某集团资本运作模式借鉴报告

某某集团资本运作模式借鉴模式借鉴：新疆某某某某系运作模式概况控制性家族上市公司D公司A公司B公司C上市公司D股票公司F1通过法人股、国家股低成本控制2提前持有公司D股票4向下投资形成“利好消息”25%30%80%90%100%3股价上升，公司F获利某某的发家史抓住相关法规的空白,跃进式地完成原始积累80年代90年代1986年1988年1992年1990年7名大学生用400元钱在乌鲁木齐创办朋友公司，从事彩扩业务，将新疆的胶卷带到广东冲印彩扩一年净赚100万。用这第一桶金子，朋友公司搞过服装批发、小挂面厂、小化肥厂等多种经营，88年从事电脑软件开发，但无一例外失败，100万赔光，且背上不轻的债务90年代，靠代理电脑销售缓过来劲并正式注册的新疆某某，瞅准契机，进入娱乐、餐饮和房地产业，仅北京JJ迪斯科广场年盈利就超过3000万元---第二桶金几乎与中国资本市场的诞生同步，1992年，新疆某某开始涉足股市。这是某某创业阶段掘得的最大的一桶金，也是此后某某一系列宏篇巨制的开始。某某的运作模式（一）早期融资：通过为其子公司“新疆金融租赁公司”提供担保，得到1亿元的债券融资新疆屯河、新疆某某等11家新疆公司和机构1996年2月注册成立新疆金融租赁公司1997年4月发行1亿元“特种金融债券”（3年期，年利率11%）新疆某某乌鲁木齐某某房地产开发公司（新疆某某的母公司）以所持有的新疆屯河1410.18万股法人股担保以下属城市大酒店的部分楼层（一）早期融资：通过某某系两家上市公司提供担保，某某系投资中心“上海星浩特”得到4亿元贷款新疆某某合金股份上海星浩特湘火炬通过这4亿元银行贷款，上海星浩特大量投资，股市利好消息层出99年4月，合金股份与湘火炬同时修改章程，各为星浩特提供2亿元银行贷款的担保（二）入主实业：通过法人股收购，入主三大产业新疆某某新疆屯河(96.10)合金股份(97.6)湘火炬(97.11)1997年达园会议，某某确立了由项目投资向行业投资转变的投资理念，并将其目光投向传统行业以三家上市公司为核心，搭建饮料食品加工业、汽车零配件业和电动工具制造业三大行业的骨架奠定了其产业基础和资本市场的领导者地位（三）战战略投资资:整整合产业业、整合合市场改变上市市公司的的股权结结构通过注入入优质资资产改变变产品结结构，使使其主业业发生变变化通过并购购、托管管、委托托加工等等形式，，对上市市公司所所处产业业整合，，优化产产业结构构通过对销销售网络络和销售售渠道的的整合，，扩大上上市公司司产品在在国内和和国际市市场的占占有率，，形成规规模化、、垄断性性经营瞄准某项项传统产产业，购购并龙头头企业后后输出管管理战略略和机制制，通过过整合做做大做强强，从中中获取丰丰厚的投投资收益益或在最最高价值值转让运作模式式某某认为为战略投投资管理理可以更更快捷地地树立企企业的市市场优势势，事半半功倍地地强化核核心竞争争力（四）资资本运作作：三大大上市公公司湘火火炬、合合金股份份、新疆疆屯河进进行一系系列投资资及交易易，令股股价飙升升（五）构构筑金融融帝国：：某某目目前最青青睐的行行业是金金融业新疆屯河河下的金金融机构构最为集集中新疆某某某新疆屯河河新疆金新新信托投投资股份份有限公公司新世纪金金融租赁赁有限责责任公司司新疆金融融租赁公公司天山股份份重庆证券券经纪有有限责任任公司厦门联合合信托有有限公司司1996年2月月分别出出资700万元，各各占12.7%股份发起设立立2000年11月参股近20%2000年11月参股近9.48%1997年投资资30%股股份（98年年增至37%））2000年7月月参股31.46%股份份通过控股合合金股份，，扩张金融融阵线新疆某某合金股份北方证券厦门联合信信托有限公司司扩张金融阵阵线99年9月月投资3600万元元，占有10%股份2000年年11月以以自有资金金3000万元参股，占有有9.48%股份通过控股湘湘火炬，某某某系继续续推进在金金融机构的的进程新疆某某湘火炬新世纪金融融租赁有限责任公公司湖南证券有有限责任公司司推进在金融融领域的进进程2000年年7月受让23%股权2000年年11月受受让3621万股，，及99年股股票红利287万股股加上新疆屯屯河拥有的的31.46%股份份，某某系系拥有54.5%股股份与券商之间间存在着非非同一般的的关系新疆某某宏源证券股股份有限公司司海通证券双方共同出出资建设新新疆宏源大大厦，多年前前早有合作作。海通证券是是新疆屯河河1997年配股发发行主承销销商，由于于认购未销销出去的591万余余股，海通通证券占有有新疆屯河河3.43%股份，，成为屯河河的大股东东。同样由于上上述原因，，海通证券券在97年年合金股份份的配股中中以持有14.7%股份成为为合金股份份第二大股股东。由此可见，，海通证券券与某某系系的关系非非同一般借鉴之之处整合能力是是某某的核核心竞争力力产整合业整合管理整市场合整合生产某某的整合合能力生产能力和和市场的重重组企业文化的的融合可持续发展展能力的培培养两层含义相对容易需要长远的的眼光、足足够包容的的胸襟和更更多的智慧慧某某整合能能力的奥妙妙在于战略略管理收购后进行行战略管理理制定长达5至10年年的战略规规划,各项项指标细致致入微。具具体经营交交给收购公公司的行业业专家,某某某则牢牢牢把持战略略方向。每个被收购购公司须有有1到2项项核心竞争争力以求生生存,若没没有,就要要分解、评评估、培育育管理咨询,由某某做做控股公司司的“小麦麦肯锡”行业研究产业整合中中,某某效效仿的是美美国通用电电气“只与与行业第一一、第二名名合作”的的理念,决策层具有有高瞻远瞩瞩的眼光某某决策层层国际眼光超前意识洞察实质舍小求大唐万新对自自己的评价价是：具备洞察事事物本质的的能力领导能力不贪借助外脑树树立最规范范、最先进进的管理观观念与麦肯锡、、波士顿、、奥美合作作，从安达达信、高盛盛挖人组织结构市场与行业业用人之道麦肯锡为某某某做了市市场与行业业方面的咨咨询罗兰贝格为为某某设计计了一套以以执行委员员会为核心心，各部明明确分工，，权利制衡衡的组织结结构，形成成战略-组组织-人力力资源的链链条某某认为经经营企业就就是经营人人，各个层层面都聚集集了一大批批来自四面面八方的人人才核心能能力核心能力战略规划和和战略控制制对产业发展展和市场格格局的深入入剖析对资本市场场的独到理解，以以及建立在这一基础础之上的成熟的资本本运作我们的观点点产业发展必必须与资本本运作相结结合，才能能迅速发展展壮大进入金融领领域是民营营企业完成成原始积累累之后，企企业发展““惊险的的一跳”进入金融领领域之后，，必须进行行精心的运运作设计采用专业的的精英人才才进行运作作进行产业投投资，而非非短期的市市场炒作，，看中长线的的产业发展展，当然，，这种做法法必须以实力力作后盾。。导读某某邦联斯威特明天模式借鉴：：上海邦联联发展历程投资公司初初创1998年年2月，12家公司司以均等的的2000万元出资资，筹集1.85亿亿元组建公公司制投资资公司-邦邦联，由金金华信托代代为管理。。公司不向向银行借钱钱，不接受受委托投资资，用于投投资证券市市场的资金金仅限于股股本金。徐涵江加盟盟1999年年整顿信托托公司，金金华信托投投资银行业业务被停止止。面对这这种情况，，金华信托托高管徐涵涵江率金华华信托大部部分投行人人员加盟上上海邦联增资扩股2000年年底，上海海邦联征得得所有股东东的同意，，进行增资资扩股，希希望今年年年初股本规规模扩大到到5.6亿亿元做投资组合合创造利润润2000年年投资特变变电工、新新中基、国国际实业和和天下网。。利润完成成让股东满满意，2000年，，每位股东东得到了每每股0.25元的投投资分红收收益。运作模式投资部是公公司主体，，集体对大大势做判断断由相关人员员选择股票票交公司大会会讨论积极建仓确认大势向向上通过过投资策略（（一）：投投资方向之之一为具有有高成长性性的科技企企业上海邦联上市公司A上市公司B上市公司C投资的上市市公司一般般都是具有有高成长性性的科技企企业，在某某一方面具具有行业垄垄断或者先先发优势；；主要是国内内电子信息息产业，特特别是软件件、通讯、、网络技术术、信息服服务企业，，尤其是处处于种子期期或创业期期的公司主要从事对对高成长性性的高新技技术和项目目的创业或或股权投资资、投融资资策划和为为企业提供供投资管理理、收购兼兼并等增值值服务等业业务一般不参与与上市公司司的管理投资策略（（二）：投投资方向之之二是国企企大盘股投资国企收收益比较稳定定从投资价值值看，其市市盈率最低低，且在与与国际并轨轨的过程中中，国企的的机会较大大从操作上看看，国企盘盘子普遍较较大，机构构进出相对对容易重点投资国国企大盘股股投资策略（（三）：通过收购法法人股或国国有股来实实现对上市市公司的控控股邦联实业特变电工（（600089）通过受让原原第二大股股东新疆电电线电缆厂厂500万万法人股入入主特变电电工新中基（0972））通过受让该该公司第二二大股东新新疆生产建建设兵团投投资中心1582万万股国有股股入主新中中基，成为为第二大股股东浙江广厦（（600052）通过受让浙江江省东阳市信信联实业总公公司、浙江省省东阳市吴宁宁信用合作社社持有的法人人股2173.5万股成成为第二大股股东投资策略评价价：一举两得邦联投资通过参股高成长的上市公司来获得超额的收益国有股或者法人股流通上市后，公司将因此获得巨额的回报前景展望：淡出二级市场场将金融资本本和实业相结结合，通过上上市融资壮大大企业实力公司认为，证证券市场投资资结构不断变变化，投资风风险不断加大大。而实业方方面，随着经经济发展，国国有企业必须须进行结构性性调整，这会会造就更佳的的投资机会。。实业投资和二二级市场投资资相比，收益益机会更大些些。淡出二级市场场将金融资本与与实业相结合合通过上市融资资壮大实力导读某某邦联斯威特明天模式借鉴：南南京斯威特发展历程1992年8月1999年10月1999年12月2000年10月2000年3月31日斯威特成立，，注册资本3亿元西安通邮科技技有限责任公公司占92%股份法人代表严晓晓群占3%股股份主要从事电子子技术、机械械和化工技术术的研制开发发、生产和销销售建立博士后科科研工作站集团公司总资资产为6.85亿元，净净资产4.25亿元，净净利润2432万元控股上市公司司上海一钢异异形，参股南南京中商和广广济药业，与与重庆实业成成立了合资公公司斯威特家族规规模庞大斯威特家族南京斯威特新新技术创业有有限公司南京斯威特通通信技术有限限公司南京斯威特数数据图文有限限公司南京斯威特电电力设备有限限公司江苏斯威特高高科技风险投投资有限公司司西安斯威特通通信设备有限限公司运作模式:通通过资本市场场把高新技术术企业做大直接或间接参参与四家上市市公司控股战略投资参股合资2000年5月13日受受让一钢异型型25.45%的股权，，将其更名为为“上海科技技“广济药业(0952)的的第四大股东东南京中商(600280)第二大股股东重庆实业(0736)购购买南京斯威威特电力设备备有限公司80%的股权权，成立重庆庆斯维特电力力通讯有限公公司对斯威特的意意义向上市公司注注入资产的过过程完成了本本身资产的变变现，由于转转让资产的评评估价格一般般高于其净资资产值，使其其可获得一定定投资收益随着业绩的改改善，上市公公司的价值也也在增长，控控股公司持有有的股权也会会相应增值。。特别在我国国，以相对较较低的代价取取得了稀缺的的上市资源，，这部分股权权如果再次转转让，则还有有较大的增值值潜力斯威特观念的的转变斯威特集团是是一个靠技术术和产品起家家的公司。严严晓群以前对对股票不感兴兴趣，甚至连连贷款都不大大愿意，喜欢欢依靠自己积积累的产品利利润来发展斯威特在经营营实践中发现现，要想向世世界一流的大大公司看齐，，把企业做大大，必须依靠靠资本运作。。企业进入资资本市场后，，发展会更快快。以前现在斯威特现在面面临的最大困困难由于斯威特主主要还是做实实业的，因此此对资本市场场、资本运作作的政策和规规则了解还不不够遇到的最大困困难就是资本本运作方面人人才的缺乏可借鉴之处起家：靠研发培育高新技术项目目做好：靠管理做强：靠技术创新做大：靠资本运营民营企业发展展到一定程度度后想上档次次就要进行资资本运营，不不能仅靠自身身的积累理念的的转变变导读某某邦联斯威特特明天模式借借鉴：：北大大明天天成长的的故事事：7年时时间由由一家家小公公司成成长为为50亿亿资产产的大型高高科技技企业业包头北北普实实业,明天控控股有有限公公司IT业：与与IBM、DELL、HP、、Intel、、Cisco、微软结结成伙伙伴。总资产产50多亿亿，净净资产产20多亿亿，控控股公公司20多多家（（7家家上市市公司司），，总市市值超超过280亿员工工素素质质较较高高，，90%为为本本科科以以上上学学历历，，硕硕士士占占40%，，博博士士占占25%。。涉足足证证券市市场场IT产产品品开开发发、、代理理1993年年1997年年2000年年北大大明明天天资资源源董事事长长肖肖建建华华简简介介19861997199015岁入入北大法法律系学学习19岁毕毕业留校校任明天控控股董事事长，2年时间间内参、、控股7家上市市公司，，控制资资产多达达200多亿。。注册成立立包头北北普实业业，任董董事长，，做为资资本运作作大本营营，开始始全面涉涉足证券券市场北大生物物城筹备备组办公公室主任任北大党委委学生工作作部19921994运作风格格不张扬，，避开风风头，垂垂帘听政政。不贪，股股票涨幅幅有限，，可进可可退。71年出出生主要控股股参股上上市公司司明天控股股集团参股控股明天科科技冰熊股股份华资实实业西水股股份宝商股股份西部数数码港港爱使股股份1999199919991998199820012000北京新新天地地北京同同志达达关联关联包头北北普关联天天科科技关联运作思思路高新技技术上市公公司受让国有股股法人股股装入高新技术进入董事会会1999年年，发发起华资实实业和和西水水股份份1999年年通过过股权权转让让方式式，进进入宝宝商集集团、、明天天科技技、冰冰熊股股份2000年年，购购买流流通股股，进进军爱爱使股股份2001年年合资资成立立西部部数码码港传统上市公司股价攀升适适当套现改造21345资本运作手手段全面进军金金融市场，，参与银行行、证券等等领域。资资产规模连连年提高采用收购、、兼并、控控股、参股股各种手段段，低成本本迅速扩张张。分支机构采采用的都是是有限责任任公司形式式，有效规规避风险金融杠杆包头商业银银行13.9%股权权参股包头大大众城市信信用社100万元华夏银行4%股权控股北京国国际信托明天控股避险明天控股“明天系””资本运作作关系图（（一）北京新天地地（关联企业业）98年发起起西水股份2000年年上市“明天系””资本运作作关系图（（二）冰熊股份北京同志达达天天科技爱使股份（原第一股股东大港油油田减持，，成为第一一股东）99年受让让国有法人人股28%2000年年在二级市市场购买5％股份北京全球网网兴科技2000年年发起2000年年发起“明天系””资本