商业银行的风险管理案例与实践2

1商业银行的风险管理（Ⅱ）郑明高|

AllRightReserved2010Sep.1案例与实践CaseStudy2目录Contents案例2：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行实践：我国商业银行风险管理的现状分析案例1：中外商业银行重大风险事件举例3商业银行风险的分类|商业银行面临的风险信用风险流动性风险操作风险市场风险战略风险法律风险声誉风险国家风险34商业银行操作风险重大事件41994年下半年起,新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员里森在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易—日本日经指数期货,结果日经指数从1995年1月一路下滑,使里森所持的多头头寸遭受重创,为反败为胜,他以赌徒心态来押宝日经225指数上涨,继续从伦敦调入巨资买入大量期货合约,最终惨败。1995年2月26日,英国银行业的泰斗,在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位,有233年辉煌历史的巴林银行,因进行巨额金融期货投机交易,造成9.16亿英镑的巨额亏损,被迫宣布破产。3月5日,荷兰国际(ING)以1英镑的象征价格,宣布完全收购巴林银行。总行设在大板的日本大和银行,驻纽约分行的交易部主任井口俊英从1984年开始在账外买卖美国债券,由于在资金交易的前台、后台没有很好的隔离等原因,1995年9月26日使该银行遭受11亿美元的巨额损失。大和银行是一家至1995年有77年历史,总资产1,820亿美元,位居日本商业银行第13位,全球第19位的大银行。由于家大业大,虽未倒闭,却信誉扫地,最后不得不走向同住友银行合并之路。巴林银行事件日本大和银行事件55（中国）银行高官涉案案例2002年10月10日,中国光大集团有限公司原董事长、中国光大金融控股有限公司原董事长朱小华受贿案一审宣判,朱小华以受贿罪被判处有期徒刑15年,并处没收个人全部财产。1997年至1999年期间,朱小华利用担任中国光大集团有限公司董事长、中国光大金融控股有限公司董事长的职务便利,收受他人股票及现金折合人民币共计405.9万余元。2003年12月10日,中国银行原行长王雪冰以“受贿罪”被北京市第二中级人民法院一审判处12年有期徒刑。商业银行操作风险重大事件（中国）非银行高官涉案案例2004年11月25日中行储蓄所全体员工公款炒汇案:中国银行北京的一个储蓄所里从所长到储蓄员的6名平均年龄不到33岁的女职工,在10个月内挪用了3,000万公款同客户炒汇。2005年1月15日,中行哈尔滨河松街支行行长高山内外勾结,进行票据诈骗,涉案金额达10亿人民币。2005年3月24日,银监会披露,农业银行包头市分行汇通支行、东河支行在办理个人质押贷款和贴现业务中,内外勾结,骗取银行贷款,查明涉案资金累计98笔、金额11498.50万元,涉案人员43名。66第一,大部分案件都根源于内控制度的执行不力。第二,职务犯罪占了操作风险损失案件的绝大多数。中国商业银行大部分操作风险都与银行员工有关,而且几乎都是有一定职务的员工利用职务之便所为。第三,内外勾结作案。诈骗案件大部分都是银行内部人员内外勾结所为,而且数额巨大。第四,案件大部分发生在银行的分支机构。第五,银行高官涉案。这是中国商业银行操作风险的一个突出特点,银行高官涉案的操作风险事件,给银行带来的损失较一般员工更为巨大。第一,银行内部控制失效。在巴林银行案件中,尼克·里森在巴林新加坡分部本人就是制度,他分管交易和结算,这种做法给了里森许多自己做决定的机会。日本大和银行的井口俊英负责前台交易,后线结算和债券保管。如此三权集中于一身,为井口俊英的进行违规交易提供了必要条件。第二,银行内部关键人物所为。第三,均为衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠杆作用,极少的保证金就可进行数十倍甚至上百倍的交易,因此在带来高收益的同时,蕴藏着极大的风险。第四,均发生在离总行较远的分支机构。离总行较远的分支机构,由于地域限制和委托代理关系造成的信息不对称,很容易游离于总行的管控之外。商业银行操作风险重大事件巴林银行、大和银行事件特点（中国）银行涉案事件特点772009年，集团净息差为2.04%，较上年下降0.59个百分点，但下半年以来呈现出较为明显的企稳回升态势。其中，中国内地人民币业务净息差为2.21%，较上年下降0.49个百分点，但自年中以来持续上升，较上半年提高0.03个百分点；中国内地外币业务净息差为1.44%，较上年下降1.45个百分点，但与上半年相比降幅明显收窄。净息差下降的主要因素包括：（1）人民币基准利率和市场利率大幅下降。2008年9月~12月，中国人民银行连续降息，一年期存贷款基准利率累计分别下降了1.89和2.16个百分点，贷款利率下调幅度大于存款利率，存贷款利差收窄。基准利率下调对生息资产和付息负债利率水平的影响在2009年充分体现。与此同时，市场利率大幅下行。2009年，人民币七天SHIBOR利率平均值为1.24%，较上年下降1.68个百分点。一年期央票收益率平均值为1.50%，较上年下降2.17个百分点。（2）外币市场利率大幅下降。为应对国际金融危机，全球主要经济体利率维持在历史低位，市场利率震荡走低。2009年，美联储联邦基金利率维持在0～0.25%的目标区间，欧洲中央银行基准利率维持在1%的水平，英国中央银行基准利率维持在0.5%的水平。截至2009年末，六个月美元LIBOR为0.43%，较上年末下降1.32个百分点。（3）境内小额外币存款利率基本维持年初水平，全年外币付息负债平均利率降幅低于外币生息资产平均收益率降幅，利差收窄。2009年，境内机构外币生息资产平均收益率同比下降2.10个百分点，外币付息负债平均利率同比下降1.30个百分点。外币业务净利差为1.22%，同比下降0.80个百分点。商业银行市场风险重大事件中国银行由于利率变动净息差下降摘自中国银行09年年报88安然公司（股票代码：ENRNQ），曾是一家位于美国的得克萨斯州休斯敦市的能源类公司。在2001年宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。公司连续六年被《财富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。安然欧洲分公司于2001年11月30日申请破产，美国本部于2日后同样申请破产保护。从那时起，“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。商业银行信用风险重大事件在安然事件中，损失比较惨重的是J．P摩根和花旗集团。仅J．P摩根对安然的无担保贷款就高达5亿美元，据称花旗集团的损失也差不多与此相当。此外，安然的债主还包括德意志银行、日本三家大银行等。安然事件引发J．P摩根和花旗集团信用风险99有银行人士表示，德隆系的资产根本不足偿还所欠下的信贷资金。以上海一地为例，德隆在上海的各家银行大概有28亿元的贷款，而目前德隆名下的上海资产全被冻结，只有13亿元，尚不到德隆欠下的28亿元贷款的一半。根据银行业监管部门自2002年末以来长期的调查结果表明，德隆通过关联公司互保、股票抵押等方式，在整个银行体系的贷款额高达200亿元至300亿元，在西南某城市商业银行一度占用资金高达40亿元以上。其中部分来自于其参股的银行。商业银行信用风险重大事件参股银行时间参股方式参股企业及其股权占比备注昆明商行2002.6间接云南英贸集团：9600万元（16.9%）云南红河制药：7000万元（12.32%）云南英贸商务：6400万元（11.27%）合计投资2.3亿元，持股比例40.49%，第一大股东昆明市财政局出资7500万，占比13.2%株州商行2002.11间接火炬汽配：2000万（11.73％）为第三大股东，占董事四席位（共九席位）、监事会两席位（共三席位）南昌商行2003.1直接德隆：4000万元（12.12％）为第三大股东，委派两名董事长沙商行

2002.6间接上海中企东方陕西众科源株洲锦云实业合计4460万股，占比14.4%，已支付预付款3000多万元，但转让交易受阻德隆系对银行的信用风险影响德隆系事件引发对集团客户和关联交易监管的密切关注1010斯坦福被起诉的消息传出后，斯坦福金融集团下属安提瓜银行随即遭储户挤兑。数以百计储户在银行两家分支机构外排队取款，不少人手持便携式收音机收听财经新闻。斯坦福国际银行在委内瑞拉首都加拉加斯的分行也出现小规模挤兑。2009年美国得克萨斯州富豪艾伦·斯坦福涉嫌欺诈80亿美元遭起诉后，又因卷入墨西哥贩毒集团洗钱案遭美国联邦调查局(FBI)调查，一日之间不见踪影。其旗下斯坦福国际银行在南美多国设有分行，斯坦福被起诉的消息传出后，这些分行门前纷纷出现挤兑的人潮。商业银行流动性风险重大事件美国富豪斯坦福涉嫌欺诈失踪引发拉美储户挤兑潮1111汕头商行因流流动性危机停停业整顿1997年，汕头市十十三家城市信信用社根据人人民银行的批批准同意合并并成立汕头城城市合作银行行，并于1998年更名为汕汕头市商业业银行股份份有限公司司，共有营营业网点59个。因经营不善善，出现支支付危机，，汕头市商商业银行经经人民银行行批复，于于2001年8月起实施停停业整顿至至今。目前汕头头商行的自自然人债务务已基本兑兑付完毕，，剩余债务务主要是行行政、企事事业单位的的对公债务务。保留员员工约147人。经深圳圳会计师师事务所审审计，截至至2008年6月30日，汕头商商行资产总总额13.98亿元，负债债总额68.82亿元，净资资产-54.84亿元，或有有负债为1.84亿元。商业银行流流动性风险险重大事件件12目录Contents案例2：次贷危机机中的汇丰丰银行与花花旗银行实践：我我国商业银银行风险管管理的现状状分析案例1：中外商业业银行重大大风险事件件举例13诱因——次贷危机爆爆发前跨国国银行的经经营模式的的变化1、抵押贷款款证券化与与商业银行行经营模式式的变化2、信用风险险转移对商商业银行风风险管理体体系的挑战战结果——次贷危机对对跨国金融融机构造成成巨大冲击击1、次贷危机机对跨国金金融机构的的三波冲击击2、次贷危机机导致跨国国金融机构构出现巨亏亏次贷危机对对跨国金融融机构所造造成的影响响和冲击14房屋抵押贷贷款机构在在投资银行行等金融中中介机构的的帮助下，，将次级抵抵押贷款重重新打包，，成为发行行的资产支支持型抵押押债务权益益(ABscDos)的抵押品。。住宅抵押贷贷款的证券券化不仅将商业银行行流动性低低的金融资资产转化为为流动性高高的证券，，更重要的的是对商业业银行的中中介功能进进行分解—即将过去由由银行一家家承担的发发放住房抵抵押贷款、、持有贷款款和回收贷贷款本息服服务等业务务，转化为为多家金融融机构和机机构投资者者共同参与与的活动，，这使得越越来越多的的金融和非非金融机构构开始进入入住宅金融融市场。在这个过程程中，经纪纪人成了银银行和金融融机构的代代理人。经经纪人谋利利最大化的的方式就是是让更多的的人负债，，负债的金金额越大、、时间越长长，他们的的收益和利利润也就越越大。在利利益的驱动动和监管不不当的情况况下，经纪纪人恶意将将次级贷款款推销给消消费信用评评级低、还还贷能力不不足的人群群。住房抵押贷贷款证券化化对各金融融中介经营营模式的影影响次贷危机机对跨国国金融机机构所造造成的影影响和冲冲击1515信用风险险转移（CreditRiskTransfer，简称CRT）是指金金融机构构，一般般是指商商业银行行通过使使用各种种金融工工具把信信用风险险转移到到其他银银行或是是其他金金融机构构。信用风险转移对商业银行风险管理模式的影响信用风险转移市场的出现使得银行有理由相信在签订了贷款合同后可以很容易把信用风险转移出去。弱化银行对借款企业的审查银行为某一项贷款购买了完全的信用保护后就不再承担该项贷款的风险，丧失了对借款企业监督的动机。弱化银行对借款企业的监管

次贷危机机对跨国国金融机机构所造造成的影影响和冲冲击1616次贷危机机对跨国国金融机机构造成成的三波波冲击第一波提供次级债的房地产金融机构第二波购买信用评级较低的MBS、CDO的对冲基金和投资银行第三波购买信用评级较高的MBS、CDO的商业银行、保险公司、共同基金和养老基金等次贷危机机对跨国国金融机机构所造造成的影影响和冲冲击(MBS:住房抵押押贷款证证券;CDO:是担保债债务凭证证,它的标的的资产通通常是信信贷资产产或债券券。)172、次贷危危机导致致跨国金金融机构构巨亏截至2008年4月，在跨跨国金融融机构中中资产减减记规模模前10位中，有有9位均为商商业银行行和投资资银行。。其中资资产减记记规模最最大的前前三位分分别为花花旗集团团、瑞银银和美林林，资产产减记规规模分别别为391亿、377亿和291亿美元。。17次贷危机机对跨国国金融机机构所造造成的影影响和冲冲击18席卷全球球的金融融海啸也也使这家家经历了了140余年风雨雨的跨国国金融机机构遭受受重创。。但与花花旗银行行、美洲洲银行、、富国银银行等其其他美国国本土发发展起来来的跨国国银行相相比，汇汇丰银行行股价的的表现却却算是波波动最小小，跌幅幅也最小小。这也也反映了了汇丰银银行在金金融海啸啸中所受受到的冲冲击较小小。次贷危机机对汇丰丰银行的的影响1819汇丰银行行的风险险管理文文化19定期细致的中短期计划管理

附属公司每年制定财务计划，由集团总管理处审核批准。各个业务部门每季度定期监控有关计划的执行结果，并就计划进度提交报告。主要运营子公司每三年制定一次策略计划，以明确自身的中期经营。简化信息系统强化统一管理汇丰银行信息系统的开发与运行按职能分类由集团部门控制，相似的业务流程一般采取共通的信息系统。统一的电子化信息网络强化了集团对各子公司的掌控力，也加大了业务营销和品牌推广的力度。全面的风险监控体系注重信用风险管理，注重市场风险防范；定期评估汇率、利率风险；对于操作风险以监控防范为主；还通过购买保险以减轻某些潜在操作风险可能造成的损失；核定每个投资组合的最高风险限额。20汇丰银行行的风险险管理体体系注重行业信贷风险的管理严格的审计制度

合理的风险管理体系设置严格细致的评级机制

严格的风险限额管理

汇丰银行行的风险险管理体体系2021合理的风风险管理理体系设设置信贷及风风险管理理部负责责集团全全球业务务的系统统信贷风风险管理理，该部部门一般般由一位位总经理理主管，，而该总总经理则则向整个个集团行行政总裁裁直接汇汇报。集团信贷贷及风险险管理部部负责制制定整个个集团的的信贷政政策，并并监管集集团各部部门遵守守相关政政策。集集团下属属的各营营运单位位必须编编制相应应的详细细的信贷贷政策及及程序，，形成标标准的指指导手册册，其政政策必须须与集团团政策相相一致。。每家营营运公司司遵照汇汇丰集团团的准则则执行信信贷政策策、批核核手续及及信贷指指引。每每家附属属公司的的一名信信贷主管管或风险险主管负负责向当当地行政政总裁汇汇报与信信贷有关关的事项项，最终终向集团团信贷及及风险管管理部的的集团总总经理汇汇报。21汇丰银行行的风险险管理体体系22严格细致致的评级级机制汇丰银行行集团信信贷及风风险管理理部负责责贯彻执执行汇丰丰的风险险评级制制度，进进一步将将风险归归类为多多个级别别以便重重点管理理有关风风险。例例如，在在考虑可可获得的的抵押品品或其他他信贷风风险冲抵抵的时候候，汇丰丰的风险险评级结结构最少少包括7个等级。。在为个别别重大客客户做信信用风险险评估时时，汇丰丰实施了了一个以以“拖欠欠可能性性及损失失评估””为基础础的更精精密风险险评级机机制(包含含22个类类别别)，下下属属子子公公司司在在信信贷贷组组合合呈呈报报方方面面也也逐逐渐渐采采纳纳这这一一机机制制，，这这个个方方法法可可以以更更详详尽尽分分析析风风险险及及走走势势。。尽管管在在汇汇丰丰银银行行内内部部，，自自动动风风险险评评级级程程序序的的应应用用日日益益增增加加，，但但在在较较大大额额的的信信贷贷风风险险评评级级时时还还是是采采取取传传统统的的由由信信贷贷审审批批官官负负责责确确定定。。22汇丰丰银银行行的的风风险险管管理理体体系系23注重重行行业业信信贷贷风风险险的的管管理理行业业信信贷贷风风险险是是由由于于受受宏宏观观产产业业等等系系统统性性因因素素影影响响，，导导致致多多个个借借款款人人或或交交易易对对手手同同时时发发生生违违约约，，从从而而引引发发的的群群体体性性信信贷贷风风险险。。汇丰丰银银行行的的行行业业信信贷贷风风险险管管理理的的核核心心就就是是保保持持分分散散化化，，避避免免行行业业过过度度集集中中。。在在行行业业信信贷贷识识别别方方面面，，汇汇丰丰银银行行把把行行业业分分析析视视为为评评估估贷贷款款组组合合中中潜潜在在集集中中风风险险的的重重要要步步骤骤，，对对高高风风险险或或未未来来波波动动性性大大的的行行业业予予以以特特别别的的关关注注。。集集团团信信贷贷和和风风险险管管理理部部负负责责向向汇汇丰丰银银行行下下属属的的各各个个子子公公司司发发布布政政策策指指引引，，说说明明集集团团对对特特定定市市场场的的信信贷贷风风险险、、业业务务及及金金融融产产品品的的态态度度和和借借贷贷限限额额。。为防防止止行行业业信信贷贷风风险险过过于于集集中中，，汇汇丰丰银银行行对对海海运运、、航航空空、、汽汽车车、、保保险险、、房房地地产产等等重重点点行行业业设设定定了了行行业业限限额额，，必必要要时时还还会会对对相相关关行行业业的的新新增增信信贷贷业业务务加加以以限限制制。。23汇丰丰银银行行的的风风险险管管理理体体系系24严格格的的风风险险限限额额管管理理汇丰丰集集团团下下属属的的各各子子公公司司的的所所有有非非银银行行商商业业信信贷贷及及风风险险(包括括办办理理、、续续期期或或审审核核衍衍生生工工具具)如超超出出原原定定限限额额，，必必须须先先经经集集团团信信贷贷及及风风险险管管理理部部评评估估，，然然后后决决定定是是否否与与客客户户进进行行交交易易。。如如果果没没有有得得到到集集团团信信贷贷及及风风险险管管理理部部的的批批准准，，各各分分支支机机构构不不得得批批核核有有关关信信贷贷。。集团团信信贷贷及及风风险险管管理理部部维维持持汇汇丰丰审审慎慎的的信信贷贷风风险险政政策策，，以以确确保保对对客客户户所所承承担担的的风风险险，，不不会会超超过过集集团团资资本本基基础础可可承承担担的的水水平平，，并并将将风风险险维维持持于于内内部部或或监监管管限限制制之之内内。。这这项项方方针针较较国国际际公公认认监监管管标标准准更更保保守守。。集集团团信信贷贷及及风风险险管管理理部部辖辖下下的的专专职职小小组组负负责责处处理理相相关关工工作作，，并并监监管管汇汇丰丰集集团团内内部部风风险险，，以以确确保保风风险险不不会会超超过过监监管管上上限限。。24汇丰银行行的风险险管理体体系25严格的审审计制度度汇丰的内内部稽核核部门对对营运公公司的信信贷程序序及组合合的风险险进行定定期审核核。此审审核包括括考虑信信贷指引引是否完完整及充充分，对对具代表表性的账账项做深深入的分分析；考考虑信贷贷及风险险部所进进行的监监管和审审核工作作，审核核确立模模式程序序、审核核管理目目标以及及检查在在提供、、管理信信贷时是是否遵守守集团及及当地准准则和政政策。内部稽核核部门须须抽样审审查个别别账项以以确保其其风险等等级合适适，若有有迹象显显示账项项或贷款款组合质质量变坏坏，它会会根据集集团的既既定程序序作好减减值准备备。内部部稽核部部门如认认为有不不恰当的的风险评评级，会会与管理理层商讨讨。25汇丰银行行的风险险管理体体系262注重风险的分散化3健全完善的风险框架和稳健的经营作风汇丰一直直很注意意自身的的财务规规则，始始终保持持适宜的的资本充充足率(9%以上)，适当的的流动性性比率(20%左右)和适度的的杠杆比比率(10倍以下)，强调长长期稳定定的资金金来源，，一直重重视传统统银行业业务的占占比，这这些都是是银行抵抵御风险险根基和和屏障。。汇丰银行行网点覆覆盖五大大洲，金金融服务务多元化化，通过过跨国并并购战略略和经营营业务多多元化战战略既保保证业务务的可持持续发展展，有利利于风险险分散。。审慎保守的风险管理文化

1在汇丰集集团，独独立的集集团风险险功能部部根据授授权对汇汇丰在全全世界的的风险进进行高层层的集中中管理，，包括信信用风险险、市场场风险、、操作风风险、流流动性风风险及声声誉风险险等五大大类风险险。对各各国和各各条线的的信贷权权限进行行汇总和和分析，，确保资资本在全全球的合合理化分分配，并并对个人人权限的的使用进进行独立立的审查查，并定定期向董董事会、、集团审审计委员员及监管管机构提提交报告告，尤其其是环球球银行风风险和系系统性风风险。汇丰银银行的的风险险管理理文化化和风风险管管理体体系在在危机机中所所发挥挥的作作用2627次贷危危机对对花旗旗银行行的影影响2728次贷危危机中中花旗旗银行行的风风险管管理体体系花旗银银行的的风险险管理理组织织结构构图花旗银银行在在组织织结构构上推推行业业务单单元制制。适适应于于这一一组织织架构构，花花旗银银行从从集团团和业业务单单元两两个层层面构构建了了垂直直风险险管理理组织织结构构。花旗银银行推推行首首席风风险官官的管管理模模式，，即分分别在在总行行层面面设置置风险险管理理官和和在独独立的的风险险管理理部门门和各各业务务单元元设置置风险险管理理主管管。各各部门门和各各业务务单元元的风风险管管理主主管对对首席席风险险官负负责并并汇报报工作作，以以确保保风险险管理理的独独立性性。29确立授授信政政策和和审批批业务务的具具体政政策和和程序序;监测业业务风风险管管理的的效能能，持持续评评估组组合信信用风风险;确保适适当水水平的的贷款款损失失准备备;审批新新的产产品和和风险险，对对于产产品和和业务务的核核准政政策根根据内内部盈盈利能能力和和信用用风险组组合的的表现现进行行调整整。花旗银银行对对信用用风险险的管管理流流程花旗银银行的的信用用风险险管理理花旗银银行对对信用用风险险控制制的基基本政政策联合企企业和和独立立的风风险管管理部部门协协同管管理信信用风风险;单独的的控制制中心心根据据每个个客户户的信信用度度调整整对其其的信信用行行为;贷款展展期需需要至至少两两个经经授权权的信信用官官员签签名，，其中中一个个必须须是信信用风风险管管理部部的成成员;适合于于每个个债务务人的的风险险评级级；信用资资料的的记录录和补补救措措施管管理应应有一一致标标准。2930不断调调整贷贷款和和储蓄蓄的价价格;在交易易中寻寻求合合作伙伙伴;通过表表外的的衍生生品对对冲利利率风风险。花旗银银行主主要从从三个个方面面着手手控制制市场场风险险花旗银银行的的市场场风险险管理理3031各行业业首先先识别别各自自的风风险源源;独立监监管部部门进进行风风险监监管;独立的的审计计和风风险回回顾部部门(ARR)不断断进行行风险险回顾顾。花旗银银行操操作风风险的的控制制流程程花旗银银行的的操作作风险险管理理3132评估在在特定定国家家的经经营，，强调调对潜潜在的的引致致国家家风险险事件件的应应对；定期回回顾在在每个个国家家的风风险敞敞口，，提出出行动动建议议；持续追追踪。花旗银银行对对国家家风险险的管管理流流程花旗银银行的的国家家风险险管理理花旗银银行对对跨境境风险险的管管理措措施每年制制定跨跨境限限制；持续监监测跨跨境风风险以以及全全球经经济环环境；建立内内部跨跨境风风险管管理政政策。。3233从上文文的分分析中中可以以看出出花旗旗的风风险管管理总总体来来说是是比较较完善善的，，但为为何在在危机机中如如此狼狼狈不不堪？？为了获取取市场份份额，花花旗积极极参与资资产证券券化及次次贷相关关衍生产产品的交交易。在在巨额盈盈利下忽忽略了相相关的风风险管理理。与美美国其他他商业银银行相比比，花旗旗银行不不仅所持持有的次次贷相关关资产规规模要大大得多，，而且其其参与金金融衍生生品市场场的广度度和深度度也是其其他传统统商业银银行难望望其项背背的。花旗风险险的集中中管理，，各项业业务的整整合缺乏乏，双主主管制引引起的内内部权力力斗争及及各部门门各业务务之间严严重的条条块分割割，刺激激各部门门追逐短短期盈利利的冲动动。有关关部门大大量从事事高风险险的次贷贷相关债债券业务务，导致致有毒资资产过多多和杠杆杆比率过过高。次贷危机机中花旗旗银行风风险管理理的问题题及分析析3334目录Contents案例2：次贷危危机中的的汇丰银银行与花花旗银行行实践：我我国商业业银行风风险管理理的现状状分析34案例1：中外商商业银行行重大风风险事件件举例35管理现现状|2004年2007年引入新新资本本协议议中资资本与与风险险管理理的技技术方方法建立商商业银银行资资本、、风险险监管管的“1104报表工工程”（非现场场监管管报表表体系系）2003年中国银银行业业监督督委员员会成成立颁布《商业银银行操操作风风险管管理指指引》颁布《商业银银行市市场风风险管管理指指引》《商业银银行资资本充充足率率管理理办法法》2004年颁布《商业银银行市市场风风险管管理指指引》《商业银银行资资本充充足率率管理理办法法》我国商商业银银行风风险管管理体体系36管理现现状|体系|各上市市商业业银行行的董董事会会都有有下设设风险险管理理委员员会，，风险险管理理委员员会的的主要要职责责内容容包括括：负责审审核风风险管管理政政策和和内部部控制制制度度，并并对其其实施施情况况及效效果进进行监监督和和评价价;负责监监督和和评价价风险险管理理部门门的设设置、、组织织方式式、工工作程程序和和效果果，并并对分分管风风险管管理的的高级级管理理人员员的相相关工工作进进行评评价。。形成““首席席风险险官—风险总总监—风险主主管—风险经经理””的垂垂直风风险报报告路路径。。组织架架构层层面我国商商业银银行风风险管管理构构架37管理现现状|体系|管理层层设风风险管管理与与内控控委员员会，，负责责审议议风险险政策策制度度和内内控建建设实实施方方案。。首席风风险官官在行行长的的直接接领导导下，，负责责全面面风险险管理理工作作。首席风风险官官领导导的风风险管管理部部、风风险监监控部部和信信贷审审批部部，分分别在在风险险政策策制度度和计计量分分析、、风险险监控控、信信贷审审批等等方面面实施施本行行整体体层次次上的的风险险管理理;总行其其他部部门在在各自自职责责范围围内履履行相相应的的风险险管理理职责责。银行总总行层层面我国商商业银银行风风险管管理构构架38管理现现状|体系|一级分分行设设置风风险总总监，，对首首席风风险官官负责责，负负责组组织推推动分分行所所辖机机构的的全面面风险险管理理和信信贷审审批；；二级分分行设设置风风险主主管，，支行行设置置风险险经理理，分分别负负责所所辖行行的风风险管管理工工作。。风险管管理条条线实实行双双线报报告路路径，，第一一汇报报路线线为向向上级级风险险管理理人员员汇报报，第第二汇汇报路路线为为向所所在机机构或或业务务单元元负责责人汇汇报，，提高高风险险报告告的及及时性性与有有效性性，增增强风风险管管理的的独立立性和和专业业性。。分行层层面我国商商业银银行风风险管管理构构架39我国上上市商商业银银行普普遍按按照业业务风风险状状况和和权限限体系系对授授信业业务风风险进进行分分级审审议，，决策策机构构包括括:总行风风险控控制委委员会会、总总行专专业审审贷会会、分分行风风险控控制委委员会会。根根据信信贷管管理水水平、、借款款人信信用等等级、、授信信担保保条件件三个个维度度制定定完整整的信信贷审审批授授权体体系，，制订订切实实可行行的授授权标标准、、授权权方法法和权权限调调整规规定。。商业银银行总总行的的风险险管理理委员员会是是信用用风险险管理理最高高权力力机构构，在在董事事会批批准的的风险险管理理战略略、政政策及及权限限框架架内，，负责责审议议并决决策全全行重重大信信用风风险管管理政政策，，审议议复杂杂信贷贷项目目。管理现现状|体系|我国商商业银银行风风险管管理构构架40管理现现状|体系|信用风险的基基本控制流程程主要包括以以下步骤:信贷政策制订订；授信前尽尽职调查；客客户信用评级级（或测分））；担保评估估；贷款审查查和审批；放放款；授信后后管理；不良良贷款管理；；追究损失类类信贷资产责责任人的责任任。追究责任授信管理部风险管理部门门不良贷款管理授信后管理放款贷款审查审批担保评估信用评级授信前的调查政策制定我国商业银行行信用风险管管理体系41管理现状|体系|贷款的五级分分类借款人能够履行贷款条款；无理由怀疑其全额及时偿还本息的能力正常贷款借款人当前能够偿还其贷款，但是还款可能受到特定因素的不利影响关注类贷款借款人的还款能力存在问题，不能完全依靠其正常经营收入偿还本息。即使执行抵押物或担保，损失仍可能发生次级贷款可疑贷款借款人不能足额偿还本息，即使执行抵押物或担保也肯定需要确认重大损失在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，仍不能收回本息，或只能收回极少部分损失贷款我国商业银行行信用风险管管理体系42管理现状|体系|采取稳健策略略，确保在任任何时点都有有充足的流动动性资金用于于满足对外支支付的需要；；以建立合理的的资产负债结结构为前提，，保持分散而而稳定的资金金来源，同时时持有一定比比例的信用等等级高、变现现能力强的流流动性资产组组合作为储备备；对全行的流动动性资金进行行集中管理、、统一运用。。在我国商业银银行经营实践践中，整体的的流动性状况况通常是由资资产负债管理理委员会管理理，该委员会会负责按监管管要求和审慎慎原则管理全全行流动性，，制定相关的的流动性管理理政策，对现现金流量进行行日常监测。。这些政策包包括:我国商业银行行流动性风险险管理体系43管理现状|体系|我国商业银行行的资产负债债管理委员会会负责制定市市场风险管理理政策，监督督执行情况，，并对风险状状况进行独立立评估。风险险管理部主要要负责资金交交易的日常风风险管理工作作。我国商业银行行经营中所面面临的利率风风险主要包括括来自银行业业务的资产负负债期限结构构错配的风险险和资金业务务持作买卖用用途头寸的风风险。银行业务产生生利率风险的的因素包括合合同到期日的的时差，或资资产负债重置置利率；而持持作买卖用途途时，利率风风险主要来自自资金业务的的投资组合。。利率风险管理理我国商业银行行市场风险管管理体系44管理现状|体系|在我国商业银银行经营实践践中，结构性性外汇风险是是指银行经营营上难以避免免的策略性外外币资产和负负债存在错配配而产生的敞敞口风险，通通过外汇敞口口分析、敏感感性分析、压压力测试和VAR来计量。通过过尽量使每个个币种借贷资资金的金额和和期限相互匹匹配来规避结结构性风险，，并通过外汇汇市场对无法法完全匹配的的风险进行对对冲。汇率风险管理理我国商业银行行市场风险管管理体系45管理现状|体系|在我国商业银银行风险管理理工作中，各各家银行力图图做到明确职职责分工、管管理流程和管管理原则，构构建操作风险险管理的总体体框架；建立操作风险险与内部控制制自我评估制制度；规范操作风险险损失数据的的统计标准，，推进操作风风险损失数据据库的建立；；开展不相容岗岗位梳理；加强基层机构构关键环节操操作风险管理理；设立对业务有有不良影响的的员工违规行行为的内部报报告制度。在在该内部报告告制度下，有有关员工违规规行为的统计计数据会定期期向总行报告告。重大事项项须在发现事事件24小时内向总行行报告;不断修订、完完善内部控制制制度；我国商业银行行操作风险管管理体系46管理现状|体系|加强员工培训训和实施严格格的问责制以以保障政策和和程序的遵循循性；制订相关政策策和程序，使使管理人员需需要对下属的的违规行为负负责；加强部门、不不同岗位之间间的业务操作作制约平衡机机制和关键岗岗位人员集中中委派与轮换换制度；建立系统的授授权管理和业业务操作制度度；对重要的数据据处理系统进进行数据备份份以降低因信信息技术系统统故障引起的的操作风险等等。我国商业银行行操作风险管管理体系47管理现状|体系|资本管理包括括资本充足率率管理、资本本融资管理以以及经济资本本管理三个方方面。我国银监会要要求商业银行行资本充足率率不得低于8%，核心资本充充足率不得低低于4%。商业银行的附附属资本不得得超过核心资资本的100%；计入附属资本本的长期次级级债务不得超超过核心资本本的50%。交易账户总头头寸高于表内内外总资产的的10%或超过人民币币85亿元的商业银银行，须计提提市场风险资资本。我国商业银行行资本管理体体系48管理现状|信用风险管理理现状|信用风险缓释释（1）核心资本充充足率风险加权资产产由各类资产产乘以其各自自的风险资产产权数之后加加总而得。其其中:风险资产权数数:普通贷款100%、按揭贷款50%、四个月以上上银行间债权权20%、其他高等级级政府债券（（如国债）以以及短期金融融债权0%。2004年2月发布并于2007年7月重新修订的的《商业银行资本本充足率管理理办法》相关规定如下下：商业银行核心心资本充足率率不得低于百百分之四。核心资本充足足率=（核心资本—核心资本扣除除项）/（风险加权资资产+12.5倍的市场风险险资本）。核心资本包括括实收资本或或普通股、资资本公积、盈盈余公积、未未分配利润和和少数股权。。商业银行计算算核心资本充充足率时，应应从核心资本本中扣除商誉誉、对未并表表金融机构资资本投资的50%、对非自用不不动产和企业业资本投资的的50%。附属资本包括括重估储备、、一般准备、、优先股、可可转换债券和和长期次级债债务。12.5倍的市场风险险资本则是指指商业银行交交易性的资产产达到一定比比例和额度之之后，必须计计提单独的市市场风险资本本。例如商业业银行股票交交易，外汇交交易风险以及及商品和期权权等市场交易易风险。49管理现状|信用风险管理理现状|信用风险缓释释部分商业银行行核心资本充充足率比较（（%）200420052006200720082009.6工商银行8.11%12.23%10.99%10.75%9.97%建设银行8.06%11.08%9.92%10.37%10.17%9.30%中国银行8.48%8.08%11.44%10.67%10.81%9.43%交通银行6.72%8.78%8.52%10.27%9.54%8.81%招商银行5.44%5.57%9.58%9.02%6.56%6.50%中信银行5.72%6.57%13.14%12.32%10.45%浦发银行4.21%4.01%5.44%5.01%5.03%4.68%民生银行5.04%4.80%4.40%7.40%6.60%5.90%兴业银行4.90%4.80%8.83%8.94%7.41%华夏银行5.25%5.12%4.82%4.30%7.46%6.84%深发展2.32%3.71%3.68%5.77%5.27%5.08%北京银行7.59%8.57%17.47%16.42%13.48%南京银行8.72%8.41%27.38%20.68%13.31%宁波银行8.38%8.68%9.71%18.99%14.60%11.56%50管理现状|信用风险管理理现状|信用风险缓释释从表中可以发发现，相对来来说，国有商商业银行的资资本充足率水水平较高。并并且，在金融融危机的冲击击下，四家银银行的资本充充足率保持在在一个稳定的的水平上。股份制商业银银行中的招商商银行和城市市商业银行中中的宁波银行行也保持了良良好的资本充充足率水平，，但其水平在在经济周期中中的波动还是是比较大。51管理现状|信用风险管理理现状|信用风险缓释释（2）准备金覆盖盖率准备金覆盖率率，又称作拨拨备覆盖率，，实际上就是是坏账准备进进的提取比率率，是商银行行谨慎考虑防防范信用风险险的一个关键键指标，也是是反映商业银银行经营业绩绩真实性一个个辅助指标。。理论论上讲，，100%的准备金计提提对银行的经经营来说是比比较理想的，，但由于各家家银行对资深深贷款质量的的判断以及对对经济走势的的预期不同，，会分别选择择不同的政策策来提取。准备金覆盖率率可以根据以以下公式计算算得出:准备金覆盖率率=准备金余额/不良贷款余额额52管理现状|信用风险管理理现状|信用风险缓释释部分商业银行行准备金覆盖盖率比较（%）

2006年2007中2007年2008中2008年工商银行70.581.2103.5116.0130.1建设银行82.290.6104.4117.2131.5中国银行96.0103.9108.1120.3121.7交通银行91.285.2142.5163.0166.1招商银行135.6169.9180.3216.1223.2民生银行108.8118.1113.1114.2150.0浦东发展银行151.4159.6191.0215.0192.4深圳发展银行47.6－48.253.7105.1宁波银行405.2368.6359.9323.4152.553管理现状|信用风险管理理现状|信用风险缓释释从表中可以发发现，在07年以前，各家家银行的风险险防范意识都都还稍有欠缺缺，对准备金金的计提往往往总有一部分分要等到实际际发生之后才才在当期利润润中提取。07年以来，随着着经济的飞速速增长以及银银行业务的快快速扩大，各各家上市银行行基本能够意意识到风险的的加大，在不不断扩大业务务规模的同时时，提坏账准准备金策略显显得格外谨慎慎，基本都能能做到提前防防控，充分计计提坏账准备备金，特别是是宁波银行、、浦东发展银银行和招商银银行。54管理现状|信用风险管理理现状|信用风险度量量通过观察商业业银行不良贷贷款的变化情情况和所处水水平可以对商商业银行的信信用风险进行行度量。根据业界标准准，得出以下下公式:不良贷款期末末余额=期初余额+本期增加-核销-升级-回收-转出信用风险成本本=本期计提准备备金/贷款平均余额额55管理理现现状状|信用用风风险险管管理理现现状状|信用用风风险险度度量量部分分商商业业银银行行不不良良贷贷款款余余额额、、不不良良贷贷款款率率（（百百万万元元，，%）

2006年2007中2007年2008中2008年工商银行不良余额137,745128,661111,774105,136104,482不良率3.793.292.742.412.29建设银行不良余额94,39993410.0085170.0078,11383,882不良率3.292.952.602.212.21中国银行不良余额98,22095,19688,80283,78687,490不良率4.043.563.122.582.65交通银行不良余额

22,73522,67425,460不良率2.012.052.061.831.92招商银行不良余额12,00610421.0010394.009,2899,677不良率2.121.661.541.251.1156管理理现现状状|信用用风风险险管管理理现现状状|信用用风风险险度度量量部分分商商业业银银行行不不良良贷贷款款余余额额、、不不良良贷贷款款率率（（百百万万元元，，%）

2006年2007中2007年2008中2008年民生银行不良余额5,8935,9656,7337,3897,921不良率1.251.101.221.211.2浦东发展银行不良余额8,4408,9868,0237,6148,467不良率1.831.711.461.221.21深圳发展银行不良余额14,56514,50012,47511,4211,928不良率7.997.005.644.640.68宁波银行不良余额91,860118,189130,095174,140452,195不良率0.330.350.360.40.9257管理理现现状状|信用用风风险险管管理理现现状状|信用用风风险险度度量量从08年中中到到08年底底这这段段时时间间，，各各家家银银行行的的不不良良贷贷余余额额和和不不良良贷贷款款率率都都出出现现了了小小幅幅回回调调，，再再次次印印证证了了银银行行是是经经营营特特殊殊货货币币的的企企业业，，它它不不同同于于一一般般的的企企业业，，却却又又和和整整个个经经济济的的运运行行息息息息相相关关。。从上上表表可可以以看看出出，，整整体体上上不不良良贷贷款款余余额额和和不不良良贷贷款款率率均均呈呈现现逐逐年年下下降降的的态态势势。。银银行行经经营营日日趋趋谨谨慎慎，，在在发发放放贷贷款款的的时时候候可可以以充充分分考考虑虑到到信信用用风风险险的的存存在在，，制制定定了了相相应应的的对对策策来来减减少少风风险险发发生生的的可可能能性性。。58管理理现现状状|市场场风风险险管管理理现现状状|存贷贷款款结结构构对对比比银行行存存贷贷款款结结构构，，主主要要是是指指活活期期存存款款占占存存款款总总额额的的比比率率以以及及中中长长期期贷贷款款占占贷贷款款总总额额的的比比例例。。做这这种种比比较较的的意意义义在在于于，，活活期期存存款款对对银银行行来来说说相相对对属属于于低低息息负负债债，，活活期期存存款款所所占占比比重重越越大大则则商商业业银银行行经经营营的的资资金金成成本本越越低低；；而而中中长长期期贷贷款款属属于于高高收收入入资资产产，，中中长长期期贷贷款款占占比比高高则则银银行行的的资资金金收收益益越越高高。。通常常来来说说，，是是活活期期存存款款占占比比高高，，中中长长期期贷贷款款占占比比高高的的银银行行，，其其盈盈利利性性受受利利率率波波动动的的影影响响较较大大，，存存在在一一定定的的杠杠杆杆作作用用。。总体体来来说说，，商商业业银银行行在在决决定定存存贷贷款款结结构构的的时时候候一一定定要要将将利利率率风风险险考考虑虑进进去去，，不不能能一一味味追追求求较较高高的的利利差差水水平平而而忽忽视视了了潜潜在在风风险险的的存存在在。。59管理理现现状状|市场场风风险险管管理理现现状状|存贷贷款款结结构构对对比比部分分商商业业银银行行存存贷贷款款结结构构比比较较（活活期期存存款款占占存存款款总总额额%，中中长长期期贷贷款款占占贷贷款款总总额额%）

2006年2007中2007年2008中2008年工商银行活期存款49.2850.8751.6248.7148.88中长期贷款--61.3-64.9建设银行活期存款43.7342.1859.0254.0553.07中长期贷款45.7346.3445.4847.8447.46中国银行活期存款42.7845.2545.4741.7247.4中长期贷款58.09-61.71交通银行活期存款51.4947.653.3554.7647.11中长期贷款-----招商银行活期存款52.9556.857.4153.5751.29中长期贷款--27.7442.731.9160管理理现现状状|市场场风风险险管管理理现现状状|存贷贷款款结结构构对对比比部分分商商业业银银行行存存贷贷款款结结构构比比较较（活活期期存存款款占占存存款款总总额额%，中中长长期期贷贷款款占占贷贷款款总总额额%）

2006年2007中2007年2008中2008年民生银行活期存款41.9743.2338.1542.741.89中长期贷款42.0143.1749.0552.7645.29浦东发展银行活期存款46.3146.9448.2344.1240.82中长期贷款34.7136.1639.443940.02深圳发展银行活期存款-32.1334.6528.7629.27中长期贷款30.22-35.8139.7940.39宁波银行活期存款57.958.5757.3253.3553.85中长期贷款----11.9161管理理现现状状|市场场风风险险管管理理现现状状|存贷贷款款结结构构对对比比由上上表表可可知知，，建建设设银银行行、、交交通通银银行行、、招招商商银银行行和和宁宁波波银银行行的的活活期期存存款款占占比比较较高高，，平平均均超超过过50%；工工商商银银行行和和浦浦发发银银行行次次之之，，平平均均在在47%-48%左右右；；中中国国银银行行和和民民生生银银行行平平均均水水平平略略高高40%；深深圳圳发发展展银银行行仅仅在在30%左右右。。贷款款方方面面，，工工商商银银行行和和中中国国银银行行的的中中长长期期贷贷款款占占比比均均超超过过60%，处处于于较较高高水水平平；；建建设设银银行行、、招招商商银银行行和和民民生生银银行行次次之之，，50%左右右；；浦浦发发银银行行和和深深圳圳发发展展银银行行40%左右右；；宁宁波波银银行行最最