财务管理是一门实践性很强的学科

1、财务管理PAGE PAGE 81、财务管理:是一门实践性很强的学科,它是在既定的理财环境中,按照企业合理的财务管理目标,通过财务管理的具体程序和方法,研究资金在企业的运动形式及其规律.2、财务活动：筹资活动、投资活动、利润分配活动、资金营运活动四个环节。3、企业财务关系：是指企业在财务管理过程中与有关各方所发生的经济利益关系。可概括为以下几个方面内容：一企业与政府之间的财务关系二）企业与投资者之间的财务关系三）企业与债权人之间的财务关系四）企业与受资者之间的财务关系五）企业与债务人之间的财务关系六）企业内部单位之间的财务关系七）企业与职工之间的财务关系.4、财务管理目目标；一）利利润最大化：缺

2、点1利润润最大化没有有考虑资金的的时间价值22利润最大化化没有考虑所所获利润和投投入资本额的的关系3利润润最大化没有有考虑风险问问题4利润最最大化往往会会使企业财务务决策带有短短期行为的倾倾向，即只顾顾实现目前的的最大利润，而而不顾及企业业的长远发展展。二）股东东财富最大化化三）企业价价值最大化5、财务管理环环境：包括外外部环境（包包括：经济环环境、法律环环境）、内部部环境（包括括：企业管理理体制和经营营方式、企业业资本实力、生生产技术条件件、经营管理理水平、决策策者的素质）6、货币时间价价值是指资金金在周转使用用过程中，由由于时间因素素而形成的差差额价值。7、货币时间价价值的产生原原因：1投

3、资资收益的存在在2通货膨胀胀因素的存在在3风险因素素的存在。8、货币等值是是指在时间因因素的作用下下，在不同时时点上的绝对对额不同的货货币可能具有有相同的价值值。9、货币时间价价值的计算基基础：单利制：In=PniIn 表示示经历了N个个计息周后的的利息P本金 I利率 N计算周期数数利息和；Fn=PIn=P（1ni）10、企业筹资资是指企业作作为筹资主体体根据其生产产经营、对外外投资和调整整资本结构等等需要，通过过筹资渠道和和金融市场，运运用筹资方式式，经济有效效地筹措和集集中资本的活活动。11、企业筹资资渠道可以归归纳为：1政政府财政资22银行信贷资资本3非银行行金融机构资资本4其他法法人资

4、本5民民间资本6企企业内部资本本7国外和我我国港澳台资资本。12、企业筹资资方式有：11投入资本筹筹资（吸收直直接投资）22发行股票筹筹资3发行债债券筹资4银银行借款筹资资5商业信用用筹资6融资资租赁筹资77留存收益（自自有（权益）资资金包括：11、2、8负负债资金包括括：3、5、66、7长期资资金包括：11、2、3、66、7、8短短期资金包括括：51年）。13、企业筹资资的原则：规规模适当的原原则、筹措及及时的原则、来来源合理的原原则、方式经经济的原则、遵遵守法规的原原则。14、商业信用用的形式包括括：应付账款款、预收贷款款、应付票据据；有代价信信用的计算公公式：放弃现现金折扣的成成本=现金

5、折折扣百分比/1-现金折折扣百分比360/信信用期限-折折扣期限。15、商业信用用筹资的优缺缺点：使用期期限较短、给给双方带来一一定的风险。16、短期借款款利息支付方方法：1、收收款法：也叫叫利随本清法法，是指在借借款到期时向向银行支付利利息的方法22、贴现法：是指银行向向企业发放货货款时，先从从本金中扣除除利息部分，到到期时借款企企业则要偿还还贷款全部本本金的方法33、加息法：是指银行根根据名义利率率计算的利息息加到贷款本本金上计算出出货款的本息息和，要求企企业在贷款期期内分期等额额偿还本息之之和的金额。17、银行借款款筹资的优点点：筹资速度度快、筹资成成本低、借款款弹性好银行借款筹资的的缺

6、点：财务务风险较大、限限制条款较多多、筹资数额额有限。18、股票是指指股份公司发发给股东，以以证明其进行行投资并拥有有权益的有价价证券。股票票的类型：股股票按股东权权利和义务分分为普通股和和优先股、按按票面有无记记名分为记各各股票和无记记名股票、按按票是否标明明金额，可分分为有面额股股票和无面额额股票、按投投资主体的不不同，可分为为国家股、法法人股、个人人股和外资股股、按发行时时间的先后，可可分为始发股股和新发股、按按股票的上市市地点和所面面对的投资者者的不同，我我国上市公司司的股票有AA股、B股、HH股、N股和和S股等的区区分。19、普通筹资资优缺点：11、没有固定定的费用负担担2、没有固固

7、定的到期日日，不用偿还还3、筹资风风险小，筹资资限制较小44、能增加公公司的信誉普通股筹资的缺缺点：1、资资本成本较高高2、普通股股票筹资虽无无财务风险，但但也享受不到到财务杠杆带带来的利益33、控制权易易分散，会导导致股份下跌跌。20、优先股的的种类：累积积优先股和非非累积优先股股、全部参加加、部分参加加和不参加优优先股、可转转换优先股和和不可转换优优先股、可赎赎回优先股和和不可赎回优优先股、可调调整优先股和和不可调整优优先股。21、优先股筹筹资的优点：筹资风险小小、有利于增增加公司财务务的弹性、股股利的支付既既固定又有一一定的灵活性性、保持普通通股股东对公公司的控制权权、具有财务务杠杆作用

8、、增增强公司的实实力，提高公公司的信誉。发发行优先股融融资的缺点：资本成本高高于债券、对对公司的制约约因素较多、公公司财务负担担较重。22、长期借款款的种类：11、按提供货货款的机构不不同，长期借借款可分为政政策性银行贷贷款、商业性性银行贷款和和其他金融机机构贷款2、按按有无抵押品品作担保，长长期借款可分分为抵押贷款款和信用贷款款3、按贷款款的用途，长长期借款可分分为基本建设设贷款、更新新改造贷款，科科技开发和新新产品试制贷贷款。23、长期借款款的特点；11、长期借款款融资的优点点：筹资速度度快、筹资成成本相对较低低、借款弹性性好、可发挥挥财务杠杆作作用。2、长长期借款融资资的缺点：财财务风险

9、较高高、限制条款款较多、筹资资数量有限。24、债券的种种娄及发行的的程序：1、债债券按是否记记名，分为记记名债券和无无记名债券22、债券按是是否具有抵押押品，分为抵抵押债券和信信用债券3、债债券按利率是是否固定，可可分为固定利利率债券与浮浮动利率债券券4、债券按按是否有权参参与公司利润润分配，分为为参与公司债债券与非参与与公司债券55、债券按偿偿还方式，分分为一次到期期债券与分次次到期债券66、债券按是是否转换为公公司股票，分分为可转换公公司债券和不不可转换公司司中债券7、债债券按是否上上市交易，可可分为上市债债券与非上市市债券25、债券发行行通常有三种种情况；溢价价发行、平价价发行和折价价发

10、行。26、债券筹资资的优点：11、筹资成本本较低2、与与长期借款筹筹资相比，债债券筹资可筹筹集数额较大大的资金3、可可发挥财务杠杠杆作用4、保保障股东控制制权。债券筹筹资的缺点；1、财务风风险较高2、与与长期借款相相比，公司采采用发行债券券方式筹资，手手续复杂，筹筹资费用高33、与股票筹筹资相比，限限制条件较多多4、筹资数数量有限。27、融资租赁赁，是指实质质上转移了与与资产所有权权有关的全部部风险和报酬酬的租赁，其其所有权最终终可能转移，也也可能不转移移。融资的种类；直直接租赁、售售后租赁、杠杠杆租赁、转转租赁。28、融资租赁赁筹资的主要要优点：1、具具有一定的筹筹资灵活性22、避免设备备陈

11、旧过时的的风险3、享享受税收优惠惠4、既增强强了公司的举举债能力，又又维持一定的的信用能力。融融资租赁筹资资的主要缺点点：1、租赁赁筹资的资金金成本高2、丧丧失资产的残残值。29、企业流动动资产是指可可以在一年内内或者超过一一年的一个营营业周期内变变现或运用的的资产，它包包括现金、短短期有价证券券、应收及预预付款项、存存货等。30、企业最佳佳现金持有量量确定：一、现金周转模式法；1、现金周转模式法的计算；计算现金循环天数：现金循环天数=平均储备期平均收账期平均付账期2、计算现金周转次数：现金周转次数=360天/现金循环天数3、计算预计现金年总需求量：现金最佳持有量=预计现金年总需求量/现金周转

12、次数二、因素分析模模式法；三、成成本分析法31、应收账款款是指企业对对外销售产品品、提供劳务务等所形成的的尚未收回的的经营款项，是是企业流动资资产中的一个个重要项目。32、应收账款款的功能；11、促进销售售的功能2、减减少存货的功功能应收账款的成本本；1、应收收账款的机会会成本2、应应收账款的管管理成本3、应应收账款的坏坏账成本4、现现金折扣成本本33、存货是指指企业在日常常生产经营过过程中持有以以备出售，或或者仍然处在在生产过程，或或者在生产或或提供劳务过过程中将消耗耗的材料或物物料等。35、存货的成成本分析：11、采购成本本；是存货成成本的主要组组成部分，它它是指构成存存货本身价值值的进价

13、成本本，主要包括括买价、运杂杂费等2、订订货成本；是是指企业为组组织订购存货货而发生各种种费用支出，如如为订货而发发生的差旅费费、邮资、通通信费、专设设采购机构的的经费等。33、储存成本本：是指企业业为储存存货货而发生的各各种费用支出出，如仓储费费、保管费、搬搬运费、保险险费、存货占占用资金支付付的利息费、存存货残损和变变质损失等44、短缺成本本；是指由于于存货储备不不足而给企业业造成的经济济损失，如由由于原材料储储备不足造成成的停工损失失、由于商品品储备不足造造成销售中断断的损失等。36、存货控制制方法：1、经济批量量法、（经济济订购批量：Q=2AFF/C开根号号；经济订购购批次；A/Q=A

14、C/2F开根号）2、存存货订货点法法（存货订货货点公式：存存货订货点=平均每日存存货的正常耗耗用量订货时间+保险储备量量）3、ABBC分类管理理）；所谡谓谓ABC分类类管理就是按按照一定的标标准，将企业业的存货划分分为A、B、CC三类，以区区分主次，对对不同类别的的存货，采用用不同的方法法进行管理。（分分类标准如下下：1、A类类存货的特点点是金额巨大大，但品种数数量较少2、BB类存货的金金额一般，品品种数量相对对较多3、CC类存货的品品种数量相对对较多，但金金额却很小）。37、利润是企企业在一定时时期内生产经经营活动的最最终财务成果果，是企业生生产经营活动动的效率和效效益的最终体体现，其包括括

15、营业利润、利利润总额和净净利润。38、利润总额额的计算：11、营业利润润：营业利润润=营业收入入营业成本营业税金及及附加管理费用财务费用销售费用资产减值损损失+公允价价值变动收益益+投资收益益2、营业外外收入和营业业外支出：利利润总额=营营业利润+营营业外收入营业外支出出净利润的计算；公式税；净净利润=利润润总额所得税额39、利润分配配的内容：11、亏损税前前弥补2、利利润分配的顺顺序：1）支支付被没收财财物损失和各各项税收的滞滞纳金、罚款款2）弥补企企业以前年度度亏损（指超超过用所得税税前的利润抵抵补亏损的期期限，仍未补补足的亏损）33）提取法定定盈余公积金金，比例为当当年税后利润润（减弥补

16、亏亏损）的100%，当法定定盈余公积金金已达注册资资金的50%时可以不再再提取4）公公司在税后利利润中提取法法定公积金后后，经股东会会决议，可以以提取任意公公积金5向投投资者分配利利润。40、影响利润润分配决策的的因素：1、盈盈余的稳定性性2、资产的的流动性3、举举债能力4、投投资机会5、资资本成本6、债债务需要7、其其它因素41、股利政策策：一、利润润分配与股利利；1、对股股利分配的认认识2、股东东对股利分配配的态度二、股股利理论1、股股利无关论22、股利相关关论三、影响响股利政策的的因素：1、法法律因素2、契契约限制3、资资产的流动性性4、利润的的稳定性5、筹筹资能力6、公公司控制权77、

17、投资机会会8、资本成成本的比较四四、股利政策策种类：1、剩剩余股利政策策动2、固定定股利额政策策3、固定股股利支村率政政策4、低正正常股利加额额外股利政策策五、股利发发放形式：现现金股利、股股票股利、实实物股利六、股股利支付程序序：股利宣告告日、股权登登记日、除息息日、股利支支付日。42、资本成本本：是指企业业为筹集和使使用资金而付付出的代价，体体现为融资来来源所要求的的报酬率。43、货币时间间价值是指货货币在周转使使用中随着时时间的推移而而发生的价值值增值。44、单利利息息公式 :II= P i n 单利终值公式: F= PP + I= P （11+in）公式中： F终值；P本金（现现值）；

18、I 利息; i利率；n计息期数数；Pin利息。单利现值的计算算公式是：复利终值(本利利和)公式：F=P(11+i)n其其中:F终值 i利率 P现值(本金金) nn期数(1+i)n称称复利终值系系数，记作：(F/P,i,n)复利现值的计算算公式：P=F(1+ii)-n(1+i)-nn称复利现值值系数，记作作：(P/FF,i,n) 关系：(1+ii)n (1+ii)-n=11，互为倒数数乘积为1普通年金终值计计算公式：普通年金现值的的计算公式：预付年金终值计计算公式：F=A（F/A，i，nn）（1+i）即：预付年金终终值=年金普通年金终终值系数（1+ ii）F=A（F/A，i，nn+1）AA =A (F/A，ii，n+1） 1即：先付年金终终值系数是在在普通年金终终值系数的基基础上，期数数加1，系数数减1的结果果。预付年金现值的的计算公式：P=A（P/A，i，n）（1+i）即：预付年金现现值=年金普通