动态投资估算法

下载文档可编辑下载文档可编辑（二）动态投资估算法涨价预备费的估算涨价预备费建设项目在建设期间内由于价格等变化引起工程价由于可能发生的材料、设备、人工等价格上涨而增加的费用。涨价预备费的计算公式为：nPC=t1I[（1+f）t－1]t式中PC——涨价预备费估算额；I——建设期中第t年初的投资计划额（按建设前一年价t格水平估算；n——建设期年份数；f80003320%、50%、30%，预测建设期内年平均价格变动率为3%，试估算该项目建设期的涨价预备费。【解】建设期三年各年投资额分别为I1

=8000×20%=1600万元I=8000×50%=4000万元； I=8000×30%=2400万元2PC=I1 PC=I2 PC=I

3[（1+f）1－1]=1600×[（1+3%）1－1]=48[（1+f）2－1]=4000×[（1+3%）2－1]=243.6万元[（1+f）3－1]=2400×[（1+3%）3－1]=222.54万元3 3建设期的涨价预备费PF=48+243.6+222.54=514.14万元建设期贷款利息建设期贷款利息是指支付金融机构的贷款利息和为筹集资金而设投资分年计划，列出各年投资额，并明确其中的外汇和人民币。式如下：（/2）×年利率注：计息周期小于1（际利率，则有效年利率的计算公式如下：1有效年利率=

rm1mm式中，r——名义年利率；m——每年计息次数【例】某新建项目，建设期为333006004006%3【解】第一年建设期利息=300÷2×6%=9万元第二年建设期利息=（300+9+600÷2）×6%=36.5万元（300+9+600+36.5+400÷2）×6%=68.73=9+36.54+68.73=114.27汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响的升值或贬值。固定资产投资方向调节税我国境内进行固定资产投资的单位和个人征收固定资产投资方向调节税。投资方向调节税=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费用+预备费）×投资方向调节税率三）流动资金的估算方法式为：铺底流动资金=流动资金×30%流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收帐款+存货+现金流动负债=应付帐款流动资金是指建设项目投产后为维持正常生产经营用于购买原币形态开始，经过购买材料、支付工资和其他费用的企业经营活动，到已完工程验收、收获货币，为流动资金的一个周转过程。其中，流动资产主要考虑应收与预付账款、现金和存货，流动负债主要考虑应付和预收款。由此看出，这里所解释的流动资金的概念，实际上就是财务中的营运资金。流动资金的估算一般采用两种方法。①扩大指标估算法扩大指标估算法是按照流动资金占某种基数的比率来估算流动产投资等，究竟采用何种基数依行业习惯而定。产值（或销售收入）资金率估算法流动资金额=年产值（年销售收入额）×产值(销售收入)资金率经营成本（或总成本）资金率估算法:经营成本是一项反映目，尤其是采掘工业项目常用经营成本（或总成本）资金。年经营成本经营成本资金率年总成本）（总成本资金率）固定资产投资资金率估算法:固定资产投资资金率是流动资15%～205%～12%。流动资金额=固定资产投资×固定资产投资资金率流动资金的数额。流动资金额=年生产能力×单位产量资金率②分项详细估算法资金估算方法，可按下列公式：流动资金=流动资产－流动负债流动资产=现金+应收及预付账款+存货流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金流动资产和流动负债各项构成估算公式如下：现金的估算现金=

年工资及福利费年其他费用资金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用－（以上三项费用中所包含的工资及福利费、折旧费、维简费、推销费、修理费等）应收（预付）账款的估算/存货的估算存货包括各种外购材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、协作件、自制半成品和产成品等。在估算中的存货一般仅考虑外购原材料、燃料、在产品、产成品，也可考虑备品备件。年外购原材料燃料费用外购原材料燃料=

周转次数在产品=

年外购原材料、燃料年工资福利费年修理费年其他制造费周转次数产成本=年经营成本/周转次数应付（预付）账款的估算年外购原材料燃料动力和备品备件费用应付账款=

周转次数11003860（其660192002100037001056030403040=360/30=12=360/40=9=360/30=12=360/40=9应收账款=年经营成本/周转次数=21000/12=1750万元年工资及福利费年其他费用现金=万元

资金周转次数

=（1100*3+860）/9=462.22外 购 原 材 料 、 燃 料 、 动 力 费年外购原材料燃料费用= 周转次数

=19200/9=2133.33万元在 产 品 = 在 产 品年外购原材料、燃料年工资福利费