对公客户风险限额试点培训课件

对公客户风险限额试点培训裴国军

1对公客户风险限额试点培训裴国军1目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法2目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议2我行现行限额设定框架限额的涵义：根据客户最终评级和可偿债资源确定的未来一段时期内（一般为1年）建设银行对其授信的最高额度

公司类客户事业类客户新成立客户集团客户设定方法基数乘数法：限额=基数*乘数基数所有者权益EMax（E，I）E：所有者权益I：可支配收入所有者权益E分别在集团和成员两个层面分别测算客户限额乘

数AAA2.02.01.8AA1.81.81.5A1.51.51.0BBB1.01.00.5BB0.50.50.25B0.250.250.1CCC000CC000C000D0003我行现行限额设定框架限额的涵义：根据客户最终评级和可偿债资源现行限额存在的问题及专审的建议现行限额设定方法存在的主要问题以净资产为基数测算限额体现的是破产清偿时的边界，没有考虑经营周转和现金盈余能力；基数直接采用净资产暂未作相应的调整没有考虑客户的资产负债及不同行业的客户资产负债率差异；专审建议可以采用基础乘数法+模型外调整的方法，用净资产计算一个初始限额，再考虑资产负债状况和现金盈余能力。4现行限额存在的问题及专审的建议现行限额设定方法存在的主要问题目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法5目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议5新限额方案的总体设计限额设计考虑的主要原则兼顾限额方案的合理性与操作性统一测算框架下允许适度灵活性定量测算与专家经验分析相结合计算方法：基数乘数法+模型外调整按敞口制定具体的计算方法，主要包括：企业类：一般公司类客户和房地产客户事业类金融机构新成立客户集团客户6新限额方案的总体设计限额设计考虑的主要原则6目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法7目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议7公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法适应于已经上线试点的非新成立的一般公司类客户和房地产开发客户公司类客户限额计算主要分成三部分：一、基数乘数法二、新增限额调整三、最终风险限额计算8公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法适应于已经上线试公司类客户限额计算方法客户的初始新增限额=基数×乘数基数：调整后所有者权益=所有者权益－扣除项。其中扣除项是指清偿价值很低的无效资产，包括递延税款借项，递延资产，待摊费用，待处理流动资产净损失，待处理固定资产净损失等等乘数：客户限额乘数与客户的评级成正比关系一、基数乘数法9公司类客户限额计算方法客户的初始新增限额=基数×乘数一、基数公司类客户限额计算方法客户最终评级（R3）乘数客户最终评级（R3）乘数AAA2BBB1AA+1.9BBB-0.75AA1.8BB0.5AA-1.7B0.25A+1.6CCC0A1.5CC0A-1.4C0BBB+1.2D0限额乘数与客户评级的关系10公司类客户限额计算方法客户最终评级（R3）乘数客户最终评级（公司类客户限额计算方法第一步：资产负债率调整针对不同的行业，设定了不同的资产负债率调整区间当客户实际资产负债率在行业的资产负债率调整区间之下时，认为可以忽略资产负债水平差异带来的影响，不调整客户的初始新增限额。当客户实际资产负债率在行业的资产负债率调整区间内时，则认为高资产负债率所带来的财务风险逐渐显著，按如下方法调整：新增限额=初始新增限额×当客户实际资产负债率高于资产负债率调整区间上限时，则高财务杠杆本身蕴藏了极大的风险而无法接受，尤其是经济转为下行时期。客户的新增限额为零。二、新增限额调整11公司类客户限额计算方法第一步：资产负债率调整二、新增限额调整公司类客户限额计算方法第二步：现金盈余调整在资产负债率调整的基础上，计算经现金盈余调整的新增限额。结合实际数据测试的情况，采用“总债务/EBITDA”取值采用30倍作为统一的最高边界。调整机制如下：（1）如果“30×EBITDA-负债合计”大于等于客户“资产负债率调整后新增负债”，则：最大新增限额=资产负债率调整后新增负债（2）如果“30×EBITDA-负债合计”小于客户“资产负债率调整后新增负债”，则:最大新增限额=30×EBITDA-负债合计（3）如果“30×EBITDA-负债合计”小于0，则最大新增限额=0二、新增限额调整12公司类客户限额计算方法第二步：现金盈余调整二、新增限额调整1公司类客户限额计算方法第三步：银行体系的新增限额鉴于在客户的负债总额中有与银行信用无关的其他负债，本步骤通过客户的有息负债乘数BSSR将客户的最大新增限额转化为客户的银行体系新增限额。计算方法：银行体系的新增限额＝客户的最大新增限额×客户所属行业的有息负债乘数BSSR。有息负债乘数BSSR是以我行各个行业客户资产负债表的数据进行估算得到的。二、新增限额调整13公司类客户限额计算方法第三步：银行体系的新增限额二、新增限额公司类客户限额计算方法第四步：建行体系的风险限额建行体系新增限额：通过转换因子SR将银行体系的新增限额转化为客户的建行体系新增限额。不同客户评级对应的转换因子SR不同建行体系新增限额=客户的银行体系新增限额×转换因子SR二、新增限额调整14公司类客户限额计算方法第四步：建行体系的风险限额二、新增限额公司类客户限额计算方法建行体系的风险限额=客户的建行体系新增限额＋客户在建行的年末贷款余额三、最终风险限额计算15公司类客户限额计算方法建行体系的风险限额=客户的建行体系新增公司类客户限额计算方法

案例分析——某钢铁股份有限公司，在我行最新有效评级为A级，我行年末的贷款余额为2.4亿元1、客户调整后所有者权益为15亿元。客户初始新增限额为15×1.5=22.5亿元；2、客户当前资产资产负债率为64.2％，位于黑色金属冶炼（钢铁）行业的资产负债率调整区间内，经调整，新增限额为15.5亿元；3、收集客户三年的财务报表进行计算，EBITDA值为1.3亿元，客户评级时使用的报表负债为27.2亿元。“30×EBITDA-负债合计”=11.8亿元，根据现金盈余调整规则，客户最大新增限额取15.5亿元和11.8亿元的最小值，即11.8亿元；4、通过有息负债乘数调整和转换系数调整，客户在我行新增限额为5.31亿元；5、由于客户的贷款余额为2.4亿元，通过累加得到客户在我行的风险限额为7.71亿元。16公司类客户限额计算方法案例分析16目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法17目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议17事业类客户限额计算方法相对于公司类客户，事业类客户风险限额进行了一定的调整：1、调整基数。分别以净资产小计和可支配收入为基数进行计算。同时由于事业类客户变现能力差，限额计算时对净资产进行了折扣处理。2、以净资产为基数计算的限额只做资产负债调整，不做现金盈余调整；以可支配收入为基数计算的限额不进行资产负债调整和现金盈余调整；3、客户的新增限额=max（以净资产计算的限额，以可支配收入计算的限额）；18事业类客户限额计算方法相对于公司类客户，事业类客户风险限事业类客户限额计算方法19事业类客户限额计算方法19目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法20目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议20金融机构类客户限额计算方法参照公司类限额的基数乘数法计算不进行资产负债调整和现金盈余调整：由于国内金融机构所经营业务特殊性，传统的资产负债率所反映的杠杆风险十分有限，其偿债资金也不能用EBITDA来分析21金融机构类客户限额计算方法参照公司类限额的基数乘数法计算21目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法22目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议22新成立客户限额计算方法新成立客户采用与其相对应的客户类型的限额计算框架根据新成立客户的特点，在计算最终风险限额后，乘以调整乘数，调减新成立客户的风险限额，调整乘数根据客户最终评级（R3）确定。此外，对于未开始实质经营的公司类新成立客户不采用现金盈余调整。

23新成立客户限额计算方法23目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法24目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议24集团客户限额计算方法集团客户的风险限额在公司类客户风险限额计算方法的基础上进行了以下调整：1、对于能够获得合并报表的集团客户，在计算初始新增限额时，取合并报表中的数据计算平均调整后所有者权益；2、对于不能获得合并报表的集团客户，在计算初始新增限额时，取各成员单位的平均调整后所有者权益合计作为集团客户的平均调整后所有者权益；在计算得到初始新增限额后，不进行资产负债率调整和现金盈余调整；

25集团客户限额计算方法集团客户的风险限额在公司类客户风险限集团客户限额计算方法3、计算各成员单位的风险限额之和，若集团客户的风险限额大于各成员单位的风险限额之和，则集团客户的风险限额以各成员单位的风险限额之和为准。集团客户各成员单位最终的风险限额的计算公式如下：26集团客户限额计算方法3、计算各成员单位的风险限额之和，若集团对公客户风险限额试点培训裴国军

27对公客户风险限额试点培训裴国军1目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法28目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议2我行现行限额设定框架限额的涵义：根据客户最终评级和可偿债资源确定的未来一段时期内（一般为1年）建设银行对其授信的最高额度

公司类客户事业类客户新成立客户集团客户设定方法基数乘数法：限额=基数*乘数基数所有者权益EMax（E，I）E：所有者权益I：可支配收入所有者权益E分别在集团和成员两个层面分别测算客户限额乘

数AAA2.02.01.8AA1.81.81.5A1.51.51.0BBB1.01.00.5BB0.50.50.25B0.250.250.1CCC000CC000C000D00029我行现行限额设定框架限额的涵义：根据客户最终评级和可偿债资源现行限额存在的问题及专审的建议现行限额设定方法存在的主要问题以净资产为基数测算限额体现的是破产清偿时的边界，没有考虑经营周转和现金盈余能力；基数直接采用净资产暂未作相应的调整没有考虑客户的资产负债及不同行业的客户资产负债率差异；专审建议可以采用基础乘数法+模型外调整的方法，用净资产计算一个初始限额，再考虑资产负债状况和现金盈余能力。30现行限额存在的问题及专审的建议现行限额设定方法存在的主要问题目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法31目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议5新限额方案的总体设计限额设计考虑的主要原则兼顾限额方案的合理性与操作性统一测算框架下允许适度灵活性定量测算与专家经验分析相结合计算方法：基数乘数法+模型外调整按敞口制定具体的计算方法，主要包括：企业类：一般公司类客户和房地产客户事业类金融机构新成立客户集团客户32新限额方案的总体设计限额设计考虑的主要原则6目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法33目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议7公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法适应于已经上线试点的非新成立的一般公司类客户和房地产开发客户公司类客户限额计算主要分成三部分：一、基数乘数法二、新增限额调整三、最终风险限额计算34公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法适应于已经上线试公司类客户限额计算方法客户的初始新增限额=基数×乘数基数：调整后所有者权益=所有者权益－扣除项。其中扣除项是指清偿价值很低的无效资产，包括递延税款借项，递延资产，待摊费用，待处理流动资产净损失，待处理固定资产净损失等等乘数：客户限额乘数与客户的评级成正比关系一、基数乘数法35公司类客户限额计算方法客户的初始新增限额=基数×乘数一、基数公司类客户限额计算方法客户最终评级（R3）乘数客户最终评级（R3）乘数AAA2BBB1AA+1.9BBB-0.75AA1.8BB0.5AA-1.7B0.25A+1.6CCC0A1.5CC0A-1.4C0BBB+1.2D0限额乘数与客户评级的关系36公司类客户限额计算方法客户最终评级（R3）乘数客户最终评级（公司类客户限额计算方法第一步：资产负债率调整针对不同的行业，设定了不同的资产负债率调整区间当客户实际资产负债率在行业的资产负债率调整区间之下时，认为可以忽略资产负债水平差异带来的影响，不调整客户的初始新增限额。当客户实际资产负债率在行业的资产负债率调整区间内时，则认为高资产负债率所带来的财务风险逐渐显著，按如下方法调整：新增限额=初始新增限额×当客户实际资产负债率高于资产负债率调整区间上限时，则高财务杠杆本身蕴藏了极大的风险而无法接受，尤其是经济转为下行时期。客户的新增限额为零。二、新增限额调整37公司类客户限额计算方法第一步：资产负债率调整二、新增限额调整公司类客户限额计算方法第二步：现金盈余调整在资产负债率调整的基础上，计算经现金盈余调整的新增限额。结合实际数据测试的情况，采用“总债务/EBITDA”取值采用30倍作为统一的最高边界。调整机制如下：（1）如果“30×EBITDA-负债合计”大于等于客户“资产负债率调整后新增负债”，则：最大新增限额=资产负债率调整后新增负债（2）如果“30×EBITDA-负债合计”小于客户“资产负债率调整后新增负债”，则:最大新增限额=30×EBITDA-负债合计（3）如果“30×EBITDA-负债合计”小于0，则最大新增限额=0二、新增限额调整38公司类客户限额计算方法第二步：现金盈余调整二、新增限额调整1公司类客户限额计算方法第三步：银行体系的新增限额鉴于在客户的负债总额中有与银行信用无关的其他负债，本步骤通过客户的有息负债乘数BSSR将客户的最大新增限额转化为客户的银行体系新增限额。计算方法：银行体系的新增限额＝客户的最大新增限额×客户所属行业的有息负债乘数BSSR。有息负债乘数BSSR是以我行各个行业客户资产负债表的数据进行估算得到的。二、新增限额调整39公司类客户限额计算方法第三步：银行体系的新增限额二、新增限额公司类客户限额计算方法第四步：建行体系的风险限额建行体系新增限额：通过转换因子SR将银行体系的新增限额转化为客户的建行体系新增限额。不同客户评级对应的转换因子SR不同建行体系新增限额=客户的银行体系新增限额×转换因子SR二、新增限额调整40公司类客户限额计算方法第四步：建行体系的风险限额二、新增限额公司类客户限额计算方法建行体系的风险限额=客户的建行体系新增限额＋客户在建行的年末贷款余额三、最终风险限额计算41公司类客户限额计算方法建行体系的风险限额=客户的建行体系新增公司类客户限额计算方法

案例分析——某钢铁股份有限公司，在我行最新有效评级为A级，我行年末的贷款余额为2.4亿元1、客户调整后所有者权益为15亿元。客户初始新增限额为15×1.5=22.5亿元；2、客户当前资产资产负债率为64.2％，位于黑色金属冶炼（钢铁）行业的资产负债率调整区间内，经调整，新增限额为15.5亿元；3、收集客户三年的财务报表进行计算，EBITDA值为1.3亿元，客户评级时使用的报表负债为27.2亿元。“30×EBITDA-负债合计”=11.8亿元，根据现金盈余调整规则，客户最大新增限额取15.5亿元和11.8亿元的最小值，即11.8亿元；4、通过有息负债乘数调整和转换系数调整，客户在我行新增限额为5.31亿元；5、由于客户的贷款余额为2.4亿元，通过累加得到客户在我行的风险限额为7.71亿元。42公司类客户限额计算方法案例分析16目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法43目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议17事业类客户限额计算方法相对于公司类客户，事业类客户风险限额进行了一定的调整：1、调整基数。分别以净资产小计和可支配收入为基数进行计算。同时由于事业类客户变现能力差，限额计算时对净资产进行了折扣处理。2、以净资产为基数计算的限额只做资产负债调整，不做现金盈余调整；以可支配收入为基数计算的限额不进行资产负债调整和现金盈余调整；3、客户的新增限额=max（以净资产计算的限额，以可支配收入计算的限额）；44事业类客户限额计算方法相对于公司类客户，事业类客户风险限事业类客户限额计算方法45事业类客户限额计算方法19目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法46目录现行限额的设定框架、存在