十一月中级财务管理期中综合检测试卷含答案和解析

十一月中级财务管理期中综合检测试卷含答案和解析一、单项选择题（每小题1分，共40分）1、下列项目投资决策评价指标中，属于反指标的是（）。A、净现值B、获利指数C、静态投资回收期D、内部收益率【参考答案】：C【解析】反指标是指越小越好的指标。选项abd均属于正指标。2、当两项资产收益率之间的相关系数为0时，下列有关表述不正确的是（）。A、两项资产收益率之间没有相关性B、投资组合的风险最小C、投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大D、投资组合可分散的风险效果比负相关的效果小【参考答案】：B【解析】当相关系数为0时，表明各单项资产收益率之间没有相关性，其投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大，但是比负相关的效果小，所以不能说投资组合风险最小。3、下列各项中，不属于商业信用的是（）。A、应付工资B、应付账款C、应付票据D、预收货款【参考答案】：A【解析】商业信用的主要形式有赊购商品、预收货款和商业汇票，应付工资不属于商业信用。4、下列各项中不属于存货缺货损失的是（）。A、材料供应中断B、改海运为空中运输C、存货残损变质D、因发货延迟导致退货损失【参考答案】：C【解析】存货残损变质属于存货储存成本。5、已知甲项目的原始投资额为800万元，建设期为1年，投产后1至5年的每年净现金流量为100万元，第6至10年的每年净现金流量为80万元，则该项目不包括建设期的静态投资回收期为（）年A、7.5B、9.75C、8.75D、7.65【参考答案】：C【解析】不包括建设期的静态投资回收期＝8＋60/80＝8.75（年），注意前五年的净现金流量之和小于原始投资额，所以不能直接使用公式法计算。6、产权比率与权益乘数的关系是（）。A、产权比率×权益乘数＝1B、权益乘数＝1/（1-产权比率）C、权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率D、权益乘数＝1＋产权比率【参考答案】：D【解析】产权比率＝负债/所有者权益，权益乘数＝资产/所有者权益，1＋产权比率＝1＋负债/所有者权益＝（负债＋所有者权益）/所有者权益＝资产/所有者权益。7、由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率是（）。A、基准利率B、浮动利率C、套算利率D、法定利率【参考答案】：D【解析】见教材利率分类的相关论述。8、相对于发行股票而言，发行公司债券筹资的优点为（）。A、筹资风险小B、限制条款少C、筹资额度大D、资金成本低【参考答案】：D【解析】债券筹资的优点主要有：(1)资金成本较低；(2)保证控制权；(3)可以发挥财务杠杆作用。债券筹资的缺点主要有：(1)筹资风险高；(2)限制条件多；(3)筹资额有限。9、采用比较分析法时，应当注意的问题不包括（）。A、对比口径的一致性B、应剔除偶发性项目的影响C、应运用例外原则D、对比项目的相关性【参考答案】：D【解析】采用比较分析法时，应当注意以下问题：(1)用于对比的各个时期的指标，其计算口径必须保持一致：(2)应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；(3)应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。选项D是采用比率分析法时应当注意的问题。10、能使预算期间始终保持为一个固定长度的预算方法是（）。A、弹性预算B、定期预算C、连续预算D、固定预算【参考答案】：C【解析】滚动预算又称连续预算，是指在编制预算时，将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断地补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度的一种预算方法。11、作为财务管理目标，与利润最大化相比，股东财富最大化的优点不包括（）。A、在一定程度上可以避免短期行为B、考虑了风险因素C、对上市公司而言，比较容易量化D、重视各利益相关者的利益【参考答案】：D【解析】与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是：(1)考虑了风险因素；(2)在一定程度上可以避免企业追求短期行为；(3)对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。股东财富最大化强调更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够，所以选项D不是股东财富最大化的优点。12、已知某企业的总负债为500万元，其中流动负债为100万元，则流动负债占总负债的比例为20%。这里的20%属于财务比率中的（）。A、效率比率B、相关比率C、结构比率D、动态比率【参考答案】：C【解析】构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。13、甲公司今年年初的总资产为5000万元，年末的总资产为6000万元，今年的净利润为200万元，财务费用为30万元，所得税费用为60万元，则今年的总资产净利率为（）。A、3.64%B、4.73%C、5.27%D、4%【参考答案】：A【解析】总资产平均数=(5000+6000)/2=5500(万元)，总资产净利率=200/5500×100%=3．64%。14、一般而言，与融资租赁筹资相比，发行债券的优点是（）。A、财务风险较小B、限制条件较少C、资本成本较低D、融资速度较快【参考答案】：C【解析】参见教材64页。融资租赁通常比举借银行借款或发行债券所负担的利息要高，租金总额通常要高于设备价款的30%，所以，与融资租赁相比，发行债券的资本成本低。本题的答案为选项C。试题点评：本题考核债务筹资相对比的优缺点，难度适中，考生不应失分。15、下列说法不正确的是（）。A、对于同样风险的资产，风险回避者会钟情于具有高预期收益率的资产B、当预期收益率相同时，风险追求者选择风险小的C、当预期收益率相同时，风险回避者偏好于具有低风险的资产D、风险中立者选择资产的惟一标准是预期收益率的大小【参考答案】：B【解析】当预期收益率相同时，风险追求者选择风险大的，因为这会给他们带来更大的效用。16、某企业2003年营业收入为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2003年的总资产周转率为（）次。A、3.0B、3.4C、2.9D、3.2【参考答案】：A【解析】总资产周转率=营业收人／平均资产总额，在题目假设“没有其他资产”情况下，平均资产总额=平均流动资产+平均固定资产，所以2003年的总资产周转率：营业收入/(平均流动资产+平均固定资产)=36000／(4000+8000)=3.0次。17、已知经营杠杆系数为2，基期固定成本为4万元，基期利息费用为1万元，则基期已获利息倍数为（）。A、2B、4C、3D、1【参考答案】：B【解析】根据经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润，以及“边际贡献=息税前利润+固定成本”可知：经营杠杆系数=(基期息税前利润+基期固定成本)／基期息税前利润，本题中，2=(基期EBIT+4)／基期EBIT，所以，基期EBIT=4(万元)，基期已获利息倍数=基期EBIT÷基期I=4÷1=4。18、作业成本法是以作业为基础计算和控制产品成本的方法。关于其基本理念的说法不正确的是（）。A、产品消耗作业B、作业消耗资源C、生产导致作业发生D、作业导致直接成本的发生【参考答案】：D【解析】作业成本法的基本理念是产品消耗作业、作业消耗资源，生产导致作业发生，作业导致间接成本的发生。选项D的正确说法应该是“作业导致间接成本的发生”19、直接材料预算的编制基础包括（）。A、生产预算B、直接人工预算C、产品成本预算D、销售预算【参考答案】：A【解析】直接材料预算以生产预算、材料消耗定额和预计材料采购单价等信息为基础，并考虑期初、期末材料存货水平20、下列关于剩余股利政策的说法不正确的是（）。A、剩余股利政策，是指公司生产经营所获得的净收益首先应满足公司的全部资金需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利B、剩余股利政策有助于保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化C、剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出D、剩余股利政策一般适用于公司初创阶段【参考答案】：A【解析】剩余股利政策，是指公司生产经营所获得的净收益首先应满足公司的“权益资金”需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利。所以，选项A的说法不正确。21、在下列各项中，属于半固定成本内容的是（）。A、计件工资费用B、按年支付的广告费C、按直线法计提的折旧费用D、按月薪制开支的质检人员工资费用【参考答案】：D【解析】A选项是变动成本，B、C选项是固定成本。只有D选项是半固定成本，当产量增长到一定限度后，这种成本就跳跃到一个新水平，化验员、质量检查员的工资都属于半固定成本。22、下列各项中属于酌量性固定成本的是（）。A、固定资产直线法计提的折旧费B、长期租赁费C、直接材料费D、研究与开发费【参考答案】：D【解析】折旧费和长期租赁费属于约束性固定成本；直接材料费属于变动成本；广告费、职工培训费、研究与开发费等属于酌量性固定成本。23、固定资产投资与固定资产原值的数量关系是（）。A、固定资产投资＝固定资产原值B、固定资产投资＝固定资产原值+建设期资本化利息C、固定资产投资＝固定资产原值－建设期资本化利息D、固定资产投资＝固定资产原值－建设期资本化利息一安装调试费用【参考答案】：C【解析】计提折旧的固定资产原值与固定资产投资之间可能存在差异，原因在于固定资产原值可能包括应构成固定资产成本的建设期内资本化了的借款利息，两者的关系是：固定资产原值一固定资产投资+建设期资本化利息，所以固定资产投资一固定资产原值一建设期资本化利息。24、根据资金时间价值理论，在普通年金现值系数的基础上，期数减1、系数加1的计算结果，应当等于（）。A、递延年金现值系数B、后付年金现值系数C、即付年金现值系数D、永续年金现值系数【参考答案】：C【解析】期即付年金现值与n期普通年金现值的期数相同，但由于其付款时间不同，n期即付年金比n期普通年金少折现一期。“即付年金现值系数”是在“普通年金现值系数”的基础上，期数减1，系数加1所得的结果。25、企业将其资金以购买债券、提供商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系，属于（）。A、企业与供应商之间的财务关系B、企业与债务人之间的财务关系C、企业与债权人之间的财务关系D、企业与受资者之间的财务关系【参考答案】：B【解析】选项A主要是指企业购买商品或接受劳务形成的经济关系；选项C主要是指企业向债．权人借入资金并按合同规定支付利息和归还本金所形成的经济关系；选项D主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。26、某项目在建设起点投入资金，折现率为10%，在Windows系统的Excel环境下，通过插入函数法求出净现值为150万元，则该项目的净现值为（）万元。A、150B、165C、135D、无法计算【参考答案】：B【解析】项目的建设起点有资金投入的情况下，项目的真实净现值＝按插入法计算的净现值×(1+i)＝150×(1+10%)＝165(万元)。27、ABC公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，平均每股净资产为7元，权益乘数为4，总资产净利率为40%，则每股收益为（）元/股。A、2.8B、28C、1.6D、11.2【参考答案】：D【解析】每股收益＝平均每股净资产×净资产收益率＝平均每股净资产x总资产净利率×权益乘数＝7×40%×4-11.2（元/股）。28、下列各项中，需要在生产部门和采购部门之间进行责任转账的是（）。A、劣质材料造成的废品损失B、机器老化造成的经济损失C、工人操作失误造成的废品损失D、水费上涨造成的经济损失【参考答案】：A【解析】如果生产部门所耗用的是采购部门购入的劣质材料，则劣质材料造成的废品损失，应由生产部门转给采购部门负担。29、若某投资项目的建设期为零，则直接利用年金现值系数计算该项目内部收益率指标所要求的前提条件是（）。A、投产后净现金流量为递延年金形式B、投产后各年的净现金流量不相等C、在建设起点没有发生任何投资D、投产后净现金流量为普通年金形式【参考答案】：D【解析】本题的主要考核点是计算内部收益率的特殊方法的应用前提。计算内部收益率的特殊方法，即根据普通年金现值系数查表，然后用内插法计算的条件有两个：(1)项目的全部原始投资均于建设起点一次投入，建设期为零；(2)投产后每年净现金流量相等，即投产后第1至第n期净现金流量为普通年金形式。30、某公司预计的经营杠杆系数为5，预计息税前利润将增长20%，在固定成本不变的情况下，销售量将增长（）。A、5%B、4%C、20%D、40%【参考答案】：B【解析】经营杠杆系数＝息税前利润变动率÷销售量变动率销售量变动率＝息税前利润变动率÷经营杠杆系数＝20%÷5＝4%31、留存收益融资的优点不包括（）。A、资金成本较普通股低B、保持普通股股东的控制权C、增强公司的信誉D、有利于发挥财务杠杆作用【参考答案】：D【解析】留存收益融资的优点主要包括资金成本较普通股低、保持普通股股东的控制权、增强公司的信誉；其缺点包括融资数额有限制、资金使用受制约。32、下列结算方式中，适用于经常性的、质量与价格较为稳定的往来业务的结算方式是（）。A、内部支票结算方式B、转账通知单方式C、内部货币结算方式D、银行转账结算方式【参考答案】：B【解析】转账通知单结算方式，适用于经常性的、质量与价格较为稳定的往来业务。33、为及时识别已存在的财务危机和已发生的错弊和非法行为或增强识别风险和发现错弊机会的能力所进行的各项控制称为（）。A、预防性控制B、纠正性控制C、侦查性控制D、指导性控制【参考答案】：C【解析】预防性控制是指为防范风险、错弊和非法行为的发生，或尽量减少其发生机会所进行的控制；纠正性控制是对那些由侦查性控制查出来的问题所进行的控制；侦查性控制是指为及时识别已存在的财务危机和已发生的错弊和非法行为或增强识别风险和发现错弊机会的能力所进行的各项控制；指导性控制是为了实现有利结果而采取的控制。34、不受现有费用项目和开支水平限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是（）。A、弹性预算B、固定预算C、零基预算D、滚动预算【参考答案】：C【解析】本题的主要考核点是相对于增量预算而言，零基预算的特点。35、全面预算体系的各种预算，是以企业决策确定的经营目标为出发点，根据以销定产的原则，按照先（），后（）的顺序编制的。A、经营预算财务预算B、财务预算经营预算C、经营预算现金预算D、现金预算财务预算【参考答案】：A【解析】全面预算体系的各种预算，按照先经营预算，后财务预算的顺序编制的。36、弹性预算的业务量范围，应视企业或部门的业务量变化量而定。一般来说，可定在正常生产能力的（）之间，或以历史上最高业务量或最低业务量为其上下限。A、60%～100%B、70%～120%C、80%～100%D、80%～110%【参考答案】：B【解析】弹性预算的业务量范围，应视企业或部门的业务量变化量而定。一般来说，可定在正常生产能力的70%～120%，或以历史上最高业务量或最低业务量为其上下限。37、某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件和850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（）千克。A、1600B、1620C、1654D、1668【参考答案】：C【解析】本题的主要考核点是直接材料采购预算。二季度产量=800+900×10%-800×10%=810（件）三季度产量=900+850×10%-900×10%=895（件）二季度材料采购量=810×2+895×20%×2-840×2×20%=1654（千克）38、预算产量下的标准固定制造费用与实际产量下的标准固定制造费用的差额为（）。A、耗费差异B、效率差异C、能力差异D、能量差异【参考答案】：D【解析】本题的主要考核点是固定制造费用能量差异的含义。固定制造费用能量差异是指预算产量下的标准固定制造费用与实际产量下的标准固定制造费用的差额。39、成本的可控和不可控，随着条件的变化可能发生相互转化。下列表述中，不正确的说法是（）。A、高层次责任中心的不可控成本，对于较低层次的责任中心来说，一定是不可控的B、低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次的责任中心来说，一定是可控的C、某一责任中心的不可控成本，对于另一个责任中心来说则可能是可控的D、某些从短期看属于不可控的成本，从较长的期间看，可能又成为可控成本【参考答案】：B【解析】高层次责任中心的不可控成本，对于较低层次的责任中心来说，一定是不可控的；低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次的责任中心来说，也许是可控的也许是不可控的；某一责任中心的不可控成本，对于另一个责任中心来说则可能是可控的；某些从短期看属于不可控的成本，从较长的期间看，可能又成为可控成本。40、发行股票筹集的资金不属于企业的（）。A、长期资金B、自有资金C、负债资金D、权益资金【参考答案】：C【解析】长期资金通常采用吸收直接投资、发行股票、发行公司债券、取得长期借款、融资租赁、内部积累等方式筹集。通过吸收直接投资、发行股票、内部积累等方式筹措的资金都属于企业的所有者权益。所有者权益一般不用还本，因而称之为企业的自有资金、主权资金或权益资金。二、多项选择题（每小题有至少两个正确选项，多项、少选或错选该题不得分，每小题2分，共40分）1、计算企业财务杠杆系数须用到的数据包括（）。A、所得税率B、基期利润总额C、基期利息D、净利润【参考答案】：A,B,C2、下列有关证券投资风险的表述中，正确的有（）。A、证券投资组合的风险有公司特有风险和市场风险两种B、公司特有风险是不可分散风险C、股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除D、当投资组合中股票的种类特别多时，非系统性风险几乎可全部分散掉【参考答案】：A,C,D【解析】证券投资组合的风险有公司特别风险和市场风险两种。股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除，随着证券数量的增加非系统风险会逐步减少，当数量足够多时，大部分非系统风险都能分散掉。3、下列关于商品期货投资的说法正确的有（）。A、可以以小博大B、信息公开，交易效率高C、止损点是期货交易者为避免过大损失、保全已获利润，并使利润不断扩大而制定的卖出的价格最低点D、商品期货交易买卖的是特定商品的标准化合同【参考答案】：A,B,D【解析】止损点是期货交易者为避免过大损失、保全已获利润，并使利润不断扩大而制定的买入或卖出的价格最高点或最低点。由此可知，C的说法不正确。4、融资租赁筹资的优点包括（）。A、筹资速度快B、设备淘汰风险小C、资金成本低D、财务风险小【参考答案】：A,B,D【解析】融资租赁筹资的优点有：筹资速度快；限制条款少；设备淘汰风险小；财务风险小；税收负担轻。融资租赁的缺点主要是资金成本较高。5、下列关于影响资本结构因素的说法中，正确的有（）。A、当企业产销业务量以较高水平增长时，企业可以采用高负债的资本结构B、在企业初创阶段，经营风险高，企业应当控制负债比例C、在企业发展成熟阶段，企业可适度增加债务资本比重D、当国家执行紧缩的货币政策时，市场利率较高，企业债务资本成本增大【参考答案】：A,B,C,D【解析】经营发展能力表现为未来产销业务量的增长率，如果产销业务量能够以较高的水平增长，企业可以采用高负债的资本结构，以提升权益资本的报酬，选项A的说法正确。企业初创阶段，经营风险高，在资本结构安排上应控制负债比例；在企业发展成熟阶段，产品产销业务量稳定和持续增长，经营风险低，可适度增加债务资本比重，发挥财务杠杆效应。选项B、C的说法正确。货币金融政策影响资本供给，从而影响利率水平的变动，当国家制定紧缩的货币政策时，市场利率较高，企业债务资本成本增大，选项D的说法正确。6、下列费用中，应当包括在商品流通企业存货成本中的有（）。A、进货成本B、在商品采购过程中发生的包装费C、进口商品支付的关税D、运输费、保险费等【参考答案】：A,B,C,D【解析】按照新准则规定，上述四项均应计入商品流通企业的存货成本。7、按照财务控制的对象，财务控制可以分为（）。A、预算控制B、制度控制C、现金控制D、收支控制【参考答案】：C,D【解析】财务控制按照控制的对象分为收支控制和现金控制。8、下列各项中属于转移风险的措施的是（）。A、业务外包B、合资C、计提存货减值准备D、特许经营【参考答案】：A,B,D【解析】转移风险的措施包括向专业性保险公司投保；采取合资、联营、增发新股、发行债券、联合开发等措施实现风险共担；通过技术转让、特许经营、战略联盟、租赁经营和业务外包等实现风险转移。计提存货跌价准备属于接受风险中的风险自保。9、企业销售利润总额，包括（）。A、产品销售利润B、其他业务利润C、营业利润D、投资净收益E.营业外收支净额【参考答案】：C,D,E10、已获利息倍数指标所反映的企业财务层面包括（）。A、获利能力B、长期偿债能力C、短期偿债能力D、发展能力【参考答案】：A,B【解析】已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提的依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要指标。11、相对于普通股股东而言，优先股股股东可以优先行使的权利有（）A、优先认股权B、优先表决权C、优先分配股利权D、优先分配剩余财产权【参考答案】：C,D【解析】优先股的“优先”是相对于普通股而言的，这种优先权主要表现在优先分配股利权、优先分配剩余资产权和部分管理权。注意：优先认股权指的是当公司增发普通股票时，原有股东有权按持有公司股票的比例，优先认购新股票。优先认股权是普通股股东的权利。12、下列因素中，影响资本结构的基本因素有（）。A、资产结构B、利率水平的变动趋势C、企业的财务状况D、企业规模【参考答案】：A,B,C【解析】见教材。13、以下关于预计财务报表的论述中正确的是（）。A、主要包括预计利润表、预计资产负债表B、预计利润表反映的是预算期内企业经营成果的计划水平C、预计资产负债表反映的是企业预算期末的财务状况D、先编制预计资产负债表，后编制预计利润表【参考答案】：A,B,C【解析】财务预算中的预计财务报表包括预计利润表和预计资产负债表；预计利润表是指以货币形式综合反映预算期内企业经营活动成果计划水平的一种财务预算；预计资产负债表是指用于总括反映企业预算期末财务状况的一种财务预算；企业应先编制预计利润表，后编制预计资产负债表。14、以下关于套期保值的说法中，正确的有（）。A、买入保值是指交易者预计在未来将会购买一种资产，为了规避这个资产价格上升后带来的经济损失，而事先在期货市场买入期货的交易策略B、卖出保值是指为了避免未来出售资产的价格下降而事先卖出期货合约来达到保值的目的C、在套期保值实务中，如果被套期的商品与用于套期的商品相同，属于直接保值的形式D、在套期保值实务中，如果被套期的商品与套期的商品不相同，则属于交叉保值的形式【参考答案】：A,B,C【解析】套期保值是金融期货实现规避和转移风险的主要手段，具体包括买入保值和卖出保值。买入保值是指交易者预计在未来将会购买～种资产，为了规避这个资产价格上升后带来的经济损失，而事先在期货市场买入期货的交易策略。卖出保值是指为了避免未来出售资产的价格下降而事先卖出期货合约来达到保值的目的。因此，选项A、B正确。在具体实务中，如果被套期的商品与用于套期的商品相同，属于直接保值的形式；如果被套期的商品与套期的商品不相同，但是价格联动关系密切，则属于交叉保值的形式。因此，选项C的说法正确，选项D的说法不正确。15、下列指标中，属于动态指标的有（）。A、获利指数B、净现值率C、内部收益率D、投资利润率【参考答案】：A,B,C【解析】略16、在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）。A、经济周期B、经济发展水平C、宏观经济政策D、公司治理结构【参考答案】：A,B,C【解析】影响财务管理的经济环境因素主要包括：经济周期、经济发展水平、宏观经济政策。公司治理结构属于法律环境中公司治理和财务监控的内容。17、确定股利分配方案，需要考虑的内容有（）。A、选择股利政策B、确定股利支付水平C、确定股利支付形式D、股利发放的日期【参考答案】：A,B,C【解析】确定股利分配方案，需要考虑以下几个方面的内容：选择股利政策；确定股利支付水平；确定股利支付形式。18、按照随机模型，确定现金最低控制线时，应考虑的因素有（）。A、企业现金最高余额B、有价证券的日利息率C、公司日常周转所需要的资金D、公司借款能力【参考答案】：C,D【解析】现金最低控制线取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。19、下列各项中，可能会影响流动比率的业务是（）。A、用现金购买短期债券B、用现金购买固定资产C、用存货进行对外长期投资D、从银行取得长期借款【参考答案】：B,C,D【解析】现金购买固定资产、用存货进行对外长期投资会导致流动资产减少，流动比率降低；从银行取得长期借款会导致流动资产增加，流动比率提高；用现金购买短期债券，流动资产不变，流动负债不变，流动比率也不变。20、短期融资券按发行方式不同，可以分为（）。A、金融企业的融资券B、非金融企业融资券C、国内融资券D、经纪人代销的融资券E.直接销售的融资券【参考答案】：D,E三、判断题（每小题1分，共25分）1、集团企业的结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员现金收付和往来结算业务的专门结构，它通常设立于财务部门外，是一个独立运行的职能机构。【参考答案】：错误【解析】本题考核结算中心的基本内容。结算中心通常设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。2、永续预算能够使预算期间与会计年度相配合，便于考核预算的执行结果。（）【参考答案】：错误【解析】能够使预算期间与会计年度相配合的是定期预算。3、股票投资的技术分析法是从市场行为本身出发，运用数理统计和心理学等理论和方法，根据证券市场已有的价格、成交量等历史资料来分析价格变动趋势的方法。其中的K线法侧重于研究若干条K线的组合情况，是进行各种技术分析的最重要图表。（）【参考答案】：正确【解析】K线法侧重于研究若干条K线的组合情况，通过推测股票市场多空双方力量的对比来判断股票市场多空双方谁占优势，是暂时的还是决定性的。K线图是进行各种技术分析的最重要图表。4、责任成本的内部结转是指由承担损失的责任中心对实际发生或发现损失的其他责任中心进行损失赔偿的财务处理过程；对本部门因其自身原因造成的损失，不需要进行责任结转。（）【参考答案】：正确【解析】责任成本的内部结转又称责任转账，是指在生产经营过程中，对于因不同原因造成的各种经济损失，由承担损失的责任中心对实际发生或发现损失的责任中心进行损失赔偿的账务处理过程。5、流动负债的一个主要使用是为季节性行业的流动资产进行融资，它是为流动资产中临时性、季节性的增长进行融资的主要工具。【参考答案】：正确【解析】本题考核流动负债的特点。流动负债的一个主要使用是为季节性行业的流动资产进行融资。为了满足增长的需要，一个季度性公司必须增加存货和/或应收账款。流动资产是为流动资产中临时性、季节性的增长进行融资的主要工具。6、企业价值最大化目标，就是在权衡企业相关者利益的约束下实现所有者或股东权益的最大化。（）【参考答案】：正确【解析】企业价值最大化目标，就是在权衡企业相关者利益的约束下实现所有者或股东权益的最大化。7、与发放现金股利相比，股票回购可以提高每股收益，使股份上升或将股价维持在一个合理的水平上。（）【参考答案】：正确8、在不同规模的投资中心之间进行业绩比较时，使用剩余收益指标优于投资报酬率指标。（）【参考答案】：错误【解析】剩余弥补了投资报酬率指标会使局部利益与整体利益冲突的不足，但是由于其是一个绝对指标，故而难以在不同的规模的投资中心之间进行业绩比较。试题点评：本题主要考察投资中心的评价指标，需要对剩余收益指标有较为深入的认识。9、维持运营投资是指矿山、油田等行业为维持正常运营而需要在运营期投入的流动资产投资。（）【参考答案】：错误【解析】维持运营投资是指矿山、油田等行业为维持正常运营而需要在运营期投入的固定资产投资。10、资产组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均值。（）【参考答案】：错误【解析】当相关系数为1时，资产组合的标准差等于组合中各资产标准差的加权平均数；当相关系数小于1时，资产组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均值。11、随着产品质量的不断提高，预防和检验成本将会不断降低。（）【参考答案】：错误【解析】预防和检验成本属于不可避免成本，随着产品质量的不断提高，预防和检验成本将会不断增加；损失成本属于可避免成本，随着产