风险管理精华要点

1、20111年银行行从业资资格考试试风险险管理精华资资料：市市场风险险识别一、市场风风险特征征与分类类市场场风险是是指因市市场价格格(利率率、汇率率、股票票价格和和商品价价格)的的不利变变动而使使银行的的表内和和表外业业务发生生损失的的风险。市场场风险存存在于银银行的交交易和非非交易中中。有利利率、汇汇率、股股票、商商品价格格。1.利率风风险(11)重新新定价风风险重新新定价风风险也称称为期限限错配风风险，是是最主要要和最常常见的利利率风险险形式，源于银银行资产产、负债债和表外外业务到到期期限限(就固固定利率率而言)或重新新定价期期限(就就浮动利利率而言言)之间间所存在在的差异异。这种种重新定定

2、价的不不对称性性使银行行的收益益或内在在经济价价值会随随着利率率的变动动而发生生变化。(22)收益益率曲线线风险重新新定价的的不对称称性也会会使收益益率曲线线的斜率率、形态态发生变变化，即即收益率率曲线的的非平行行移动，对银行行的收益益或内在在经济价价值产生生不利的的影响，从而形形成收益益率曲线线风险，也称为为利率期期限结构构变化风风险。(33)基准准风险基准准风险也也称为利利率定价价基础风风险，也也是一种种重要的的利率风风险。在在利息收收入和利利息支出出所依据据的基准准利率变变动不一一致的情情况下，虽然资资产、负负债和表表外业务务的重新新定价特特征相似似，但是是因其现现金流和和收益的的利差发

3、发生了变变化，也也会对银银行的收收益或内内在经济济价值产产生不利利的影响响。(44)期权权性风险险期权权性风险险是一种种越来越越重要的的利率风风险，源源于银行行资产、负债和和表外业业务中所所隐含的的期权。2.汇率风风险汇率率风险是是指由于于汇率的的不利变变动而导导致银行行业务发发生损失失的风险险。汇率率风险一一般因为为银行从从事以下下活动而而产生：一是是商业银银行为客客户提供供外汇交交易服务务或进行行自营外外汇交易易活动(外汇交交易不仅仅包括外外汇即期期交易，还包括括外汇远远期、期期货、互互换和期期权等金金融和约约的买卖卖);二是是商业银银行从事事的银行行账户中中的外币币业务活活动(如如外币存

4、存款、贷贷款、债债券投资资、跨境境投资等等)。(11)外汇汇交易风风险银行行的外汇汇交易风风险主要要来自两两方面：一是为为客户提提供外汇汇交易服服务时未未能立即即进行对对冲的外外汇敞口口头寸;二是银银行对外外币走势势有某种种预期而而持有的的外汇敞敞口头寸寸。(22)外汇汇结构性性风险银行行资产负负债之间间币种不不匹配需需将功能能货币转转换为记记账货币币，由此此而产生生汇率风风险。3.股票价价格风险险股票票价格风风险是指指由于商商业银行行持有的的股票价价格发生生不利变变动而给给商业银银行带来来损失的的风险。4.商品价价格风险险商品品价格风风险是指指商业银银行所持持有的各各类商品品的价格格发生不不

5、利变动动而给商商业银行行带来损损失的风风险。这这里的商商品包括括可以在在二级市市场上交交二、主要交交易产品品及其风风险特征征1.即即期：现现金交易易或现货货交易即期期交易可可在世界界各地的的签约方方之间进进行。由由于时区区不同，需要向向后推迟迟若干时时间，以以执行付付款指令令及记录录必需的的会计账账目。这这就是惯惯例规定定交付及及付款最最迟于现现货交易易后两天天执行的的原因。交割日日(或称称起息日日)也是是外汇交交易合同同的到期期日，在在该日交交易双方方互相交交货货币币。2.远期：远期产产品通常常包括远远期外汇汇交易和和远期利利率和约约。远期期外汇交交易是由由交易双双方约定定在未来来某个特特定

6、的日日期，依依交易时时所约定定的币种种、汇率率和金额额进行交交割的外外汇交易易。远期期外汇交交易是最最常用的的规避汇汇率风险险、固定定外汇成成本的方方法。远期期利率合合约为另另一种主主要的远远期交易易产品，是指交交易双方方同意在在合约签签订日，提前确确定未来来一段时时间(协协定利率率的期限限)的贷贷款利率率或投资资利率的的一种合合约，协协定利率率的期限限通常是是一个月月至一年年。远期期利率合合同是一一项表外外业务。3.期期货：标标准化合合约的交交易(11)期货货是在场场内(交交易所)进行交交易的标标准化的的远期合合约。包包括金融融期货和和商品期期货等交交易品种种。金融融期货占占80%以上交交易

7、量。19772年，美国芝芝加哥商商品交易易所的国国际货币币市场首首次进行行国际货货币的期期货交易易。19975年年，芝加加哥商业业交易所所开展房房地产抵抵押证券券的期货货交易，标志着着金融期期货交易易的开始始。(22)金融融期货主主要有三三大类：一是利利率期货货;二是是货币期期货;三三是股票票指数期期货。(33)期货货市场本本身具有有两个基基本的经经济功能能：一方方面，期期货交易易具有规规避市场场风险的的功能。另一方方面，期期货交易易有助于于发现公公平价格格。远期期和期货货都是指指在确定定的未来来时间按按确定的的价格购购买或出出售某项项资产的的协议。两者的的区别在在于：第第一，远远期合约约是非

8、标标准化的的，货币币、金额额和期限限都可灵灵活商定定，而期期货合约约是标准准化的;第二，远期合合约一般般通过金金融机构构或经济济商柜台台交易，合约持持有者面面临交易易对手的的违约风风险，而而期货合合约一般般在交易易所交易易，由交交易所承承担违约约风险;第三，远期合合约的流流动性较较差，合合约一般般要持有有到期，而期货货合约的的流动性性较好，合约可可以在到到期前随随时平仓仓。4.互换：系列现现金流的的交换互换换是指交交易双方方约定在在将来某某一时期期内相互互交换一一系列现现金流的的合约。较为常常见的有有利率互互换和货货币互换换。利率率互换主主要有以以下作用用：一是是规避利利率波动动的风险险，二是

9、是交易双双方利用用自身在在不同种种类利率率上的比比较优势势有效地地降低各各自的融融资成本本。货币币互换是是指交易易双方基基于不同同的货币币进行互互换交易易。5.期权权：权利利的买卖卖期权权是一种种能在未未来某特特定时间间以特定定价格买买入或卖卖出一定定数量的的某种特特定商品品的权利利。期权权是指期期权买方方在签订订期权合合约时，通过支支付期权权卖方一一笔权利利金后，取得一一项可在在选择权权合约的的存续期期内或到到期日当当日，以以约定的的执行价价格于期期权卖方方进行约约定数量量标的交交割的权权利。期期权交易易的标的的可以是是外汇、债券、股票、贵金属属、石油油、商品品等。一是是按权利利的内容容，期

10、权权分为买买方期权权、卖方方期权;二是按按履约方方式，期期权分为为美式期期权、欧欧式期权权;三是是按执行行价格，期权分分为价内内期权、评价期期权、价价外期权权。期权权费由期期权的内内在价值值和时间间价值两两部分组组成：内在在价值是是指在期期权的存存续期间间，将期期权履约约执行所所能获得得的收益益或利润润。时间间价值是是指期权权价值高高于其内内在价值值的部分分。影响响期权价价值的主主要因素素：一是是标的资资产的市市场价格格和期权权的执行行价格;二是期期权的到到期期限限;三是是波动率率;四是是货币利利率。总之之：金融融衍生品品可以用用用来对对冲市场场风险;但也会会因高杆杆杆率而而造成新新的市场场风

11、险。易的某些些实物产产品，如如农产品品、矿产产品(包包括石油油)和贵贵金属等等，尤其其以商品品期货为为主三、交易易账户和和银行账账户商业业银行的的表内、外资产产可分为为银行账账户资产产和交易易账户资资产两大大类。(11)交易易账户记记录的是是银行为为了交易易或规避避交易账账户其他他项目的的风险而而持有的的可以自自由交易易的金融融工具和和商品头头寸。记入入交易账账户的头头寸应当当满足以以下基本本要求：一是是具有经经高级管管理层批批准的书书面的头头寸/金金融工具具和投资资组合的的交易策策略(包包括持有有期限)。二是是具有明明确的头头寸管理理政策和和程序。三是是具有明明确的、与银行行交易策策略一致致

12、的监控控头寸的的政策和和程序。交易易账户中中的项目目通常按按市场价价格计价价，当缺缺乏可参参考的市市场价格格时，可可以按模模型定价价。(22)其他他业务归归入银行行账户，最典型型的是存存贷款业业务，按按历史成成本计价价划分分银行账账户和交交易账户户，也是是准确计计算市场场风险监监管资本本的基础础。若账账户划分分不当，则会影影响市场场风险资资本要求求的准确确程度;若银行行在两个个账户之之间随意意调节头头寸，则则会为其其根据需需要调整整所计算算的资本本充足率率提供监监管套利利的机会会。20111年银行行从业资资格考试试风险险管理精华资资料：市市场风险险计量一、基本概概念1.名义价价值、市市场价值值

13、、公允允价值、市值重重估(11)名义义价值：通常是是指金融融资产根根据历史史成本所所反映的的账面价价值。(22)市场场价值(33)公允允价值公允允价值为为交易双双方在公公平交易易中可接接受的资资产或债债券价值值。公允允价值的的计量方方式有四四种：一一是直接接使用可可获得的的市场价价格;二二是如不不能获得得市场价价格，则则应使用用公认的的模型估估算市场场价格;三是实实际支付付价格(无依据据证明其其不具有有代表性性);四四是允许许使用企企业特定定的数据据，该数数据应能能被合理理估算，并且与与市场预预期不冲冲突。在大大多数情情况下，市场价价值可以以代表公公允价值值。(44)市值值重估市值值重估是是指

14、对交交易账户户头寸重重新估算算其市场场价值。商业银银行应当当对交易易账户头头寸按市市值每日日至少重重估一次次价值。盯市盯模2. 敞口口敞口口就是风风险暴露露，即银银行所持持有的各各类风险险性资产产余额。(11)单币币种敞口口头寸是是指每种种货币的的即期净净敞口头头寸、远远期净敞敞口头寸寸以及调调整后的的期权头头寸之和和，反映映单一货货币的外外汇风险险。即期净净敞口头头寸。即即期净敞敞口头寸寸是指计计入资产产负债表表内的业业务所形形成的敞敞口头寸寸，等于于表内的的即期资资产减去去即期负负债。远期净净敞口头头寸。远远期净敞敞口头寸寸主要是是指买卖卖远期合合约而形形成的敞敞口头寸寸，其数数量等于于买

15、入的的远期合合约头寸寸减去卖卖出的远远期合约约头寸。期权敞敞口头寸寸。持有有期权的的敞口头头寸等于于银行因因持有期期权而可可能需要要买入或或卖出的的每种外外汇的总总额。其他敞敞口头寸寸，如以以外币计计值的担担保业务务和类似似的承诺诺等，如如果可能能被动使使用，又又是不可可撤销的的，就应应当记入入外汇敞敞口头寸寸。加总总上述四四项要素素，便得得到单一一货币敞敞口头寸寸。如果果某种外外汇的敞敞口头寸寸为正值值，则说说明机构构在该币币种上处处于多头头;如果果某种外外汇的敞敞口头寸寸为负值值，则说说明机构构在该币币种上处处于空头头。(22)总敞敞口头寸寸一是是累计总总敞口头头寸法。累计总总敞口头头寸等

16、于于所有外外币的多多头与空空头的总总和。这这种计量量方法比比较保守守。二是是净总敞敞口头寸寸法。净净总敞口口头寸等等于所有有外币多多头总额额与空头头总额之之差。这这种计量量方法较较为激进进。三是是短边法法。首先先，分别别加总每每种外汇汇的多头头和空头头(分别别称为净净多头头头寸之和和与净空空头头寸寸之和);其次次，比较较两个总总数;最最后，把把较大的的一个总总数作为为银行的的总敞口口头寸。短边法法的优点点在于既既考虑到到多头与与空头同同时存在在风险，又考虑虑到它们们之间的的抵补效效应。3.久期(1)久期概概述久期期(也称称持续期期)是对对金融工工具的利利率敏感感程度或或利率弹弹性的直直接衡量量

17、。久期期的另一一种解释释是，以以未来收收益的现现值为权权数计算算的现金金流平均均到期时时间，用用以衡量量金融工工具的到到期时间间。从经经济含义义上，久久期是固固定收入入金融工工具现金金流的加加权平均均时间，也可以以理解为为金融工工具各期期现金流流抵补最最初投入入的平均均时间。例如如，某种种固定收收入债券券的息票票为每年年80元元，偿还还期为33年，面面值为110000元。该该金融工工具的实实际收益益率(市市场利率率)为110%，现行价价格为9950.25元元。求该该债券的的久期。在久期期计算中中，先计计算每期期现金流流的现值值，然后后每个现现值乘以以相应的的发生时时间，再再把各项项乘积相相加，

18、并并除以该该债券的的市场价价格，就就得到该该债券的的久期。(22)久期期缺口银行行可以使使用久期期缺口来来测量其其资产负负债的利利率风险险。久期期缺口是是资产加加权平均均久期与与负债加加权平均均久期和和资产负负债率乘乘积的差差额，即即：久期期缺口=资产加加权平均均久期-(总负负债/总总资产)负债债加权平平均久期期当久久期缺口口为正值值时，资资产的加加权平均均久期大大于负债债的加权权平均久久期与资资产负债债率的乘乘积。当当久期缺缺口为负负值时，市场利利率上升升，银行行净值将将增加;市场利利率下降降，银行行净值将将减少。当缺口口为零时时，银行行净值的的市场价价值不受受利率风风险影响响。4. 收益率

19、率曲线收益益率曲线线是由不不同期限限，但具具有相同同风险、流动性性和税收收的收益益率连接接而形成成的曲线线，横轴轴为各到到期期限限，纵轴轴为对应应的收益益率，用用以描述述收益率率与到期期期限之之间的关关系。收益益率曲线线通常表表现为四四种形态态：一是是正向收收益率曲曲线，它它意味着着在某一一时点上上，投资资期限越越长，收收益率越越高，这这使收益益率曲线线最为常常见的形形态。二二是反向向收益率率曲线，它表明明在某一一时点上上，投资资期限越越长，收收益率越越低。三三是水平平收益率率曲线，表明收收益率的的高低与与投资期期限的长长短无关关。四是是波动收收益率曲曲线，表表明收益益率投资资期限的的不同，呈

20、现出出波浪变变动，也也就意味味着社会会经济未未来有可可能出现现波动。收益益率曲线线具有下下列特性性：一是是代表性性;二是是操作性性;三是是解释性性;四是是分析性性。通过过对金融融产品交交易历史史数据的的分析，找出其其收益率率与到期期期限之之间的数数量关系系，形成成合理有有效的收收益率曲曲线，就就可以用用来分析析和预测测当前不不同期限限的收益益率水平平。投资资者还可可以根据据收益率率曲线不不同的预预期变化化趋势，采取相相应的投投资策略略。5. 投资组组合现代代投资组组合理论论的发端端可以追追溯到哈哈瑞马马柯维茨茨于19952年年发表的的题为投资组组合的的文章，及其后后(19959)出版的的同名专

21、专著。马马柯维茨茨认为，最佳投投资组合合应当是是具有风风险厌恶恶特征的的投资者者的无差差异曲线线和资产产的有效效边界线线的交点点。他提提出的均均值-方方差模型型描绘出出了资产产组合选选择的最最基本、最完整整的框架架，是目目前投资资理论和和投资实实践的主主流方法法。20111年银行行从业资资格考试试风险险管理精华资资料：信信用风险险控制一、限额管管理限额额是指对对某一客客户(单单一法人人或集团团法人)所确定定的、在在一定时时期内商商业银行行能够接接受的最最大信用用风险暴暴露，它它与金融融产品和和其他维维度信用用风险暴暴露的具具体状况况、商业业银行的的风险偏偏好、经经济资本本配置等等因素有有关。1

22、. 单一一客户限限额管理理商业业银行制制定客户户授信限限额需要要考虑两两方面因因素：(11)客户户的债务务承受能能力针对对单一客客户进行行限额管管理时，首先需需要计算算客户的的最高债债务承受受能力，即客户户凭借自自身信用用与实力力承受对对外债务务的最大大能力，或客户户的最高高债务承承受额。一般来来说，具具体决定定一个客客户(个个人或企企业/机机构)债债务承受受能力的的主要因因素是客客户信用用等级和和所有者者权益，由此可可得：MBBC= EQLMLMM=f ( CCCR )MBBC(MMaxiimumm Boorroowinng CCapaacitty)是是指最高高债务承承受额;EQQ(Eqqu

23、itty)是是指所有有者权益益;LMM(Leeverr Moodullus)是指杠杠杆系数数;CCCR(CCusttomeer CCreddit Rattingg)是指指客户资资信等级级;f(CCRR)是指指客户资资信等级级与杠杆杆系数对对应的函函数系数数。客户户与商业业银行系系双向选选择关系系。商业业银行在在考虑对对客户守守信时不不能仅仅仅根据客客户的最最高债务务承受额额提供授授信，还还必须将将客户在在其他商商业银行行的原有有授信、在本行行的原有有授信和和准备发发放的新新授信一一并加以以考虑。在实实际业务务中，商商业银行行决定客客户授信信额度还还受到其其他相关关政策的的影响，例如银银行的存存

24、款政策策、客户户中间业业务情况况、银行行收益情情况等。调节系系数的取取值。(22)银行行的损失失承受能能力银行行对某一一客户的的损失承承受能力力用客户户损失限限额(CCusttomeer MMaxiimumm Looss Quoota，CMLLQ)表表示，代代表了商商业银行行愿意为为某一具具体客户户所承受受的损失失限额(或对该该客户的的风险容容忍度)。总结结：当客客户的授授信总额额超过上上述两个个限额中中的任何何一限额额时，商商业银行行都不能能再向该该客户提提供任何何形式的的授信业业务。2. 集团团客户限限额管理理管理理与单一一客户有有相似之之处，但但整理思思路上有有较大差差异。集集团统一一授

25、信一一般分“三步走走”：总行方方针确定定整体授授信限额额;单一授授信限额额测算关关联企业业或成员员单位的的最高限限额参考考值;分析具具体情况况，调整整成员授授信限额额，注意意控制总总合。对其其授信时时应注意意以下几几点：统一一识别标标准，实实施总量量控制。掌握握充分信信息，避避免过度度授信。主办办银行牵牵头，协协调信贷贷业务。3.国际与与区域限限额管理理(11)国家家风险限限额国际际风险限限额是用用来对某某一国家家的风险险暴露管管理的额额度框架架。其管管理基于于对一个个国家的的综合评评级，至至少一年年重新检检查一次次。国家家风险暴暴露包含含一个国国家的信信用风险险暴露、跨境转转移风险险以及高高

26、压力风风险事件件情景风风险。国国家信用用风险暴暴露是指指在某一一国设有有固定居居所的交交易对方方的信用用风险暴暴露，以以及该国国家交易易对方海海外子公公司的信信用风险险暴露。跨境转转移风险险产生于于一国的的商业银银行分支支机构对对另外一一国的交交易对方方进行的的授信活活动。(22)区域域限额管管理一般般不对一一个国家家内的某某一地区区设置地地区风险险限额。我国由由于国土土辽阔、各地经经济发展展水平差差距较大大，因此此在一定定时期内内，实施施区域风风险限额额管理还还是很有有必要的的。4. 组合合限额管管理组合合限额是是商业银银行资产产组合层层面的限限额，是是组合管管理的体体现方式式和管理理手段之

27、之一。组组合限额额可分为为授信集集中度限限额和总总体组合合限额两两类。(11)授信信集中度度限额：行业、产品、风险等等级和担担保是最最常用的的组合限限额设定定维度。(22)总体体组合限限额总体体组合限限额时在在分别计计量贷款款、投资资、交易易和表外外风险等等不同大大类组合合限额的的基础上上计算出出来的。自上而而下的方方式设定定每个维维度的限限额。设定定组合限限额主要要可分为为以下五五步：第一一步，按按某组合合维度确确定资本本分配权权重。第二二步，根根据资本本分配权权重，对对预期的的组合进进行压力力测试，估算组组合的损损失。第三三步，将将压力测测试估算算出的预预计组合合损失与与商业银银行的资资本

28、相对对比。第四四步，根根据资本本分配权权重，确确定各组组合(按按行业、按产品品等)以以资本表表示的组组合限额额：以资资本表示示的组合合限额=资本资本分分配权重重第五五步，根根据资本本转换因因子，将将以资本本表示的的该组合合的组合合限额转转换为以以计划授授信额表表示的组组合限额额。资本本转换因因子表示示需要多多少比例例的资本本来覆盖盖在该组组合的计计划授信信的风险险。组合合风险越越大，其其资本转转换因子子就越高高。进行行总体组组合限额额时，应应注意：如果没没有特殊殊情况，不允许许超过组组合限额额。业务务部门应应当严格格遵守组组合限额额。商业银银行应尽尽快采取取措施将将组合敞敞口降低低到限额额之下

29、。组合限限额一旦旦被明确确下来，就必须须严格遵遵守并得得到良好好维护。二、信用用风险缓缓释信用用风险缓缓释是指指银行运运用合格格的抵(质)押押品、净净额结算算、保证证和信用用衍生工工具等方方式转移移或降低低信用愤愤怒贡献献。采用用内部评评级法计计量信用用风险监监管资本本时，信信用风险险缓释功功能体现现为违约约概率、违约损损失率或或违约风风险暴露露的下降降。巴塞塞尔委员员会提出出信用风风险缓释释技术的的目的有有两个：(11)鼓励励银行通通过风险险缓释技技术有效效地抵补补信用风风险，降降低监管管资本要要求;(22)鼓励励银行通通过开发发更加高高级的风风险计量量模型，精确计计量银行行经营面面临的风风

30、险。1.合格抵抵(质)押品(Colllatteraal)(11)包括括金融质质押品、实物抵抵押品以以及其他他抵(质质)押品品。合格格抵(质质)押品品的认定定要求。(22)内部部评级初初级法，共同担担保需要要将风险险暴露进进行拆分分，拆分分顺序为为：金融融质押品品、应收收账款、商用房房地产和和居住用用房地产产以及其其他抵(质)押押品。(变现能能力的由由强至弱弱)(33)内部部评级高高级法，可自行行认定抵抵(质)押品，但要有有历史数数据证明明。抵押押品的作作用体现现在违约约损失率率的估值值中。违违约损失失率LGGD=11-回收收率，通通过不同同类型、不同金金额抵押押物回收收率的差差异，自自行估计计

31、抵押品品回收率率，再估估计违约约损失率率。2.合格净净额结算算(Neettiing)净额额结算对对于降低低信用风风险的作作用在于于，交易易主体只只需承担担净额支支付的风风险。(11)合格格净额结结算的认认定要求求：可执执行性、法律确确定性、风险监监控(22)内部部评级初初级法下下，应包包括：表表内净额额结算、回购交交易惊愕愕结算、场外衍衍生工具具及交易易账户信信用衍生生工具净净额结算算。(33)内部部评级高高级法下下，应建建立估计计表外项项目违约约风险暴暴露的程程序，规规定每笔笔表外项项目采用用的违约约风险暴暴露估计计值。银行行采用合合格净额额结算缓缓释信用用风险时时，应持持续监测测和控制制后

32、续风风险，并并在净头头寸的基基础上监监测和控控制相关关的风险险暴露。3.合格把把保证和和信用衍衍生工具具(Cuuaraanteees andd Crrediit DDeriivattivees)(11)内部部评级法法初级法法下，合合格保证证的范围围包括：主权、公共企企业、多多边开发发银行和和其他银银行;外部评评级在AA-级及及以上的的法人、其他组组织或自自然人;虽然没没有相应应的外部部评级、但内部部评级的的违约概概率相当当于外部部评级AA-级及及以上的的法人、其他组组织或自自然人。(22)内部部评级法法高级法法，可自自行认定定，但也也需历史史数据证证明(33)出现现同一风风险暴露露由两个个以上

33、保保证人提提供保证证且不划划分保证证责任时时，可选选择登记记最好、缓释效效果最佳佳的保证证人进行行缓释处处理。4.信用风风险缓释释工具池池工具具池：即即单独一一项风险险暴露存存在多个个信用风风险缓释释工具，即一个个池内存存有多种种缓释工工具。(11)内部部评级法法初级法法：将风风险暴露露进行细细分，每每一信用用风险缓缓释工具具分别计计算加权权风险资资产(22)内部部评级法法高级法法：增加加缓释技技术课提提高回收收率，则则可增加加缓释工工具以降降低违约约损失率率。三、关键业业务流程程/环节节控制银行行的每项项业务都都是全面面风险管管理所覆覆盖的范范围，而而信贷业业务流程程涉及很很多重要要环节，各

34、个业业务流程程应当结结构清晰晰、职能能明确，才能有有利于风风险管理理。1.授信权权限管理理商业业银行内内部风险险管理制制度必须须建立在在设立授授信权限限方面做做出职责责安排和和相关规规定，并并对弹性性标准做做出明确确的定义义。授信信权限管管理的原原则：(11)每一一交易对对方均须须得到一一定权力力层次的的批准;(22)集团团内所有有机构进进行决策策应遵循循一致的的标准(33)每一一个重要要改变均均须得到到一定权权力层次次的批准准(44)风险险暴露的的管理均均应建立立在风险险收益益分析基基础上;(55)定期期对审批批人进行行培训2. 贷款款定价(11)贷款款定价的的决定要要素贷款款定价的的形成机

35、机制比较较复杂，市场、银行和和监管机机构这三三方面是是形成均均衡定价价的三个个主要力力量。贷贷款定价价通常由由以下因因素来决决定：贷款款最低定定价=(资金成成本+经经营成本本+风险险成本+资本成成本)/贷款额额资金成成本包括括债务成成本和股股权成本本;经营成成本包括括日常管管理成本本和税收收成本;风险成成本一般般指预期期损失。资本成成本指用用来覆盖盖该笔贷贷款的信信用风险险所需要要的经济济资本的的成本3.信贷审审批授信信审批或或信贷决决策一般般应遵循循下列原原则：审贷分分离原则则。统一考考虑原则则。展期重重审原则则。4. 贷款款转让(11)贷款款转让通通常指贷贷款有偿偿转让，是贷款款的原债债权

36、人将将已经发发放但未未到期的的贷款有有偿转让让给其他他机构的的经济行行为，又又被称为为贷款出出售，主主要目的的是为了了分散风风险、增增加收益益、实现现资产多多元化、提高经经济资本本配置效效率。(22)组合合贷款的的转让难难度较大大，因风风险与价价值评估估缺乏透透明度;单笔笔代开转转让交易易，但费费用相对对较高。5. 贷款款重组(11)贷款款重组是是当债务务人因种种种原因因无法按按原有合合同履约约时，商商业银行行为了降降低客户户违约风风险引致致的损失失，而对对原有贷贷款结构构(期限限、金额额、利率率、费用用、担保保等)进进行调整整、重新新安排、重新组组织的过过程。(22)贷款款重组的的流程：成本

37、收收益分析析;准备备重组方方案;谈谈判达成成共识。四、资产证证券化与与信用衍衍生产品品1.资产证证券化广义义的资产产证券化化是指某某一资产产或资产产组合采采取证券券资产这这一价值值形态的的资产运运营方式式。包括括：(11)信贷贷资产证证券化;(22)实体体资产证证券化;(33)证券券资产证证券化;(44)现金金资产证证券化。商业业银行利利用资产产证券化化，有助助于：(11)将不不具有流流动性的的中长期期贷款置置于资产产负债表表之外，优化资资产负债债结构;(22)改善善资本状状况，增增强流动动性;(33)化解解不良资资产，降降低不良良贷款率率(44)增强强盈利能能力，改改善收入入结构2. 信用用

38、衍生产产品(11)信用用衍生产产品是用用来从基基础资产产上分离离和转移移信用风风险的各各种工具具和技术术的统称称，最大大特点就就是能将将喜用风风险从市市场风险险中分离离出来提提供转移移机制。特点点：除传传统金融融衍生品品特点外外，还有有保密性性;交易性性;灵活性性;债务的的不变性性(22)代表表性的信信用衍生生品信用违违约互换换信用用违约互互换是基基于借款款人的违违约，违违约不一一定意味味着对所所有贷款款全部违违约，而而是可能能只代表表延迟支支付。此此时，买买方一般般会获得得与所发发生损失失相等金金额的补补偿。总收益益互换总收收益互换换是将传传统的互互换进行行合成，以为投投资者提提供类似似贷款

39、或或信用资资产的投投资产品品。与普普通信用用资产不不同，它它们处于于资产负负债表之之外而不不必进入入贷款安安排中，当然也也不存在在融资的的义务。总收益益互换覆覆盖了由由基础资资产市场场价值变变化所导导致的全全部损失失。信用联联动票据据A.固定收收益证券券和相关关的信用用衍生产产品的组组合B以以商业银银行某些些资产的的信用状状况为基基础资产产的信用用衍生产产品。信用价价差期权权信用用价差是是用以向向投资者者补偿参参照资产产违约风风险的、高于无无风险利利率的利利差。信用用价差=证券或或贷款的的收益率率-相应应的无风风险收益益率信用用价差增增加表明明贷款信信用状况况恶化，减少则则表明贷贷款信用用状况

40、提提高。3.信用衍衍生品的的作用(11)分散散过度集集中的信信用风险险(22)提供供化解不不良贷款款的新思思路(33)防止止信贷萎萎缩，增增强资本本的流动动性(44)缓解解中小企企业融资资难问题题(55)摆脱脱在贷款款定价上上的难题题20111年银行行从业资资格考试试风险险管理精华资资料：信信用风险险资本计计量巴巴塞尔新新资本协协议提提出了两两种计量量信用风风险资本本的方法法：标准准法和内内部评级级法。一、标准法法标准准法以119888年巴巴塞尔资资本协议议为基基础，采采用外部部评级机机构确定定风险权权重，使使用对象象是复杂杂程度不不高的银银行。1.标准法法下的信信用风险险计量框框架：债债权、

41、信信贷资产产、风险险缓释2.将风险险加权资资产合计计之后乘乘以8%即可计计算最低低信用风风险资本本二、内部评评级法1.根据商商业银行行对内部部评级体体系依赖赖程度的的不同，内部评评级法分分为初级级法和高高级法两两种(11)初级级法要求求商业银银行运用用资深客客户评级级估计每每一等级级的客户户违约概概率，其其他风险险要素采采用监管管当局的的估计值值;(22)高级级法要求求银行运运用自身身二维评评级体系系自行估估计违约约概率、违约损损失率、违约风风险暴露露、期限限二者者的区分分只适用用于非零零售暴露露2.商业银银行风险险加权资资产RWWA=RRWEEAD风险险加权资资产的88%就是是巴塞塞尔新资资

42、本协议议规定定的银行行对风险险资产所所应持有有的资本本金，即即该项资资产的监监管资本本要求3.内部评评级法(IRBB)与内内部评级级体系(IRSS)的区区别：(11)内部部评级法法是计算算资本充充足率的的方法，各银行行可自行行决定是是否实施施;(22)内部部评级体体系是风风险管理理的基础础平台、制度。三、内部评评级体系系的验证证1.验证是是银行优优化内部部评级体体系的重重要手段段，也是是监管当当局衡量量银行内内部评级级体系是是否符合合巴塞塞尔新资资本协议议内部部评级法法要求的的重要方方式。2.内部评评级体系系的验证证应评估估内部评评级和风风险参数数量化的的准确性性、稳定定性和审审慎性。四、经济

43、资资本管理理1，经济资资本计量量对象为为表内各各类风险险资产和和表外业业务，包包括：贷贷款、存存放与拆拆放同业业、抵债债资产、其他应应收款、承兑、担保和和信用证证等。2.从我国国目前实实施经济济资本管管理的经经验来看看，对信信用风险险的经济济资本管管理可通通过三个个环节来来完成20111年银行行从业资资格考试试风险险管理精华资资料：信信用风险险监测信用用风险是是指信用用风险管管理人员员通过各各种监控控技术，动态捕捕捉信用用风险指指标的异异常变动动，判断断其是否否已经达达到引起起关注的的水平或或已经超超过阈值值。(阙阙值的简简单含义义即临界界值) 有效地地信用风风险监测测体系应应实现的的目标：(

44、11)确保保商业银银行了解解借款人人或交易易人对方方当前的的财务状状况及其其变动趋趋势;(22)监测测对合同同条款的的遵守情情况;(33)评估估抵(质质)押物物相对债债务人当当前状况况的抵补补程度以以及抵(质)押押物价值值的变动动趋势;(44)识别别借款人人违约情情况，并并及时对对风险上上升的授授信进行行分类;(55)对已已造成信信用风险险损失的的授信对对象或项项目，迅迅速进入入补救和和管理程程序。JPP摩根的的统计显显示：各各项措施施对降低低风险损损失的贡贡献度均均有不同同500%660%决策策千预见见并采取取预控措措施;255%330%贷后后监测到到并迅速速进行补补救;低于于20%风风险发

45、生生后进行行的事后后处理。一、风险监监测对象象1. 单一一客户风风险监测测单一一客户风风险监测测的方法法包括一一整套贷贷后管理理的程序序和标准准，并借借助客户户信用评评级、贷贷款分类类等方法法。客户户风险的的内生变变量包括括两类指指标：一一是基本本面指标标、二是是财务指指标。(11)基本本面指标标主要包包括：品质类类指标实力类类指标环境类类指标(22)财务务指标主主要包括括：偿债能能力指标标盈利能能力指标标营运能能力指标标增长能能力指标标从客客户风险险的外生生变量来来看，借借款人的的生产经经营活动动不是孤孤立的，而是与与其主要要股东、上下游游客户、市场竞竞争者等等“风险险域”企企业持续续交互影

46、影响的。上述相相关群体体的变化化，均可可能对借借款人的的生产经经营和信信用状况况造成影影响。因因此，对对单一客客户风险险的监测测，需要要从个体体延伸到到“风险险域”企企业。商业业银行对对单一借借款人或或交易对对方的评评级，应应定期进进行复查查，当条条件改善善或恶化化时，应应对每个个客户重重新定级级，确保保内部评评级与授授信质量量一致。巴赛赛尔新资资本协议议强调调，内部部评级是是监测和和空白股股指单一一借款人人或交易易对方信信用风险险的重要要工具。2.贷款分分类与债债项评级级客户户信用风风险监测测的结果果应当在在信贷资资产风险险分类时时有所体体现。(11)信贷贷资产风风险分类类的含义义：通常常是

47、指信信贷分析析和管理理人员，综合能能够获得得的全部部信息并并运用最最佳判断断，对信信贷资产产的质量量和客户户风险程程度进行行持续监监测和客客观评价价。20001年年，我国国监管当当局出台台了贷款款风险分分类的指指导原则则，把贷贷款分为为正常、关注、次级、可能和和损失五五类(后后三类合合称为不不良贷款款)。根据据监测的的结果给给定商业业银行的的客户以以及信贷贷资产一一个风险险类别(或级别别)在分分类过程程中，商商业银行行必须至至少做到到以下六六个方面面：建立健健全内部部控制机机制，完完善信贷贷规章、制度和和办法;建立有有效的信信贷组织织管理体体制;实行审审贷分离离;完善信信贷档案案管理制制度，保

48、保证贷款款档案的的连续和和完整;改进管管理信息息系统，保证管管理层能能够及时时获得有有关贷款款状况的的重要信信息;督促借借款人提提供真实实准确的的财务信信息。贷款分类类与债项项评级是是两个容容易混淆淆的概念念，二者者既区别别明显又又相互联联系。3. 组组合风险险监测组合合层面的的风险监监测把多多种信贷贷资产作作为投资资组合进进行整体体监测。商业银银行组合合风险监监测有两两种主要要方法：传统的的组合监监测方法法。传统统的组合合监测方方法主要要是对信信贷资产产组合的的授信集集中度和和结构进进行分析析监测。授信集集中是指指相对于于商业银银行资本本金、总总资产或或总体风风险水平平而言，存在较较大潜在在

49、风险的的授信。结构分分析包括括行业、客户、产品、区域等等的资产产质量、收益(利润贡贡献度)等维度度。商业业银行可可以依据据风险管管理专家家的判断断，给予予各项指指标一定定权重，得出对对单个资资产组合合风险判判断的综综合指标标或指数数。资产组组合模型型。商业业银行在在计量每每个敞口口的信用用风险，即估计计每个敞敞口的未未来价值值概率分分布的基基础上，就能够够计量组组合整体体的未来来价值概概率分布布：估计计各敞口口之间的的相关性性，从而而得到整整体价值值的概率率分布。不直直接处理理各敞口口之间的的相关性性，而把把暴露在在该风险险类别下下的投资资组合看看成一个个整体，直接估估计该组组合资产产的未来来

50、价值概概率分布布。二、风险监监测主要要指标风险险监测指指标体系系通常包包括潜在在指标和和显现指指标两大大类，前前者主要要用于对对潜在因因素或征征兆信息息的定量量分析，后者则则用于显显现因素素或现状状信息的的定量化化。在信信用风险险管理领领域，重重要的风风险监测测指标有有：1. 不良良资产/贷款率率不良良贷款率率=(次次级类贷贷款+可可疑类贷贷款+损损失类贷贷款)/各项贷贷款1100%例题题：单选选。如果果一家国国内商业业银行的的贷款资资产情况况为：正正常类贷贷款500亿元，关注类类贷款330亿元元，次级级类贷款款10亿亿元，可可疑类贷贷款7亿亿元，损损失类贷贷款3亿亿元，那那么该商商业银行行的

51、不良良贷款率率为( )。A.10% B.15% C.18% D.20%答案案：D解释释：(110+77+3)/(550+330+110+77+3) 1100%=200%2. 预期期损失率率预期期损失率率=预期期损失/资产风风险敞口口1000%预期期损失是是指信用用风险损损失分布布的数学学期望，代表大大量贷款款或交易易组合在在整个经经济周期期内的平平均损失失，是商商业银行行已经预预计到将将会发生生的损失失。预期期损失=PDLGDDEAAD，其其中，PPD为借借款人的的违约概概率，LLGD为为违约损损失率，EADD为违约约风险暴暴露。例题题：单选选。某商商业银行行资产总总额为5500亿亿元，风风险

52、加权权资产总总额为4400亿亿元，资资产风险险猖口味味2000亿元，预期损损失为11亿元，则该商商业银行行的预期期损失类类为( )。A.0.003% B.00.5% C.1.008% D.11.333%答案案：B解释释：预期期损失率率=预期期损失/资产风风险敞口口1000%=1/22001000%=00.5%3. 单一一(集团团)客户户授信集集中度单一一(集团团)客户户贷款集集中度=最大一一家(集集团)1000%客户户贷款总总额/资资本净额额1000%最大大一家(集团)客户贷贷款总额额是指报报告期末末各项贷贷款余额额最高的的一家(集团)客户的的各项贷贷款的总总额。4. 贷款款风险迁迁徙率风险险

53、迁徙类类指标衡衡量商业业银行信信用风险险变化的的程度，表示为为资产质质量从前前期到本本期变化化的比率率，属于于动态指指标。风风险迁徙徙类指标标包括正正常贷款款迁徙率率和不良良贷款迁迁徙率。(11)正常常贷款迁迁徙率正常常贷款迁迁徙率=(期初初正常类类贷款中中转为不不良贷款款的金额额+期初初关注类类贷款中中转为不不良贷款款的金额额) / (期期初正常常类贷款款余额-期初正正常类贷贷款期间间减少金金额+期期初关注注类贷款款余额-期初关关注类贷贷款期间间减少金金额)1000%期初初正常类类贷款：正常类类贷款的的总数/额12万万期初初正常类类贷款余余额：贷贷款余额额112-11=111万期初初正常类类

54、贷款(关注类类贷款)中转为为不良贷贷款的金金额，是是指期初初正常类类贷款(关注类类贷款)中，在在报告期期末分类类为次级级类/可可疑类/损失类类的贷款款余额之之和。期初初正常类类贷款(关注类类贷款)期间减减少金额额，是指指期初正正常类贷贷款(关关注类贷贷款)中中，在报报告期内内，由于于贷款正正常收回回、不良良贷款处处置或贷贷款核销销等原因因而减少少的贷款款。(22)正常常类贷款款迁徙率率 注意意与正常常的区别别，上者者涵盖内内容更广广正常常类贷款款迁徙率率=期初初正常类类贷款向向下迁徙徙金额/(期初初正常类类贷款余余额-期期初正常常类贷款款期间减减少金额额)1100%期初初正常类类贷款向向下迁徙

55、徙金额，是指期期初正常常类贷款款中，在在报告期期末分类类为关注注类、次次级类、可疑类类、损失失类的贷贷款余额额之和。注意意：不包包含自身身的类别别，即正正常类(33)关注注类贷款款迁徙率率关注注类贷款款迁徙率率=期初初关注类类贷款向向下迁徙徙金额/(期初初关注类类贷款余余额-期期初关注注类贷款款期间减减少金额额)1100%期初初关注类类贷款向向下迁徙徙金额，是指期期初正常常类贷款款中，在在报告期期末分类类为次级级类、可可疑类、损失类类的贷款款余额之之和。(44)次级级类贷款款迁徙率率次级级类贷款款迁徙率率=期初初次级类类贷款向向下迁徙徙金额/(期初初次级类类贷款余余额-期期初次级级类贷款款期间

56、减减少金额额)1100%期初初次级类类贷款向向下迁徙徙金额，是指期期初正常常类贷款款中，在在报告期期末分类类为可疑疑类、损损失类的的贷款余余额之和和。(55)可疑疑类贷款款迁徙率率可疑疑类贷款款迁徙率率=期初初可疑类类贷款向向下迁徙徙金额/(期初初可疑类类贷款余余额-期期初可疑疑贷款期期间减少少金额)1000%期初初可疑类类贷款向向下迁徙徙金额，是指期期初正常常类贷款款中，在在报告期期末分类类为损失失类的贷贷款余额额。例题题：单选选。某银银行20009年年初关注注类贷款款余额为为40000亿元元，其中中在20009年年末转为为次级类类、可疑疑类、损损失类的的贷款金金额之和和为6000亿元元，期

57、初初关注类类贷款期期间因回回收减少少了10000亿亿元，则则关注类类贷款迁迁徙率为为( )。A.15.3% B.118.55% CC.200% DD.211.8%答案案：C解释释：根据据关注类类贷款迁迁徙率的的公式有有：6000/(40000-110000)1100%=200%5. 不不良贷款款拨备覆覆盖率不良良贷款拨拨备覆盖盖率=(一般准准备+专专项准备备+特种种准备)/(次次级类贷贷款+可可疑类贷贷款+损损失类贷贷款)例题题：单选选。假定定某银行行20009年会会计年度度结束时时共有贷贷款2000亿元元，其中中正常贷贷款1550亿元元，其共共有一般般准备88亿元，专项准准备1亿亿元，特特种

58、准备备1亿元元，则其其不良贷贷款拨备备覆盖率率约为( )。A.15% B.20% C.35% D.50%答案案：B解释释：(88+1+1)/(2000-1150)=200%6. 贷款款损失准准备充足足率贷款款损失准准备充足足率=贷贷款实际际计提准准备/贷贷款应提提准备1000%贷款款实际计计提准备备是指商商业银行行根据贷贷款预计计损失而而计提的的准备。例题题：单选选。某银银行20009年年贷款应应提准备备为11100亿亿元，贷贷款损失失准备充充足率为为50%，则贷贷款实际际计提准准备为( )亿亿元。A.3300 B.5500 C.11000 DD.18875答案案：B解释释：由公公式可推推导出

59、：11000550%=5500亿元。三、风险预预警风险险预警是是指商业业银行根根据各种种渠道获获得的信信息，通通过一定定的技术术手段，采用专专家怕段段和时间间序列分分析、层层次分析析和功效效计分等等方法，对商业业银行信信用风险险状况进进行动态态监测和和早期预预警，实实现对风风险“防防患于未未然”的的一种“防错纠纠错机制制”1. 风险险预警的的程序和和主要方方法(11)风险险预警程程序信用信信息的收收集和传传递风险分分析风险处处置。划划分为预预控性处处置与全全面性处处置。后评价价风险险预警在在运行过过程中要要不断通通过时间间序列分分析等技技术来检检验其有有效性，包括数数据源和和数据结结构的改改善

60、。同同时改进进预警指指标和模模型解释释变量的的筛选、参数的的动态维维护等。(22)风险险预警的的主要方方法在我我国银行行业实践践中，风风险预警警是一门门新兴的的交叉学学科，可可以根据据运作机机制将风风险预警警方法分分为黑色色预警法法、蓝色色预警法法和红色色预警法法。黑色预预警法。这种预预警方法法不引进进预兆自自变量，只考察察警素指指标的时时间序列列变化规规律，即即循环波波动特征征。警兆兆是指警警素发生生异常变变化导致致警情爆爆发之前前出现的的先兆。警素素是指构构成警情情的指标标。蓝色预预警法。这种预预警方法法侧重定定量分析析，根据据风险征征兆等级级预报整整体风险险的严重重程度，具体分分为两种种