二局下下属十家工工程施工类类子公司，，业务侧重重各不相同同，合理分分配了中交交二局各项项施工资质质，业内知知名度高；；-在本次拉动动内需政策策促进下，，中交二局局下属子公公司工程承承接量增长长率超过50%。施工业主——债务人-主要为国家家重点大型型施工项目目业主。34背景介绍——客户需求工程施工行行业近年来来发生较大大变化，项项目业主在在投标、履履约、质量量保证等阶阶段原来以以收取施工工单位保函函为主，现现转变为收收取保证金金；大量的保证证金支出成成为施工企企业沉重的的财务压力力，同时也也为资金实实力雄厚的的大型施工工企业在重重点项目的的竞争中带带来了机遇遇；由于业务迅迅猛发展，，中交二局局三类应收收保证金（（投标保证证金、履约约保证金、、质量保证证金）不断断累加，迫迫使企业通通过借入银银行短期信信贷资金维维持流动性性周转；中交二局合合并报表出出现其他应应收款、短短期银行负负债双高的的财务结构构，同时履履约保证金金与质量保保证金存续续期一般为为2年，也导致致企业资产产与负债结结构不匹配配。35结构设计——产品结构中交二局下下属公司参参与投标或或与业主签签订施工合合同；形成应收款款项；我行与中交交二局子公公司签署《应收款项买买断合同》，同时与中中交二局签签署《应收款项买买断合作合合同》；根据保证金金分类，打打包买断应应收款项，，支付转让让对价；到期我行委委托中交二二局子公司司收款；债务人到期期偿付款项项，中交二二局各子公公司在我行行开立专用用账户，用用于归集回回款资金；我行从专用用账户中扣扣收款项。。5、委托收款款中交二局下属子公司司债务人1、签订施工工合同2、工程施工工、缴纳保保证金3、签订买断断合同4、支付转让让对价6、到期支付付应收款项项专用账户7、扣收应收收款项中交二局3、签订担保保协议中信银行36结构设计——风险控制在此项目中中，风险主主要来自业业主信用风风险、债权权瑕疵风险险和操作风风险。通过过如下风险险控制手段段可以有效效降低我行行风险。业主信用风风险控制措措施：-甄选项目及及业主，根根据施工背背景，选择择省级以上上高速公路路、桥梁、、铁路等项项目，选定定履约能力力强的省级级、省会城城市级的交交通厅、公公路局、建建设集团等等债务人，，确定买入入标的债权权；-设定优先级级分层结构构，对于受受让的每一一笔应收款款项，我行行仅受让其其账面价值值的80%或90%，投标保证证金与履约约保证金为为90%，质量保证证金为80%，剩余金额额仍在企业业账面，形形成我行债债权的次级级部分，保保障我行权权益；-中交二局担担保，一旦出现业业主扣收全全部或部分分应收款项项的情形，，中交二局局将就我行行受偿不足足的部分进进行补足。。37结构设计——风险控制债权瑕疵风风险控制措措施：-有限追索权权：若出现现由于中交交二局子公公司施工不不当等原因因导致业主主扣收全部部或部分应应收款项时时，我行将将对子公司司进行追索索，当子公公司无力对对有瑕疵的的债权进行行回购时，，中交二局局将就我行行受偿不足足的部分进进行补足；；-债权明晰：：中交二局局下属子公公司应承诺诺拟转让给给我行的应应收款项债债权明晰，，未曾转让让给第三方方，且应收收款项上未未设置其他他担保权益益、不存在在优先受偿偿权。操作风险控控制措施：：-落实保证金金交易背景景的真实性性，落实合合同、中标标通知书、、收款收据据、专项对对账函等要要件；-中交二局下下属子公司司将在我行行开立专用用还款账户户，用于归归集应收款款项回款资资金，该账账户受我行行监管，各各子公司将将作为我行行的收账代代理人在收收到每笔应应收款项后后及时转付付至专用还还款账户；；-建立台账，，专人对账账。一、国内保保理业务介介绍-应收账款保保理-应收租金保保理二、企业国国内保理业业务需求三、国内保保理业务操操作流程38演示目录39我行租赁融融资业务历历史沿革最早开展租赁融资业务的中资资商业银行行1980年初，中信信集团作为为改革开放放的窗口企企业，将融融资租赁业业务引入中中国；成功安排中中国民航以以杠杆租赁赁方式从美美国引进了了第一架波波音747飞机，开创创了我国最最早的金融融租赁业务务；1981年，中信集团旗旗下的中国国租赁有限限公司是国国内首家租租赁公司；中信银行成成立以后利利用集团下下属的租赁赁平台，成成为国内首首批办理租租赁融资业业务的商业业银行。在20世纪80年代中期，，成立了租租赁部，专专门从事租租赁业务。。40租赁的概念念-租赁，是指指在约定的的期间内，，出租人将将资产使用用权让与承承租人，以以获取租金金。-租赁的主要要特征是在在租赁期内内出租人向向承租人转转移资产的的使用权，，而不是转转移资产的的所有权，，这种转移移是有偿的的，承租人人取得资产产使用权要要以支付租租金为代价价。租赁的分类类-按租赁结构构的不同，，租赁可分分为直接租租赁、供应应商融资租租赁、售后后回租、转转租赁、租租赁分成、、杠杆租赁赁等；-按承租人会会计处理结结果的不同同，租赁可可分为融资资租赁和经经营租赁。。基本概念（（一）41租赁开始日日-租赁合同规规定的起租租日规定租赁开开始日的目目的-确定租赁资资产的原账账面价值和和入账价值值的基准日日-租赁分类的的基准日租赁期-租赁合同所所规定的不不可撤销的的租赁期间间，又称租租赁期限或或还租期限限。-如果承租人人有权选择择继续租赁赁该资产，，而且在租租赁开始日日就可以合合理确定承承租人将会会行使这种种选择权，，则不论是是否再支付付租金，续续租期应包包括在租赁赁期内。-租赁期=原租赁期限限+续租期优惠续租选选择权的标标准-承租人续租租的租金预预计低于行行使续租选选择权日正正常租金的的70%（含）租赁规定优优惠购买选选择权时的的情形-租赁期最长长为租赁开开始日至优优惠购买选选择权行使使日之间的的期间-标准：购价价预计低于于行使选择择权日租赁赁资产公允允价值的5%（含）基本概念（（二）42不可撤销的的租赁-相对可撤销销的租赁而而言-针对承租人人而言只有发生以以下四种情情形之一，，承租人才才有权撤销销租赁合同同-发生了某些些很少会出出现的意外外事件-经出租人同同意-承租人与原原出租人就就同一资产产或同类资资产签订了了新的租赁赁合同-承租人额外外支付了一一笔足够大大的款项基本概念（（三）43最低租赁付付款额没有规定优优惠购买选选择权时，，最低租赁赁付款额包包括-租赁期内承承租人每期期支付的租租金-租赁期届满满时，由承承租人或与与其有关的的第三方担担保的资产产余值-租赁期届满满时，承租租人未能续续租或展期期而造成的的应由承租租人支付的的款项。租赁合同规规定优惠购购买选择权权时，最低低租赁付款款额包括-租赁期承租租人每期支支付的租金金-承租人行使使优惠购买买选择权而而支付的款款项基本概念（（四）44融资租赁，，指实质上上出租人转转移了与资资产所有权权有关的全全部风险和和报酬的租租赁。其所所有权最终终可能转移移，也可能能不转移。。经营租赁，，指除融资资租赁以外外的其他租租赁。—摘自《企业会计准准则第21号—租赁》融资租赁与与经营租赁赁的概念45租赁期届满满时资产所所有权是否否转移如果在租赁赁协议中已已经约定，，或者根据据其他条件件在租赁开开始日就可可以合理地地判断，租租赁期届满满时出租人人会将资产产的所有权权转移给承承租人，那那么该项租租赁应当认认定为融资资租赁。租赁期届满满时承租人人是否会行行使留购选选择权如果在租赁赁协议中约约定承租人人在租赁期期届满时有有购买租赁赁资产的选选择权，而而购买价格格预计远低低于承租人人行使选择择权时租赁赁资产的公公允价值，，因而在租租赁开始日日就可以合合理地确定定承租人将将会行使这这种选择权权，那么该该项租赁应应当认定为为融资租赁赁。租赁期占租租赁资产使使用寿命的的比例如果租赁期期占租赁开开始日租赁赁资产使用用寿命的75%以上，那么么该项租赁赁应当认定定为融资租租赁。租赁开始日日最低租赁赁付款额的的现值大小小如果在租赁赁开始日承承租人最低低租赁付款款额的现值值相当于租租赁资产公公允价值的的90%以上,那么该项租租赁应当认认定为融资资租赁。租赁资产性性质是否特特殊如果租赁资资产性质特特殊,如果不做较较大修整，，只有承租租人才能使使用，那么么该项租赁赁应当认定定为融资租租赁区别融资租租赁与经营营租赁的五五条标准46直接租赁结结构设计出租人承租人供应商收款专用账户8.支付租金1.租赁协议3.维修服务协议2.购货协议5.支付货款中信银行4.应收租金转让协议7.支付转让对价9.收取租金6.债权转让通知47此案例为3年期融资性性租赁，租租赁物件为为PETCT系统供应商由承承租人西京京医院选定定，租赁物物件、价格格及各项技技术指标均均由承租人人指定；中国外贸金金融租赁公公司与供应应商签订购购买协议，，并支付货货款；供应应商将货物物直接发给给西京医院院，西京医医院验收后后起租；供应商直接接向西京医医院提供售售后服务，，与出租人人无关；我行与外贸贸金融租赁赁签订应收收租金转让让协议，并并向西京医医院提交债债权转让通通知书；我行向外贸贸金融租赁赁支付转让让对价，西西京医院将将每期租金金支付到外外贸金融租租赁在我行行开立的专专用账户，，由我行扣扣收。各期租金全全部支付完完毕后，设设备所有权权自动转移移至西京医医院。外贸金融租赁（出租人）西京医院（承租人）供应商收款专用账户8.支付租金1.租赁协议3.维修服务协议2.购货协议5.支付货款中信银行4.应收租金转让协议7.支付转让对价9.收取租金6.债权转让通知直接租赁—案例分析（（一）48此案例为3年期经营租租赁业务，，租赁物件件为电脑设设备。与上上一案例中中的融资租租赁有以下下不同之处处：贵州移动采采用经营租租赁的目的的是将更新新快的电脑脑设备作为为费用支出出，不计入入固定资产产采购；承租人为贵贵州移动的的地市级分分公司，非非独立法人人，因此需需要贵州移移动给予明明确的法律律文件，授授权其分公公司开展此此类业务；；期末租金支支付完毕，，承租人可可以选择续续租，也可可以选择将将设备退回回出租人。。卓越租赁（出租人））贵州移动的分公司（承租人））供应商收款专用账账户8.支付租金1.租赁协议3.维修服务协协议2.购货协议5.支付货款中信银行4.应收租金转转让协议7.支付转让对对价9.收取租金6.债权转让通通知贵州移动授权文件直接租赁—案例分析（（二）49供应商融资资模式是在在直接租赁赁的基础上上，由供应应商提供所所有承租人人的来源，，签署不同同的租赁协协议（此协协议可为双双方或三方方），但所所有购买协协议固定为为同一家供供应商，由由供应商向向不同的客客户即承租租人提供统统一的售后后服务。租赁的目的的主要是支支持供应商商的销售并并帮助其尽尽快回收销销售款。但但为了降低低风险，出出租人可要要求供应商商提供某种种形式的担担保或回购购。中信银行出租人承租人A供应商收款专用账账户8.支付租金1.租赁协议3.维修服务协协议2.购货协议7.支付货款承租人B承租人C4.贷款协议5.应收租金质质押6.账户质押9.扣收贷款本本息供应商融资资结构设计计50我行与新世世纪国际租租赁有限公公司以及富富士施乐于于2003年开始合作作，将富士士施乐原来来常用的分分期付款销销售变为租租赁，帮助助富士施乐乐实现了一一次性确认认销售收入入。所有承租人人客户均由由富士施乐乐的销售人人员开发；；新世纪租赁赁进行信用用审核及相相关租赁合合同文本的的制作；我行对新世世纪租赁提提供的融资资客户按其其财务状况况分为A、B、C三类，每类类客户的应应收租金质质押率不同同；我行向新世世纪租赁提提供应收租租金质押贷贷款，新世世纪租赁向向富士施乐乐采购设备备出租给最最终用户。。在向富士士施乐支付付货款时，，扣留5%-10%作为回购保保证金，构构建担保资资金池。供应商（富士施乐乐）出租人（新世纪租租赁）承租人A收款专用账账户9.支付租金1.租赁协议3.维修服务协协议2.购货协议7.支付货款承租人B承租人C4.贷款协议5.应收租金质质押6.账户质押中信银行8.担保资金池池10.扣收贷款本本息供应商融资资-案例分析51出租人供应商（承租人）收款专用账户1.售后回租协议3.债权转让通知中信银行2.应收租金转让协议5.支付货款4.支付转让对价7.收取租金6.偿还租金售后回租模模式与直接接租赁最主主要的区别别在于供应应商和承租租人合二为为一，租赁赁协议和购购买协议可可以为两个个协议，也也可整合为为一个售后后回租协议议。租赁的目的的主要是置置换承租人人的固定资资产，在短短期内增加加其现金流流，在长期期内根据租租赁方式选选择的不同同，融资租租赁情况下下计入其资资产，经营营租赁情况况下实现国国内保理。。售后回租结结构设计52此案例发生生在2003年，由我行行与新世纪纪租赁共同同为四川邮邮政管理局局设计的融融资方案。。该方案为为售后回租租的融资性性租赁，租租赁物件为为四川邮政政办公楼的的配套设备备；但遗憾憾的是在我我行未能通通过审批，，后由工行行办理，已已于2006年顺利结清清。四川邮政既既为供应商商又为承租租人，目的的是帮助四四川邮政盘盘活固定资资产，增加加其现金流流；租赁协议和和销售协议议同时生效效，在租赁赁物件所有有权转移至至出租人的的同时，即即视为租赁赁物件完好好无损地交交付至四川川邮政；期末租金支支付完毕，，设备所有有权自动转转移至四川川邮政。新世纪租赁四川邮政（承租人）收款专用账户1.销售/租赁协议3.债权转让通知中信银行2.应收租金转让协议5.支付货款4.支付转让对价7.收取租金6.偿还租金售后回租-案例分析53售后回租经经营性租赁赁对企业的的好处有效回避短短期借款每每年借新还还旧的流动动性风险与抵押贷款款相比，企企业可以租租赁资产全全价获得融融资资金盘活表内固固定资产，，融资资金金可用于其其它项目资资本金属表外融资资，可优化化财务报表表租金直接计计入损益，，加速折旧旧期内，可可有效抵扣扣所得税灵活设定租租金偿付计计划54出租人租赁代理人供应商收款专用账户9.支付租金1.转租赁协议4.维修服务协议3.购货协议7.支付货款最终承租人A/B/C/D中信银行2.租赁协议5.应收租金转让协议6.支付转让对价8.支付租金10.收取租金转租租赁赁模模式式是是将将原原有有的的承承租租人人变变更更为为租租赁赁代代理理人人，，而而原原承承租租人人的的诸诸多多最最终终用用户户变变为为最最终终承承租租人人；；租租赁赁代代理理人人以以对对最最终终承承租租人人租租金金收收取取的的权权益益，，作作为为对对出出租租人人租租金金支支付付的的保保证证。。租赁赁的的目目的的主主要要是是将将租租赁赁资资产产从从租租赁赁代代理理人人即即原原承承租租人人的的资资产产负负债债表表上上去去除除，，实实现现租租赁赁资资产产的的表表外外运运营营，，同同时时实实现现租租赁赁代代理理人人分分期期摊摊销销费费用用的的目目的的，，避避免免当当期期摊摊销销费费用用过过大大。。转租租赁赁结结构构设设计计55为配配合合中中国国联联通通抢抢占占市市场场，，改改善善其其因因“预存存话话费费送送手手机机”活动动带带来来的的巨巨大大财财务务压压力力，，我我行行与与新新世世纪纪租租赁赁合合作作，，推推出出了了以以转转租租赁赁为为基基础础的的融融资资方方案案，，并并与与十十多多省省的的联联通通公公司司开开展展了了此此项项业业务务。。内蒙蒙联联通通为为此此案案例例中中的的租租赁赁代代理理人人；；新世世纪纪租租赁赁提提供供从从供供应应商商处处购购得得的的CDMA手机机，，内内蒙蒙联联通通提提供供CDMA网络络服服务务，，双双方方共共同同发发展展CDMA用户户并并与与用用户户签签订订租租机机入入网网协协议议；；内蒙蒙联联通通以以从从其其用用户户处处收收到到的的话话费费作作为为向向新新世世纪纪租租赁赁支支付付的的租租金金。。期末末租租金金支支付付完完毕毕，，设设备备所所有有权权自自动动转转移移至至内内蒙蒙联联通通的的最最终终用用户户。。新世世纪纪租租赁赁内蒙蒙联联通通供应应商商收款款专专用用账账户户9.支付付租租金金1.转租租赁赁协协议议4.维修修服服务务协协议议3.购货货协协议议7.支付付货货款款CDMA手机机用用户户中信信银银行行2.租机机入入网网协协议议5.应收收租租金金转转让让协协议议6.支付付转转让让对对价价8.支付付租租金金10.收取取租租金金转租租赁赁-案例例分分析析56收款专用账户出租人承租人供应商8.支付合作分成款1.租赁协议4.维修服务协议3.购货协议7.支付货款2.合作分成协议中信银行5.应收租金转让协议6.支付转让对价9.收取租金租赁赁分分成成模模式式是是先先与与承承租租人人签签署署一一个个租租赁赁协协议议，，再再与与承承租租人人签签署署一一个个合合作作分分成成协协议议，，以以承承租租人人的的合合作作分分成成款款抵抵付付租租赁赁协协议议项项下下的的租租金金支支付付。。租赁赁的的目目的的主主要要是是针针对对承承租租人人的的经经营营特特点点，，基基于于其其经经营营权权限限范范围围内内的的一一种种解解决决方方案案。。同同时时在在承承租租人人的的账账务务处处理理上上将将不不体体现现租租金金的的支支付付，，而而体体现现为为合合作作分分成成款款项项的的支支出出。。合作作分分成成结结构构设设计计57此项项目目为为青青岛岛联联通通向向海海尔尔提提供供的的电电话话专专网网项项目目，，该该模模式式的的运运用用是是为为了了解解决决青青岛岛联联通通签签署署租租赁赁合合同同授授权权不不充充分分的的问问题题；；出租租人人从从供供应应商商处处购购得得相相关关网网络络设设备备，，青青岛岛联联通通提提供供CDMA网络络服服务务，，由由青青岛岛联联通通自自行行去去发发展展海海尔尔电电话话专专网网项项目目；；出租租人人与与青青岛岛联联通通同同时时签签署署租租赁赁协协议议及及合合作作分分成成协协议议；；出租租人人将将租租赁赁协协议议及及合合作作分分成成协协议议项项下下的的债债权权转转让让给给银银行行，，取取得得融融资资；；青岛岛联联通通以以分分成成款款抵抵销销租租金金；；期末末租租金金支支付付完完毕毕，，设设备备所所有有权权自自动动转转移移至至青青岛岛联联通通；；收款专用账户新世纪租赁青岛联通供应商8.支付合作分成款1.租赁协议4.维修服务协议3.购货协议7.支付货款2.合作分成协议中信银行5.应收租金转让协议6.支付转让对价9.收取租金合作作分分成成-案例例分分析析58银租租合合作作银租租携携手手，，积积极极开开展展结结构构性性租租赁赁融融资资以以及及租租赁赁资资产产准准证证券券化化业业务务，，为为银银行行业业和和租租赁赁业业的的发发展展带带来来新新的的机机遇遇。。租赁赁公公司司优优势势中信信银银行行优优势势租赁赁业业务务操操作作船舶舶、、航航空空、、大大型型机机械械设设备备等等专专业业技技术术对租租赁赁物物残残值值的的处处置置能能力力优质质客客户户基基础础雄厚厚资资金金支支持持强大大的的营营销销网网络络59租赁赁融融资资财务务顾顾问问向租租赁赁公公司司介介绍绍客客户户：：对对于于我我行行介介绍绍的的客客户户，，应应优优先先选选择择与与我我行行开开展展应应收收租租金金保保理理为租租赁赁公公司司发发行行资资产产证证券券化化产产品品提提供供财财务务顾顾问问服服务务应收收租租金金准资资产产证证券券化化存量量应应收收租租金金资资产产：：调调节节租租赁赁公公司司存存量量资资产产结结构构新增增应应收收租租金金资资产产：：对对于于中中信信银银行行介介绍绍的的对对公公客客户户，，可可直直接接发发起起与与租租金金对对接接的的理理财财产产品品回购购型型应应收收租金金保保理理回购购型型：：-约定定时时点点回回购购-承租租人人违违约约情情形形下下的的回回购购-解决决租租赁赁公公司司短短期期资资金金周周转转问问题题卖断断型型应应收收租金金保保理理卖断断型型：：-我行行认认可可的的优优质质应应收收租租金金债债权权-调节节租租赁赁公公司司存存量量资资产产结结构构银租租合合作作60此外外，，中中信信银银行行还还可可与与客客户户开开展展同同业业拆拆借借和和应应收收租租金金质质押押贷贷款款业业务务1.资金金拆拆借借额额度度中信信银银行行金融融租租赁赁公公司司2.单笔笔资资金金拆拆借借申申请请3.拆借借资资金金-我行行认认可可的的优优质质应应收收租租金金债债权权-人民民银银行行应应收收帐帐款款质质押押登登记记系系统统登登记记应收收租租金金质质押押贷贷款款：：银租租合合作作同业业拆拆借借：：-期限限不不超超过过3个月月-利率率以以Shibor加点点计计算算或或以以当当天天计计划划财财务务部部公公布布的的资资金金成成本本加加点点计计算算61成功功案案例例此项项目目为为有有追追索索权权的的明明保保理理，，我我行行通通过过受受让让工工银银金金融融租租赁赁有有限限公公司司（（以以下下简简称称““工工银银租租赁赁””））总总金金额额为为30亿元元人人民民币币的的五五笔笔优优质质应应收收租租金金债债权权，，成成功功地地为为承承租租人人盘盘活活了了固固定定资资产产。。回回购购条条款款的的设设计计在在保保证证我我行行收收益益的的同同时时还还有有效效降降低低了了风风险险，，且且不不占占用用我我行行信信贷贷规规模模。。工银金融租赁赁有限公司应收租金债权权转让项目有追索权明保保理30亿元人民币62背景介绍——工银租赁基本本情况工银租赁成立立于2007年11月28日，注册资本本50亿元人民币，，是工商银行行的全资子公公司；根据《金融租赁公司司管理办法》的规定，工银银租赁可以开开展的业务包包括：融资租租赁业务；接接受承租人的的租赁保证金金；向商业银银行转让应收收账款；经批批准发行金融融债券；同业业拆借；向金金融机构借款款；境外外汇汇借款；租赁赁物品残值变变卖及处理业业务；进出口口业务；经济济咨询；中国国银行业监督督管理委员会会批准的其他他业务；工银租赁主要要经营船舶、、飞机和大型型设备的金融融租赁业务。。63背景介绍——工银租赁需求求此项目发生在在2008年6月，当时工银银租赁刚刚成成立不久，正正处于资产规规模累积阶段段，资本金20亿元人民币已已不能满足业业务需要；为了弥补短期期资金不足，，工银租赁希希望通过转让让租赁债权用用于后续租赁赁项目的提款款，加快项目目滚动开发；；在此背景下，，工银租赁向向我行提出以以回购形式转转让其已经形形成的租赁资资产；工银租赁预转转让的应收租租金债权项目目均为电力、、能源、交通通运输行业的的优质企业，，符合我行““双优”、““双主”标准准；64结构设计——设计理念针对客户需求求，我行设计计了有追索权权公开型国内内保理业务的的产品结构，，通过受让工工银租赁对