结构向量自回归模型操作步骤

SVAR操作步骤1目录一单位位根检验验二两种种分析思思路思路一VAR与SVAR模型及应应用思路二协整检验验及向量量误差修修正模型型（VEC）23注：进行行向量自自回归与与误差修修正模型型分析首首先必须须进行稳稳定性检检验各个变量量进行稳稳定性检检验结果果及分析析思路如如下：（1）均稳定，，则直接接进行VAR构建请请点点VAR//SVAR建模（2）部分稳定，部部分不稳稳定请请点VAR//SVAR建模（3）不稳定，，但均有有相同单单整阶数数，请点点协整检验验及VEC（建议做做）也可可以做VAR建模（建议不不做）一各各个个变量进进行单位位根检验验VAR//SVAR建模第一步：：请点建立初始始VAR第二步：：请点初始VAR模型检验验第三步：：请点确定最终终的VAR第四步：：请点在最终的的VAR基础上建建立SVAR（可做可可不做，，建议做做）.第五步：：请点以以第三步步VAR或是第四四步SVAR的为基础础做脉冲分析析及方差分解解4第一步初初始VAR建模◎序列要要求：没没有任何何要求处处理序列列与否，，撑握如如下原则则：原则一：处理序序列目的的是使VAR稳定，只只有当VAR不稳定是是才考虑虑处理序序列原则二：不要做做I（2）向I（0），结果果不好解解释，这这样处理理能使VAR稳定，也也放弃建建模注一：VAR稳定是指指VAR的AR根均小于于1（在单位位圆内）），因为为稳定VAR模型定，，满足脉脉冲分析析及方差差分解所所需条件件（见高铁铁梅计计量分析析方法与与建模第第2版P301）。注二：由由于稳定序列列构建的的VAR容易达到到稳定性性要求，而而夹杂了了不稳定定序列难难以使VAR稳定，所所以有的书上上直接讲讲VAR建模是要要求序列列平稳5第一步初初始VAR建模注三：处处理方法法是差分分或是取取对数注四：序序列稳定定与否均均可建立立VAR（VAR可能稳定定也可能能不稳定定，不稳稳定的序序列没有有任何价价值，所所有我们们最终是是要建立立一个稳稳定的VAR，进一步步做脉冲冲及方差差分解））◎滞后阶阶数：任任意设（（因为初初始VAR建立后要要进行检检验，以以确定真真正的滞滞后阶数数，以便便在最终终的VAR模型中引引入正确确的滞后后阶数））◎所有序序列均视视为内生生的，除除非你已已知哪些些是外生生（初始始VAR建立后要要进行因因果关系系检验，，确定哪哪些变量量为外生生变量引引入最终终的VAR模型）软件操做做请点软件操做做：建立立最初的VAR67检验说明明对已构建建的初始始VAR做如：一AR根观察，，以便确定模型型的稳定定性，模型不不稳定则则某些结结果（如如脉冲响响应函数数的标准准误差））不是有有效的。。二检检验滞滞后阶数数三因因果关系系检验（注：因果关系系检验应应在阶数数确定后后展开，，如检验验结果阶阶数要更更改，则则用改正正的阶数数重新构构建VAR后再行检检验）软件操做做，请点VAR模型检验验操作初始VAR模型检验验8软件操做做：建立立最初的VAR◎Objects/Newobject//VAR◎估计VAR模型※VAR类型：unrestrictedVAR※填写：内内生变量量，外生生变量，，及样本本区间※滞后栏目目：滞后成对输入入/模型中无外生变量从1开始，有有外生变变量时滞滞后从0开始。◎点OK9VAR检验操作作一：AR根观察VAR窗口※VIEW※LAGSTRUCTURE※ARrootstable或ARrootsgraph注：特征征根均小小于1时模型稳稳定二：确定定滞后阶阶数原：滞后后阶数不不为jVAR窗口※VIEW※LAGSTRUCTURE※LAGLENGTHCRITERIA※填写最大阶数数注：从最最大P开始检验验，软件件将以星星号给出出滞后阶阶数三：因果果关系检检验原：不是是因果关关系※VAR窗口※VIEW※LAGSTRUCTURE※pairwiseGrangerCausalityTests注：软件对各各个内生生变量依依次给出出单个检检验与联联合检验验，当P值大小临临界水平平（通常常为0.05）说明（（X外生于Y/X不能Grange引起Y），简单单地：当联合检检验P值大于0.05，则该被被检验的的因变量量外生于于系统（（外生变变量），，应重构VAR最终VAR建模记住VAR模型检验验所得的的滞后阶阶数记住VAR模型检验验所得的的外生变变量如果你幸幸运的话话最初设设置正确确，你真真历害，，不用再再建模型型了如果不幸幸运，请请利用所所得信息息◎重新构建建VAR◎重新检验验VAR不断重复复直至你你的模型型通过三三项检验验（稳定定性，滞滞后阶数数正确，，外生变变量与内内生变量量明晰））10在最终的的VAR基础上建建立SVAR（可做可可不做，，建议做做）当已构建建了VAR以后就可可以构建建SVAR模型具体体第一步：：实施约约束第二步：：估计SVAR第三步：：分析1112构建SVAR模型（第一步步：实施约束束：矩阵阵约束填填写原则则文本约束束，原则则类同，，填写有有别）（1）软件短短期约束束基于AB-型SVAR模型（）），长期约约束基于于脉冲响响应的累累积响应应函数（2）关于短短期约束束※可识别条条件：AB-型SVAR模型至少少需要个个约约束※可识别条条件一般般假设结结构信息息有有单单位方差差，因此此通常对对矩阵B的约束为为对角阵阵（约束束个数为为））或或者单位位矩阵（（约束个个数为）），以致致获得冲冲击的标标准偏差差.※A矩阵主对对角元素素一般设设为1（约束个个数为K）※在矩阵B为单位阵阵情况下下，对A矩阵的约约束相当当于对矩矩阵阵施加约约束，即即对变量量间同期期相关关关系系的约束束，如如有三个个内生变变量税收收（1），政府府支出（（2），产出出（3），根据据经济理理论当期期产出不不会影响响当期政政府支出出，即矩矩阵中中，，在约约束时当当B为单位阵阵时，直直接写成成※约束矩阵阵中未知知元素定定义为NA（3）关于长长期约束束建立包括括长期响响应矩阵阵模模块块，约束束处填写写0，比如第第2个内生变变量对第第1结构冲击击的长期期影响为为0，则长期期响应矩矩阵模块块中第2行第1列元素为为0，其他类类同，无无约束的的填写NA（4）不能同同时施加加长期与与短期约约束构建SVAR模型——矩阵约束束填写原原则（简）一约约束束矩阵B为单位阵阵（约束个数数为））约束矩阵阵A为主对角角元素为为1（约束个个数为）AB-型SVAR模型至少少需要个个约约束根据经济济原理再再在矩阵阵A中至少增增加个0约束13构建SVAR模型第一步：：实施约束束：约束束矩阵构构建与填填写一生生成成矩阵Objects/NewObject//选中Matrix--Vector-Coef，填写矩阵名称称：A或B或填写矩阵阵并保存存填写规则则见：填填写原则则1415说明明◎从VAR对象窗口口的菜单单中选择择◎Procs/EstimateStructuralFactorization◎SVAROptions的对话框框中，击击中Matrix按钮和Short-RunPattern按钮，并并在相应应的编辑辑框中填填入模版版矩阵的的名字。。构建SVAR模型（第二步步：估计SVAR）16脉冲响应应分析※VAR窗口※VIEW※impulseresponse17方差分解解※VAR窗口※VIEW※variancedecomposition协整检验验及VEC协整检验验：请请点说明请点：软件操作作情形一：：不协整整说明没长长期稳定定关第，，可以做做：请点VAR模型情形二：：协整请点VEC模型在EViews软件中的的实现18协整检验验说明明◎VAR与VEC关系是：：VEC是有协整整约束（（即有长长期稳定定关系））的VAR模型，多多用于具具有协整整关系的的非平稳稳时间序序列建模模高铁铁梅计计理分析析方法与与建模第第2版P295◎协整检检验仅对对非平稳稳序列（（单整数数相同））有效注：如有有2阶单整，，其他是是一阶单单整，则则可将2阶单整原原序列差差分或取取对数，，生成新新序列，，再与其其他一阶阶单整序序列进行行协整检检验◎协整整要进行行序列平平稳性（（单位根根）检验验，只有有满足单单整数相相同的非非平稳序序列才能能进行协协整检验验◎原：不存存在协整整关系1920协整检验验在EViews软件中的的实现一起动动程序※VAR对象或Group(组)对象象的工具具栏中选选择※View/CointegrationTest…即可。二填写写对话窗窗三协协整结果果21填写协整整检验设设定对话话框关于序列列假设可选部分分关于协协整方程程假设滞后设定定是指在在辅助回回归中的的一阶差差分的滞滞后项，，不是指指原序列列。例如如，如果果在编辑辑栏中键键入“12”，协协整检验验用yt对yt-1，yt-2和其他指指定的外外生变量量作回归归，此时时与原序序列yt有关的最最大的滞滞后阶数数是3。。对于一一个滞后后阶数为为1的协协整检验验，在编编辑框中中应键入入“00””。不能确定定如何选选择，则则选择此项项22VEC模型在EViews软件中的的实现1.如如何估计计VEC模型由于VEC模型的表表达式仅仅仅适用用于协整整序列，，所以应应先运行行Johansen协整检验验，并确确定协整整关系数数。需要要提供协协整信息息作为VEC对象定义义的一部部分。如果要建建立一个个VEC模型，在在VAR对象设定定框中，，从VARType中选择VectorErrorCorrection项。在VARSpecification栏中，除除了特殊殊情况外外，应该该提供与与无约束束的VAR模型相同同的信息息：23①常数数或线性性趋势项项不应包包括在ExogenousSeries的编辑框框中。对对于VEC模型的常常数和趋趋势说明明应定义义在Cointegration栏中。②在VEC模型中滞滞后间隔隔的说明明指一阶阶差分的的滞后。。例如，滞滞后说明明“12”将包括VEC模型右侧侧的变量量的一阶阶差分项项的滞后后，即VEC模型是两两阶滞后后约束的的VAR模型。。为了估估计没有有一阶差差分项的的VEC模型，指指定滞后后的形式式为：““00”。24③对VEC模型常数数和趋势势的说明明在Cointegration栏（下图图）。必须从5个趋势势假设说说明中选选择一个个，也必必须在编编辑框中中填入协协整关系系的个数数，应该该是一个个小于VEC模型中内内生变量量个数的的正数。。25如果想强强加约束束于协整整关系或或(和)调整参数数，用Restrictions栏。注意意：如果果没在VARSpecification栏中单击击ImposeRestrictions项，这一一栏将是是灰色的的。26一旦填完完这个对对话框，，单击OK即可估计计VEC模型。VEC模型的估估计分两两步完成成：在第第一步，，从Johansen所用的协协整检验验估计协协整关系系；第二二步，用用所估计计的协整整关系构构造误差差修正项项，并估估计包括括误差修修正项作作为回归归量的一一阶差分分形式的的VAR模型。2728VEC模型估计计的输出出包括两两部分。。第一部部分显示示了第一一步从Johansen过程所得得到的结结果。如如果不强强加约束束，EViews将会用系系统默认认的能可可以识别别所有的的协整关关系的正正规化方方法。系系统默认认的正规规化表述述为：将将VEC模型中前前r个变量作作为剩余余kr个变量的的函数，，其中r表示协整整关系数数，k是VEC模型中内内生变量量的个数数。第二部分分输出是是在第一一步之后后以误差差修正项项作为回回归量的的一阶差差分的VAR模型。误误差修正正项以CointEq1，CointEq2，………表示形式式输出。。输出形形式与无无约束的的VAR输出形式式相同。。2930在VEC模型输出出结果的的底部，，有系统统的两个个对数似似然值。。第一个个值标有有LogLikelihood((d.f.adjusted)，，其计算用用自由度度修正的的残差协协方差矩矩阵，这这是无约约束的VAR模型的对对数似然然值。标标有LogLikelihood的值是以以没有修修正自由由度的残残差协方方差矩阵阵计算的的。这个个值与协协整检验验所输出出的值是是可比较较的。312.VEC系数的获获得对于VEC模型，系系数的估估计保存存在三个个不同的的二维数数组中：：A，B和C。A包含调整整参数矩矩阵；B包含协整整矩阵；；C包含短期期参数矩矩阵（一阶差差方项滞滞后的系系数）。。(1)A的第一个个指标是是VEC的方程序序号，第第二个指指标是协协整方程程的序号号。例如如，A(2,,1)表示：VEC的第二个个方程中中的第一一个协整整方程的的调整系系数。(2)B的第一个个指标是是协整方方程序号号，第二二个指标标是协整整方程的的变量序序号。例例如，B(2,,1)表示：第第二个协协整方程程中第一一个变量量的系数数。注意意：这个个索引与与的转置相相对应。。32(3)C的第一个个指标是是VEC的方程序序号，第第二个指指标是VEC中一阶差差分回归归量的变变量序号号。例如如，C(2,,1)表示：VEC第二个方方程中第第一个一一阶差分分回归量量的系数数。在VEC模型的名名字后面面加一个个点号和和系数元元素，就就可以获获得这些些系数，，如：var01.a(2,,1)var01.b(2,,1)var01.c(2,,1)要察看A,B和C的每一个个元素和和被估计计系数的的对应关关系，从从VAR的工具栏栏中选择择View/Representations即可。33变量名称协整向量（1）协整向量（2）ln(slt)10ln(ift)01ln(m1t-1)-0.16(-1.67)0ln(tivt)-0.51-0.98

（-8.41）(-33.99)

rrt-4

0.03

0.03(2.70)(7.87)

ln(cpit-3)-0.18-0.22

(-0.69)(-0.95)

常数项-0.63

2.05

表9.4协整向量量矩阵的估计结结果经检验，，由表9.4中的协整整向量分分别得到到的2个线性组组合序列列都是平平稳的，，即都是是I(0))的。34表9.4中取值为为1或0的变量系系数是本本例施加加的约束束，如协协整方程程1表示实际际消费方方程，假假设实际际消费与与实际M1、实际利利率、物物价和实实际工业业总产值值之间存存在长期期均衡关关系，而而约束其其他变量量系数为为0，即（9.7..16）其中ecm1t表示回归归方程的的残差项项，也即即误差修修正模型型中的误误差修正正项，式式（9.7..16）实际消消费方程程中的系系数表示示：在其其他条件件不变的的情况下下，实际际M1每增加1个百分点点，实际际消费平平均将增增加0.16个百分点点；而在在其他条条件不变变的情况况下，实实际工业业总产值值每提高高1个百分点点，实际际消费平平均提高高0.51个百分点点；实际际利率每每提高1个百分点点，实际际消费平平均降低低0.03个百分点点，但存存在4个月的滞滞后效应应；同时时，前3期物价每每提高1个百分点点，当期期实际消消费平均均提高0.18个百分点点，但是是统计不不显著。。35协整方程程2表示实际际投资方方程，假假设实际际固定资资产投资资与实际际利率、、物价和和实际工工业总产产值之间间存在长长期均衡衡关系，，而约束束其他变变量系数数为0，即（9.7..17）其中ecm2t也表示回回归方程程的残差差项，方方程中的的系数分分别表示示：在其其他条件件不变的的情况下下，实际际工业总总产值每每提高1个百分点点，实际际投资平平均提高高0.98，显然工工业增长长对实际际投资的的拉动作作用要大大于对实实际消费费的拉动动作用；；实际利利率每提提高1个百分点点，实际际投资平平均降低低0.03个百分点点，同样样存在一一定的滞滞后效应应；同时时，前3期物价每每提高1个百分点点，当期期实际投投资平均均提高0.22个百分点点，但也也是统计计不显著著的。36式（9.7..16）和式（（9.7..17）分别给给出了实实际消费费和实际际投资的的长期均均衡方程程，在此此基础上上讨