企业财务管理教材课件

企业财务管理

陈良华教授博士生导师会计博士副院长

企业财务管理

陈良华教1

一导论

一导论

2资源计划管理物流管理

人力资源管理3、人力资源市场2、供应市场

4、

销售市场1、资本市场计划管理车间管理质量管理产品管理供应管理储备管理分销管理生产管理人事管理工资管理绩效管理员工培训财务管理和会计

资金管理兼并重组税收管理财务信息物料设计物料供应物料计划物料配送物料保管客户关系客户服务产品销售协调市场协调顾客资源计划管理物流管理3、人力资源市场2、3什么是卓越企业？获得利润和现金流量？不是！赢得持久的竞争优势！！（1）赢得顾客------（从经营角度）（2）赢得利润和现金流量（从会计角度）（3）赢得一流人才（从人力资源角度）（4）赢得价值最大化（从财务角度）什么是卓越企业？获得利润和现金流量？不是！赢得持久的竞争优势4迈克尔.波特：“竞争是企业成败的关键。竞争优势归根到底来源于企业为客户创造的超过其成本的价值。一是创造价值，决定于产业内的竞争地位；另一是低于对手的价格提供同值服务。”企业的首要是创造顾客剩下的只是成本问题迈克尔.波特：“竞争是企业成败的5

二、国际惯例与我国财务与会计发展

二、国际惯例与我国财务与会计发展6财务与会计关系1、会计(Accounting)是一项信息处理工作。

会计人员：是“信息人员”2、财务管理(FinanceManagement)是一项资金管理工作。包括筹资、用资、投资管理。

财务管理人员：是“资金管理员”财务与会计关系7会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计报告原始凭证(痕迹)会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计81、会计是一项信息处理工作。会计人员：是“信息人员”会计又可分为：（1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）外部会计（外部使用者使用）（2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、预算控制、成本控制会计）（b）事前决策会计内部会计（内部管理者使用）1、会计是一项信息处理工作。9[案例1]某企业2000年财务状况如下：（其中本年增加应收帐款8000万）营业收入30000万营业成本26000万利润4000万现金流入22000万现金流出26000万现金利润-4000万账面盈利4000万，但企业连工资到发不出来！[案例1]某企业2000年财务状况如下：现金流入210[案例3]某企业生产三种产品A、B、C，财务状况如下：产品利润A产品2000万B产品-1000万C产品3000万合计：4000万

亏损产品（B产品）是不要停产？利润=收入--成本[案例3]某企业生产三种产品A、B、C，财务状况如下：产品11产品ABC单价100200300单位变动成本50180220单位固定成本304060单位利润20-2020固定成本1400万

不停停收入2000变动成本1800200固定成本-40-40利润-20-40产品12

1、利润（利润1）=收入-成本

2、现金流（利润2）=流入-流出收益3、边际贡献（利润3）=收入-变动成本4、全面收益（利润4）=经营利润+资产增值企业财务管理教材13[例如]：某摩托车公司生产A产品，单位变动成本为1.2元/件,每年固定成本为4万,单位价格为2元/件，今年销售量为10万件。分析财务状况？当前利润=收入-（固定成本+变动成本）=2*10万件-（4万+1.2*10万件)=4万

如何提高企业经济效益?

[例如]：14

三财务报表与财务分析

三财务报表与财务分析15（一）财务会计与其他工作的关系

1、会计是一项信息处理工作。

会计人员：是“信息人员”2、财务管理是一项资金管理工作。包括筹资、用资、投资管理。

财务管理人员：是“资金管理员”1（一）财务会计与其他工作的关系116

2会计又可分为：（1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）外部会计（外部使用者使用）（2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、成本控制会计）（b）事前决策会计内部会计（内部管理者使用）2会计又可分为：17企业物流会计信息流财务会计是一个连续、全面、系统地反映企业经济活动的信息系统。股东债主政府其他3企业物流会计信息流财务会计是一个连续、全面、系统地反映企18会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计报告原始凭证(痕迹)4会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计19

（二）长期资产（大于1年）

1、固定资产

2、在建工程

3、无形资产

4、递延资产

5、长期投资

账户的种类:

一、资产

（一）流动资产（小于1年）

1、现金

2、银行存款

3、应收帐款（购货款）

4、其他应收款（非购货款）

5、存货（包括：原材料、在产品、产成品、库存商品等）

6、短期投资

7、待摊费用

（二）长期资产（大于1年）

1、固定资产

2、在建工程

20

（二）长期负债（大于1年）

1、长期借款

2、应付债券

3、长期应付款

账户的种类:

二、负债

（一）流动负债（小于1年）

1、短期借款

2、应付票据

3、应付帐款（购货款）

4、其他应付款（非购货款）

5、应付工资

6、应交税金

7、应付职工福利费

8、应付利润

9、预提费用

（二）长期负债（大于1年）

1、长期借款

2、应付债21账户的种类:

三、所有者权益

1、实收资本（股本）

2、资本公积

3、盈余公积

4、未分配利润账户的种类:

三、所有者权益

1、实收资本（股本）

2、资22二、会计报告的构成

1.会计报表

资产负债表

损益表

现金流量表

2.会计报表附注

采用会计政策、会计方法的说明

会计政策、会计方法变更的说明

会计报表明细项目附注说明

关联方及关联交易的披露

其他披露(重大事项)二、会计报告的构成

1.会计报表

资产负债表

23(一)资产负债表

(定义)反映企业一定时刻(月末、季末、年末)资产负债所有者权益等财务状况的一张静态报表。

(格式)

资产负债表

资产负债和所有者权益

一、流动资产一、负债

1.货币资金100(一)短期负债

2.应收帐款2001.短期借款100

3.存货2002.应付帐款200

二、长期资产(二)长期负债

1.固定资产5001.长期借款200

2.长期投资0二、所有者权益

3.无形资产01.股本400

4.递延资产02.未分配利润100

合计1000合计1000

(一)资产负债表

(定义)反映企业一定时刻(月末、季末、年末24

(二)损益表

(定义)反映企业一定时期(年度)经营成果形成和分配的一张动态报表。

(格式)

损益表

一、主营业务收入2000

减：主营业务成本1200

减:销售税金及附加100

二、主营业务利润700

加:其他业务收入100

减:其他业务支出50

减:管理费用200

财务费用50

销售费用200

三、营业利润400

加：营业外收入10

减：营业外支出60

加：投资收益150

四、利润总额500

减：所得税165

五、净利润335

(二)损益表

(定义)反映企业一定时期(年度)经营成果形成25上市公司的收益来源:

1.营业内收益1)主营业务收益

2)其他业务收益

2.营业外收益例如：营业外收入、支出

3.投资收益例如：各种投资收益

上市公司利润形式：

1.主营业务利润=主营业务收入(2000)-主营业务成本(1200)-销售税金及附加=700

2.营业利润=主营业务利润(700)+其他业务收入(100)-其他业务支出(50)-(管理费用200+财务费用50+销售费用200)=400

3.利润总额=营业利润(400)+营业外收入(10)-营业外支出(60)+投资收益(150)=500

4.净利润=利润总额(500)-所得税(165)=335

上市公司的收益来源:

1.营业内收益1)主营业务收益

26(三)现金流量表

(定义)反映企业一定时期(年度)现金流入和现金流出经营成果形成和分配变动情况的一张动态报表。它可以反映企业的筹资、用资和投资状况，因此它又称为理财表。

(格式)

现金流量表

一、经营活动中现金流量

(一)现金流入800

(二)现金流出1000

小计-200

二、投资活动中现金流量

(一)现金流入100

(二)现金流出80

小计20

三、筹资活动中现金流量

(一)现金流入250

(二)现金流出50

小计200

合计20(三)现金流量表

(定义)反映企业一定时期(年度)现金流入和27损益表2000年度主营收入2000主营成本1200……净利润335资产负债表1999年12/31资产1000负债500权益500

资产负债表2000年12/31资产5000负债4000权益1000现金流量表2000年度现金流入现金流出期初期末反映过程(利润形成)反映过程(筹资、用资、投资)资产负债率=50%净资产500资产负债率=80%净资产1000损益表资产负债表资产负债表现金流量表期初期末反映过28企业所得税年度纳税申请表序号项目说明01收入总额销售收入（附表1）主营收入+其他业务收入+自产、委托加工产品视同销售收入02减：（1）销售退回03（2）折扣与折让04加：投资收益（附表2）05投资转让收入（附表2）“投资收益”账户06汇兑收入“财务费用”账户07补贴收入08其他收入（附表）“营业外收入”账户09收入合计主营收入+其他业务收入+营业外收入+投资收益

29企业所得税年度纳税申请表（续1）序号项目说明12扣除项目销售成本主营成本+其他业务支出+自产、委托加工产品视同销售收入的成本13销售税金及附加14管理费用及销售费用附表315利息支出“财务费用”账户16汇兑损失“财务费用”账户17投资转让成本“投资收益”账户18公益、救济性捐赠支出营业外支出账户19其他扣除项目营业外支出账户20纳税调整前所得相当于利润总额

30企业所得税年度纳税申请表（续2）序号项目说明20应纳税所得额的计算纳税调整前所得相当于利润总额21加：纳税调整增加工资、职工福利费等、业务招待费、坏账准备金调整等22减：纳税调整减少23纳税调整后所得24减：弥补以前年度亏损25减：免税所得国债利息、免税补贴收入、免税技术转让收入、免税治理三废收入、其他26加：应补税投资收益还原27减：研发费用附加扣除额28应纳税所得额为计算所得税基础

31报表造假线索报表造假线索321、税项分析法

实际税负非常低，与其主营收入根本不能配比，由此怀疑该公司收入和利润可能虚假。

1、税项分析法332、毛利分析法识别公司造假采用测试其毛利率，如果这家公司某块主营业务收益大大超过同行业水平或或者波动较大，就有可能在造假，公司虚构收入之后往往还有一些迹象，如毛利高得惊人---银广夏，利用这种方法应对行业有个基本了解，包括同行的公司盈利能力。2、毛利分析法343、现金流量分析法如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产；必然说明有关利润项目可能存在挂帐利润或虚拟利润迹象。如每股经营性现金净流量，如果其每股收益很高，而每股经营现金流量是负的，这样的公司往往在造假。3、现金流量分析法354、资产重组与关联交易分析法对资产重组与关联交易要特别小心，现在很多资产重组与关联交易不公允的，这些不公允的交易背后往往是欺诈，如果一家上市公司主业关联交易占较大比重，其业绩往往不可靠；资产重组与关联交易创造投资收益也一定要小心，如果往来账在增加，这里面也往往蕴含造假。

4、资产重组与关联交易分析法365、资产质量分析法由于虚构收入等原因，公司账面有很多资产可能是不良资产，如子公司长期亏损或业绩平平，这时就怀疑该长期投资在减值；在建工程一直挂在账上，这也很可能是不良资产，尤其是工期长及过时的生产设备等。不良资产要逐项分析，现在公司往往乱投资。长期投资要注意。

5、资产质量分析法37会计造假形式会计造假形式38陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩案例1：利用应收账款虚构销售收入近年来上市公司财务报表一个突出的特点是“应收账款“居高不下，呈现出高速增长的态势。天津汽车为37亿，比上年同期增长60.87％。而且，多数上市公司应收账款增长幅度远远超过其主营业务收入的增长幅度。如九芝堂的主营业务利润比上年同期增长50.18％，但其应收账款却比上年同期增长318％！高额应收账款的背后到底隐藏了什么呢

陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩39陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩案例1：利用应收账款虚构销售收入2001年遭受处罚的黎明股份，就是在1999年通过“一条龙”造假手段，假购销合同、假货物入库单、假出库单假保管账、假成本核算等，主营业务利润虚增1．53亿元，利润总额虚增8679万元。另外还有郑百文、银广夏等公司。陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩40陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩

案例2：利用关联购销，低买高卖 主要手段是公司从关联公司低价采购原材料，再把产品高价卖给关联公司。尤其在上市公司面临亏损摘牌的风险时，母公司常常会解囊相救，以不合理的高价大量购买上市公司的产品，并以较低的价格向其销售原材料，以避免股票被特别处理或停牌等的处罚。

陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩41陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩

案例2：利用关联购销，低买高卖 济南轻骑多年来产品销售和原材料采购一直是由大股东实现的。公司的购销活动有很大一块来源于关联交易所作的账面调整，这些关联交易已成为上市公司粉饰利润的调节器。

陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩42陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩

案例3：打销售收入确认的“时间差"

公司常常采用提前确认收入、推迟确认费用；或不以实际收入的发生为依据，而是根据购销合同协商确认收入等手段直接操纵利润。陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩 43陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩

案例3：打销售收入确认的“时间差"

ST中燕1999年报虽然显示公司扭亏，但公司通过年末通过协议出售库存商品所得的收入占当年总收入的92％。陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩 44陷阱二：调整非主营性收入虚增利润案例1：调整其他业务利润，主业亏损副业补其他业务利润对公司总体利润的贡献却不可小视。如1997年，ST猴王公司在经营急剧下滑的情况下，把自己的原值不过3500万元的两处房屋以高达2000万元的年租金租给集团。1998年，ST猴王其他业务利润高达1833.56万元，占利润总额的40.86％，利润作假达到了极点。案例2：调整营业外收入，堤内损失堤外补

陷阱二：调整非主营性收入虚增利润45陷阱二：调整非主营性收入虚增利润案例2：调整营业外收入，堤内损失堤外补

营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入。营业外收入也常常成为利润的“调节器”，如东方航空公司1999年因成本费用增幅较大，营业利润出现亏损，但当年因出售飞机获得6.7亿元的收益，营业外收入增长1537.66％，陷阱二：调整非主营性收入虚增利润46陷阱三：虚减成本和费用案例1：利用存货，调整销售成本（1）存货计价的方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响。（2）假领用，加大生产成本。

陷阱三：虚减成本和费用47陷阱三：虚减成本和费用案例1：利用存货，调整销售成本如南洋实业的97年报显示，由于发出存货的计价方法由原来的加权平均法改为先进先出法，公司的销售毛利率由1996年的17.6％上升到1997年的18.9％。

陷阱三：虚减成本和费用48陷阱三：虚减成本和费用案例2：调整预提费用，冲减当期成本

预提费用项目反映企业所有已经预提计入成本费用而尚未支付的各项费用。有时也会成为公司利润调节的工具。

陷阱三：虚减成本和费用49陷阱三：虚减成本和费用案例2：调整预提费用，冲减当期成本

天鸿宝业公司，2000年呈现出高速发展的态势，其各种盈利指标出现了成倍的增长，但今年刚上市就发出业绩大幅下降的预警，其中的“机关”何在？据公司2000年报，非经常性损益竟然高达0.45亿元，占净利润0.73亿元的62.8％。高额的非经常性损益主要源于公司采用5414.26万元预提费用调整冲减当期成本等原因所致。陷阱三：虚减成本和费用50陷阱三：虚减成本和费用案例3：费用“减肥”，利润“虚胖”

上市公司对当期费用进行调整，也可实现虚增利润的目的。在实际处理中，一些公司往往利用“待摊费用”、“递延资产”、“在建工程”等科目进行调账。如把当期的财务费用和管理费用列为递延资产，将本该记入当期费用的利息资本化，都可以达到减少当期费用、增加资产价值、虚增利润的目的。

陷阱三：虚减成本和费用51陷阱三：虚减成本和费用案例3：费用“减肥”，利润“虚胖”

蓝田股份2000年在中央电视台投放的巨额广告费用是由“中国蓝田总公司”投放的，但实际上，蓝田股份利用集团公司分摊不合理的高额广告费用支出的方法，虚增了利润。从蓝田股份现金流量表“支付给职工以及为职工支付的现金”栏中看出，2001年上半年人均收入为185元。如此低廉的收入水平，还是对于历年业绩如此优异的蓝田股份而言，都难以合乎情理，这里也存在利用工资调减费用、虚增利润的嫌疑。

企业财务管理教材52陷阱四：高额收益源于关联交易案例1：资产贱买贵卖，获取投资收益

母公司将优质资产以超低价卖给上市公司，如果上市公司再把这些资产按正常价格或高价卖出，则可获得高额价差带来的投资收益。

陷阱四：高额收益源于关联交易53陷阱四：高额收益源于关联交易案例1：资产贱买贵卖，获取投资收益

如：2000年年报显示，陕长岭以每股1元的价格购买母公司持有的圣方科技1000万股，随后以8元/股的价格将这部分股份转让给了美鹰玻璃实业公司，获投资收益7000万元，占2000年利润总额13360万元的52.4％。又如世纪中天以人民币1950万元受让第一大股东持有的亚太东方通信网络有限公司40％的股权，然后以3000万美元价格转让，获投资收益21750万元，占2000年利润总额的80.1％。企业财务管理教材54陷阱五：大股东欠款，借米还糠案例1：实物资产转让，以劣抵债

欠债大股东在没有能力或不愿以现金偿还上市公司债务的情况下，常常采用将实物资产出售给上市公司的办法来充抵债务。陷阱五：大股东欠款，借米还糠55陷阱五：大股东欠款，借米还糠案例1：实物资产转让，以劣抵债

如工益股份的大股东成都无缝钢管有限责任公司对公司的欠款在1997年和1998年分别高达0.58和1.4亿元以上，远远大于它对公司的投资额。后来，成都无缝钢管有限责任公司用它“轧管四厂”的部分流动资产来抵债。陷阱五：大股东欠款，借米还糠56陷阱五：大股东欠款，借米还糠案例2：无形资产转让，抵偿债务出新招

对于自身实物资产已经卖无可卖的欠款股东来说，其与上市公司巨额债务的解决方案就需要另辟蹊径。大股东将所谓由集团公司持有的商标、品牌所有权等无形资产转让给上市公司以抵偿债务。陷阱五：大股东欠款，借米还糠57陷阱五：大股东欠款，借米还糠案例2：无形资产转让，bb抵偿债务出新招

如厦华电子，2000年11月发布董事会公告称，拟以3.2亿元受让第一大股东厦门华侨电子企业有限公司的“厦华”系列商标使用权，价款以上市公司的“应收账款”抵冲，不足部分以现金支付。2000年中期，粤宏远、万家乐、粤美雅等公司以巨资受让控股股东无形资产、抵偿债务事件的情况非常相似。

不陷阱五：大股东欠款，借米还糠58

四管理层次与财务管理

四管理层次与财务管理

59企业管理控制层次

第一层决策层=战略管理

第二层管理层=管理控制

第三层作业层=任务控制

战略管理人力资源管理任务管理财务管理运营管理企业管理控制层次战略管理人力任务管理财务运营60企业管理控制层次

第一层决策层=战略管理CEO\CFO\COO\CHO….CEO是天生的！信息来自（1）外部市场信息；（2）内部企业信息。

战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理企业管理控制层次战略管理人力任务管理财务质量61企业致命因素?蝴蝶效应企业?蝴蝶效应62环境分析(竞争对手、客户等）内部分析（资金、技术、人员等）识别机会和威胁识别优势和劣势战略目标和规划使命、目标第一步问题提出：使命、目标的确定我们的企业是什么？我们的企业应该是什么？第二步战略分析环境分析、内部分析第三步战略选择1、成本领先战略2、差别战略3、专业化战略第三步战略制定与实施环境分析内部分析识别机会识别优战略目标和规划使命、目标第一步63战略管理也要规范化和日常可程序化!!战略管理也要规范化64企业管理控制层次

第一层决策层=战略管理

第二层管理层=管理控制

第三层作业层=任务控制

战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理企业管理控制层次战略管理人力任务管理财务质量65企业管理控制层

第二层管理层=管理控制

战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理人流物流资金流企业管理控制层66企业管理控制层

第二层管理层=管理控制

战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理资金流战略实施工具：==价值增值管理企业管理控制层67第二层管理层管理控制运作管理人力资源管理技术、质量管理企业文化财务管理战略目标（2001-06年）财务管理：企业管理控制是以财务管理为基础。运作管理和人力资源管理质量管理、人力资源管理是企业管理控制的两个重要方面。基础第二层管理层管理控制运作管理人力资源管理技术68

战略管理规划会计预计资产负债表预计利润表预计现金流量表资产负债表利润表现金流量表差异控制全面预算实际数据部门预算部门预算部门预算部门预算责任会计责任会计责任会计战略管理规划会计预计资产负债表预计利润表预计现金流量表资产负69

战略管理规划会计预计资产负债表预计利润表预计现金流量表资产负债表利润表现金流量表差异控制1、按产品核算2、按责任中心核算3、按项目核算4、按现金流核算全面预算实际数据最新管理方法：（ABM、BSC、PM）战略管理规划会计预计资产负债表预计利润表预计现金流量表资产负70管理控制层次战略目标

…..战略经营单位1战略经营单位2战略经营单位x部门计划和预算1部门计划和预算2部门计划和预算x经营单位计划和预算财务部门财务预算综合计划计划部门会计系统实际值目标值差异财务控制实际值目标值差异统计系统项目过程控制业务控制管理控制层次战略目标71

1、全面预算管理（计划与任务管理）2、成本管理与合同控制3、关键流程管理4、绩效评价与工作日志1、全面预算管理（计划与任务管理）72企业管理控制层

第二层管理层=管理控制

战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理人流物流资金流企业管理控制层73企业管理控制层

第二层管理层=管理控制

战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理人流管理控制的核心：==人力资源管理企业管理控制层74

1、全面预算管理（计划与任务管理）2、成本管理与合同控制3、关键流程管理4、绩效评价与工作日志1、全面预算管理（计划与任务管理）75企业1、建立以岗薪为基础的“薪酬体系”2、建立有效的“绩效评价体系”3、建立以流程为基础的（而不是部门）业务流程规范4、建立科学的员工手册与工作职位描述5、建立末位淘汰机制6、建立人才引进机制企业1、建立以岗薪为基础的“薪酬体系”76企业管理控制层

第二层管理层=管理控制

战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理物流管理控制的流程：==物流管理企业管理控制层77企业管理控制层

第二层管理层=管理控制

战略管理人力资源管理任务管理财务管理质量管理物流管理控制的流程：==物流管理企业管理控制层78企业组织成本巨大!!部门1部门部门3按流程！不是按部门！！企业组织成本巨大!!部门1部门部门3按流程！不是按部门！！79企业经营的目的一、企业经营的目的是什么赢得竞争优势：获得长期利润中国：目的复杂-传宗接代犹太人：目的简单-盈利企业经营的目的80企业经营的目的二、如何达到盈利目的追求利润最大化（但是过于短期化、眼前化）追求客户价值最大化（过于理想，缺乏生存力）赢得竞争优势：获得长期利润------企业精细化管理，改变粗放管理企业经营的目的81

揭示企业经营循环的奥秘现金与资本现金是盈利能力最弱资产而非现金是盈利能力强资产，但是变现能力弱企业经营循环现金---资产—现金（增值）揭示企业经营循环的奥秘82

揭示企业经营循环的奥秘企业经营的五大奥秘（1）经营循环的安全两个方面：企业生存环境风险（高风险行业—会有高收益，但投资者难以承担而放弃）企业经营环节安全（没有原材料—产品卖不出去—应收帐款能力收回—或者收回后，收回亏损）揭示企业经营循环的奥秘83

揭示企业经营循环的奥秘企业经营的五大奥秘（2）经营环节的增值投资—低增长率投机—高增长率利润1利润4？（3）经营循环的顺畅经营价值链越长，增值环节和机会越多；但是，不一定利润可以取得，因为企业完成一个经营循环，所需时间和资金越多，遇到问题就越多。因此，不是经营价值链越长越好，而是能够控制经营循环，经营循环的顺畅揭示企业经营循环的奥秘84

揭示企业经营循环的奥秘企业经营的五大奥秘（4）经营循环的变现现金为王（5）企业经营环节与财务管理的结合揭示企业经营循环的奥秘85财务管理的三大要件与企业经营的结合一、企业的利益相关者二、企业财务管理的三大要件利润现金流量财务体系的健康三、科学合理的财务管理能够全面提高企业竞争力财务管理的三大要件与企业经营的结合86

五、预算管理体系

五、预算管理体系87

一、预算概念、原理

一、预算概念、原理881、预算管理（概念）是战略落实工具；是数据化的计划；是各个部分协调的手段。

一、预算管理的概念与作用战略手段组织预算企业文化人力资源绩效评价1、预算管理（概念）一、预算管理的概念与作用战略手段组织891、预算管理（演进）

二、预算管理的演进与企业成长（1）个人小企业===预算（老板脑袋里）+实际（第2本账）（2）中小企业===预算（文字计划+指标）+实际（会计账）（3）规范企业===费用预算+资金计划资金集中管理+收支两条线1、预算管理（演进）二、预算管理的演进与企业成长（1）个901、预算管理（演进）

二、预算管理的演进与企业成长（4）规范企业（战略实施工具）===全面预算全面计划====全面预算（5）规范企业（公司治理结构）===预算（董事会管理工具）行政管理手段转化为资本管理手段

限权管理1、预算管理（演进）二、预算管理的演进与企业成长（4）规91预算管理不仅仅是财务部门工作，而是各部门参与工作；

三、预算管理的全面、全过程特点预算管理不仅仅是管理控制手段，而是指向战略和落实到执行层的预算管理不仅仅是财务部门工作，而是各部门参与工作；三、预92

二、预算管理内容

二、预算管理内容931、预算目标下达2、预算编制3、预算汇总与审批4、预算修订与财务核算5、预算分析6、预算评价一、预算管理的内容1、预算目标下达一、预算管理的内容94预算管理的循环预算目标下达预算编制汇总审批预算预算执行与财务核算预算分析调整预算考核评价预算的编制－财务管理的基础预算管理的循环预算目标下达预算编制汇总审批预算预算执行与财务951、部门预算（业务预算）

二、预算种类与组成2、资本预算（专门投资预算）

3、财务预算（总预算）

1、部门预算（业务预算）二、预算种类与组成2、资本预算（96全面预算的内容业务预算财务预算资本预算销售预测产量计划成本预算费用预算资金分配税务计划承担与赔偿项目预算项目成本全面预算的内容业务预算销售预测97目标销售预算存货预算生产预算制造费用预算人工成本预算销售费用预算资本预算财务费用预算管理费用预算现金流量表预算利润表预算资产负债表预算材料成本预算目标销售预算存货预算生产预算制造费用预算人工成本预算销售费用981、最高管理机构董事会：下设预算委员会（组成人员）

三、预算管理的组织机构2、日常执行机构财务部门、各相关部门领导、计划部门3、参与机构业务部门、管理部门、其他各部门1、最高管理机构三、预算管理的组织机构2、日常执行机构399投资中心：成本、收入、利润、资产利润责任利润中心：成本、收入、利润责任成本中心：成本、费用责任按照可控原则划分责任中心：赋予责任中心的任务和预算目标应当是通过该责任中心的努力可以达成的。各责任中心以其责权范围为限，对其预算差异负责

预算管理的组织投资中心：成本、收入、利润、资产利润责任按照可控原则划分1001、一般编制方法：上年数据、经验值作为参考

四、预算编制方法2、零基预算方法：根据工作量、业务量*定额、单价不用经验值，采用从头算起。3、滚动预算：常用于规划，12个月、年一滚动。常用于计划修订。1、一般编制方法：上年数据、经验值作为参考四、预算编制方101谢谢！谢谢！102

企业财务管理

陈良华教授博士生导师会计博士副院长

企业财务管理

陈良华教103

一导论

一导论

104资源计划管理物流管理

人力资源管理3、人力资源市场2、供应市场

4、

销售市场1、资本市场计划管理车间管理质量管理产品管理供应管理储备管理分销管理生产管理人事管理工资管理绩效管理员工培训财务管理和会计

资金管理兼并重组税收管理财务信息物料设计物料供应物料计划物料配送物料保管客户关系客户服务产品销售协调市场协调顾客资源计划管理物流管理3、人力资源市场2、105什么是卓越企业？获得利润和现金流量？不是！赢得持久的竞争优势！！（1）赢得顾客------（从经营角度）（2）赢得利润和现金流量（从会计角度）（3）赢得一流人才（从人力资源角度）（4）赢得价值最大化（从财务角度）什么是卓越企业？获得利润和现金流量？不是！赢得持久的竞争优势106迈克尔.波特：“竞争是企业成败的关键。竞争优势归根到底来源于企业为客户创造的超过其成本的价值。一是创造价值，决定于产业内的竞争地位；另一是低于对手的价格提供同值服务。”企业的首要是创造顾客剩下的只是成本问题迈克尔.波特：“竞争是企业成败的107

二、国际惯例与我国财务与会计发展

二、国际惯例与我国财务与会计发展108财务与会计关系1、会计(Accounting)是一项信息处理工作。

会计人员：是“信息人员”2、财务管理(FinanceManagement)是一项资金管理工作。包括筹资、用资、投资管理。

财务管理人员：是“资金管理员”财务与会计关系109会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计报告原始凭证(痕迹)会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计1101、会计是一项信息处理工作。会计人员：是“信息人员”会计又可分为：（1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）外部会计（外部使用者使用）（2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、预算控制、成本控制会计）（b）事前决策会计内部会计（内部管理者使用）1、会计是一项信息处理工作。111[案例1]某企业2000年财务状况如下：（其中本年增加应收帐款8000万）营业收入30000万营业成本26000万利润4000万现金流入22000万现金流出26000万现金利润-4000万账面盈利4000万，但企业连工资到发不出来！[案例1]某企业2000年财务状况如下：现金流入2112[案例3]某企业生产三种产品A、B、C，财务状况如下：产品利润A产品2000万B产品-1000万C产品3000万合计：4000万

亏损产品（B产品）是不要停产？利润=收入--成本[案例3]某企业生产三种产品A、B、C，财务状况如下：产品113产品ABC单价100200300单位变动成本50180220单位固定成本304060单位利润20-2020固定成本1400万

不停停收入2000变动成本1800200固定成本-40-40利润-20-40产品114

1、利润（利润1）=收入-成本

2、现金流（利润2）=流入-流出收益3、边际贡献（利润3）=收入-变动成本4、全面收益（利润4）=经营利润+资产增值企业财务管理教材115[例如]：某摩托车公司生产A产品，单位变动成本为1.2元/件,每年固定成本为4万,单位价格为2元/件，今年销售量为10万件。分析财务状况？当前利润=收入-（固定成本+变动成本）=2*10万件-（4万+1.2*10万件)=4万

如何提高企业经济效益?

[例如]：116

三财务报表与财务分析

三财务报表与财务分析117（一）财务会计与其他工作的关系

1、会计是一项信息处理工作。

会计人员：是“信息人员”2、财务管理是一项资金管理工作。包括筹资、用资、投资管理。

财务管理人员：是“资金管理员”1（一）财务会计与其他工作的关系1118

2会计又可分为：（1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）外部会计（外部使用者使用）（2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、成本控制会计）（b）事前决策会计内部会计（内部管理者使用）2会计又可分为：119企业物流会计信息流财务会计是一个连续、全面、系统地反映企业经济活动的信息系统。股东债主政府其他3企业物流会计信息流财务会计是一个连续、全面、系统地反映企120会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计报告原始凭证(痕迹)4会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计121

（二）长期资产（大于1年）

1、固定资产

2、在建工程

3、无形资产

4、递延资产

5、长期投资

账户的种类:

一、资产

（一）流动资产（小于1年）

1、现金

2、银行存款

3、应收帐款（购货款）

4、其他应收款（非购货款）

5、存货（包括：原材料、在产品、产成品、库存商品等）

6、短期投资

7、待摊费用

（二）长期资产（大于1年）

1、固定资产

2、在建工程

122

（二）长期负债（大于1年）

1、长期借款

2、应付债券

3、长期应付款

账户的种类:

二、负债

（一）流动负债（小于1年）

1、短期借款

2、应付票据

3、应付帐款（购货款）

4、其他应付款（非购货款）

5、应付工资

6、应交税金

7、应付职工福利费

8、应付利润

9、预提费用

（二）长期负债（大于1年）

1、长期借款

2、应付债123账户的种类:

三、所有者权益

1、实收资本（股本）

2、资本公积

3、盈余公积

4、未分配利润账户的种类:

三、所有者权益

1、实收资本（股本）

2、资124二、会计报告的构成

1.会计报表

资产负债表

损益表

现金流量表

2.会计报表附注

采用会计政策、会计方法的说明

会计政策、会计方法变更的说明

会计报表明细项目附注说明

关联方及关联交易的披露

其他披露(重大事项)二、会计报告的构成

1.会计报表

资产负债表

125(一)资产负债表

(定义)反映企业一定时刻(月末、季末、年末)资产负债所有者权益等财务状况的一张静态报表。

(格式)

资产负债表

资产负债和所有者权益

一、流动资产一、负债

1.货币资金100(一)短期负债

2.应收帐款2001.短期借款100

3.存货2002.应付帐款200

二、长期资产(二)长期负债

1.固定资产5001.长期借款200

2.长期投资0二、所有者权益

3.无形资产01.股本400

4.递延资产02.未分配利润100

合计1000合计1000

(一)资产负债表

(定义)反映企业一定时刻(月末、季末、年末126

(二)损益表

(定义)反映企业一定时期(年度)经营成果形成和分配的一张动态报表。

(格式)

损益表

一、主营业务收入2000