外汇产品第讲

外汇产品第一讲公司业务客户经理新产品培训国际贸易融资基础知识

山东分行国际业务部副总经理荆沂萍2003.8于长春国际贸易融资基础知识

国际贸易融资的产生国际贸易融资种类、特点、国际贸易融资的运用国际贸易融资的发展趋势一、国际贸易融资的产生进出口贸易的结算需求：贸易合同货物问题：谁帮助进出口商完成这个债权债务关系？用什么方式来完成？答案：银行。用汇款、托收和信用证方式。于是引出了……国际结算清偿国际买卖间的债权债务关系进口商买方付款人出口商卖方收款人国际贸易融资的产生国际结算汇款托收信用证

将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。

国际贸易融资的产生－国际结算汇款是银行按汇款人的指示，以一定的方式将一定的金额，划付给收款人的一种结算方式。按照资金流向可分为汇出汇款和汇入汇款手续简便，费用低，属于商业信用，主要用于结算投资款、佣金、运保费、尾款、各种从属费用等1、汇款国际结算汇款业务流程图汇出行收款人出口商卖方汇款人进口商买方汇入行签定合同发货定义：托收是债权人（卖方/出口方）委托银行向债务人（买方/进口方）代为收款的一种结算方式。业务特点：托收业务属商业信用。银行按照客户指示办理业务，对托收款项能否收到不负责任。但银行必须按照客户要求处理相关单据。一般适用与有经常性业务往来的客户2、托收国际贸易融资的产生－国际结算国际结算-托收业务流程图①签定合同②发货⑦付款④寄单③委托收款⑧入帐⑤提示单据⑥付款或承兑进口商买方出口商卖方进口地银行出口地银行3、信用证定义：是一项银行凭规定的单据向受益人（出口商/卖方）承诺付款的文件。业务特点信用证是银行信用，银行承担第一性的付款责任。信用证是一项有条件的付款承诺，实行凭单付款的原则；货物有问题，由买卖双方自行解决。信用证是一项不依附于贸易合同的独立文件。国际贸易融资的产生－国际结算申请请人人（进进口口商商））受益益人人（出出口口商商））开证证行行通知知行行/议议付付行行保兑兑行行/付付款款行行买卖卖合合同同（（契契约约关关系系））发发货货银银行行审审单单、、单单据据开开证证（（契契约约关关系系））付付款款申申请请开开证证（（契契约约关关系系））申申请请人人付付款款通通知知到到单单通通知知信信用用证证交交单单提提货货信用用证证流流程程：：付付款款信用用证证的的服服务务功功能能进口口商商出口口商商a、、一一般般只只需需交交纳纳部部分分保保证证金金或或担担保保抵抵押押，，减减少少经经营营资资金金占占压压；；b、、提提供供一一定定交交易易安安全全保保障障a、、银银行行信信用用，，使使货货款款收收取取得得到到较较强强安安全全保保障障；；b、、便便于于融融通通资资金金二、、国国际际贸贸易易融融资资的的种种类类、、特特点点贸易易合合同同货物物客户户需需求求银银行行供供给给国际际贸贸易易融融资资是是外外汇汇银银行行围围绕绕着着国国际际结结算算的的各各个个环环节节为为进进出出口口商商提提供供的的资资金金便便利利的的总总和和。。产生生国际际贸贸易易融融资资是是我我行行为为满满足足客客户户国国际际贸贸易易需需求求提提供供的的本本外外币币信信誉誉、、资资金金融融通通。。进口口商商的的贸贸易易融融资资需需求求怎样样在在货货先先到到而而单单据据未未到到的情情况况下下提提货货？？可以在货货物售出出后再付付款吗？？能否不占占压资金金或少占占压资金金进口货货物？出口商的的贸易融融资需求求组织货流流资金不不够，银银行能帮帮我吗？？如何在出出货后，，立即获获付？远期结算算方式，，可以立立即收款款吗？在托收或或赊帐情情况下，，如何能能够有保保证地收收回货款款？减免保证证金开证证－进口口方不交交或少交交保证金开证进口押汇汇——进进口商在在货物售售出后再再付款提货担保保——货货物先于于单据到到达，使使进口商商可先到海海关提货货打包放款款——出出口商收收到国外外信用证证，组织织货流的的资金可可不用担担心了出口押汇汇——货货物运出出后，出出口商立立即获得得付款出口贴现现——出出口商在在进口商商远期付付款条件件下，可可将开证证行承兑兑的汇票票立即获获得贴现现。福费廷业业务———在远期期信用证证项下，，出口商商将单据据卖断给给银行，，提前获获得无追追索权兑兑现。出口保理理业务———在托托收或赊赊销项下下，出口口商获得得应收帐帐款的保保付满意OK银行能提提供哪些些贸易融融资？具有自偿偿性。融资依据据是进出出口交易易（货物物），还款来源源是进出出口交易易（货物物）本身身产生的的现金流。银银行贷出出的资金金并不进进入企业业的生产产过程。。单据通过过银行传传递。便于对交交易情况况进行监控、了了解。期限较短短。能及时发发现和暴暴露问题题，进行行资产和货物的的保全处处理。综合收益益高：作为国际际结算业业务延伸伸，集中中间业务务与资产产业务于于一身，，结算手续续费收入入、结售售汇买卖卖差价、、低成本本存款、、融资利利差收入入时效性强强。促使银行行改善和和调整内内部营运运机制，，使业务务在相互互衔接、、相互制制衡的情情况下高高效运转转国际贸易易融资的的特点进口贸易易融资产产品组合合进口开证减免保证金开开证担保提货进口押汇怎样在货先到到而单据未到到的情况下提货货？可以在货物售售出后再付款款吗？能否不占压资资金或少占压压资金进口货货物？三、国际贸易易融资的运用用1、进口押汇<1>概念及及流程进口押汇是在在开证行与进进口商签定进进口押汇协议议的基础上，，由开证行收收到信用证（（或托收）项项下单据后先先行付款，然然后根据与进进口商之间的的押汇协议放放单给进口商商，进口商凭凭单据提货并并销售后，将将货款及利息息偿付银行。。进口押汇流程①押汇合同申请人（进口商）开证行零售商船务公司③凭押汇合同交单④提货⑤销售⑥收回货款⑦归还押汇款项国外议付行②单到付款国际贸易融资资的运用<2>进口押押汇-客户应应用a、客户可可在推推迟信信用证证付款款期限限的条条件下下得到到信用用证项项下的的单据据；b、从从签定定贸易易合同同到销销售完完货物物货款款回笼笼，客客户无无须占占用任任何资资金；；<3>银行收收益A、与与同等等期限限的远远期信信用证证相比比，变变国外外融资资为国国内融融资，，在风风险基基本相相同的的情况况下，，增加加押汇汇贷款款利息息收入入。B、密密切银银企关关系<4>风险a、客客户信信用风风险b、货货物市市场风风险c、操操作技技术风风险：：注意意双保保问题题和担担保人人脱保保。国际贸贸易融融资的的种类类、运运用及及风险险2、提货担担保（（ShippingGuarantee)：<1>产品品的概概念提货担担保是是当信信用证证项下下正本本货运运单据据未收收到，，而货货物已已到达达时，，客户户可向向银行行申请请开立立提货货担保保书，，交给给承运运单位位先予予提货货，待待客户户取得得正本本单据据后，，再以以正本本单据据换回回提货货担保保书。。国际贸易融融资的运用用<2>客户户应用a、担保提提货可使公公司客户及及时提货，，避免压仓仓，既减少少客户费用用，又避免免因货物品品质发生变变化遭受损损失；b、农行可可办理国内内各运输港港口（包括括香港）的的担保提货货。<3>产品品特点特点-进口商凭凭发票、提提单副本、、到货通知知等提出申申请-银行的担担保责任在在以正本提提单换回提提货保函时时解除-银行一般般收取全额额保证金或或扣减客户户授信额度度-进口商承承诺无论单单证是否相相符，均无无条件对外外付款进口贸易融资资产品-提货货担保（4)注意事事项：-审查贸易背景景，确定签发发的必要性-在信用证中中加列装船通通知要求-根据副本提提单向目的港港船代或海事事调查局查实实真实船讯-贸易背景景一般为近洋洋贸易，到货货港须为中国国，运输方式式为海运，信信用证为我行行开立，且要要求全套海运运提单出口贸易融资资产品组合出口信用证出口押汇出口贴现打包放款收到国外来证证，组织货流流资金不够，，银行能帮我我吗？如何在出货后后，立即获付付？远期信用证，，可以立即收款款吗？福费廷三、国际贸易易融资的运用用3、打包放款（PackingLoan)：<1>产品概概念打包放款是出出口商以将信信用证正本交交银行保管为为条件，申请请的短期贷款款。出口商必必须保证货款款资金用于信信用证项下出出口货物的组组织和装运，，并保证按信信用证的规定定向银行提交交合格的单据据，供银行对对外寄交索汇汇。特点（1）专专款专用用，贷款款金额一一般不超过信信用证金金额的80%，期限一一般不超超过3个个月；（（2））信用证证正本留留存于贷贷款银行行，以确确保在贷贷款银行行交单；；（（3））正常情情况下以以信用证证项下收收汇作为为第一还还款来源源。国际贸易易融资的的运用国际贸易易融资的的运用<2>应应用可使客户获得得短期资金周周转，组织货源履行行出口合同<3>对银行行的益处a、丰富银行行外汇业务产产品种类；b、增加银行行的收益：打包放款的利利息收入；议付费收入结汇差价收入入<4>产品风风险a、客户信用用风险：●出口商挪用打打包资金●贷款后不装运运货物，不交交单，不使用用信用证，恶恶意套取银行行资金●出口商的货物物有质量问题题，引起贸易易纠纷b、开证行风风险：无理理拒付c、业务操作作风险：单据据有不符点为为审出，遭国国外开证行拒拒付。4、出口押汇（BillPurchasedUnderLetterofCredit)：<1>产品概概念出口押汇是客客户按照与我我行签定的《《出口押汇合合同》，将出出口信用证（（或托收）项项下的全套单单据交我行，，向我行申请请的短期资金金融通。银行有权将单单据依信用证证要求对外寄寄单索汇，并并用索汇回来来的款项扣还还融资款。若若因各种原因因索汇回来的的金额不足以以偿还融资款款，银行有向向客户追索融融资款本金及及逾期利息的的权利。<2>应用用a.可提前从银行行得到信用证证项下的应收收款，加速资资金周转；b.可提前前办理外汇结结汇，规避汇汇率风险。<3>对银银行的益处a.风险较较打包放款低低，期限较短短，安全性较较高b.增加银银行收入：●押汇融资款的的利息收入●寄单索汇手续续费收入●结汇汇手手续续费费收收入入国际际贸贸易易融融资资的的运运用用国际际贸贸易易融融资资的的运运用用<4>业业务务风风险险：：开证证行行风风险险：：资资信信差差，，无无理理拒拒付付或或拖拖延延付付款款客户信用风险险：国外开证证行拒付后，，国内客户无无力偿还融资资款；操作风险：单单据的不符点点未审出来或或处理不当5、出口贴现<1>产品概概念出口贴现是我我行对于未到到期的远期出出口信用证项项下已经开证行承承兑的票据有有追索权地买买入，为客户户提供的短期融资业业务。银行支付的金金额为汇票金金额扣除从付付款日到到期期日的贴现息后的的净额。国际贸易融资资的运用贴现行对出口口商、背书人人有追索权融资期一般不不超过3个月月进口地银行已已承兑，风险险较小出口贴现业务务-特点<2>应用用对客户来说如如为即期收汇汇，可申请出出口押汇；如如为远期收汇汇，则在国外外银行承兑可可申请出口贴贴现。<3>对银银行的益处低风险业务，，增加贴息和和中间业务收收入<4>业务风风险主要是承兑和和保付银行的的信用风险和和国家风险。。由总行统一控控制。而且我我行对客户有有追索权，在在国外银行拒拒付情况下可可以向客户追追索。国际贸易融资资的运用6、福费廷-无追追索权的票据据买断业务“福费廷”（Forfaiting））一词来源于于法语，含““放弃权利””的意思。福费廷业务是是我行以无追索权形形式为出口商商贴现跟单信用证项项下经开证银银行承兑的远远期汇票或承承诺付款的应应收帐款的金融服务。。<1>产品概概念福费廷业务起起源

及发展展概况起源于二战后后的东西方贸贸易，瑞士以以美国向东欧欧出售谷物为为背景，率先先开办目前，西欧主主要有伦敦、、苏黎世、法法兰克福三个个福费廷一级级市场福费廷业务量量最大的10个国家是：中中南美洲的墨墨西哥、秘鲁鲁、巴西、阿阿根廷，非洲洲的埃及，西西亚的土耳其其、伊朗，东东亚的中国、、韩国和南亚亚的印度（主主要指包买商商买断上述国国家的银行开开出信用证项项下的债务））。不占客户授信信额度、加速速资金周转入帐时同时出出具出口收汇汇核销专用联联提前办理核销销和出口退税税百分百无追索索权融资，转转嫁商业和国国家风险使与高风险国国家进行贸易易成为可能，，增强竞争力力交易简便快捷捷，单据简单单明了（2）福费廷廷－服务功能能交易流程1-开证出口商进口商出口商银行ABC开证行进出口合同①①（3)开立信信用证②开证申请④通知L/C交易流流程2-出出货交交单出口商商进口商商出口商商银行行ABC开证行行⑥L/C相相符单单据⑥L/C相相符单单据⑤货物物出运运⑥L/C相相符单单据交易流流程3-融融资出口商商进口商商出口商商银行行ABC开证行行⑦承兑电电文⑧福费费庭单单据9贴现现净额额（11)到到期付付款10到到期付付款包买银银行9贴现现净额额⑧福费费庭单单据经办行行负责责该业业务的的营销销、与与客户户签定定合同同、贸贸易真真实性性审查查、会会计科科目处处理省行负负责统统一对对外询询价、、报价价和代代理行行额度度控制制福费廷廷-管管理国际贸贸易融融资的的种类类、运运用及及风险险<3>对对银行行的益益处①丰富富产品品种类类，吸吸引客客户②可可适适时时在在二二级级市市场场转转移移风风险险③收收益益率率较较高高，，利利差差收收入入一一般般在在20-40bp之之间间。。<4>业业务务风风险险主要要是是开开证证行行的的风风险险及及所所在在国国家家风风险险。。（5)福福费费廷廷-与与其其他他融融资资产产品品比比较较福费费廷廷可以以提提前前结结汇汇、、退退税税不占占用用客客户户授授信信额额度度融资资期期限限三三个个月月以以上上，，较较长长出口口贴贴现现/押押汇汇不可可以以提提前前退退税税占用用客客户户授授信信额额度度融资资期期限限一一般般为为短短期期，，三三个个月月以以下下7、、保保理理业业务务（1)概概念念国际际保保理理业业务务，，是是一一项项集集商商业业资资信信调调查查、、应应收收帐帐款款管管理理、、信信用用风风险险担担保保、、贸贸易易融融资资于于一一体体的的综综合合性性金金融融服服务务。。根据FCI定义义，在在出口口商将将债权权转移移后，，不论论是否否提供供融资资，至至少包包涵下下列服服务中中的一一项，，即为为国际际保理理：1、销销售分分户账账管理理2、应应收帐帐款催催收3、坏坏账担担保7、保理业务务（2）起源购买他人债权权以获利的行行为可追溯到到古巴比伦时时代，现代保保理源于17、18世纪纪欧美的贸易易往来，在欧欧美国家的贸贸易结算中，，基本取代信信用证（3)保理业业务发展的原原因及发展概概况◆全球贸易买方方市场信用证业务占占比呈下降趋趋势国外客户要求求更优惠的交交易条件（L/CD/PD/AO/AO/A90)◆信用风险提提高国外客户资信信变化、付款款期限的延长长没有开证行的的信用，收汇汇是否有保障障◆资金周转压力力加大为赊销贸易设设计融资方案案，满足资金金需要◆专业的理帐帐、催帐需要要一揽子合解决决方案——国国际保理88年中行试试办，92年年正式办理，，98年11月结算业务务部保理业务务处正式成立立。◆中国银行、、交通银行、、光大银行、、中信银行、、工商银行、、建设银行等等都加入FCI（中国银行1-5月份份4.21亿美元同同期的7.48倍）◆农业银行2003年1月加入FCI，浙江、、江苏分行已已办理中国保理业务务发展概况（4)保理业业务流程流程1：额度度申请与核准准流程2：出单单与融资流流程3：催收收与结算流程1：额度度申请与核准准1.出口商寻寻找有合作前前途的进口商商2.出口商向向出口保理商商提出叙做保保理的需求并并要求为进口口商核准信用用额度3.出出口保保理商商要求求进口口保理理商对对进口口商进进行信信用评评估4.如如进口口商信信用良良好,进口口保理理商将将为其其核准准信用用额度度1234出口商商进口商商出口保保理商商进口保保理商商寻找贸贸易伙伙伴提出申请要求信信用评评估核准额额度流程2：出出单与与融资资5.出出口口商供供货,并将将附有有转让让条款款的发发票寄寄送进进口商商6.出出口商商将发发票副副本交交出口口保理理商7.出出口保保理商商通知知进口口保理理商有有关发发票详详情8.如如出口口商有有融资资需求求,出出口保保理商商付给给出口口商不不超过过发票票金额额的80%的融融资款款出口商商进口商商出口保保理商商进口保保理商商5678出货寄寄单提交单据融资通知发发票详详情流程3：催催收与与结算算9.进进口保保理商商于发发票到到期日日前向向进口口商催催收10.进口口商于于发票票到期期日向向进口口保理理商付付款11.进口口保理理商将将款项项付出出口保保理商商11.如果果进口口商在在发票票到期期日90天天后仍仍未付付款,进进口保保理商商做担担保付付款12.出口口保理理商扣扣除融融资本本息(如有有)及及费用用,将将余额额付出出口商商出口商商进口商商出口保保理商商进口保保理商商9101111‘‘12催收付款付款担保付付款付款（5)保理业业务的应用用对国外外客户户资信信情况况不了了解，，且对对方不不愿接接受信信用证证方式式。担心远期托收方方式有有收汇汇风险险。出口商商同意意对进进口商商采用用远期期赊帐帐销售售。出口商商对应应收货货款寻寻求保保收和和有效效管理理。服务功功能：-出出口商商/卖卖方增加营营业额额（赊赊销方方式更更有竞竞争力力）风险保保障（（信用风风险转转由保保理商商承担担）节约成成本，，扩大大利润润（降降低管管理成成本，，排除除坏帐帐损失失和信信用风风险））简化手手续（（免除了了信用用证交交易烦烦琐手手续）服务功功能：-进进口商商/买买方增加营营业额额（无无须抵抵押，，以赊赊销方方式购购进更更多货货物））节约成成本，，扩大大利润润（省省却开开证费费用））简化手手续（（购买手手续简简单，，进货货快捷捷）（6)我行行收益以出口保理理为例，银银行收益包包括：申请费：人人民币800元（相相当于信息息咨询）保理费:0.5%（不含进进口保理商商费用）单据处理费费:10美元/单融资利息收收入（7)我行行风险：保理商主要要承担进口口商信用风风险由于我行只只开办出口口保理业务务，承担进进口保理商商不履约风风险和出口口商风险。。（8)保理理和福费廷廷比较福费廷可流通票据据（信用证证、远期汇汇汇票、银银行本票））单一性，可可知性100%融融资多为中长期期无须申请额额度，逐笔笔操作LIROR+利差保理不可流通票票据（应收收帐款）现在和将来来应收帐款款的集合非全额融资资多为短期融融资需申请总额额度通常以票面面金额计收收管理费进口押汇担保提货打包放款出口押汇票据贴现其他地区银行福费廷出口保理申请开证通知到单赎单通知信用证交单贷记寄单索汇进口商出口商进口地银行出口地银行申请开证通知到单赎单通知信用证开出信用证付汇贸易合同出运货物授信开证小结：小结：《中国农业业银行国际际贸易融资资业务信贷贷管理暂行行办法》的的通知(农农银发[2000]138号号)客户部门负负责贸易融融资业务的的受理，客客户资信前前期调查、、后期监测测及档案管管理信贷部门负负责对客户户部门调查查报告的审审查、客户户资信状况况和风险认认定及客户户授信额度度的管理国际业务部部门负责国国际结算技技术条款的的审核、外外汇管理政政策的审核核、国外代代理行风险险的认定，，并负责办办理与贸易易融资相关关的国际结结算业务-了解客户的的需要-认识银行的的产品-统筹产品的的销售客户经理–客户联络中中心点客户经理产品经理业务运作部部门-了解客户的的需要；-了解市场场产品的趋趋势-协助开发发新产品-协助产品品销售。四、国际贸贸易融资的的发展趋势势趋势产品多样化操作规则化技术电子化背景资料我国经济加加速融入经经济全球化化的进程从1993年到2001年，，我国实际际利用外资资额连续7年居发展展中国家首首位，连续续6年列世世界第二位位。去年我国进进出口总额额突破5000亿美美元，从78年的世世界排名第第32位上上升到第6位。根据美国一一权威机构构的预测，，10年后后，我国将将超过德国国、日本，，成为仅次次于美国的的世界第二二大贸易国国。目前我国国进出口口贸易比比重占到到GDP的40%，外外贸依存存度为33%，，外资依依存度为为31%。（均均为2001年年数据））商业银行行国际业业务市场场潜力不不断扩大大。对我我行服务务开放型型经济的的能力提提出了新新的要求求。我国经济济结构将将在比较较优势原原则和价价格杠杆杆作用下下进行强强制性调调整，企企业优胜胜劣汰的的强度空空前加大大。一批拥有有著名品品牌和自自主知识识产权、、主业突突出、核核心能力力强并具具有一定定国际竞竞争力的的企业将将加快走走向集团团化、国国际化经经营的道道路。如不及时时跟进集集团化企企业的国国际化进进程，部部分“黄黄金客户户”有可可能流失失。同业竞争争在沿海海发达地地区和中中心城市市更趋激激烈。产品多样样化提供尽量量多元化化、综合合化、立立体化的的贸易结结算相关关产品，，包括金金融与非非金融产产品，已已是今后后商业银银行得以以成功的的基础之之一。客户销售资金回笼清关仓储保险运输贸易结算、清算、贸易融资、外汇交易、理财、现金管理、咨询和信息银行融资贸易后勤服务公司产品包规则使不不同语言言、文化化、货币币管制纳纳入同一一规范下下运作；；规则减少少了贸易易摩擦，，扩大了了贸易交交易。操作规则则化出口商进口商合同检验、投保、货运、清点商业银行开证融资市场调研、咨询、寻价通知赎单申请开证通知保兑议付InternetInternet技术电子化优势势<1>解解决了贸贸易交易易和资金金结算的的相互分分离：从从复杂的的交易环环节、众众多的参参与方都都集中到到一个平平台上；；<2>提提高了单单据处理理效率，，减少了了单据处处理成本本<3>贸贸易融资资更加透透明和灵灵活：a、使过过去一直直是封闭闭、分散散、不流流动的贸贸易融资资市场更更加透明明；b、网上上贸易融融资打破破了地域域界限。。<4>进进出口双双方都可可以更好好地管理理自己的的现金流流。谢谢大家家再见9、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。12月-2212月-22Friday,December23,202210、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。08:16:5208:16:5208:1612/23/20228:16:52AM11、以我我独沈沈久，，愧君君相见见频。。。12月月-2208:16:5208:16Dec-2223-Dec-2212、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。08:16:5208:16:5208:16Friday,December23,202213、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。12月月-2212月月-2208:16:5208:16:52December23,202214、他乡生白白发，旧国国见青山。。。23十二二月20228:16:52上上午08:16:5212月-2215、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。十二月228:16上午午12月-2208:16December23,202216、行动出出成果，，工作出出财富。。。2022/12/238:16:5208:16:5223December202217、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。8:16:52上午午8:16上午午08:16:5212月-229、没有失败败，只有暂暂时停止成成功！。12月-2212月-22Frida