常见风险及防范

一.系统风险

1.市场风险由于市场因素（如利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险

2.利率风险利率市场化是一柄双刃剑，利率风险其实是在利率逐步市场化过程中同一问题的两面。其一，由于我国利率市场化进程缓慢，管制仍然比较严格，商业银行不能自主调整利率，面临着较大的系统性利率风险。其二，随着我国利率市场化进程的不断推进，利率波动会不断加剧，而金融机构管理利率风险的能力不足，也会面临较大的风险。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

3.房地产业的金融风险不容忽视截至2004年，中国的银行业的17万亿元信贷资产中约有一半是以房地产贷款或与房地产直接相关的形式存在的。房地产行业隐藏的风险不容小视，主要表现为：房地产开发商通过各种渠道获得的银行资金占其资产的比率在70％以上，高负债经营隐含财务风险突出；援疆项目增多，房地产大力发张，如果出现小范围房地产泡沫，我们怎么处置。

4.购买力风险通过与当户签订附生效条件的房屋买卖合同与房产抵押登记相结合的方式来规避风险。具体操作是，一是按正常程序办理房产抵押登记相关手续；二是通过第三人与债务人签订附生效条件的房屋买卖合同。我们要注意的是：该第三人必须与债权人是利益共同体，所附生效条件约定为，“该房屋经法院拍卖而流拍时房屋买卖合同生效，否则不能生效”。当然房屋价格的约定以低至最终房屋能够卖出去为目的。这样一旦出现已抵押的房屋经法院拍卖而流拍时，第三人与债务人签订的房屋买卖合同就生效了，这时可申请法院让第三人直接将房款支付给债权人，以实现债权。而第三人又因与债务人签订的房屋买卖合同中约定的房价很低，该已抵押的房屋变现的可能就不用说了，需要注意的是签订房屋买卖合同的主体必须具备购房资格，否则会造成从法律上看具有操作性，但在房屋交易过户时有关部门不给办理过户手续的尴尬局面，会导致房产仍然不能实现变现的目的。

二.非系统风险

1.信用风险由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险

2.经营风险经营风险是指典当行的经营行为缺乏规范，违法违规经营，遭受法律、法规惩罚的风险。典当行从事的是货币借贷经营，其业务性质属金融性质。极少数典当企业为扩大资金规模，打着金融业务的招牌，面向社会公众高利息集资，变相吸收存款，一旦资金链断裂，就会引发群体事件，破坏金融秩序。此外，典当行超范围经营、乱拆借资金、发放信用贷款、恶意收赃销赃等等，所有这些违法违规的经营行为都会引发法律法规的惩戒风险。轻者遭受经济处罚，重者吊销典当经营许可证，触犯刑律者将被追究刑事责任。3.流动性风险金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险。当期较长中，利息相对较高，但长时间被告占用过多的资金，也可能影响典当行的资金周转速度，不利于其后续的发展。因此，万一遭遇故意拖欠当金、逾期不予偿还的客户，即使有绝当品可供出售，但绝当品也有一定的销售周期，典当行业难免因客户拖欠账款而付出时间成本。但是由于现在各个典当公司间不良客户信息不透明，所以使得一些不良客户仍可以从其他典当公司融得资金。这样就形成了系统风险，4.操作风险是由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险5.金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于非银行金融机构。由于我国资本市场、中小金融机构发展滞后，国有银行在资金配置上长期处于绝对支配地位，他们嫌贫爱富，为一些小企业、微型企业及个体工商户等一些高风险群体提供服务的就是非银行金融机构，这在无形之中加大了我们的经营风险。6.针对财务风险的防范与控制。

编制现金流量预算，建立短期财务预警系统。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收，应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中特别重要一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益﹑现金流量﹑财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。7.业务集中度高（1）地区集中（2）行业集中8.连带风险商业银行和一些投资机构随着金融创新和综合经营业务的扩大，将越来越多的涉足有价证券、外汇、黄金及其衍生金融产品交易，在获取不断增加的利润的同时金融产品的价格变化所引起的市场风险也不断显现与增长，这种风险可能会波及到我们。（7）在建工程抵押的风险

①建设工程价款的优先权

合同法286条规定：发包人未按照约定支付价款的，承包人可以催告发包人在合理期限内支付价款。发包人逾期不支付的，除按照建设工程的性质不宜折价、拍卖的以外，承包人可以与发包人协议将该工程折价，也可以申请人民法院将该工程依法拍卖。建设工程的价款就该工程折价或者拍卖的价款优先受偿。

②税收优先权

税收优先于发生在其后的抵押权、质权、留置权。

税收优先于发生在其后的抵押权、质权、留置权，即纳税人欠缴的税款发生在纳税人以其财产设定抵押、质押或者纳税人的财产被留置之前的，税收应当先于抵押权、质权、留置权执行。

一、分散资金，客户多元化

房地产抵押所占用的资金比例较大，如果资金集中于某一大项目，会使典当行潜在风险过于集中。因此，要防止资金集中投放造成“一损俱损”的风险，尤其不能追求做大业务，对资金链较薄弱的中小企业投放大笔贷款。应该分散资金，实现客户多元化，突出优质项目，兼顾一般项目，以民房为主，以量取胜，稳健经营，避免因个别大客户发生财务危机给典当行带来巨大损失。典当经营从资产质量的高低来说，一般质押高于抵押，小额高于大额。应以居民个人为主，多办质押，少办抵押，多办小额，少办大额，拓展业务范围，业务多点分散，以少集多。收当时要先想到绝当时怎么办，建立绝当物品处理商店或专柜，形成绝当快速处理网络，这样即便有些业务出现失误或亏损，但多数业务还是盈利，风险也就在经营中得到化解。二、确定内部风险系数三、企业做稳健型投资是降低企业风险的有效方理财工具安全性获利性流通性银行存款高差好国债高较高较好股票低高好投资基金较低较高较好保险高—差指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。四、（量化风险）设立典当风险预警指标体系的为了能综合反映各典当行经营状况和风险状况，结合典当会计制度的基本特点和典当经营的“三性”原则，典当风险预警指标体系可由三类构成:(1)安全性指标体系；(2)流动性指标体系；(3)效益性指标体系。其中，每类指标体系又由若干个具体指标组成。1.安全性指标体系。该指标体系主要考核典当资产安全程度，主要由经营性风险指标、信用风险指标和资本风险指标等组成。(1)资产负债率含义:指典当行资产总额和负债总额的比率。公式：资产负债率=负债总额/资产总额X100%分析:该指标反映典当经营中，总资产中有多大比例是通过借款或举债筹集的。比率越高，说明负债越大，经营风险也越大，安全性则低，反之亦然。(2)资本风险比率含义:指典当逾期贷款、呆滞、呆帐贷款占整个资本金的比率。公式:资本风险比率=(绝当贷款+待处理财产损失)/典当资本金总额X100%分析:该指标反映了典当贷款因质量问题，在典当资产遭受风险时资本金能够承担损失的程度。比率越低，资本风险越小；比率越高，资本风险越大。(3)抵押贷款率含义:指抵押贷款占全部典当放款的比例。公式:抵押贷款率=抵押贷款期末余额/全部典当贷款期末余额X100%分析:该指标反映典当行的不动产典当资金占比情况。因房地产一般占用金额大，期限长，绝当后处理手续麻烦，因而其比率越高，表明房地产贷款越大，资金安全性能相对较差；比率低，表明质押贷款占比相对较大，绝当处理手续简单，安全性能相对就高。(4)单个贷款比率含义:指单个企业和个人的典当贷款总额与典当资本金总额的比例。公式:单个贷款比率=单个企业(个人)期末最大贷款余额/典当资本金总额X100%分析:该指标反映典当经营风险集中程度。比率越高，风险越集中，安全性就差；比率越低，则风险分散，安全性就大。(5)绝当率含义:指绝当贷款占整个当金余额的比例。公式:绝当率=绝当贷款期末余额/期末全部贷款余额X100%分析:该指标属于信用风险指标，反映了典当行贷款到期不能收回本息的风险。比率越高，呆滞资金占用就大，资金风险性就高，反之则资金的安全性就强。(6)当金损失率含义:指因绝当处理损失、出纳短款、错帐损失、核销呆帐损失、财产损失等造成的资金损失占全部资产的比例。公式:当金损失率=待处理财产损失/各项资产期末余额X100%分析:该指标直接反映经营风险给资产安全性带来影响。比率越大，说明损失越大，资产安全性越差；比率越小，损失越小，资产安全性越高。(7)涉案率含义:指典当经营中违反消防、安全保卫工作规定的安全事故和违反典当治安管理办法的涉案事故等发案次数之和占全年的比率。公式:涉案率=全年涉案次数/12X100%分析:该指标反映典当经营中违法违规风险。比率越低，次数越少，经营安全性越高，反之亦然。2.流动性指标体系；该体系主要考核典当资金流动性高低。由典当资金周转率、流动比率、固定资产比率、赎当率、绝当变现率等指标组成。(1)典当资金周转率。含义:指典当资金周转次数。公式:典当资金周转率=典当累计贷款总额/典当实有资本金平均余额X100%分析:该指标反映典当资金流转速度一般为年周转次数。次数越多，表示周转率越高，流动性越强，反之则弱。(2)典当资金运用率:含义:指典当全部资金来源的运用程度及效果。公式:典当资金运用率=典当累计贷款总额/各月典当资金来源总额之和X100%分析:该指标反映典当资金的运用效率一般运用率高，表示现金银行存款保有量少，资产流动性不足；但收益增加；运用率低，现金和银行存款保有量大，资产流动性充足，但收益相对减少。因此，在实际中应合理控制掌握好这一比例。(3)流动比率。含义:指流动性资产与流动性