指引掘金路线“十二五”规划验明新材料股正身

指引掘金路线“十二五”规划验明新材料股正身磷酸铁锂、石石墨烯、稀稀土永磁磁……经经过一轮轮疯狂的的概念炒炒作之后后，2月月22日日，由工工信部组组织编制制的《新新材料产产业“十十二五”发发展规划划》正式式出炉，随随规划一一同发布布的还有有《新材材料产业业“十二二五”重重点产品品目录》。磷酸铁铁锂、石石墨烯、稀稀土永磁磁……经经过一轮轮疯狂的的概念炒炒作之后后，2月月22日日，由工工信部组组织编制制的《新新材料产产业“十十二五”发发展规划划》正式式出炉，随随规划一一同发布布的还有有《新材材料产业业“十二二五”重重点产品品目录》。从从重点建建设的产产业基地地到重点点发展的的新材料料品种，甚甚至产能能数量增增加多少少，两份份文件的的描述可可谓详尽尽；犹如如“照妖妖镜”，照照出了部部分上市市公司涉涉足新材材料产业业或许仅仅是炒作作；又像像是一张张“藏宝宝图”，为为投资者者清晰地地指了方方向。抢夺2万亿亿元新材材料“蛋蛋糕”《新材材料产业业“十二二五”发发展规划划》(以以下简称称“规划划”)指指出，220100年我国国新材料料产业规规模超过过65000亿元元，与220055年相比比年均增增长约220%。其其中，稀稀土功能能材料、先先进储能能材料、光光伏材料料、有机机硅、超超硬材料料、特种种不锈钢钢、玻璃璃纤维及及其复合合材料等等产能居居世界前前列。我我国自主主开发的的钽铌铍铍合金、非非晶合金金、高磁磁感取向向硅钢、二二苯基甲甲烷二异异氰酸酯酯(MDDI)、超超硬材料料、间位位芳纶和和超导材材料等生生产技术术已达到到或接近近国际水水平。新材料料产业取取得的成成绩有目目共睹，未未来需求求依旧强强劲，主主要集中中在新能能源、航航空航天天、轨道道交通、海海洋工程程、生物物医学、电电子信息息等领域域。例如，到到20115年，我我国乘用用车需求求超过112000万辆，需需要铝合合金板材材约177万吨//年、镁镁合金110万吨吨/年。新能源汽车累计产销量将超过50万辆，需要能量型动力电池模块150亿瓦时/年、功率型30亿瓦时/年、电池隔膜1亿平方米/年、六氟磷酸锂电解质盐1000吨/年、正极材料1万吨/年、碳基负极材料4000吨/年。生物医学领域，预计需要人工关节50万套/年、血管支架120万个/年，眼内人工晶体100万个/年，医用高分子材料、生物陶瓷、医用金属等材料需求将大幅增加。正因如如此，国国家制定定出了“十十二五”发发展目标标：到220155年，新新材料产产业总产产值达到到2万亿亿元，年年均增长长率超过过25%%；研发发投入明明显增加加，重点点新材料料企业研研发投入入占销售售收入比比重达到到5%；；打造110个创创新能力力强、具具有核心心竞争力力、新材材料销售售收入超超1500亿元的的综合性性龙头企企业，培培育200个新材材料销售售收入超超过500亿元的的专业性性骨干企企业；建建成若干干主业突突出、产产业配套套齐全、年年产值超超过3000亿元元的新材材料产业业基地和和产业集集群；新新材料产产品综合合保障能能力提高高到700%，关关键新材材料保障障能力达达到500%；推推广300个重点点新材料料品种，实实施若干干示范推推广应用用工程。产值从从65000亿元元提高到到2万亿亿元，年年均增幅幅从200%上升升至超过过25%%；两组组数据的的比较，已已足够揭揭示新材材料产业业蕴含着着巨大的的商机。六大行业、十十大工程程蕴含商商机谁有机机会分享享巨大的的市场蛋蛋糕？规规划也给给出了答答案：国国家将重重点发展展特种金金属功能能材料、高高端金属属结构材材料、先先进高分分子材料料、新型型无机非非金属材材料、高高性能复复合材料料以及前前沿新材材料；这这六大行行业的品品种集中中在《新新材料产产业“十十二五”重重点产品品目录》((以下简简称“重重点产品品目录”))，总共共收录4400种种，细化化到性能能指标、技技术装备备及应用用领域。行业专专家向《每每日经济济新闻》记记者表示示，重点点产品目目录极具具参考价价值，以以‘薄膜膜光伏材材料’为为例，目目录只收收录碲化化镉、铜铜铟镓硒硒(CIIGS))、铜铟铟硫(CCIS))薄膜，就就直接表表明非晶晶硅、微微晶硅并并非国家家重点支支持的薄薄膜电池池；这两两种产品品技术早早已成熟熟，一直直存在转转换率低低、光致致衰退率率高的问问题，与与晶体硅硅电池相相比没有有优势，不不属于新新材料，投投资者也也没有必必要过分分关注。上述专专家补充充道，“其其次，CCIGSS目前实实验室最最高转换换率为220.33%，模模组最高高转换率率为177.2%%；CddTe实实验室最最高转换换率为117.33%，模模组最高高转换率率为133.8%%；两种种薄膜电电池核心心技术、设设备都掌掌握在国国外厂家家手中，尤尤其是CCdTee，几乎乎由FiirsttSollar等等少数几几家企业业垄断；；政府此此次提出出来，就就表明鼓鼓励企业业积极去去探索，争争取突破破技术封封锁，届届时必然然会出台台扶持政政策。最最后，目目录对这这三种薄薄膜电池池给出了了大致的的性能指指标，要要求CddTe薄薄膜1平平方米以以上的模模块光电电转化效效率大于于10%%，CIIGS的的光电转转化效率率应大于于10%%，铜铟铟硫薄膜膜的光电电转化效效率应大大于8%%，比较较宽泛”。重点产产品目录录框定了了新材料料的范围围，“十十大重点点工程”实实实在在在指出了了投资机机会。“十大大重点工工程”分分别是稀稀土及稀稀有金属属功能材材料专项项工程、碳碳纤维低低成本化化与高端端创新示示范工程程、高强强轻型合合金材料料专项工工程、高高性能钢钢铁材料料专项工工程、高高性能膜膜材料专专项工程程、先进进电池材材料专项项工程、新新型节能能环保建建材示范范应用专专项工程程、电子子信息功功能材料料专项工工程、生生物医用用材料专专项工程程、新材材料创新新能力建建设专项项工程。专家表表示：“专专项工程程指的就就是产业业化、规规模化，有有专门的的扶持政政策；示示范工程程重点是是示范，成成功之后后再推广广，表明明政府态态度相对对谨慎。”金属材料斩斩获三大大“重点点工程”《每日日经济新新闻》记记者注意意到，“十十大重点点工程”中中有三项项属于金金属材料料行业，分分别是稀稀土及稀稀有金属属功能材材料专项项工程、高高强轻型型合金材材料专项项工程、高高性能钢钢铁材料料专项工工程。在“稀稀土及稀稀有金属属功能材材料专项项工程”一一节，规规划明确确指出：：新增永永磁材料料产能22万吨//年，新新增储氢氢合金粉粉产能11.5万万吨/年年；新增增高性能能硬质合合金产能能50000吨//年、钨钨钼大型型制件440000吨/年年、钨钼钼板带材材能30000吨吨/年。推推进原子子能级锆锆管、银银铟镉控控制棒材材产业化化，形成成锆管产产能10000吨吨/年。“重点点新材料料产业基基地”则则将受益益的上市市公司锁锁定：国国家将重重点建设设北京、内内蒙古包包头、江江西赣州州、四川川凉山及及乐山、福福建龙岩岩、浙江江宁波等等稀土新新材料产产业基地地。对于于稀有金金属材料料基地，则则重点建建设陕西西西安、云云南昆明明稀有金金属材料料综合产产业基地地，福建建厦门、湖湖南株洲洲硬质合合金材料料基地。有分析析师向《每日日经济新新闻》记记者透露露：“政政府要在在内蒙古古包头建建设稀土土功能材材料基地地，\o"/stock/sh_600111.htm"包钢钢稀土((60001111)注册册地就在在包头，这这已非常常明确了了。同样样的道理理，在福福建厦门门建设硬硬质合金金材料基基地，联联系‘钨钨钼大型型制件440000吨/年年、钨钼钼板带材材能30000吨吨/年’’这样的的表述，很很自然会会联想到到\o"/stock/sh_600549.htm"厦门钨钨业(66005549))、\o"/stock/sz_002378.htm"章源源钨业((00223788)。”高强轻轻型合金金材料专专项工程程的目标标是，形形成高端端铝合金金材300万吨、高高端钛合合金材22万吨、高高强镁合合金压铸铸及型材材和板材材15万万吨的生生产能力力；高性性能钢铁铁材料专专项工程程的目标标则是，到到20115年，形形成年产产高品质质钢8000万吨吨的生产产能力；；当中特特别提到到“提升升超临界界锅炉大大口径厚厚壁无缝缝管生产产水平，形形成年产产50万万吨生产产能力”，\o"/stock/sz_002318.htm"久立特材(002318)已获“钦点”。产业基基地部分分，依托托鞍山、大大连等老老工业基基地，打打造东北北高品质质特殊钢钢基地，直直指注册册在这一一地区的的特殊钢钢上市公公司\o"/stock/sh_600399.htm"抚顺顺特钢((60003999)；在在湖北武武汉建设设专业化化高品质质特殊钢钢生产基基地，受受益的有有\o"/stock/sz_000708.htm"大冶特特钢(00007708))。同理理，政府府将重点点建设陕陕西关中中钛合金金材料基基地，目目前从事事钛合金金生产的的陕西上上市公司司有两家家，分别别为\o"/stock/sh_600456.htm"宝钛钛股份((60004566)以及及\o"/stock/sz_002149.htm"西部材材料(00021149)).碳纤维基地地锁定三三省规划“十十大重点点工程”里里有一项项属于碳碳纤维行行业，可可见政府府对其重重视程度度。《每日日经济新新闻》记记者注意意到，国国家将重重点建设设江苏\o"/stock/sh_601008.htm"连连云港、山山东威海海、吉林林碳纤维维及其复复合材料料基地；；工程目目标为，到到20115年碳碳纤维产产能达到到1.22万吨，基基本满足足航空航航天、风风力发电电、运输输装备等等需求。目前注注册在江江苏\o"/stock/sh_601008.htm"连云云港的碳碳纤维企企业是中中复神鹰鹰，公司司是国内内碳纤维维行业的的龙头，也也是唯一一一家能能生产出出相当于于T7000级碳碳纤维的的企业。注注册在山山东威海海的碳纤纤维公司司是威海海拓展，现现有资产产11..3亿元元，百吨吨级及千千吨级碳碳纤维生生产线各各两条，每每年能生生产CCCF3000(GGQ355BM))3K碳碳纤维1150吨吨，122K碳纤纤维10000吨吨，相当当于国外外的T3300级级。吉林碳碳纤维基基地由科科技部于于20110年11月认定定，该省省的\o"/stock/sz_000420.htm"吉林林化纤集集团主要要生产碳碳纤维原原丝，神神舟碳纤纤维和江江城碳纤纤维主要要做碳化化，而中中油吉化化既做原原丝又做做碳化。江江城碳纤纤维正是是\o"/stock/sz_000928.htm"中钢吉吉炭(00009928))的子公公司，碳碳纤维一一期规模模为5000吨//年，目目前正处处于试生生产阶段段；二期期为15500吨吨/年。\o"/stock/sh_600146.htm"大元股份(600146)控股的嘉兴中宝碳纤维有限责任公司，主要生产碳纤维预浸料，注册地在浙江，不在重点扶持之列。暗指锂电池池投资过过热“高性性能膜材材料专项项工程”的的目标是是，到220155年实现现水处理理用膜、动动力电池池隔膜、氯氯碱离子子膜、光光学聚酯酯膜等生生产自主主化。上市公公司中，\o"/stock/sz_300190.htm"维尔利(300190)、\o"/stock/sz_000920.htm"南方汇通(000920)涉足的是水处理用膜。\o"/stock/sz_002389.htm"南洋科技(002389)及\o"/stock/sz_002450.htm"康得新(002450)正在研发光学聚酯膜，两者皆是通过定向增发来募集资金的；其中，\o"/stock/sz_002389.htm"南洋科技投建规模为2万吨/年，规格为75~350μm，项目建设期为20个月；\o"/stock/sz_002450.htm"康得新投建规模为2亿平方米/年，并配套生产5万吨光学膜基材，建设期18个月。动力电电池隔膜膜、氯碱碱离子膜膜皆属全全氟离子子交换膜膜，动力力电池隔隔膜用于于燃料电电池，氯氯碱离子子膜用于于氯碱((聚氯乙乙烯、烧烧碱)生生产；之之前只有有美国杜杜邦、日日本旭化化成等极极少数公公司能够够生产，220100年6月月30日日，东岳岳集团才才打破垄垄断。规规划要求求，“十十二五”期期间，国国家将建建成氯碱碱全氟离离子交换换膜500万平方方米/年年、动力力电池用用全氟离离子交换换膜200万平方方米/年年、及其其配套全全氟磺酸酸树脂和和全氟羧羧酸树脂脂。对于锂锂电池隔隔膜，“先先进电池池材料专专项工程程”着墨墨并不多多，仅表表示“加加快耐高高温、低低电阻隔隔膜和电电解液的的开发”；；正极材材料也未未特指磷磷酸铁锂锂，而是是将其与与镍钴锰锰三元系系、锰酸酸盐系放放置在一一起，强强调高效效率、大大容量、长长寿命、安安全性能能高，产产能新增增4.55万吨//年。对此，\o"/stock/sz_300073.htm"当升科技(300073)销售部余经理向《每日经济新闻》记者表示，近年国内新上的磷酸铁锂项目很多，能真正开发出产品的很少。此外，2011年国内锂电池正级材料的产量约为1.5万吨，开工率不高，“满产的很少”。TCO导电电玻璃受受宠最值得得一提的的是超白白TCOO导电玻玻璃。“先先进电池池材料专专项工程程”明确确表示，要要加快推推进超白白TCOO导电玻玻璃等关关键产品品产业化化，形成成产能550000万平方方米/年年。资料显显示，TTCO玻玻璃指的的是透明明导电膜膜玻璃，不不但具备备透明性性，还有有导电性性，主要要用于薄薄膜太阳阳能电池池的前电电极，占占其总成成本的224%左左右。目目前广泛泛应用的的TCOO玻璃主主要有IITO玻玻璃、FFTO玻玻璃和AAZO玻玻璃三类类，FTTO玻璃璃是主流流，生产产厂家包包括板硝硝子、旭旭硝子、AAFG等等。沪、深深两市拥拥有TCCO玻璃璃的上市市公司为为\o"/stock/sz_002623.htm"亚玛顿顿(00026223)和和\o"/stock/sz_300160.htm"秀强股股份(33001160))。“新新型节能能环保建建材示范范应用专专项工程程”中同同样提到到了玻璃璃，指的的是Loow-EE中空//真空玻玻璃，不不是研发发，而是是推广，涉涉及的上上市公司司为\o"/stock/sh_601636.htm"旗滨滨集团((60116366).由于我我国生物物医用材材料相对对落后，规规划并没没有给出出明确目目标，仅仅表示将将大力发发展医用用高分子子材料、生生物陶瓷瓷、医用用金属及及合金等等医用级级材料及及其制品品，满足足人工器器官、血血管支架架和体内内植入物物等产品品应用需需求。推推动材料料技术与与生命科科学、临临床医学学等领域域融合发发展，降降低研发发风险和和生产成成本，提提高产业业规模。上上市公司司中，\o"/stock/sz_000969.htm"安安泰科技技(00009669)早早已涉足足，但毛毛利率不不高，营营收占比比也不大大。生物降降解材料料放置于于重点产产品目录录中，聚聚乳酸(PLLA)、聚聚丁二酸酸丁二醇醇酯(PPBS))、聚羟羟基脂肪肪酸酯((PHAA)全被被收录，\o"/stock/sz_002019.htm"鑫富药业((00220199)、\o"/stock/sh_600143.htm"金金发科技技(60001443)都都已经实实现PBBS的连连续化生生产，前前者产能能为1..3万吨吨/年，后后者产能能为3万万吨/年年。不过过，\o"/stock/sz_002019.htm"鑫富富药业PPBS产产品质量量尚不稳稳定，去去年曾遭遭遇客户户退货。“十大”以以外仍存存机会规划里里的“十十大重点点工程”强强调的是是产业化化，事实实上，除除“十大大重点工工程”外外，有不不少品种种也蕴含含投资机机会。《每日日经济新新闻》记记者发现现，在“高高性能复复合材料料基地”建建设一节节提到重重点建设设“湖南南碳/碳碳复合材材料基地地”，将将\o"/stock/sz_002297.htm"博云新新材(00022297))推到前前台。该该公司刹刹车片产产品除了了应用于于汽车领领域，也也是航空空航天的的重要零零部件，其其所用的的正是碳碳/碳复复合材料料，两市市仅此一一家。同样属属于复合合材料的的还有金金刚石//聚晶立立方氮化化硼复合合超硬材材料，也也是无机机品种，\o"/stock/sz_300179.htm"四方达(300179)无疑是这方面的“专家”。“特种种橡胶基基地”框框定的范范围为北北京、广广东茂名名、湖南南岳阳、甘甘肃兰州州、吉林林、重庆庆等，上上市公司司中主营营业务为为甲乙酮酮的\o"/stock/sz_002408.htm"齐翔翔腾达((00224088)涉足足了稀土土顺丁橡橡胶以及及合成橡橡胶原料料丁二烯烯。丁二二烯项目目投产时时间为今今年6月月；稀土土顺丁橡橡胶项目目去年遭遭遇合作作方退出出，未来来能否顺顺利投产产尚存疑疑问。至于工工程塑料料基地，规规划重点点提到了了广东改改性材料料加工基基地，正正如\o"/stock/sh_600143.htm"金发发科技董董秘宁红红涛所言言，说的的就是他他们公司司与\o"/stock/sz_300221.htm"银禧禧科技((30002211)。\o"/stock/sh_600143.htm"金金发科技技进入重重点产品品目录的的有碳纤纤维及其其复合材材料、PPBT((聚对苯苯二甲酸酸丁二醇醇酯)、PPC(聚聚碳酸酯酯)、PPBS，进进入规划划的则有有木塑材材料，无无疑是最最大赢家家。

\o"/stock/sz_300034.htm"钢研高纳::高温合合金龙头头.期待待国产发发动机量量产\o"/stock/sz_300034.htm"钢研高纳30000344研究机机构：东东兴证券券分析析师：林林阳，李李晨辉撰写日日期：220111-122-222结论:公司在在国内高高温合金金领域具具备较强强的技术术优势,,公司主主要产品品在军用用和民用用领域的的应用都都稳步增增长,随随着公司司募投项项目和超超募项目目的逐步步投产,,公司业业绩将稳稳步增长长,预计计公司220111年~220133年的EEPS分分别为::0.227元、00.355元、00.455元,对对应的动动态PEE分别为为47、337、229倍,,首次给给予公司司“推荐荐”投资资评级。

\o"/stock/sz_002297.htm"博云新材::签署合合资合同同组建航航空系统统公司,,服务国国产大飞飞机C9919项项目\o"/stock/sz_002297.htm"博云新材00222977研究机机构：东东兴证券券分析析师：林林阳撰撰写日期期：20012--02--21盈利预测与与投资建建议:公司在在国内飞飞机刹车车副市场场和C//C复合合材料领领域具备备较强的的竞争优优势,预预计飞机机刹车副副市场将将保持220%~~30%%以上的的增长速速度,随随着公司司在汽车车刹车片片售后市市场的不不断开拓拓和“博博云”品品牌的逐逐步建立立,公司司业绩将将稳步增增长,预预计公司司20111年~~20113年的的EPSS分别为为:0..17元元、0..26元元、0..42元元,对应应的动态态PE分分别为776.11、488.6、330.22倍,首首次给予予公司“推推荐”投投资评级级。

\o"/stock/sz_300179.htm"四方达:44季度小小幅回升升,净利利润增幅幅大于收收入\o"/stock/sz_300179.htm"四方达33001179研究机机构：\o"/stock/sz_000783.htm"长长江证券券分析析师：刘刘元瑞撰写日日期：220122-011-199维持“谨慎慎推荐”评评级预计公公司20011、220122年EPPS分分别为00.477元和00.566元,维维持“谨谨慎推荐荐”评级级。

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