工程财务管理(书上第七章)3资产管理课件

1第三部分资产管理1第三部分资产管理2本部分学习目的：了解主要流动资产项目的基本内容和分析框架，掌握各项目的主要管理模型，熟悉各项目的主要管理方法；掌握固定资产概念、分类、计价方式及其财务管理的要求；掌握无形资产的的涵义、特点及其管理内容；了解其他资产的内容。2本部分学习目的：本章主要内容：流动资产管理概述货币资金和短期投资应收帐款的管理存货的管理3第五章流动资产管理本章主要内容：3第五章流动资产管理§5.1流动资产管理概述

一、流动资产的含义及分类

流动资产：在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。4§5.1流动资产管理概述

一、流动资产的含义及分类452、流动资产的分类（1）货币资金（现金）现金:企业库存的各类币种的现金（狭义）各种存款:企业在本埠银行和其他金融机构的存款其他货币资金:外埠存款,在途资金,保函押金（2）短期投资指能随时变现,持有时间不超过一年的各种有价证券,以及不超过一年的其他投资。（3）应收账款

企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权，主要包括应收账款、应收票据或其他应收款。52、流动资产的分类6（4）预付款

企业为购买某种商品而事先支付的款项。（5）存货

企业为保证生产经营活动需要而储备的各种资产。6（4）预付款7二、流动资产的特点投资回收期短流动性强具有并存性占用水平的波动性7二、流动资产的特点三、流动资产管理的要求1、合理配置,保持最优资产结构；2、加强流动资产周转,提高其使用效果；3、正确处理风险和盈利的关系。8三、流动资产管理的要求1、合理配置,保持最优资产结构；8§5.2现金管理一、现金管理的目的和内容

1、现金的持有动机

交易动机:为了应付日常营业的需要应保持的货币资金,它包括购买原材料,支付工资,纳税与分配等。预防动机:为了防止意外事件需要保持的货币资金。投机动机:用于不寻常的(或投机)购买机会。9§5.2现金管理一、现金管理的目的和内容92、现金管理的目的:

在保证企业生产经营活动现金需求的基础上，尽量节约资金使用，降低资金成本，提高资金使用效率，在流动性和盈利性之间做出选择。102、现金管理的目的:在保证企业生产经营活动现金需求的11编制现金计划，估计现金合理需求控制和调整现金日常收支，尽量做到匹配合理确定理想现金余额3、现金管理的内容11编制现金计划，估计现金合理需求3、现金管理的内容12二、现金最佳持有量的确定

1、含义：保证企业生产经营活动最低需要的货币资金的额度。成本分析模式存货模式随机模式12二、现金最佳持有量的确定1、含义：保证企业生产经132、成本分析模式基本思路：通过分析货币资金的成本，以成本最低作为其选择依据。成本构成：持有成本——机会成本管理成本短缺成本总成本持有成本转换成本管理成本132、成本分析模式总成本持有成本转换成本管理成本1414153、存货模式基本思路：企业对未来的货币资金需求量可以完全预测；通过现金和有价证券之间的相互转换来增减货币资金量；通过成本分析判定货币资金的合理值153、存货模式16把现金看出企业的存货，则可以借鉴最佳订货批量格式，估计出合理的现金持有量：D：一定时期内的货物需求量K：每次订货时发生的订货费用H：保存单位存货所发生的保管费用16把现金看出企业的存货，则可以借鉴最佳订货批量格式，估计出【例7-1】若某企业年现金需求量为12,650,000元，平均每次资产转化费用为150元，年利息率为10%，根据存货模型，最佳现金持有量为多少？

解：

即该企业最佳现金持有量约为20万元。【例7-1】若某企业年现金需求量为12,650,000元，平184、随机模式（Mille-Orrmodel）基本思路：货币资金需求量无法预测，收支是随机发生的；企业只能确定控制区域按照成本分析确定资金持有量184、随机模式（Mille-Orrmodel）19其中，L,H分别为现金存量的上下限；Z为最优现金返回线。

企业的现金存量是随机波动的，当到达X点时（即达到控制区域上限），企业应利用手头现金购入有价证券，使现金存量回归最优返回线。同理，当到达Y点时（即达到控制区域下限），企业出售手头的有价证券换回现金，使现金存量回归最优返回线。19其中，L,H分别为现金存量的上下限；Z为最优现金返回线。20使用随机模型的关键是确定H、L及Z。

说明：F-每次有价证券转换成本；

σ2-日净现金流量的方差；K-有价证券的日利息。

下限L的确定需要管理人员根据企业日常的经营情况及相应的风险承受能力确定。P159、P16020使用随机模型的关键是确定H、L及Z。P159、P16021应用要点：设置现金余额控制下限估计日净现金流量的方差

确定有价证券的利率估计转换的交易成本21应用要点：22示例：某企业A根据历史经验确定其货币资金的余额最低不能低于1200元，同时可以确定其现金流量变动的标准差是800元。该企业进行有价证券交易时每次转换的固定成本为40元，假定有价证券的年利率为10.8%。22示例：某企业A根据历史经验确定其货币资金的余额最低不能低23XY8000元购入证券4000元售出证券H：13200Z：5200L：120023XY8000元购入证券4000元售出证券H：13200Z5、经验公式

理想现金余额：（上一年度平均占用额-不合理占用额）×（1+预期销售收入变化%）

【例】若上年现金平均占用额为30000元，经分析其中不合理占用额为2500元，预计今年销售收入将比上年增加10%，则可预计今年最佳现金余额为：（30000-2500）×（1-10%）=30250245、经验公式24三、现金的日常管理控制力争实现现金流量的同步；控制现金管理的成本；建立先进考核指标分管责任制；251、完善企业现金收支的内部管理三、现金的日常管理控制力争实现现金流量的同步；251、完善企3、控制现金支出262、加速收款：尽可能缩短从客户汇款至企业的时间，以加速资金的周转阅读链接：现金管理条例及其实施细则3、控制现金支出262、加速收款：尽可能缩短从客户汇款至企业§5.3应收帐款管理一、应收帐款发生的原因及作用

应收帐款是企业因赊销而产生的一项短期债务。其产生的原因主要是：1、商业竞争；2、销售和收款的时间差距；27§5.3应收帐款管理一、应收帐款发生的原因及作用2728二、应收帐款的成本

1、坏账成本2、管理成本

3、机会成本

应收帐款机会成本=

应收帐款平均占用额×变动成本率×机会成本率应收帐款平均占用额=赊销收入净额/应收账款周转率28二、应收帐款的成本三、应收帐款政策1、信用标准

企业为客户提供信用的最低标准。通常以预期坏账损失率作为标准。5C调查品德(CHARACTER)能力(CAPACITY)资本(CAPITAL)抵押品(COLLATERAL)条件(CONDITIONS)29三、应收帐款政策29302、信用条件——企业要求客户支付赊销款的条件。

（1）信用期限决策信用期限是企业允许客户从购货到支付货款都时间限定。延长信用期限，可以扩大销售，增加企业利润；但也会增加资金占用时间，引起相应成本的上升。302、信用条件——企业要求客户支付赊销款的条件。31『例』：某公司预测新的一年中年度赊销总额为1800万元，其信用政策为（N/20）。已知根据历史资料测算，企业变动成本率为70%，资金成本率为10%。假定企业的收账政策和固定成本不变，企业准备改变信用政策，备选方案为：A：维持原条件；B：N/40；C：N/60。

各个方案对应的资料如下表：31『例』：某公司预测新的一年中年度赊销总额为1800万元，32项目ABC年赊销额180019802100应收帐款周转次数1896应收账款平均余额1800/18=1001980/9=2202100/6=350维持赊销业务需要的资金100×70%=70220×70%=154350×70%=245坏帐损失占年赊销比例2%3%5%坏账损失1800×2%=361980×3%=59.42100×5%=105收账费用15253432项目ABC年赊销额180019802100应收帐款周转次33项目ABC年赊销额180019802100变动成本126013861470信用成本前收益540594630信用成本应收帐款机会成本7（70×10%）15.4（154×10%）24.5（245×10%）坏帐损失3659.4105收账费用152534小记5899.8163.5信用成本后收益482494.2466.533项目ABC年赊销额180019802100变动成本12634（2）现金折扣决策

续上例企业选择B方案，为加速资金回笼，将信用政策修改为（2/10,1/20,N/40)。估计有70%的客户（按照赊销的比例计算）会选择利用2%的折扣，而20%的客户会选择1%的现金折扣。预计坏账损失为2%，收账费用下降为8.125万元。

确定是否接受此方案。34（2）现金折扣决策35基本指标计算：

应收账款周转期：70%×10+20%×20+10%×40=15

应收账款周转率：360/15=24

应收帐款平均资金占用：1980/24=82.5

维持赊销业务所需要的资金：82.5×70%=57.75

应收帐款机会成本：57.75×10%=5.775

坏账损失：1980×2%=39.6

现金折扣：1980×2%×70%+1980×1%×20%=31.6835基本指标计算：36项目N/40（2/10,1/20,N/40)年赊销额19801980减：现金折扣-31.68年赊销净额19801948.32减：变动成本13861386信用成本前收益594562.32减：信用成本

应收帐款机会成本15.45.775

坏账损失59.439.6

收账费用258.125

小记99.853.5信用成本后收益494.2508.5236项目N/40（2/10,1/20,N/40)年赊销额19373、收账政策决策

（1）收账成本与坏账损失的关系

（2）收账成本与期望回收的账款的关系

（3）收账政策是否变动决策373、收账政策决策4、应收账款的账龄分析账龄是指负债人所欠账款的时间。账龄越长，发生坏账损失的可能性就越大。账龄分析法是指根据应收帐款的时间长短来估计坏账损失的一种方法，又称“应收账款账龄分析法”。⑴平均收款期

⑵应收账款账龄表384、应收账款的账龄分析3839应收账款账龄(天)A公司B公司应收账款数额(元)%应收账款数额(元)%0～101300000868000005310～3020000013.235000023.231～45100000.818000011.946～60001200007.960以上00600004应收账款总计15100001001510000100应收账款方案账龄表表7-10

39应收账款账龄(天)A公司B公司应收账款数额(元)%应收账405、坏账的确认因债务人死亡,既无遗产可供清偿,或遗产不足清偿,无义务承担人,确实无法收回的。因债务人破产,依照民事诉讼法清偿后,仍然无法收回的。债务人逾期未履行偿债义务,超过三年仍然不能收回的。405、坏账的确认41§5.4存货管理一、存货

1、存货存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资41§5.4存货管理一、存货42

2、施工房地产开发企业存货:主要材料:指用于工程或产品并构成工程或产品实体的各种材料；其他材料:指不构成工程或产品实体，但有助于工程或产品实体形成，便于工程施工或生产顺利进行的各种材料；周转材料:指能多次使用于工程施工过程的工具性材料或保持材料型的工具,如模板、挡板、架料、安全网等；设备:指用于工程施工并构成房屋建筑物组成部分的，充当劳动对象的各种设备;422、施工房地产开发企业存货:43低值易耗品:指使用年限不满一年或单位价值不满规定限额的工具用具和劳保产品;机械配件:指施工机械`运输设备`生产设备维修用的各种零`配件;在建工程:指已投入人力`物力但尚未完成合同所规定工程内容,不能交付建设单位使用的工程;结构件:指经过吊装`拼砌和安装即能构成房屋建筑物实体的各种金属的`钢筋混凝土和木结构件;产成品:已经过验收,符合标准规格和技术条件及合同要求可以出售的各种商品;商品43低值易耗品:指使用年限不满一年或单位价值不满规定限额的44

3、施工房地产开发企业存货的作用:满足生产要求，防止停工待料适应市场变化降低进货成本443、施工房地产开发企业存货的作用:45存货管理案例——DELL公司的库存管理零库存，是指物料（包括原材料、半成品和产成品等）在采购、生产、销售、配送等一个或几个经营环节中，不以仓库存储的形式存在，而均是处于周转的状态。“零库存”概念可以追溯到20世纪60年代，日本丰田汽车公司实施全新的生产模式——JIT生产制，具体的管理手段包括：看板管理、单元化生产等技术，最终在生产过程中实现原材料和半成品的“零”积压，生产效率得到大大地提高。此后，在其他国家，“零库存”的概念逐渐延伸到原料供应、物流配送、产品销售等领域，成为企业降低库存成本的最佳策略。思考：在建筑施工与房地产开发企业能不能实现零库存

45存货管理案例——DELL公司的库存管理供应商管理——严格遴选，控制风险库存控制——物料的低库存与成品的零库存流程管理——电子化贯穿始终戴尔成功的诀窍供应商管理——严格遴选，控制风险库存控制——物料的低库存与成库存控制---物料的低库存与成品的零库存戴尔平均物料库存只有约5天。在IT业界，与其最接近的竞争对手也有10天以上的库存，业内的其他企业平均库存更是达到了50天左右。由于材料成本每周就会有1%的贬值，因此库存天数对产品的成本影响很大，仅低库存一项就使其产品比许多竞争对手拥有了8%左右的价格优势。高效率的物流配送使戴尔的过期零部件比例保持在材料开支总额的0.05%-0.1%之间，而这一比例在戴尔的对手企业都高达2%~3%，在其他工业部门更是高达4%-5%。库存控制---物料的低库存与成品的零库存戴尔平均物料库存只有把库存的压力转移给供应商

戴尔没有仓库，戴尔的工厂外边有很多配套的厂家。戴尔在网上或电话里接到订单，收到了钱之后会告诉你要多长时间货可以到。在这段时间它就有时间去对订单进行整合，对既有的原材料进行分拣，需要什么原材料就下订单给供应商，下单之后，货到了生产线上才进行产权交易，之前的库存都是供应商的。戴尔供应商供应商供应商供应商把库存的压力转移给供应商戴尔没有仓库，戴尔的工厂如何确保库存的物料品质首先，戴尔会同供应商进行深入、充分的交流，共同探讨技术、设计、生产过程等多方面的细节，使供应商与戴尔就库存品质的预期及实现途径达成共识；在此后的合作中，戴尔还会及时将最终用户的应用体验反馈给供应商，并通过定期业务分析等方式，帮助供应商总结经验、吸取教训，努力实现库存品质的稳定与提高。如何确保库存的物料品质采用符合行业标准的、模块化的产品

戴尔很少在一个新技术或新产品刚刚出现时把它“推”向市场，而是要等到技术已经标准化、产品已经成熟时，才大规模进入市场，并力争在进入后马上成为市场的领导者。

正因为如此，戴尔大量采用符合行业标准的、开放的技术，而不是独家、封闭的技术。这一点反映在库存物料管理上，就使得戴尔特别强调库存本身的标准化，要求它们符合行业的标准，并尽可能的实现模块化与可互换，一最大限度地重复开发的成本。采用符合行业标准的、模块化的产品戴尔很5151二、存货资金定额的核算测算存货资金定额的方法有很多，如定额日数法（P175)、比例分析法(P176)、因素分析法(P176)等。其中较为常用的是定额日数法（周转期法）定额日数法是根据存货每日平均资金占用额和定额日数来计算存货资金定额的一种方法。存货资金数额＝平均日周转额×资金周转天数52二、存货资金定额的核算测算存货资金定额的方法有很多，如定额（1）供应过程存货资金的确定

平均供应间隔日数是指企业的某一种原材料由几个单位供货，供应间隔天数各有不同，为了计算企业原材料所占用的资金，确定其计划指标，需要计算以年度供应量为权数的平均供应间隔日数。53原材料资金数额=原材料日均耗用额×原材料资金周转天数原材料资金周转天数（1）供应过程存货资金的确定53原材料资金数额=原材料日均（2）生产过程存货资金的确定54在产品资金数额=日均产量×单位计划生产成本×在产品成本系数×生产周期单位计划生产成本（2）生产过程存货资金的确定54在产品资金数额=日均产量×单（3）销售过程存货资金的核定55产成品资金数额=日均产量×产成品单位计划生产成本×产成品资金周转日数（3）销售过程存货资金的核定55产成品资金数额=日均产量×产561、经济采购批量（EOQ）经济采购批量,又称最优订购量,是指在保证生产需要的条件下,总费用(指采购费与仓储费`保管费之和)最低的合理订购量。存货成本：储存成本：保存存货而发生的成本订货成本：缺货成本：购置成本（存货本身价值）三、存货控制的方法561、经济采购批量（EOQ）经济采购批量,又称最优57经济订货量模型假设条件:仅考虑使企业供产销连续平衡进行的工作存货量,而不考虑预防意外事件发生的安全存货量;不考虑缺货成本,即假定存货总成本仅由储存成本和订货成本两项组成;企业对存货的日消耗量或市场对商品日需求量是恒定不变的;57经济订货量模型假设条件:仅考虑使企业供产销连续平衡进行的58其中Q：存货采购批量D：一定时期内的货物需求量K：每次订货时发生的订货费用H：保存单位存货所发生的保管费用时间存货水平0T1T2T3存货模型58其中时间存货水平0T1T2T3存货模型59存货总成本储存成本订货成本公式中Q为变量，D、H、K为常量，为了求存货费用（TC）为最低时的采购批量，需对公式中的变量求导，得出经济采购批量（EOQ）：则存货总费用（TC）为：P17959存货总成本储存成本订货成本公式中Q为变量，D60『例』某企业每年耗用某种材料7200kg，已知该种材料单位成本10元，单位存储成本为2元，一次订货成本为50元，试确定该材料的经济订货批量。60『例』某企业每年耗用某种材料7200kg，已知该种材料单61经济订货批量的修正：

（1）保险存货量的确定

（2）再订货点的确定61经济订货批量的修正：62（1）保险存货量的确定62（1）保险存货量的确定636364（2）再订货点的确定64（2）再订货点的确定652、存货的科学管理方法-ABC分类法计算每种存货在一定时期内(一般为一年)的资金占用额;计算每种存货资金占用额占全部存货资金占用额的百分比,按大小顺序排列,制成表格.根据事先定好的标准,把各项存货划分为A、B、C三大类.652、存货的科学管理方法-ABC分类法计算每种存货在一定时66A类:品种少，占用额大,采购比较困难，对企业十分重要的存货；(重点管理)B类:存货品种和资金占用比重中等的存货；(次重点管理)C类:品种多,资金占用比重小的存货。(一般管理)66A类:品种少，占用额大,采购比较困难，对企业十分重要的存67676868本章节主要内容：固定资产概念、分类、固定资产计价方式；固定资产财务管理的要求；无形资产概念、计价及摊销；其他长期资产（递延资产）概念及主要内容。69第六章长期资产管理本章节主要内容：69第六章长期资产管理一、固定资产的概念及分类

固定资产就是指使用期限超过一年,单位价值在规定标准以上,并且在使用过程中保持原有物质形态的劳动资料.包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。70§6.1固定资产管理一、固定资产的概念及分类70§6.1固定资产管理71施工、房地产开发企业固定资产分类:1、生产用固定资产：指施工生产单位和为生产服务的行政管理部门使用的各种固定资产。包括：房屋:指施工生产单位和行政管理部门使用的房屋;建筑物:除房屋以外的其他建筑物;施工机械:指施工用的各种机械;运输设备:指运载货物用的各种运输工具;生产设备:指加工,维修用的各种机器设备;71施工、房地产开发企业固定资产分类:仪器及实验设备:指对材料,工艺,产品进行研究实验用的各类仪器设备;其他生产使用的固定资产:指不属于以上各类的生产用固定资产,如消防用具,办公用具等;72仪器及实验设备:指对材料,工艺,产品进行研究实验用的各类仪器732.非生产用固定资产指非生产单位使用的各种固定资产。3.租出固定资产指出租给外单位使用的多余闲置的固定资产。4.未使用固定资产指尚未使用的新增固定资产，调入尚待安装的固定资产，进行改建`扩建的固定资产以及长期停止使用的固定资产。732.非生产用固定资产3.租出固定资产4.未使用固定资产745、不需用固定资产指企业目前和今后都不需用，准备处理的固定资产；6、融资租入固定资产指企业以融资租入方式租入的施工机械、机器设备`运输设备`生产设备等固定资产；745、不需用固定资产6、融资租入固定资产二、固定资产计价方式原始价值:指企业取得全部固定资产时所发生的全部实际支出,包括固定资产的全部购建成本,运杂费和安装费;重估价值:指按一定的标准重新评估确定的固定资产价值;净值:指固定资产原始价值减去折旧以后的余额.75二、固定资产计价方式原始价值:指企业取得全部固定资产时所发76三、固定资产的折旧固定资产的损耗和补偿：使用有形损耗自然力固定资产损耗科学技术进步无形损耗劳动生产率提高

折旧固定资产补偿修理76三、固定资产的折旧固定资产的损耗和补偿：77提取折旧的依据纳税人的固定资产，应当从投入使用月份的次月起计提折旧；停止使用的固定资产，应当从停止使用月份的次月起，停止计提折旧。固定资产在计算折旧前，应当估计残值，从固定资产原价中减除，残值比例在原价的5%以内，由企业自行确定，由于情况特殊，需调整残值比例的，应报主管税务机关备案。固定资产的折旧方法和折旧年限，按财政部制定的分行业财务制度的规定执行。77提取折旧的依据78计提折旧的固定资产（1）房屋建筑物；（2）在用的机器设备、食品仪表、运输车辆、工具器具；（3）季节性停用及修理停用的设备；（4）以经营租赁方式租出的固定资产和以融资租赁式租入的固定资产。不计提折旧的固定资产（1）已提足折旧仍继续使用的固定资产；（2）以前年度已经估价单独入账的土地；（3）提前报废的固定资产；（4）以经营租赁方式租入的固定资产和以融资租赁方式租出的固定资产。78计提折旧的固定资产791、平均年限法

平均年限法又称直线法，是按照固定资产的预计使用年限平均计算折旧额的一种方法。

采用这种方法计算的每期折旧额均是等额的。固定资产折旧的方法791、平均年限法

平均年限法又称直线法，是按照固定802、工作量法

工作量法是以固定资产在使用年限内预计可完成的工作量(如总行驶里程、总工作时数、总工作台班数等)为分摊标准，根据各期实际完成的工作量计算折旧的一种方法。采用这种方法计算折旧，各期折旧额的大小随工作量的变动而成比例变动。802、工作量法

工作量法是以固定资产在使用年限内预813、加速折旧法

加速折旧法又称递减折旧费用法。是指固定资产每期计提的折旧费用，在使用早期提得较多，在使用后期提得较少，以使固定资产的大部分成本在使用年限中加速得到补偿，从而相对加快折旧速度的一种计算折旧的方法。我国现行财务制度规定，允许企业采用的加速折旧方法有双倍余额递减法和年数总合法两种。（1）双倍余额递减法（2）年数总和法813、加速折旧法

加速折旧法又称递减折旧费用法。是指82（1）双倍余额递减法

双倍余额递减法是以不考虑固定资产净残值的直线折旧率的双倍作为加速折旧率，乘以每期期初固定资产帐面余额求得每期折旧额的一种方法，又称定率递减法。82（1）双倍余额递减法

双倍余额递减法是以不考虑固定83第4、第5年每年应提折旧=（64800-8000）÷2=28400元月折旧额根据年折旧额除以12来计算。83第4、第5年每年应提折旧=（64800-8000）÷2=84（2）年数总和法

年数总和法又称变率递减法。是以计提折旧的数额作为每年计提折旧的基数乘以一个逐年递减的分数来计算年折旧率的一种方法。84（2）年数总和法

年数总和法又称变率递减法。是以计8585四、固定资产管理的要求正确确定固定资产价值；加强固定资产实物管理；实现固定资产的保值和增值。86四、固定资产管理的要求正确确定固定资产价值；8687§6.2无形资产管理一、无形资产

1、无形资产概念无形资产是指企业长期使用，但没有实物态的资产。包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。87§6.2无形资产管理一、无形资产88权利资产非权利资产土地使用权知识产权专有技术工业产权文化产权专利权商标权商誉著作权版权88权利资产非权利资产土地使用权知识产权专有技术工业产权文化89无形资产的特征无实体性。无形资产不具有实物形态，看不见、摸不着。企业长期受益。无形资产表现为法律或合同赋予企业的权利或超额获利能力，可以长期为企业使用，使企业获取未来经济效益。经济效益的不确定性。无形资产只能在人无我有、人有我新的情况下有可能给企业带来额外的经济效益。但这种能力可维持多久无法明确确定。因此，无形资产能够带来的未来经济效益额无法确定。以使用为目的。企业拥有无形资产主要是用于生产商品，提供劳务、出租给他人或行政管理，而不以出售为目的。89无形资产的特征90二、无形资产的确认、计价、转让和投资

1、无形资产的确认（1）该资产产生的经济利益很可能流入企业；（2）该资产的成本能够可靠地计量；企业自创的非专利技术和商誉不能确认为无形资产。90二、无形资产的确认、计价、转让和投资91

2、无形资产的计价购入的无形资产，应以实际支付的价款作为入账价值。通过非货币性交易换入的无形资产，应以换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为无形资产价值入账。投资者投入的无形资产，应以投资各方确认的价值作为入账价值；但企业为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产，应以该资产在投资方的账面价值作为入账价值。通过债务重组取得的无形资产，应按重组的有关规定确定入账价值。接受捐赠的无形资产912、无形资产的计价923、无形资产的转让和投资无形资产的转让形式有两种：（1）转让所有权，（2）转让使用权。两种转让方式下取得的收入均作为企业的其他业务收入处理。·923、无形资产的转让和投资93三、无形资产的摊销无形资产是采用直线法平均计算每期摊销额，且无残值，也没清理费用。计算公式：某项无形资产年摊销额

=该无形资产的价值/该无形资产确定的有效年限月摊销额=年摊销额/1293三、无形资产的摊销94法律和合同分别规定有法定有效期限和受益年限的无形资产按照两者熟短的原则确定。法律没有规定有效期，合同规定有受益年限的无形资产，按照合同规定的受益年限确定。法律和合同都没有规定有效期限和受益年限的无形资产，按照不少于10年的期限确定。94法律和合同分别规定有法定有效期限和受益年限的无形资产按照95§6.3其他资产的管理一、其他资产

其他资产：企业除流动资产、长期投资、固定资产和无形资产以外的资产。主要包括长期待摊费用和其他长期资产。

95§6.3其他资产的管理一、其他资产96二、长期待费用（递延资产）长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用。

1、开办费：开办费指企业在企业批准筹建之日起，到开始生产、经营（包括试生产、试营业）之日止的期间（即筹建期间）发生的费用支出。

2、租入固定资产的改良支出：租入固定资产改良支出指由于生产经营上的需要，对经营性租入固定资产进行改良工程所发生的支出。

3、股票发行费用：指与股票发行直接有关的费用（股票按面值发行时发生的费用，或股票溢价不足以支付的费用），一般包括股票承销费、注册会计师费（包括审计、验资、盈利预测等费用）、评估费、律师费、公关及广告费、印刷费及其他直接费用等。96二、长期待费用（递延资产）97长期待摊费用的分类（2006准则）已提足折旧的固定资产的改建支出（按照固定资产预计尚可使用年限分期摊销）；经营租入固定资产的改建支出（按照合同约定的剩余租赁期限分期摊销）；固定资产大修理支出（按照固定资产尚可使用年限分期摊销）；其他97长期待摊费用的分类（2006准则）98长期待摊费用的特点长期待摊费用属于长期资产；长期待摊费用是企业已经支出的各项费用；长期待摊费用应能使以后会计期间受益。98长期待摊费用的特点99三、其他长期资产资产的管理临时设施特准储备物资银行冻结存款冻结物资涉及到诉讼中的财产99三、其他长期资产资产的管理100临时设施施工企业搭建临时设施，是由建筑安装工程的固定性和建筑施工的流动性引起的，是随着承担的工程任务而转移的。每当施工队伍进入新地点，为了保证施工的顺利进行，解决工人吃住、材料储备和施工生产等问题，就必须搭建一些临时设施，随着工程任务的完成，这些临时设施就失去了原来的作用，必须拆除或作其他处理。100临时设施101临时设施通常可分为大型临时设施和小型临时设施两类:1．大型临时设施包括：(1)施工人员的临时宿舍。(2)食堂、浴室、医务室、图书室、理发室和托儿所等现场临时性文化福利设施。(3)施工单位及附属企业现场的临时办公室。(4)现场各种仓库和施工机械设备库等。101临时设施通常可分为大型临时设施和小型临时设施两类:102(5)临时铁路专线、轻便铁道、塔式起重机路基、临时道路、场区刺网、围墙等。(6)施工过程中应用的临时给水、排水、供电、供热的管线(不包括设备)等。(7)施工现场的混凝土构件预制厂、混凝土搅拌站、钢筋加工厂、木材加工以及配合单位的附属加工厂等临时性建筑物。102(5)临时铁路专线、轻便铁道、塔式起重机路基、临时道路1032．小型临时设施包括：

(1)现场施工和警卫安全用的小型临时设施，如作业棚、机棚、休息棚、茶炉棚、化灰池，施工用不固定的水管、电线、宽3米以内的便道、临时刺网等。

(2)保管器材用的小型临时设施，如简易料棚、工具储藏室等。

(3)行政管理用的小型临时设施，如工地收发室等。1032．小型临时设施包括：1043、施工企业需要的临时设施的建造有二种形式：（1）由客户投资建造，产权归客户所有，其费用自行摊入建设成本，交由施工企业使用，工程结束归还客户。（2）由施工企业向客户收取临时设施费建造。临时设施费包括在合同收入之中，在办理工程结算时一并收取。1043、施工企业需要的临时设施的建造有二种形式：105§6.4长期投资管理长期投资指企业不准备随时变现，持有时间在一年以上的有价证券以及企业将所拥有的资产直接投放于其他企业的超过一年的投资。长期投资是将企业的资金在较长时间内给其他企业使用，而自己则相应获得债权人或股东应有的利益。105§6.4长期投资管理长期投资指企业不准备随时变现，106一、长期债券投资

1、长期债券投资的含义及特点（1）含义：长期债券投资是指企业以购买不能或不准备在短期内变现的债券的方式，获取利息和收益的投资行为。（2）特征：安全性收益性106一、长期债券投资1072、长期债券投资收益率债券投资的收益可包括三个部分：利息收入资金损益利息再投资收益。1072、长期债券投资收益率108

3、长期债券投资应注意的问题（1）债券投资收益率是企业衡量债券投资是否可行的标准。（2）债券投资除了考虑收益率外，还应重视债券的风险度，如债券发行公司的经营绩效、债券的担保状况及该种债券的清偿顺序等。（3）企业进行长期债券投资时也要明确自身的财务状况，要在保证投资安全性的前提下谋求收益的最大化1083、长期债券投资应注意的问题109二、长期股票投资

1、长期股票投资的含义及目的股票投资是指企业以货币资金购入其他单位新发行或已流通上市的股票的投资行为。股票投资通常有其目的性：获取发行企业派发的红利及取得股票转让的资本利得收益；通过购买发行企业的股票，拓展本企业的生产经营活动，实现企业间的经济联合；通过持有发行企业一定的比例的股票，达到控制其他单位生产经营的目的，从而以较少的投资获得规模效益。109二、长期股票投资110

2、长期股票投资的特点：风险性收益不稳定性1102、长期股票投资的特点：1113、长期股票投资应注意的问题（1）企业进行长期股票投资时应量力而行，在确保生产经营活动顺利进行的前提下进行投资。（2）进行长期股票投资应选择资金实力雄厚，经营状况良好，发展业绩卓越，盈利水平及股利支付率水平高，市价坚挺、交投活跃的企业股票作为理想的投资对象，这样才能保障企业有稳定的投资收益。（3）对于那些与企业成长关联度比较高的企业股票，也可考虑有目的、有选择地实施投资计划，确保拥有对对方的控制权，以此来实现企业扩张的经营战略和企业既定的经济目标。1113、长期股票投资应注意的问题112三、证券组合投资的风险管理

1、证券投资风险（1）非系统风险（可分散风险）：由于某些因素造成对单个证券造成风险的可能性。该种风险可以通过组合投资将其分散。

（2）系统风险（不可分散风险）：由于某些因素给市场上所有证券带来经济损失的可能性。112三、证券组合投资的风险管理1132、贝塔系数（Betacoefficient）是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。1132、贝塔系数（Betacoefficient）114β系数的定义公式：β=某只证券（或组合）风险程度/整个市场平均风险β=1，说明该证券（或组合）风险等于市场平均风险β>1，说明该证券（或组合）风险大于市场平均风险β<1，说明该证券（或组合）风险小于市场平均风险114β系数的定义公式：115为了分散非系统风险，证券投资往往是以组合投资的方式进行，因此，可以用加权平均的方式计算投资组合的贝塔系数。115为了分散非系统风险，证券投资往往是以组合投资的利用β系数可以很方便的对投资的风险收益及总体收益情况进行估算（CAPM，资本资产定价模型）利用β系数可以很方便的对投资的风险收益及总体收益情况进行117第三部分资产管理1第三部分资产管理118本部分学习目的：了解主要流动资产项目的基本内容和分析框架，掌握各项目的主要管理模型，熟悉各项目的主要管理方法；掌握固定资产概念、分类、计价方式及其财务管理的要求；掌握无形资产的的涵义、特点及其管理内容；了解其他资产的内容。2本部分学习目的：本章主要内容：流动资产管理概述货币资金和短期投资应收帐款的管理存货的管理119第五章流动资产管理本章主要内容：3第五章流动资产管理§5.1流动资产管理概述

一、流动资产的含义及分类

流动资产：在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。120§5.1流动资产管理概述

一、流动资产的含义及分类41212、流动资产的分类（1）货币资金（现金）现金:企业库存的各类币种的现金（狭义）各种存款:企业在本埠银行和其他金融机构的存款其他货币资金:外埠存款,在途资金,保函押金（2）短期投资指能随时变现,持有时间不超过一年的各种有价证券,以及不超过一年的其他投资。（3）应收账款

企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权，主要包括应收账款、应收票据或其他应收款。52、流动资产的分类122（4）预付款

企业为购买某种商品而事先支付的款项。（5）存货

企业为保证生产经营活动需要而储备的各种资产。6（4）预付款123二、流动资产的特点投资回收期短流动性强具有并存性占用水平的波动性7二、流动资产的特点三、流动资产管理的要求1、合理配置,保持最优资产结构；2、加强流动资产周转,提高其使用效果；3、正确处理风险和盈利的关系。124三、流动资产管理的要求1、合理配置,保持最优资产结构；8§5.2现金管理一、现金管理的目的和内容

1、现金的持有动机

交易动机:为了应付日常营业的需要应保持的货币资金,它包括购买原材料,支付工资,纳税与分配等。预防动机:为了防止意外事件需要保持的货币资金。投机动机:用于不寻常的(或投机)购买机会。125§5.2现金管理一、现金管理的目的和内容92、现金管理的目的:

在保证企业生产经营活动现金需求的基础上，尽量节约资金使用，降低资金成本，提高资金使用效率，在流动性和盈利性之间做出选择。1262、现金管理的目的:在保证企业生产经营活动现金需求的127编制现金计划，估计现金合理需求控制和调整现金日常收支，尽量做到匹配合理确定理想现金余额3、现金管理的内容11编制现金计划，估计现金合理需求3、现金管理的内容128二、现金最佳持有量的确定

1、含义：保证企业生产经营活动最低需要的货币资金的额度。成本分析模式存货模式随机模式12二、现金最佳持有量的确定1、含义：保证企业生产经1292、成本分析模式基本思路：通过分析货币资金的成本，以成本最低作为其选择依据。成本构成：持有成本——机会成本管理成本短缺成本总成本持有成本转换成本管理成本132、成本分析模式总成本持有成本转换成本管理成本130141313、存货模式基本思路：企业对未来的货币资金需求量可以完全预测；通过现金和有价证券之间的相互转换来增减货币资金量；通过成本分析判定货币资金的合理值153、存货模式132把现金看出企业的存货，则可以借鉴最佳订货批量格式，估计出合理的现金持有量：D：一定时期内的货物需求量K：每次订货时发生的订货费用H：保存单位存货所发生的保管费用16把现金看出企业的存货，则可以借鉴最佳订货批量格式，估计出【例7-1】若某企业年现金需求量为12,650,000元，平均每次资产转化费用为150元，年利息率为10%，根据存货模型，最佳现金持有量为多少？

解：

即该企业最佳现金持有量约为20万元。【例7-1】若某企业年现金需求量为12,650,000元，平1344、随机模式（Mille-Orrmodel）基本思路：货币资金需求量无法预测，收支是随机发生的；企业只能确定控制区域按照成本分析确定资金持有量184、随机模式（Mille-Orrmodel）135其中，L,H分别为现金存量的上下限；Z为最优现金返回线。

企业的现金存量是随机波动的，当到达X点时（即达到控制区域上限），企业应利用手头现金购入有价证券，使现金存量回归最优返回线。同理，当到达Y点时（即达到控制区域下限），企业出售手头的有价证券换回现金，使现金存量回归最优返回线。19其中，L,H分别为现金存量的上下限；Z为最优现金返回线。136使用随机模型的关键是确定H、L及Z。

说明：F-每次有价证券转换成本；

σ2-日净现金流量的方差；K-有价证券的日利息。

下限L的确定需要管理人员根据企业日常的经营情况及相应的风险承受能力确定。P159、P16020使用随机模型的关键是确定H、L及Z。P159、P160137应用要点：设置现金余额控制下限估计日净现金流量的方差

确定有价证券的利率估计转换的交易成本21应用要点：138示例：某企业A根据历史经验确定其货币资金的余额最低不能低于1200元，同时可以确定其现金流量变动的标准差是800元。该企业进行有价证券交易时每次转换的固定成本为40元，假定有价证券的年利率为10.8%。22示例：某企业A根据历史经验确定其货币资金的余额最低不能低139XY8000元购入证券4000元售出证券H：13200Z：5200L：120023XY8000元购入证券4000元售出证券H：13200Z5、经验公式

理想现金余额：（上一年度平均占用额-不合理占用额）×（1+预期销售收入变化%）

【例】若上年现金平均占用额为30000元，经分析其中不合理占用额为2500元，预计今年销售收入将比上年增加10%，则可预计今年最佳现金余额为：（30000-2500）×（1-10%）=302501405、经验公式24三、现金的日常管理控制力争实现现金流量的同步；控制现金管理的成本；建立先进考核指标分管责任制；1411、完善企业现金收支的内部管理三、现金的日常管理控制力争实现现金流量的同步；251、完善企3、控制现金支出1422、加速收款：尽可能缩短从客户汇款至企业的时间，以加速资金的周转阅读链接：现金管理条例及其实施细则3、控制现金支出262、加速收款：尽可能缩短从客户汇款至企业§5.3应收帐款管理一、应收帐款发生的原因及作用

应收帐款是企业因赊销而产生的一项短期债务。其产生的原因主要是：1、商业竞争；2、销售和收款的时间差距；143§5.3应收帐款管理一、应收帐款发生的原因及作用27144二、应收帐款的成本

1、坏账成本2、管理成本

3、机会成本

应收帐款机会成本=

应收帐款平均占用额×变动成本率×机会成本率应收帐款平均占用额=赊销收入净额/应收账款周转率28二、应收帐款的成本三、应收帐款政策1、信用标准

企业为客户提供信用的最低标准。通常以预期坏账损失率作为标准。5C调查品德(CHARACTER)能力(CAPACITY)资本(CAPITAL)抵押品(COLLATERAL)条件(CONDITIONS)145三、应收帐款政策291462、信用条件——企业要求客户支付赊销款的条件。

（1）信用期限决策信用期限是企业允许客户从购货到支付货款都时间限定。延长信用期限，可以扩大销售，增加企业利润；但也会增加资金占用时间，引起相应成本的上升。302、信用条件——企业要求客户支付赊销款的条件。147『例』：某公司预测新的一年中年度赊销总额为1800万元，其信用政策为（N/20）。已知根据历史资料测算，企业变动成本率为70%，资金成本率为10%。假定企业的收账政策和固定成本不变，企业准备改变信用政策，备选方案为：A：维持原条件；B：N/40；C：N/60。

各个方案对应的资料如下表：31『例』：某公司预测新的一年中年度赊销总额为1800万元，148项目ABC年赊销额180019802100应收帐款周转次数1896应收账款平均余额1800/18=1001980/9=2202100/6=350维持赊销业务需要的资金100×70%=70220×70%=154350×70%=245坏帐损失占年赊销比例2%3%5%坏账损失1800×2%=361980×3%=59.42100×5%=105收账费用15253432项目ABC年赊销额180019802100应收帐款周转次149项目ABC年赊销额180019802100变动成本126013861470信用成本前收益540594630信用成本应收帐款机会成本7（70×10%）15.4（154×10%）24.5（245×10%）坏帐损失3659.4105收账费用152534小记5899.8163.5信用成本后收益482494.2466.533项目ABC年赊销额180019802100变动成本126150（2）现金折扣决策

续上例企业选择B方案，为加速资金回笼，将信用政策修改为（2/10,1/20,N/40)。估计有70%的客户（按照赊销的比例计算）会选择利用2%的折扣，而20%的客户会选择1%的现金折扣。预计坏账损失为2%，收账费用下降为8.125万元。

确定是否接受此方案。34（2）现金折扣决策151基本指标计算：

应收账款周转期：70%×10+20%×20+10%×40=15

应收账款周转率：360/15=24

应收帐款平均资金占用：1980/24=82.5

维持赊销业务所需要的资金：82.5×70%=57.75

应收帐款机会成本：57.75×10%=5.775

坏账损失：1980×2%=39.6

现金折扣：1980×2%×70%+1980×1%×20%=31.6835基本指标计算：152项目N/40（2/10,1/20,N/40)年赊销额19801980减：现金折扣-31.68年赊销净额19801948.32减：变动成本13861386信用成本前收益594562.32减：信用成本

应收帐款机会成本15.45.775

坏账损失59.439.6

收账费用258.125

小记99.853.5信用成本后收益494.2508.5236项目N/40（2/10,1/20,N/40)年赊销额191533、收账政策决策

（1）收账成本与坏账损失的关系

（2）收账成本与期望回收的账款的关系

（3）收账政策是否变动决策373、收账政策决策4、应收账款的账龄分析账龄是指负债人所欠账款的时间。账龄越长，发生坏账损失的可能性就越大。账龄分析法是指根据应收帐款的时间长短来估计坏账损失的一种方法，又称“应收账款账龄分析法”。⑴平均收款期

⑵应收账款账龄表1544、应收账款的账龄分析38155应收账款账龄(天)A公司B公司应收账款数额(元)%应收账款数额(元)%0～101300000868000005310～3020000013.235000023.231～45100000.818000011.946～60001200007.960以上00600004应收账款总计15100001001510000100应收账款方案账龄表表7-10

39应收账款账龄(天)A公司B公司应收账款数额(元)%应收账1565、坏账的确认因债务人死亡,既无遗产可供清偿,或遗产不足清偿,无义务承担人,确实无法收回的。因债务人破产,依照民事诉讼法清偿后,仍然无法收回的。债务人逾期未履行偿债义务,超过三年仍然不能收回的。405、坏账的确认157§5.4存货管理一、存货

1、存货存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资41§5.4存货管理一、存货158

2、施工房地产开发企业存货:主要材料:指用于工程或产品并构成工程或产品实体的各种材料；其他材料:指不构成工程或产品实体，但有助于工程或产品实体形成，便于工程施工或生产顺利进行的各种材料；周转材料:指能多次使用于工程施工过程的工具性材料或保持材料型的工具,如模板、挡板、架料、安全网等；设备:指用于工程施工并构成房屋建筑物组成部分的，充当劳动对象的各种设备;422、施工房地产开发企业存货:159低值易耗品:指使用年限不满一年或单位价值不满规定限额的工具用具和劳保产品;机械配件:指施工机械`运输设备`生产设备维修用的各种零`配件;在建工程:指已投入人力`物力但尚未完成合同所规定工程内容,不能交付建设单位使用的工程;结构件:指经过吊装`拼砌和安装即能构成房屋建筑物实体的各种金属的`钢筋混凝土和木结构件;产成品:已经过验收,符合标准规格和技术条件及合同要求可以出售的各种商品;商品43低值易耗品:指使用年限不满一年或单位价值不满规定限额的160

3、施工房地产开发企业存货的作用:满足生产要求，防止停工待料适应市场变化降低进货成本443、施工房地产开发企业存货的作用:161存货管理案例——DELL公司的库存管理零库存，是指物料（包括原材料、半成品和产成品等）在采购、生产、销售、配送等一个或几个经营环节中，不以仓库存储的形式存在，而均是处于周转的状态。“零库存”概念可以追溯到20世纪60年代，日本丰田汽车公司实施全新的生产模式——JIT生产制，具体的管理手段包括：看板管理、单元化生产等技术，最终在生产过程中实现原材料和半成品的“零”积压，生产效率得到大大地提高。此后，在其他国家，“零库存”的概念逐渐延伸到原料供应、物流配送、产品销售等领域，成为企业降低库存成本的最佳策略。思考：在建筑施工与房地产开发企业能不能实现零库存

45存货管理案例——DELL公司的库存管理供应商管理——严格遴选，控制风险库存控制——物料的低库存与成品的零库存流程管理——电子化贯穿始终戴尔成功的诀窍供应商管理——严格遴选，控制风险库存控制——物料的低库存与成库存控制---物料的低库存与成品的零库存戴尔平均物料库存只有约5天。在IT业界，与其最接近的竞争对手也有10天以上的库存，业内的其他企业平均库存更是达到了50天左右。由于材料成本每周就会有1%的贬值，因此库存天数对产品的成本影响很大，仅低库存一项就使其产品比许多竞争对手拥有了8%左右的价格优势。高效率的物流配送使戴尔的过期零部件比例保持在材料开支总额的0.05%-0.1%之间，而这一比例在戴尔的对手企业都高达2%~3%，在其他工业部门更是高达4%-5%。库存控制---物料的低库存与成品的零库存戴尔平均物料库存只有把库存的压力转移给供应商

戴尔没有仓库，戴尔的工厂外边有很多配套的厂家。戴尔在网上或电话里接到订单，收到了钱之后会告诉你要多长时间货可以到。在这段时间它就有时间去对订单进行整合，对既有的原材料进行分拣，需要什么原材料就下订单给供应商，下单之后，货到了生产线上才进行产权交易，之前的库存都是供应商的。戴尔供应商供应商供应商供应商把库存的压力转移给供应商戴尔没有仓库，戴尔的工厂如何确保库存的物料品质首先，戴尔会同供应商进行深入、充分的交流，共同探讨技术、设计、生产过程等多方面的细节，使供应商与戴尔就库存品质的预期及实现途径达成共识；在此后的合作中，戴尔还会及时将最终用户的应用体验反馈给供应商，并通过定期业务分析等方式，帮助供应商总结经验、吸取教训，努力实现库存品质的稳定与提高。如何确保库存的物料品质采用符合行业标准的、模块化的产品

戴尔很少在一个新技术或新产品刚刚出现时把它“推”向市场，而是要等到技术已经标准化、产品已经成熟时，才大规模进入市场，并力争在进入后马上成为市场的领导者。

正因为如此，戴尔大量采用符合行业标准的、开放的技术，而不是独家、封闭的技术。这一点反映在库存物料管理上，就使得戴尔特别强调库存本身的标准化，要求它们符合行业的标准，并尽可能的实现模块化与可互换，一最大限度地重复开发的成本。采用符合行业标准的、模块化的产品戴尔很16751二、存货资金定额的核算测算存货资金定额的方法有很多，如定额日数法（P175)、比例分析法(P176)、因素分析法(P176)等。其中较为常用的是定额日数法（周转期法）定额日数法是根据存货每日平均资金占用额和定额日数来计算存货资金定额的一种方法。存货资金数额＝平均日周转额×资金周转天数168二、存货资金定额的核算测算存货资金定额的方法有很多，如定额（1）供应过程存货资金的确定

平均供应间隔日数是指企业的某一种原材料由几个单位供货，供应间隔天数各有不同，为了计算企业原材料所占用的资金，确定其计划指标，需要计算以年度供应量为权数的平均供应间隔日数。169原材料资金数额=原材料日均耗用额×原材料资金周转天数原材料资金周转天数（1）供应过程存货资金的确定53原材料资金数额=原材料日均（2）生产过程存货资金的确定170在产品资金数额=日均产量×单位计划生产成本×在产品成本系数×生产周期单位计划生产成本（2）生产过程存货资金的确定54在产品资金数额=日均产量×单（3）销售过程存货资金的核定171产成品资金数额=日均产量×产成品单位计划生产成本×产成品资金周转日数（3）销售过程存货资金的核定55产成品资金数额=日均产量×产1721、经济采购批量（EOQ）经济采购批量,又称最优订购量,是指在保证生产需要的条件下,总费用(指采购费与仓储费`保管费之和)最低的合理订购量。存货成本：储存成本：保存存货而发生的成本订货成本：缺货成本：购置成本（存货本身价值）三、存货控制的方法561、经济采购批量（EOQ）经济采购批量,又称最优173经济订货量模型假设条件:仅考虑使企业供产销连续平衡进行的工作存货量,而不考虑预防意外事件发生的安全存货量;不考虑缺货成本,即假定存货总成本仅由储存成本和订货成本两项组成;企业对存货的日消耗量或市场对商品日需求量是恒定不变的;57经济订货量模型假设条件:仅考虑使企业供产销连续平衡进行的174其中Q：存货采购批量D：一定时期内的货物需求量K：每次订货时发生的订货费用H：保存单位存货所发生的保管费用时间存货水平0T1T2T3存货模型58其中时间存货水平0T1T2T3存货模型175存货总成本储存成本订货成本公式中Q为变量，D、H、K为常量，为了求存货费用（TC）为最低时的采购批量，需对公式中的变量求导，得出经济采购批量（EOQ）：则存货总费用（TC）为：P17959存货总成本储存成本订货成本公式中Q为变量，D176『例』某企业每年耗用某种材料7200kg，已知该种材料单位成本10元，单位存储成本为2元，一次订货成本为50元，试确定该材料的经济订货批量。60『例』某企业每年耗用某种材料7200kg，已知该种材料单177经济订货批量的修正：

（1）保险存货量的确定

（2）再订货点的确定61经济订货批量的修正：178（1）保险存货量的确定62（1）保险存货量的确定17963180（2）再订货点的确定64（2）再订货点的确定1812、存货的科学管理方法-ABC分类法计算每种存货在一定时期内(一般为一年)的资金占用额;计算每种存货资金占用额占全部存货资金占用额的百分比,按大小顺序排列,制成表格.根据事先定好的标准,把各项存货划分为A、B、C三大类.652、存货的科学管理方法-ABC分类法计算每种存货在一定时182A类:品种少，占用额大,采购比较困难，对企业十分重要的存货；(重点管理)B类:存货品种和资金占用比重中等的存货；(次重点管理)C类:品种多,资金占用比重小的存货。(一般管理)66A类:品种少，占用额大,采购比较困难，对企业十分重要的存1836718468本章节主要内容：固定资产概念、分类、固定资产计价方式；固定资产财务管理的要求；无形资产概念、计价及摊销；其他长期资产（递延资产）概念及主要内容。185第六章长期资产管理本章节主要内容：69第六章长期资产管理一、固定资产的概念及分类

固定资产就是指使用期限超过一年,单位价值在规定标准以上,并且在使用过程中保持原有物质形态的劳动资料.包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。186§6.1固定资产管理一、固定资产的概念及分类70§6.1固定资产管理187施工、房地产开发企业固定资产分类:1、生产用固定资产：指施工生产单位和为生产服务的行政管理部门使用的各种固定资产。包括：房屋:指施工生产单位和行政管理部门使用的房屋;建筑物:除房屋以外的其他建筑物;施工机械:指施工用的各种机械;运输设备:指运载货物用的各种运输工具;生产设备:指加工,维修用的各种机器设备;71施工、房地产开发企业固定资产分类:仪器及实验设备:指对材料,工艺,产品进行研究实验用的各类仪器设备;其他生产使用的固定资产:指不属于以上各类的生产用固定资产,如消防用具,办公用具等;188仪器及实验设备:指对材料,工艺,产品进行研究实验用的各类仪器1892.非生产用固定资产指非生产