开放式基金投资者入市指南

1、开放式基金投资资者入市指南南 （20022-12-119 10:39:299）第一部分 风风险提示 开放式式证券投资基基金（以下简简称开放式基基金）是一种种利益共享、风风险共担的证证券投资方式式，具有集合合社会资金投投资、分散风风险和专家管管理的特点。但但由于其资金金绝大部分投投资于股票和和债券，因此此开放式基金金虽然能通过过组合投资在在一定程度上上分散只对个个别行业和公公司产生影响响的非系统性性风险，却不不能完全规避避对整个证券券市场均产生生影响的系统统性风险,且且基金运作的的好坏与其管管理人也有着着密切的关系系。您在投资资开放式基金金时，存在赢赢利的可能，也也存在亏损的的可能，您对对此务必

2、要有有清醒的认识识。请您根据据自身的经济济能力和心理理承受能力，认认真考虑是否否和如何进行行开放式基金金的投资。第二部分 释释义 一、开放式式基金：指基基金发行总额额不固定，基金单位总总数随时增减减，投资者可可以按基金报报价在国家规规定的营业场场所申购或者者赎回基金单单位的一种基基金。在认购购或申购开放放式基金以前前，投资者应应仔细阅读各各开放式基金金的基金契约约、发行公告告等相关公示示说明性文件件。二、前前端收费和后后端收费申购购。投资人选选择前端收费费申购的，收收费采用“内内扣法”计算算，其申购费费为申购金额额乘相应的申申购费率，净净申购金额为为申购金额减减去申购费。赎赎回时，赎回回费为赎

3、回总总金额乘相应应的赎回费率率，净赎回金金额为赎回金金额减去赎回回费。后端收收费申购则是是指投资者在在申购时暂不不支付相应手手续费用，其其申购费用在在基金赎回时时与赎回费用用一并支付的的一种收费模模式，其赎回回费计算方式式同前。投资资者在提交申申购委托时，必必须对申购收收费方式作出出选择，即选选择申购前端端收费的开放放式基金，还还是申购后端端收费的开放放式基金，同同样地，在赎赎回时，也要要对赎回目标标作出选择。 三、巨额赎回：开放式基金单个开放日，基金赎回净额超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额10%的前提下，可以对其余赎回申请

4、延期办理（即顺延赎回）。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理的部分可延迟至下一开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请当日选择将当日未获受理部分予以撤消（即取消赎回）。发生巨额赎回时，基金管理人将通知并公告，时间最长不超过三个交易所交易日。 四、T日：指申购、赎回或其他交易的申请日。 五、权益登记日：指对该日登记注册的投资者计算基金权益的日期。 六、注册登记机构：开放式基金的注册登记业务，由基金管理人办理。第三部分 开开户及交易 一、开开户：开户指指投资者持相相关证件到营营业部开设保保证金账户和和

5、基金账户。保保证金账户是是投资者用以以存取投资资资金的结算账账户；基金账账户是用以记记载基金所有有权及其变更更的账户。基基金帐户开户户由于要注册册登记机构确确认，所以不不能当场取得得基金帐户卡卡（何时领取取视相应注册册登记机构的的规定而定），但但开户当天可可进行认购、申申购交易，若若开户不被注注册登记机构构确认则当天天的该基金交交易无效。一一般情况下，一一个基金管理理公司的基金金帐户只能用用于申购其管管理的开放式式基金，各基基金管理公司司的基金帐户户不能通用。 二、认购、申购和赎回 1、基金认购：(基金首次公开募集期间) 认购申报方式：投资者只须申报认购金额，认购金额扣除认购费用的余额除以认购

6、价格即为实际认购的基金单位数； 2、基金申购： 申购申报方式：投资者只须申报申购金额，申购金额扣除申购费用的余额除以申购价格即为实际申购的基金单位数； 投资者在提交申购时，必须选择是申购前端收费的开放式基金，还是申购后端收费的开放式基金。 3、基金赎回： 赎回申报方式；投资者只须申报赎回的基金单位数量，申报的基金单位数乘以赎回价格再扣除赎回费用的余额即为投资者实际可得的资金额，投资者在赎回申报时必须同时明确是否参加顺延赎回；开放式基金通常有最少赎回单位数量的规定，低于这一数量的基金单位必须一次赎回，详情请查阅相关的基金说明。赎回时，投资者要对赎回目标作出选择，即选择赎回前端收费的开放式基金，还

7、是赎回后端收费的开放式基金。 4、交易确认与清算 申购确认：基金注册登记机构将在接受申请起3个工作日内，对申购有效性进行确认。 赎回确认：基金注册登记机构将在接受申请起3个工作日内，对赎回有效性进行确认。 认购、申购资金的清算：认购、申购资金于T日冻结，注册登记机构确认交易后即从投资者保证金户中扣除相应资金，如交易未确认则立即解冻资金。 赎回款项支付：一般情况下，基金管理人应当于接受申请起7个工作日内，支付赎回款项。5、基金账户资料变更投资者携证件前往营业部办理基金账户资料变更，变更结果经基金管理基金确认后有效。申请变更证件类型、证件编号等重要基金账户资料的当天，不能办理认购、申购、赎回、转托

8、管等业务。7、基金帐户销户投资者携相关证件前往营业部办理。基金账户销户时该基金账户内必须无任何基金单位、权益和未完成交易。销户受理时，基金账户卡同时收回。8、基金收益分配 基金收益分配方式为现金红利或将现金红利按红利发放日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配方式在基金契约中均有规定。投资者可在基金账户开设成功后，申请修改基金收益分配方式。9、停止申购和停止赎回在下列情形发生时，基金管理公司可拒绝接受投资者的赎回申请： （1）不可抗力；（2）证交所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值;（3）其他在基金契约、基金招募说明书中已载明并获批准的特殊情形。开放式基

9、金基础础知识介绍 （20022-12-119 10:38:100）一、什么是开开放式基金ll基金是一一种集合闲散散资金，由专专业机构统一一管理，利益益共享，风险险共担的金融融品种。l按照交易方方式的不同，可可以分为开放放式基金和封封闭式基金两两种。l开开放式基金：资产规模不不固定，可以以申购和赎回回；没有存续续期，理论上上可以永远存存在；不在交交易所上市，通通过代销机构构和直销中心心交易；价格格由资产净值值决定。封闭闭式基金：资资产规模固定定；存续时间固固定；在交易易所上市；价价格由供求关关系决定，基基金净值会影影响基金价格格，但两者并并不统一，通通常封闭式基基金以折价交交易为多（价价格低于精

10、致致）二、开放式基基金的类型ll按照投资资品种不同：股票基金，债债券基金，货货币市场基金金等l按照照投资理念不不同：积极管管理型基金管理人通通过资产配置置，品种选择择等策略实现现资产的增值值。消极管理理型基金即为指数基基金，通过跟跟踪某个指数数，获取市场场平均收益。l按照投资风格不同：成长型基金以获取资产的长期增殖为主要目标收益型基金以获取当期稳定收益为主要目标平衡型基金介于成长型基金与收益型基金之间的品种l其他创新品种：伞型基金由数只子基金构成一整体基金，子基金之间可以免费转换保本基金有最低收益率保证的基金行业基金或板块基金以某个行业或板块为专门投资对象的基金。三、开放式基基金的优势开开放式

11、基金的的大规模发展展，是基金业业发展的主要要方向，并且且开放式基金金已经成为国国际金融领域域的重要投资资力量，这主主要是由开放放式基金的独独特优势所决决定的。首先先，开放式基基金作为基金金的一种类型型，具有基金金这种金融品品种所有的制制度优势：ll专业理财财，节省人力力物力l投投资门槛低，方方便投资l规模效应，降降低成本l组合投资，分分散风险其次次，开放式基基金具有自己己独特的制度度优势l申申购赎回机制制，增加基金金管理人的经经营压力，能能够更好的保保护投资者的的利益。l价格完全由由净值决定，避避免了基金二二级市场的价价格波动风险险。l在市市场低迷格局局下，封闭式式基金可能面面临较大的流流动性

12、问题；除了巨额赎赎回的情况下下，开放式基基金的流动性性要好于封闭闭式基金。ll品种丰富富，能够满足足投资者不同同风险偏好；同时投资人人通过基金公公司的内部转转换机制（即即在同一家基基金公司内，从从一种类型的的基金迅速转转换为另一种种类型的基金金），可以达达到规避某特特定市场风险险的效果。ll良好的客客户服务：包包括通过销售售中心提供的的网络、语音音服务等；基基金公司所提提供的免费基基金转换，定定期定额储蓄蓄计划等服务务；销售机构构所提供的专专业投资理财财服务等。四、开放式基基金的风险ll市场风险险：开放式基基金的净值波波动决定于其其所投资目标标市场的价格格波动，组合合投资可以充充分分散非系系统

13、性风险，但但系统风险是是开放式基金金的投资人必必须承担的。l管理人风险：包括基金管理人的道德风险，即为实现自身利益的最大化，使得基金投资人利益遭受损失；基金管理人的管理风险，即由于管理水平不足导致基金投资人遭受损失。l流动性风险：由于以未知价格法进行申购和赎回，投资人当天只能提出要求申购或赎回的金额，以当天市场结束之后基金的净值加上一定的申购费或赎回费作为投资人所接受的申购价或赎回价，最终得到申购或赎回得到的基金单位数。一旦出现巨额赎回，在没有足够现金支付的情况下，基金管理人需要通过变现投资组合，所导致的流动性损失将由基金投资人共同承担；其次，在出现巨额赎回的情况下（其赎回量超过基金资产的10

14、%），基金管理人可以延期满足赎回要求，赎回要求排在后面的投资人可能面临更大的流动性损失。五、投资开放放式基金注意意点l明确确开放式基金金是一种风险险相对较低，收收益相对稳定定的金融品种种；通过开放放式基金整体体获得的是市市场长期发展展的收益；开开放式基金不不能满足迅速速获取超额收收益的要求。l选择值得信赖的基金管理人：所选择的基金公司应该具有良好的公司治理结构，科学的操作流程，完善的内部控制和风险管理制度。一旦基金公司发生重大变化，会影响到基金的投资绩效.所选择的基金经理应该具有较丰富的资产管理经验，有较高并且稳定的资产管理水平。一旦基金经理发生变更，应关注基金可能发生的变化。l选择与自己风险

15、偏好相符合的基金：不同年龄层次，不同资产结构，不同风险偏好度的投资者所选择的基金都应该有所不同。l综合衡量成本，风险与收益，采取长期投资理念。由于开放式基金具有申购费和赎回费，投资者在选择基金时应关注基金的费率结构，例如是否有后端收费，是否有虽持有期费用递减等优惠。其次，频繁的进出开放式基金将导致收益为成本所抵销，应选择优秀开放式基金，采取长期持有的投资思路。l注意基金的市场风险和流动性风险选择开放式基金，应对其风险有充分的考虑，同时应关注基金所投资目标市场的情况，根据对不同市场时机的判断，预先作好申购赎回计划。作者：来源：申申万研究所 开放式基金代理理业务操作规规范（讨论稿稿） （20022

16、-12-119 10:36:144）第一部分 释释义一、个人人投资者：年年满18周岁岁的合法的中中国公民。（法法律、法规、规规章禁止投资资证券投资基基金的除外）二、机构投资者：在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。（法律、法规、规章禁止投资证券投资基金的除外）三、本规范所指“三证”：基金账户卡、资金账户卡、投资者身份证明。其中基金账户卡指基金公司平邮给投资者的开户确认书或投资者在我公司打印的“开放式基金账号查询单”。四、本规范所指个人投资者身份证明：有效的中华人民共和国居民身份证、军人证、武警证、护照等。五、本规范所指机构投资者相关证件包括：（

17、一）工商行政管理机关颁发的有效法人营业执照副本，或民政部门或其他主管部门颁发的注册登记证书；（二）法定代表人基金业务授权委托书；（三）经办人身份证；（四）预留印鉴卡；上述所有证件除（四）外均需提供原件和复印件（加盖机构公章）。六、本规范所指基金账户是指各基金管理公司登记结算中心为投资者开立的、用于记录投资者持有的基金份额及其变动情况的账户。一般情况下，一个基金管理公司的基金账户只能用于购买其管理的开放式基金，各基金管理公司的基金账户不可通用。七、前端收费申购和后端收费申购。投资人选择前端收费申购的，收费采用“内扣法”计算，其申购费为申购金额乘相应的申购费率，净申购金额为申购金额减去申购费。后端

18、收费申购则是指投资者在申购时暂不支付相应手续费用，其申购费用在基金赎回时与赎回费用一并支付的一种收费模式。八、定期定额申购。定期定额投资计划是指投资者通过有关销售机构申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。九、巨额赎回：开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。投资者在提交赎回申请时,应选择巨额赎回处理方式（取消或顺延方式）。选择取消是指当赎回日发生巨额赎回时，提交的赎回除兑付当日可赎回份额外，剩余份额申请自动取消，以后不再兑付；选择顺延则指当赎回日发生巨额赎回，提交的赎回

19、除兑付当日可赎回份额外，剩余申请份额在下一交易日继续兑付，直到份额全部兑付为止。十、基金收益分配方式：基金收益分配方式为现金红利或将现金红利按红利发放日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配方式在基金契约中均有规定。投资者可在基金账户开设成功后，申请修改基金收益分配方式。单个基金账户在同一托管网点不得对同一基金同时选择两种分红方式。十一、本规范所指基金均为开放式基金。第二部分 操操作规范第一一条开户一一、开户流流程：先开资资金账户，再再开基金账户户或办理基金金账户的登记记。 二、开户操操作（一）开开资金账户11、投资者持持本人身份证证明办理。22、投资者填填写投资者者资金开户申

20、申请书，选选择所需开通通的委托方式式和服务项目目。3、与投投资者签署投投资开放式基基金风险揭示示书（见附附件一），同同时根据投资资者开通的委委托方式和服服务项目，签签署证券交交易委托代理理协议书等等其他相关协协议。4、营营业部经办人人员为投资者者开设资金账账户，请投资资者预留交易易密码和资金金密码。5、经经办人员为投投资者制作资资金账户卡交交与投资者。6、若投资者在营业部原已开设资金账户，请投资者持本人身份证明、资金账户卡，签署投资开放式基金风险揭示书，并确认联系地址及邮编等资料是否完整、准确。（二）开设基金账户或办理基金账户登记 1、 投资者原无基金账户的 （1）个人投资者持本人身份证明、资

21、金账户卡,机构投资者持相关证件办理。 （2）投资者到营业部填写开放式基金账户开户申请书（附件二）。 （3）营业部经办人员确认投资者开户资料准确无误后，通过开放式基金账户管理系统为投资者办理开户手续。输入资料必须完整、准确，并与开设资金账户的有关资料完全一致，否则可能导致投资者开户当日的申购无效。 （4）营业部经办人员打印电脑单，请投资者签字确认。 （5）投资者T日的开户数据，基金公司T1日予以确认。T2日起，基金公司返回的投资者基金账号由系统自动添加到SW2000柜台系统，投资者可到营业部查询基金账户的开户是否成功。基金账户卡将由各基金管理公司登记结算中心直接邮寄给投资者。 （6）开放式基金的

22、存管方式为托管券商方式。 （7）投资者开设基金账户不收费用。 2、投资者原有基金账户的 （1）原基金账户在其他代销机构开设的 投资者持身份证明、资金账户和基金账户到营业部办理。 营业部经办人员审核客户资料无误后，在开放式基金账户管理系统中为投资者办理基金账户的登记。登记时所输资料必须与该投资者开设资金账户时输入的资料完全一致。 在柜台系统中为投资者添加开放式基金帐号，并办理托管营业部指定。 （2）原基金账户在我公司营业部开设的 投资者持身份证明、资金账户和基金账户到营业部办理。 营业部经办人员审核客户资料无误后，在柜台系统中为客户添加基金账户，并办理托管营业部指定。 三、投资者的开户资料如身份

23、证明、授权委托书、营业执照等证件复印件及相关凭证应按业务类别装订成册由专人负责、妥善保管，保存期按公司规定。第二条委托一一、委托方式式及其开通（一一）公司提供供以下委托方方式：1、当当面委托2、自自助划卡3、分分析自助4、电电话委托，包包括：CALLL CENNTER等。5、网上委托，包括：因特网委托、城域网委托、WAP委托。6、远程终端7、短信委托。二、投资者在开设基金账户当日（T日）即可进行认购、申购交易。但若T+1日基金公司返回的投资者开户数据无效，则投资者T日的全部交易也同时无效。三、投资者每次申购的开放式基金最低金额必须符合各基金公司的相关规定。投资者T日的申购数据，基金公司T1日予

24、以确认。T2日起，投资者可到营业部打印查询单或对已申购的基金份额办理赎回。四、投资者T日的赎回数据，基金公司T1日予以确认，T2日，投资者可到营业部柜面查询，但不打印查询单。正常情况下，T3日起，投资者可到营业部打印查询单。五、T日的申购或赎回申请可以在T日15：00以前撤销。六、发生下列情况，投资者当天不能进行认购、申购和赎回： 1、当天已申请变更证件类型、证件号码资料的； 2、基金账户冻结期间、转托管当天；3、管理人公告暂停认购、申购和赎回情况。4、其他情况。第三条 基金份份额存管一、开开放式基金份份额存管方式式为托管券商商制度。（一一）托管 1、投投资者在营业业部开设基金金账户时即自自动

25、托管在开开户营业部。在在我公司内，对对于同一只开开放式基金投投资者只能选选择一家营业业部作为托管管营业部，不不得同时托管管在两家营业业部。（二）转托管 1、公公司内部托管管营业部变更更（1）个个人投资者持持“三证”、 机构投资者者持相关证件件到转出营业业部办理，填填写基金账账户转托管申申请书（见见附件三）。（2）营业部经办人员审核投资者资料无误后，为投资者办理托管营业部撤销，打印电脑单，请投资者确认。（3）投资者持电脑打印单及“三证”到转入营业部，转入营业部经办人员审核资料无误后为投资者开设资金账户（投资者在转入营业部已有资金账户的无须此操作），添加开放式基金帐号，并为投资者办理托管营业部指定

26、。2、向其他券商营业部或代销机构转托管模式一：先登记，后转出（富国基金按此操作）（1）、投资者须事先到拟转入营业部办理基金账户登记,托管营业部指定。 （2）、个人投资者持“三证”、机构投资者持相关证件及登记凭证到转出营业部填写转托管申请书。 （3）、转出营业部经办人员审核投资者资料无误后，在柜台管理系统里为投资者申报转托管指令。（4）经办人员打印电脑打印单，请投资者签字确认。模式二：先转出，后转入 （1）个人投资者持“三证”、机构投资者持相关证件到转出营业部填写转托管申请书。 （2）、转出营业部经办人员审核投资者资料无误后，在柜台系统里为投资者申报转托管指令。 （3）投资者持相关证件到转入营业

27、部，转入营业部为投资者办理相关开户手续及托管营业部指定后，为投资者申报申请转入指令。3、投资者申请转托管当天，在转出营业部不得进行基金的认购、申购和赎回。4、有以下情况之一者，不得申请转托管：（1）基金账户内有未完成的交易交收行为。（2）资金账户、基金账户、基金份额被冻结。（3）基金账户申请非交易过户期间。 （4）基金账户申请变更证件类型、证件编号等重要资料。第四条 基金金账户的冻结结与解冻由于于各基金管理理公司不同规规定，请按照照基金公司的的规定办理。第五条 基金金账户的挂失失与解挂由于于各基金管理理公司不同规规定，请按照照基金公司的的规定办理。第六条 非交交易过户一、非交易过户户包括以下几

28、几种：（一）继承，指基基金持有人死死亡，其持有有的基金单位位由其合法的的继承人继承承； （二二）捐赠，仅仅指基金持有有人将其合法法持有的基金金单位捐赠给给福利性质的的基金会或社社会团体； （三）遗遗赠，指基金金持有人立遗遗嘱将其持有有的基金单位位赠给法定继继承人以外的的其他人； （四）自自愿离婚，指指原属夫妻共共同财产的基基金单位因基基金持有人自自愿离婚而使使原在某一方方名下的部分分或全部基金金单位划转至至另一方名下下；（五）分分家析产，指指原属家庭共共有（如父子子共有、兄弟弟共有等）的的基金单位从从某一家庭成成员名下划转转至其他家庭庭成员名下的的行为；二、所需证件（一一）个人投资资者提供转入

29、入方、转出方方身份证明。（二）机构投资者提供转入转出方法人营业执照副本，或民政部门或其他主管部门颁发的注册登记证书；转入转出方法人授权委托书；转入转出方经办人身份证件。上述所有证件需提供原件及复印件（加盖机构公章）。（三）非交易过户的司法文书原件、有关附件及其他法律文件。 三、一般情况下，不允许将法人投资者持有的基金单位转让给个人投资者。 四、基金分红期间（权益登记日至红利发放日止）暂停非交易过户。 五、司法冻结、过户，由基金公司直接受理。基金公司受理后，通过传真方式通知营业部。第七条 基金金账户资料变变更投资者变变更基金重要要资料必须持持相关证件到到其原开户网网点柜台亲自自办理。变更更流程如

30、下：一、个人投投资者持“三三证”办理。若若申请变更身身份证要素还还需提供公安安机关出具的的有关变更证证明。二、机机构投资者持持相关证件到到营业部办理理。（一）若若申请变更营营业执照（或或注册登记证证书），还需需提供变更后后的营业执照照（或注册登登记证书），同同时出示工商商行政管理机机关（或民政政部门或其他他主管机关）签签发的工商登登记资料（或或注册登记证证书）变更证证明。（二）若若申请变更法法定代表人姓姓名，还需提提供变更后的的法定代表人人证明书；（三三）若申请变变更经办人姓姓名及身份证证件，还需提提供变更后的的授权委托书书及相应经办办人的身份证证件。三、投投资者填写开开放式基金账账户资料变更

31、更（销户）申申请表（附附件四）。营营业部经办人人员审核投资资者凭证无误误后，为投资资者办理相应应资料的变更更手续。四、打打印电脑单，请请投资者签字字确认。五、投投资者当日多多次申请变更更账户资料的的，以当日最最后一次申请请的资料为准准。第八条 基金金账户销户 一、个个人投资者持持“三证”、机机构投资者持持相关证件到到营业部办理理，填写开开放式基金账账户资料变更更（销户）申申请表。 二、营营业部经办人人员审核投资资者相关凭证证后，为投资资者办理销户户申请，并收收回已注销的的基金账户卡卡。若投资者者已遗失基金金账户卡，投投资者应在申申请表的投资资者签名处注注明“已遗失失基金账户卡卡”。 三、有以下

32、下情况之一者者，营业部不不得受理其销销户：1、基基金账户内有有未完成的交交易交收行为为。2、资金金账户、基金金账户、基金金份额被冻结结。3、基金金账户申请非非交易过户期期间。4、基基金账户申请请变更账户名名称、证件类类型、证件编编号等资料。第九条 其他他一、营业部部对所有有关关基金交易和和账户管理的的申请受理并并不表示对该该申请成功的的确认，投资资者申请是否否成功应以基基金公司的过过户登记为准准。二、投资资者各项有效效申请，基金金公司会通过过平邮的方式式予以确认。三、本操作规范未涉及的有关资金存取、查询、交割、投资者间代理、资金账户挂失等其他事项均按照公司现行操作规范执行。附件：1、开开放式基

33、金风风险揭示书2、开放式基金账户开户（登记）申请书3、开放式基金转托管申请书4、开放式基金账户资料变更（销户）申请书5、开放式基金认购/申购申请表6、开放式基金赎回申请表 附件一： 开开放式基金风风险揭示书尊尊敬的客户：开放式证券券投资基金（以以下简称开放放式基金）是是一种利益共共享、风险共共担的证券投投资方式，具具有集合社会会资金投资、分分散风险和专专家管理的特特点。但由于于其资金绝大大部分投资于于股票和债券券，因此开放放式基金虽然然能通过组合合投资在一定定程度上分散散只对个别行行业和公司产产生影响的非非系统性风险险，却不能完完全规避对整整个证券市场场均产生影响响的系统性风风险,且基金金运作

34、的好坏坏与其管理人人也有着密切切的关系。您您在投资开放放式基金时，存存在赢利的可可能，也存在在亏损的可能能，您对此务务必要有清醒醒的认识。请请您根据自身身的经济能力力和心理承受受能力，认真真考虑是否和和如何进行开开放式基金的的投资。现将将您可能面临临的风险揭示示如下：1、法法律政策风险险：指政府有有关的政策发发生重大变化化或是有重要要的举措、法法律法规出台台，引起证券券市场的波动动，并进而影影响基金收益益，从而给投投资者带来的的风险；2、周周期性波动风风险：指证券券市场行情周周期性的波动动引起的风险险，这种波动动不是指证券券价格的日常常波动或中级级波动，而是是指证券行情情长期趋势的的改变，在这

35、这种改变过程程中几乎所有有证券都不可可避免地同向向运行（上涨涨或下跌），只只是程度和先先后次序不同同而已，这种种波动将会影影响基金的收收益；3、利利率风险：指指市场利率变变动引起证券券投资收益变变动的可能性性；4、购买买力风险：又又称通货膨胀胀风险，是由由于通货膨胀胀、货币贬值值给投资者带带来的实际收收益水平下降降的风险；55、基金运作作风险：各家家基金的投资资理念、对证证券市场的理理解、基金经经理的操作习习惯等等都不不尽相同，导导致各个基金金的投资组合合也千差万别别，这其中存存在着由于基基金投资失误误而造成损失失的风险； 6、其其他风险：由由于非营业部部所能控制的的原因，如：地震、火灾灾、水

36、灾、战战争等不可抗抗力因素或计计算机系统、通通讯系统故障障等，可能造造成您的指令令无法成交或或无法全部成成交，您必须须承担由此导导致的损失。仅凭此风险揭示书还不足以对从事开放式基金投资的全部风险作出全面揭示，我们只想以此提请您关注风险的存在。投资开放式基金有风险，请您谨慎作出投资决策。附件二：申银万国 证券营业部 开放式基金帐户开户（登记）申请书 年 月 日 编号：本申请人已经了解国家有关开放式证券投资基金的法律法规，也仔细阅读了风险提示声明，保证所提供的资料有效、真实，并自愿遵守相关条款，履行基金投资者的各项义务，自行承担基金投资风险。个人投资者填写写： 申请请人姓名： 资金帐号号：证件类类

37、型： 证件编号号： 已开立的的基金帐号：（办理登记记时填写）机机构投资者填填写 申请请人单位名称称： 资金帐帐号：证件件类型请选择择： 法人人营业执照 注册登记证证书 证件编编号： （法人营营业执照请填填注册号，注注册登记书请请填批文号） 法定代代表人： 证证件类型： 证件号码码：指定经经办人： 证证件类型： 证件号码码：已开立的的基金帐号：（办理登记记时填写）联系地址及邮编编：联系电话话： BPP/手机：传传真： EE-MAILL: 注：1、请务必必准确填写联联系地址及邮邮编，以便基基金公司注册册中心寄送基基金对帐单及及相关资料。2、请务必确保您填写资料正确、有效，如因填写错误导致的任何损失

38、，本网点不予负责。3、本申请人已仔细阅读了该基金管理公司有关业务规则及文件，愿意接受相关条款的约束，特此签章：附件三： 申银万万国 证券营业业部开放式基基金账户转托托管申请书 年 月 日 编号：投资者名称： 证件号码码：资金账号号： 基金账号：转入代销点点名称： 转入代销销点编码： 转出基金信息基基金代码 基金名名称 转出基金金份额 申请请人签字： 附件四：申银银万国 证券营营业部 开放式式基金帐户资资料变更（销销户）申请书书 年 月 日日 编编号： 本申请请人已经了解解国家有关开开放式证券投投资基金的法法律、法规和和相关政策，保保证所提供的的资料有效、属属实，并自愿愿遵守相关条条款，履行基基

39、金投资的各各项义务，自自行承担基金金投资风险。投资者名称： 资金金帐号： 基基金帐号：申请变更内容： （请在需需变更项目前前的 中中打“”，不不需变更的项项目打“”） 变更项目变变更后的资料料投资资者名称或单单位名称证件类类型和编号基金金收益分配选选择 现金红利利 现金红利利转购基金单单位对对帐单寄送地地址 省 市（县县）邮邮政编码：联系方方式电话： 传真真： -BP/手手机： 手机： 以下限机构构投资者填写写法定定代表人 姓名：指定经办办人 姓名名： 证件件号码： 是否选择销销户：是 否否 申请请人签章： （机构构投资者请加加盖单位公章章和法定代表表人章） 附附件五：认购购/申购 申银万国证

40、证券股份有限限公司 开放放式基金认购购/申购申请请表 NO:申请请日期： 年 月 日日投资者名称称资金账账号基金账账号基金金名称代码申（认）购购金额收收费方式选择择前端端收费 后后端收费机构构指定经办人人姓名：注：1、申请人人请出示本人人身份证、资资金账户、基基金账户。 2、本申请请人已经仔细细阅读了申请请购买的基金金之基金契契约和招招募说明书以以及申银万国国证券股份有有限公司提供供的风险揭揭示书和认认购/申购条条款，自愿愿接受相关条条款，自愿承承担投资风险险。3、申请请人承诺对因因设备、供电电、通讯故障障或偶发事故故等不可抗力力因素等造成成的损失责任任不予追究。4、以上各栏请完整书写，如因填

41、写不清而造成差错，责任由申请人自负。5、本申请表交本网点办理后，最终需由基金公司注册登记中心确认。本网点不承担确保交易成功之责任。 申请人签章： 附件六：赎回 申银万国国证券股份有有限公司 开放放式基金赎回回申请表 NO:申请日期： 年 月 日投资者者名称资资金账号基基金账号基金名称代代码申请赎赎回份数赎回目标选选择前前端收费 后端收费一一旦赎回当日日发生巨额赎赎回，请选择择是否继续参参加下一开放放日起的赎回回交易，直至至全部成交： 是 否特别提示示：您的赎回回申请可能因因招募说明书书中规定的暂暂停估值、巨巨额赎回、不不可抗力等情情形的出现而而不能成功，或或导致赎回资资金延期到账账。 签章章：

42、 注：1、请出出示本人身份份证、资金账账户、基金账账户。2、申申请人承诺对对因设备、供供电、通讯故故障或偶发事事故等不可抗抗力因素等造造成的损失责责任不予追究究。3、以上上各栏请完整整书写，如因因填写不清而而造成差错，责责任由申请人人自负。4、本本申请表交本本网点办理后后，最终需由由基金公司注注册登记中心心确认。本网网点不承担确确保交易成功功之责任。作者：来源： 投资开放式基金金注意点 （20022-12-112 16:36:599） 明确开开放式基金是是一种风险相相对较低，收收益相对稳定定的金融品种种；通过开放放式基金整体体获得的是市市场长期发展展的收益；开开放式基金不不能满足迅速速获取超额

43、收收益的要求。 选择值值得信赖的基基金管理人：所选择的基金公公司应该具有有良好的公司司治理结构，科科学的操作流流程，完善的的内部控制和和风险管理制制度。一旦基基金公司发生生重大变化，会会影响到基金金的投资绩效效.所选择的基金经经理应该具有有较丰富的资资产管理经验验，有较高并并且稳定的资资产管理水平平。一旦基金金经理发生变变更，应关注注基金可能发发生的变化。 选择与与自己风险偏偏好相符合的的基金：不同年龄层次，不不同资产结构构，不同风险险偏好度的投投资者所选择择的基金都应应该有所不同同。 综合衡衡量成本，风风险与收益，采采取长期投资资理念。由于开放式基金金具有申购费费和赎回费，投投资者在选择择基

44、金时应关关注基金的费费率结构，例例如是否有后后端收费，是是否有虽持有有期费用递减减等优惠。其其次，频繁的的进出开放式式基金将导致致收益为成本本所抵销，应应选择优秀开开放式基金，采采取长期持有有的投资思路路。 注意基基金的市场风风险和流动性性风险选择开放式基金金，应对其风风险有充分的的考虑，同时时应关注基金金所投资目标标市场的情况况，根据对不不同市场时机机的判断，预预先作好申购购赎回计划。开放式基金的优优势 （20022-12-112 16:34:166）开放式基金的大大规模发展，是是基金业发展展的主要方向向，并且开放放式基金已经经成为国际金金融领域的重重要投资力量量，这主要是是由开放式基基金的

45、独特优优势所决定的的。首先，开放式基基金作为基金金的一种类型型，具有基金金这种金融品品种所有的制制度优势： 专业理理财，节省人人力物力 投资门门槛低，方便便投资 规模效效应，降低成成本 组合投投资，分散风风险其次，开放式基基金具有自己己独特的制度度优势 申购赎赎回机制，增增加基金管理理人的经营压压力，能够更更好的保护投投资者的利益益。 价格完完全由净值决决定，避免了了基金二级市市场的价格波波动风险。 在市场场低迷格局下下，封闭式基基金可能面临临较大的流动动性问题；除除了巨额赎回回的情况下，开开放式基金的的流动性要好好于封闭式基基金。 品种丰丰富，能够满满足投资者不不同风险偏好好；同时投资资人通

46、过基金金公司的内部部转换机制（即即在同一家基基金公司内，从从一种类型的的基金迅速转转换为另一种种类型的基金金），可以达达到规避某特特定市场风险险的效果。 良好的的客户服务：包括通过销销售中心提供供的网络、语语音服务等；基金公司所所提供的免费费基金转换，定定期定额储蓄蓄计划等服务务；销售机构构所提供的专专业投资理财财服务等。开放式基金投资资者入市指南南 （20022-12-112 16:37:533）第一部分 风风险提示 开放式式证券投资基基金（以下简简称开放式基基金）是一种种利益共享、风风险共担的证证券投资方式式，具有集合合社会资金投投资、分散风风险和专家管管理的特点。但但由于其资金金绝大部分

47、投投资于股票和和债券，因此此开放式基金金虽然能通过过组合投资在在一定程度上上分散只对个个别行业和公公司产生影响响的非系统性性风险，却不不能完全规避避对整个证券券市场均产生生影响的系统统性风险,且且基金运作的的好坏与其管管理人也有着着密切的关系系。您在投资资开放式基金金时，存在赢赢利的可能，也也存在亏损的的可能，您对对此务必要有有清醒的认识识。请您根据据自身的经济济能力和心理理承受能力，认认真考虑是否否和如何进行行开放式基金金的投资。第二部分 释释义 一、开开放式基金：指基金发行行总额不固定定，基金单位位总数随时增增减，投资者者可以按基金金报价在国家家规定的营业业场所申购或或者赎回基金金单位的一

48、种种基金。在认认购或申购开开放式基金以以前，投资者者应仔细阅读读各开放式基基金的基金契契约、发行公公告等相关公公示说明性文文件。 二、前端收费费和后端收费费申购。投资资人选择前端端收费申购的的，收费采用用“内扣法”计算，其申申购费为申购购金额乘相应应的申购费率率，净申购金金额为申购金金额减去申购购费。赎回时时，赎回费为为赎回总金额额乘相应的赎赎回费率，净净赎回金额为为赎回金额减减去赎回费。后后端收费申购购则是指投资资者在申购时时暂不支付相相应手续费用用，其申购费费用在基金赎赎回时与赎回回费用一并支支付的一种收收费模式，其其赎回费计算算方式同前。投投资者在提交交申购委托时时，必须对申申购收费方式式作出选择，即即选择申购前前端收费的开开放式基金，还还是申购后端端收费的开放放式基金，同同样地，在赎赎回时，也要要对赎回目标标作出选择。 三、巨巨额赎回：开开放式基金单单个开放日，基基金赎回净额额超过基金总总份额的100%时，为巨巨额赎回。巨巨额赎回申请请发生时，基基金管理人在在当日接受赎赎回比例不低低于基金总份份额10%的的前提下，可可以对其余赎赎回申请延期期办理（即顺顺延赎回）。对对于当日的赎赎回申请，应应当按单个账账户赎回申请请量占赎回申申请总量的比比例，确定当当日受理的赎赎回份额；未未受理的部分分可延迟至下下一开放日办办理，并