数据价值释放与隐私保护计算应用研究报告

1、数据价值释放与隐私保护计应用研究报告目 录 HYPERLINK l _TOC_250013 一、数据概念内涵及价值 1 HYPERLINK l _TOC_250012 一) 数据定义 1 HYPERLINK l _TOC_250011 二) 数据的特征 2 HYPERLINK l _TOC_250010 三) 数据的价值 3 HYPERLINK l _TOC_250009 四) 隐私保护计算助力数据价值释放 5 HYPERLINK l _TOC_250008 二、隐私保护计算技术概述 8 HYPERLINK l _TOC_250007 一) 隐私保护计算及其关键技术 8 HYPERLINK l

2、 _TOC_250006 二) 基于隐私保护计算技术的数据流通模式 10 HYPERLINK l _TOC_250005 三) 基于隐私保护计算技术的数据流通场景 13 HYPERLINK l _TOC_250004 三、隐私保护计算技术落地应用案例 14 HYPERLINK l _TOC_250003 一) 金融行业应用案例 14 HYPERLINK l _TOC_250002 二) 医疗行业应用案例 36 HYPERLINK l _TOC_250001 三) 政务行业应用案例 46 HYPERLINK l _TOC_250000 四、隐私保护计算技术应用困境及建议 52图 目录图 1 KW

3、 模型 4图 3 数据价值释放路径模型 8图 2 基于隐私保护计算技术的数据流通模式 1图 4 银行与外部数据源对接示意图 17图 5 横向联邦反欺诈模型指标对比 23图 6 基于匿踪查询技术提供银行间隐私黑名单查询服务 24图 7 匿踪查询业务流程 25图 8 隐匿查询双盲方案 28图 9 数据流与管控流分离 28图 10 基于区块链隐私保护计算的大数据智能风控产品技术架构 33图 1 联合建模前后不良贷款率对比 35图 12 融合外部数据的建模效果 35图 13 全基因组关联分析结果的曼哈顿图 40图 14 传统方案和隐私保护计算平台技术方案架构对比 40图 15 基于隐私保护计算服务平台

4、的联合RG建模的流程 44图 16 PV与V 充电负荷曲线 50图 17 电动汽车充电总负荷曲线 50表 目录表1 KW 模型解释 5表2 基于数据流通的场景分类 13表3 传统计算方案与隐私保护计算反欺诈方案对比 18表4 传统计算方案与隐匿查询双盲方案对比 29表5 传统解决方案与隐私保护计算解决方案对比 34表6 P值最高的单核苷酸多态性列表 39表7 传统方案和隐私保护计算平台技术方案性能对比 41表8 传统技术方案与安全计算平台创新方案对比 51一、数据概念内涵及价值据价据。（一）数据定义方 式将 ， 行 ”1准I/IC105以 适合于交流、解释或处理的形式化方式对信息进行可重新解释

5、的表 代 ，定 ，词 ， 计事科。我数果的数、是述频。（二）数据的特征、。述种。片编列0 和1。值计。（三）数据的价值念体的值助中的“数据-信息-知识-智慧”（ata-nfratn-oeg-m， I考图1是知生、于IW 模型的起源尚未得到严谨的说明，但对于IW 模型的理解（如表1、。图 1 KW 模型源中信通研院号，。的逻常描述何人、何时、何处、何事等，解决“知是何”（ho，hen， heeha。，息解 h”ow t。解物，hatisbet产。表1 KW 模型解释数据信息知识智慧核心内涵陈述Rpsnttion描述sriptions解释和指导xplntions nstutions预测和判断Pdi

6、tion特征事实依赖/无意义有意义/逻辑性本质性/原则性/经验性/指导性启示性前瞻性解决问题知有无知是何hthn， ho，he知为何知何为hy，howto知最优 ht is bst时间维度过去和现在未来意义指导“正确”做事规划“正确的事源中信通研院值值治息由智策的非应。（四）隐私保护计算助力数据价值释放保产良。1打造数字经济竞争优势，驱动生产方式变革给等转式量势壁新。2加快数字社会建设步伐，驱动生活方式变革养上大，对据围缓获数。3提高数字政府建设水平，驱动治理方式变革提能跨有度加；性专。4激发安全技术创新活力，营造良好数字生态上一数明透任展机力化促制等。式生挥势各供图3 。源中信通研院图 3

7、数据价值释放路径模型二、隐私保护计算技术概述（一）隐私保护计算及其关键技术（rvc-reserigopuat工 智能、密码学、数据科学等众多领域交叉融合的跨学科技术体系3。 分 护 演 ，护众 计 。ecreui-rtyopuatn中科院姚于12 通万翁题出旨解中国信通院 隐私保护计算技术研究报告算计。eeraedearng两安构通计。ooorpicncrptoE密结计密文用密前。ieenal riacP是ork在26 对的差。点护设供。ofdnil opui在基于硬件的可信执行环境中执行计算来保护数据应用中的隐私安全性性和代码完整性三方面提供一定保护水平的环境4。其基本原理是将需中任权。传等

8、。（二）基于隐私保护计算技术的数据流通模式度数图 2：源中信通研院图 2 基于隐私保护计算技术的数据流通模式1可信环境模式执。式任的。具 信 ，商 主要有Itel X，M tne 等，较容易产生供应商锁定等供 ，。2可证模式心支布”是指数据的运算态或结果态的安全性可由其使用的密码算法的理论。该模式的优势是其采用基于密码学的安全多方计算和同态加密性安需复术分。3可度量模式的式习型。前结。估的。执。（三）基于隐私保护计算技术的数据流通场景景要联表2 。表2 基于数据流通的场景分类序号特点介绍参与方式需要保护的数据隐私保护相关技术典型应用场景1单数据主动开数据拥有方主 动发（单方发布数的个人息和敏内

9、容。差分隐私等公共管理服务机构放符合开条件的公数据等。2无数据方请使用无数据方提供查询条件并请查询数据根据查询条件进行查询并反馈查询结果。无数据查询条中的隐信息；据拥有的数据PS、PR 等征信查询订单查询敏感疾病查询等3多数据方合计算双方或多方各数据的数据安全多方算、联邦习、可信行环境联合风控合营销等。源中信通研院据对放在对数据进行脱敏处理或使用差分隐私等技术时往往会给数据加入噪保，。据据询询术交I索IR。务析计。三、隐私保护计算技术落地应用案例（一）金融行业应用案例1基于隐私保护计算纵向联邦的银行交易反欺诈案例景正在加速金融业与信息科技的创新融合。金融科技（ich）在使支捷业在期行下进中金洞

10、获。定盖重损上。案银得交习交基肘交。点反的，蔽常态，单次欺诈行为贯穿社交媒体、银行P 等多个工具，各机构的中，为及独。，的保保将为。例各为险流裂行佳。外，行。例的矛数诈相交。过接图4 。源私护算务供商图 4 银行与外部数据源对接示意图首先通过隐私保护计算平台的I 功能6，以纵向联邦的方式，交取手。块欺。表3帮据升率诈标C到0标8到01。表3 传统计算方案与隐私保护计算反欺诈方案对比方案反欺诈型准确反欺效率是否引入同行业标是否引其他行数据源实时性传统方案低低否否低隐私保护计反欺诈方案高高是是高源私护算务供商值享、看 息，性产 的 。护I9的系通通、将证该，避免了各方分别转换算法所需的定制化改造带

11、来的巨大工作量和时。够证可流系流。速的2-0够安。2中小银行间横向反欺诈建模和黑名单共享案例景力队其的控行加托好、户户题一区受小须不。案批间模差的间。峻享良至现。点，户为 限、。大型棘易。题，构数 ，规、范临 。例等。中计隐诈享小：1建以银行A 和银行B 的反欺诈模共建试点项目为例，在该反欺诈模共建案例中，银行A 和银行B 分别供欺样本据，包括机向在模。源私护算务供商图 5 横向联邦反欺诈模型指标对比在模型效果方面（如图5 所示），传统方案中银行A 和银行B分别在本地构建反欺诈模型，模型评估指标C 值分别为01 0标S为031和3护型C 和S 是04和055由可基私护技横联用融。2享金股行隐享

12、图6 。源私护算务供商图 6 基于匿踪查询技术提供银行间隐私黑名单查询服务询证起询户ID 前户ID中，户ID 份名机号查息中技户ID 度户虚仅户ID 单。在实际匿踪查询业务中（如图7 所示），银行X 要判断一个客是先客户ID在行单踪行A行行C户ID黑。源私护算务供商图 7 匿踪查询业务流程值控，。现向联邦模场景中，行A 和银行B分别供百万级别训练样本，内训行行行C下客查均为7s平数为4可。3基于隐私保护计算技术的同业风控联盟案例景移动互联网及大数据技术的蓬勃发展加速了数字经济时代的机型字融意。类、人期头诈，的3 正患。案的。人行征信报告主要通过汇总和加工各家金融机构主动上报的信验，以期颗粒度为

13、天的征信报告无法帮助金融机构及时识别短时多头借贷的用借。息在业剑。点安全隐私风险：传统的外部三方数据查询一般需要查询方将经 5 或者A26 处理后的用户唯一标识发送至数据提供方，并通过I，将自己所有用户的ID 用5 加密之后进行对比，相等则即可识别 ，息信 。，参与信息报送的金融机构数量及其用户量影响着征信报告的覆盖度 并 一 的 点异致 影 。共联失，。例基生图8。署联。源私护算务供商图 8 隐匿查询双盲方案源私护算务供商图 9 数据流与管控流分离到图9，点到盲查输。式双态4面表4 。表4 传统计算方案与隐匿查询双盲方案对比对比项传统方案隐匿查询双盲方案数据安全查询数据可被解析，存在数据露风

14、险数据不出本地的前提下多联合计算，有效降低数据露风险数据实时性多头名单数据更新不及时，金融机构无法第一时间识别风险可实时更新联盟多头数据数据质量助贷查询多资方模式导致查询被污染参与方彼此直连，保证数据质量数据开生态无法避免客户流失带来的同业争，参与方数据共享意愿低身份双盲设计，参与方可心进行数据共享，提升生开放性源隐保计服提商有10金构均量到60万满时数警用景。值方数创了。务顾减，。4基于区块链和隐私保护计算技术的小微企业智能风控产品案例景国5点制的展服。行将公模联利银微。案下，传统解决方案是将经脱敏技术处理后的多方数据聚集在一起进行计传度性仍1定而。点各融银业面，低银策由统物。架，。对低差会

15、业业业成法享了业。例能约数全的进能用、战链源验录篡录，行性。源隐保计服提商图 10 基于区块链隐私保护计算的大数据智能风控产品技术架构将数行融如图10 示丰贷风据征维度税构全况的份型统立行表5 。表5 传统解决方案与隐私保护计算解决方案对比对比项传统解决方案隐私保护计算解决方案参与方数据聚合一方后进行计算分析多方联合分布式计算特征维度受制于数据安全特征维度缺失多方联合几乎涵盖全部特征度计算效率单一节点计算效率低数据并行计算，多方联合显著提高效率计算精度有损失无损失数据安性多方参与数据出域存在极大安全隐患数据不出域，实现数据的“可用不可见”源隐保计服提商值合 。机 构等十余家跨行业数据源提供的上

16、千个数据维度的外部大数据进行 贷 的11至0图11于 方 其C升11 cre1升4recsn）从62%提升到70%，提升幅度1%，召回率（ecal）提升5%图12。源隐保计服提商图 1 联合建模前后不良贷款率对比源隐保计服提商图 12 融合外部数据的建模效果控企了3的。，区块链和隐私保护计算技术保护了数据提供者和数据使用者双方的数。（二）医疗行业应用案例1全基因组安全联邦学习分析案例景烈物学愈共联ene-ieAsoiaontieA是现本的。个量规。案S 是指在人类全基因组范围内筛选出与疾病相关的变异序s的S 足的s 基因分型，然后分析每个P 与疾病的关联，计算其关联强度和R1。在传统的解决方案

17、中，S 非常依赖大量基因数据的积累，样量不是各项S 研究中常见题和。即多方丰作的理在强。点，。疗 的 区保 ，分 。通 ，间 。十 个基因位点（s）的数据就可以基本确定一个个体的身份。面对 如敏感医疗据，当前S 依统一数据台的实方式 的 ，约S。例强直性脊柱炎（nlsng pdlii, S）是最常见的自身免受学疗较残。国少有10 强性炎患与-27 达9的的S 。不的AS。架有隐私保护功能的安全联邦学习(rac-presrvg ecriy eeraed earng，题切识。表6 P 值最高的单核苷酸多态性列表单核苷酸多态性染色体位置P值xms8863906303349945.00E17xms28

18、447456303437036.00E17xms9702706303473065.00E17s9702706303473066.50E17s25166856303616087.20E16s122109476307351059.10E16xms43277306307809365.00E15s121927046307922707.30E15xms22548476309338488.20E15xms16347316309556812.10E14xms16193766309833265.00E14xm5295056309934404.20E13s28941796310666716.30E13xms37

19、348546310788364.33E12xm5296536310792645.20E1源隐保计服提商表6部分P据顿如图13 示使病的变况目，临。源隐保计服提商图 13 全基因组关联分析结果的曼哈顿图方需战私保计算台支下的S 研作为具隐保护跨机数据用如图14示）在过只换的处间结打效表7 。源隐保计服提商图 14 传统方案和隐私保护计算平台技术方案架构对比表7 传统方案和隐私保护计算平台技术方案性能对比对比项传统方案隐私保护计算平台参与方单一参与方或数据汇到一方后分析多方联盟式合作数据样本量受限于参与方或单一数据源本量多方合作显著提高样本规模维度的丰富程度计算效率受限于单一节点计算效率多方联邦模

20、式计算，数据并分析，显著提高效率计算精度基础参考标准与传统技术方案比较均方误在0208之间数据安全性多方参与时需要数据物理转移汇总分析存在原始数据直接暴露的安全风险数据不出域的情况下完成联合数据分析数“可用不可见结果安全性计算结果不支持定向发放使用计算结果定向发放使用源隐保计服提商值基于隐私保护计算平台打造的全基因组关联分析引擎，能满足 SB 1中 和 移原始据的况下现多心的合S 研，避了传统 题。高 了S 研的计效率也有解决大数平台安性不以 。新性平据数的可。仅 前 门在 ，。2基于“安全多方计算+联邦学习”的RG 付费景指见等保公认较为先进和科学的医保支付方式之一的“医疗诊断相关分组”ia

21、oseltd rop。G 、症因1方疗1国家医疗保障G 分组与付费技术规范机，但在病诊相关-预费（-S）式下，保部门现。案保 。馈成 组，。点型本产。型部点集前众保G 。例的数的G 疗行G。源隐保计服提商图 15 基于隐私保护计算服务平台的联合RG建模的流程G 台图15护模。初始化：医疗机构A 和医疗机构B 在本地进行私保护计算节建。数据准备：医疗机构A 和医疗机构B 将本地样本据加载到各注。交6注合交齐列为I。练预估完审完。机以I点特进。进。署以I方。监性。台实了地G 。值G 支付模式的优势一是能够减少对药品、耗材、大型建设设者率务为质量；三是医保基金不超支，助力医保控费。G 支付模式有助于

22、实保医促。合G ，据不。（三）政务行业应用案例1基于电力联邦学习的城市电动汽车负荷分析与预测景题在20和00别 碳 的1%高达0，。根据工信部统计，20 年我国新能源汽车单年度销量约为10例为35南的11公 。开 ，。案力，分司多束成高这接。点业如身害导。的迹感。预如数度不。城。例全术供案秘业计能基基汽：1）市动负析：于向联习全建网计协布特特同图1图7以分。2）市动负测：于向联习全建、测、同型，。源隐保计服提商图 16 PV与V 充电负荷曲线源隐保计服提商图 17 电动汽车充电总负荷曲线法的模衡测测放测模型可用于预测无重大突发事件影响下的规上工业和一般工商业用况该业表8 。表8 传统技术方案与

23、安全计算平台创新方案对比对比项传统技术方案安全计算平台创新方案参与方单一电力机构或汇聚于同一中心电力机构分布式、跨域的多个电力机构无中心机构样本量单一样本或脱敏的聚合数集间接聚合的多源数据样本数据样本更丰富安全性采用脚本或人工脱敏的情 况，数据关系被破坏，易受单点攻击数据不转移不汇集，采用高困性和复杂度的新型加密和安全算技术效率受限于单一机构效率多机构并行计算，此外可扩展硬件加速准确性单一数据源导致模型效果佳海量、高维电力大数据的聚合本，显著提升建模效果审监由于机构间系统差异和数孤岛，主要依赖人工审计数据安全开放共享，自动跨域权，此外分布式的架构可协同块链进行存证溯源源隐保计服提商值心了解架据

24、据同析各，掘。画规据。四、隐私保护计算技术应用困境及建议一用熟向。于个用数据和个人信息。金融科技发展规划29-21）中国一体质21-23）策算研地度章软化效。列化科需际题可标齐私切量全基切。和安全性难以兼得成为制约隐私保护计算技术应用落地发展的重要因、升满案是、差，势路方底准过评量技安。提、流术全度据? 伴随着因特网产业的技术进步网游企业借助微端化、跨平台、网络化等渠道拓展了网游玩家获取的渠道和范围极大地促进了游戏玩家的数量和市场规模与此同时大量新的开发工具和技术的出现降低了游戏的开发成本提高了游戏的开发效率扩大了游戏边界同时加速了游戏的传播速度（4）产业鼓励政策大力支持行业发展? 随着国家大

25、力发展文化创意产业， 网络游戏行业在国内市场发展将获得更多的政策性支持和更多的资源投入，这将为网络游戏市场发展奠定基础。文化部发布的文化部“十三五”时期文化产业发展规划提出，培育一批具有较强品牌影响力和国际竞争力的骨干游戏企业，大力推进游戏产业结构升级，推动网络游戏、电子游戏等游戏门类协调发展，预计到 2020年，游戏业市场规模达到 3,000 亿元左右。网络游戏出版作为文化创意产业的重要组成部分，将在企业布局、资金支持、配套建设、政策扶持等多方面得到更多的组织保障和政策支持，整个行业将持续健康繁荣发展。行业盈利能力分析：直播电商行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争

26、程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得直播电商行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,直播电商行业的盈利能力急需改善。真正的互联网不仅仅是信息的展示，展示的互联网那是传统型思维。真正互联网大潮势不可挡的核心是互动沟通和有价值的分享；是人性便宜方便快捷惰性的满足。目前还没有很好的互联网+机床的商业模式，一方面是制造业决策生产销售设计人员年龄偏老龄化，延迟了互联网在机床行业广泛使用；另一方面是大众网络或展示性网络缺乏专业性思维和用户使用中服务问题的解决。随着技术手段的进步，基因检测在我国的发展越来越快速。据前瞻产业研究院发

27、布的中国基因检测行业战略规划和企业战略咨询报告统计数据显示，2015年中国基因检测行业市场规模首次突破百亿元，同比增长52.2%。截止至2017年中国基因检测行业市场规模增长至158亿元，同比增长23.4%。初步预计2018年中国基因检测行业市场规模将突破200亿元，达到207亿元，同比增长31%。预测2019年中国基因检测行业市场规模将达265亿元左右。并预测在2023年中国基因检测行业市场规模将达到了738亿元，2019-2023年均复合增长率约为29.18%。相较于国际市场，我国智能医疗机器人产业起步较晚，目前整体处于从研发与临床试验向市场化量产过渡的发展阶段，智能医疗机器人整体技术水平

28、、医护人员操作能力与病患者对机器人接受程度等逐步提升，智能医疗机器人产业表现出巨大的发展潜力。在近年已披露的智能医疗机器人领域融资事件中，产品落地路径明晰的企业，或已取得CFDA认证的企业频获资本市场青睐。在过去的两年时间内，行业出现多起规模过亿的融资行为，具体包括柏惠维康、天智航、博恩思等智能手术机器人企业与钛米机器人、安翰科技等智能辅助与服务机器人企业。通过对机床行业定义及分类分析，近几年，我国机床工具行业的发展速度从未低于15%(年增长率)，以上运行，年销售额从400多亿元增加到2000多亿元，连续八年多的增长使我国机床工具行业从规模上已进入世界前三名。虽然还有这样或那样的不足，但我国机

29、床工具行业已趋于成熟，今后的发展将是以创新、提升、优化为主要模式。三星CES展上发布了Bot Care、Bot Air和Bot Retail三款机器人产品。Bot Care是一个关注家庭用户健康的机器人，外表为白色，机器人“面部”配有一个屏幕，不仅可以反应机器人的“表情”和“情绪”，也可用来显示主人的生命健康指标信息。Bot Care护理机器人可以与用户进行语音交互，监测用户生命体征，测量血压和心，另外还可以监测睡眠，播放音乐。它可以跟踪主人的药物摄入量、监控主人的睡眠，并根据主人的身体情况提供身体的拉伸和锻炼指导，如果主人遇到突发健康问题，它还可以自动拨打当地的急救服务。在癌症的分子分型及分

30、子病理诊断方面，基因检测的市场潜力巨大，应用场景明确，即针对疑似癌症患者进行基因检测辅助临床诊断，针对恶性肿瘤确诊患者的基因检测可分析其癌症在分子医学层面的病因及进展状态。分子病理诊断在病理学诊断中的重要意义在于为肿瘤的诊断及鉴别诊断提供科学依据并成为肿瘤个性化治疗的前提。针对癌症患者的少数疑难病例和罕见类型，据宇博智业市场研究中心分析称：“资源约束和养殖业水平低是决定目前中国原奶价格高的主要因素，不过目前国内原奶价格处于下滑通道，这将会触碰养殖企业的底线，谨防散户杀牛以及大面积退出的恶果。”而这种担忧早就在乳业上游得到印证，日前一位养殖企业高管对于原奶价格滑落局面称，不可能一直跌下去，否则奶

31、农就不干了。人才培育从研发转向应用。人才缺口不断加大，重研发轻应用的人才培养一直是我国机器人产业发展的一大限制，好在这几年在中部、西部等地区，已经出现了一批政府与高校、研究机构共建的机器人应用工程师培训中心，人才培育逐渐走上了研用并重的正规。2019年，伴随着相关“机器人工程专业”的首批学生走向社会，行业人才现状将得到一定的改善，同时人才培养效果也将得到进一步检验，未来人才培养方向也能得到肯定和确认。2018 年中药材流通市场价格整体保持平稳，略有下滑。从反映全国中药材整体价格情况的“中药材综合 200 价格指数”（我国 200种主要大宗中药材市场价格的综合加权）来看，价格指数在年初最高达到

32、2700 点，随后缓慢回落，年底12月31日点位为2350.80点，虽有所下降，但仍高于2016年的年初点位。从价格指数综合分析，2018 年价格呈现小幅波动态势。在全球乳制品市场中，中国作为重要的新兴市场，消费潜力巨大。截至目前，除了在港股上市的蒙牛、辉山外，国内上市乳企的三季报已基本发布完毕。南都记者统计了包括伊利、光明、三元、贝因美、燕塘、天润、科迪在内的多家乳企（合生元营收包括了营养品，因此未纳入），截止到9月份，7家企业“卖奶”688亿元，与去年同期的736亿元相比，少卖了48亿元。虽然营业收入少了，但净利方面，却从去年的38 6亿增长到48 2亿，也就是说，从整个行业的龙头企业来看

33、其实是比以前更赚钱了。例如，专注于慢性呼吸道疾病领域的Propelle Health 公司研发的传感器能够连接到用户的药物吸入器，并将数据同步到智能手机 app，追踪哮喘、慢性阻塞性肺病和呼吸道疾病患者诱发疾病发作的刺激物和症状，并根据患者症状信息提供个性化反馈和指导。用户可以更好地把握自己的用药频率，并设置用药提醒信息，在日常生活中强化疾病的控制状况。此外，用户可以将数据在 Propeller 社区与医生和家庭成员进行分享，便于医生监测患者的症状，并在合适的时间调整治疗方案。 四是，有效促进农业农村发展。发展生物燃料乙醇，使粮食由农作物向经济作物转化，提高农产品深加工水平，有利于缓解“卖粮难

34、”、“谷贱伤农”问题，稳定农业生产，增加蛋白饲料供应，进一步夯实粮食主产区地位，并推动农作物秸秆高值利用和高端转化，实现“农头工尾”，为农民开辟新的增收渠道，带动农业增效和农村经济繁荣。此外，原生态牧业和中国圣牧上半年净利润分别取得150%和171.5%的同比增长，原奶业务整体毛利率均维持在47%的高水平上，同比分别提高7.8个百分点和12.9个百分点。原生态牧业方面分析称：“未来，国内居民人均收入及消费水平持续提升，以及对健康日益关注，将不断提升对优质原料奶的需求。记者了解到，飞鹤、蒙牛、光明和伊利是今年公司的四大客户。其中，飞鹤和蒙牛均向原生态牧业采购优质原料奶，用于生产高端乳品。2018

35、 年，我国对越南中药材出口数量 1.39 万吨，同比增长261.15%，出口额高达 1.12亿美元，同比增长398.60%，占我国对东盟中药材出口总额的 54%，占我国对“一带一路” 地区中药材出口额的 38%。尤其是对越南中药材边境小额贸易发展迅速，边境小额贸易出口额占我国对越南中药材出口总额的 88.70%。在燃料电池环节，国外的核心技术，比如质子交换膜的生产工艺，是不会直接给国内企业的，因此这一环节最可能的方案是低端车型使用自主研发的性能有待提升的燃料电池系统，而高端车型则直接购买国外性能领先的燃料电池系统。在国内补贴与其他相关政策以及市场的驱动下，国内技术突破之后，国产化燃料电池系统将

36、迎来更大需求，但这应该是 10 年-20 年的技术积累之后的场景了。此外，随着海外市场竞争的日趋激烈，亚洲将成为医疗机器人市场新的增长点。据统计，中国占比医疗机器人市场份额目前不足5%。而以达芬奇系统在全球销量来看，北美以及欧洲市场暂时基本达到平衡。亚洲市场成为公司业务的拉动点，增长率远超其他地区，亚洲包括中国将成为Intuitive Surgical等医疗机器人公司战略重点市场。通过对智慧医疗行业发展现状分析，基于移动互联网和物联网技术的智慧医疗装备制造业的发展，小型便携式、智能化的医用设备、健康管理设备制造业也在智慧医疗的带动上蓬勃发展，尤其以运动、心律、血压、血糖、睡眠等监测为主的各类医

37、疗装备较前几年有了成熟发展，结合手机App产品的移动应用不但提高了此类装备的消费量，还积累了海量的生活化数据，使数据服务类产业逐渐增多。从应用领域看，智慧医疗首先带动了从医疗向外辐射的医疗产业链，如健康体检为主的预防性健康管理，以老年群体养老养护为主的医养结合，居家社区慢病康复管理等，将医疗健康服务的理念从认知提升到实践，促进了整合的医疗保健体系建立，虽然还是一些小规模或试点性试验，但示范意义重大，能够真正推动分级诊疗秩序的形成。机床行业分析表示，由于机床行业对和制造业竞争力的关键作用，我国政府已将机床行业提高到了战略性位置，把发展大型、精密、高速数控设备和功能部件列为国家重要的振兴目标之一。

38、随着一系列扶持性政策的陆续出台，未来几年我国机床行业有望在延续快速增长态势的同时，在技术能力上实现质的突破，在高端机床领域形成国际竞争力，并诞生出几家世界级的机床企业。1)市场供给分析：直播电商行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。直播电商市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。我国水处理药剂生产已能满足国内各种水处理的需求。 水处理包括水处理药剂的制造和水处理服务。水处理药剂的制造技术，包括有机磷制造、聚合物制

39、造和杀菌剂制造三大部分。有机磷以 HEDP 为代表，聚合物以聚丙烯酸共聚物和聚丙烯酰胺为代表。杀菌剂以异噻唑啉酮为代表都已完成了万吨级生产技术的开发。从工艺、设备、质量控制、环保等方面都保证了产品的稳定生产。并在节能、节材等成本控制上取得突破。在水处理服务方面，通过 30 年的不断探索实践，已造就了一批经验丰富，有理论功底的技术专家队伍。目前现代工业企业包括：石化、化肥、电力、冶金企业，都实现了冷却水的全循环，浓缩倍数一般提高至3-4 倍，正在向一水多用、水系统综合处理发展，以节省更多的新鲜水。1.优质中药材需求量扩大。近年来，相关部门对中药材市场的监管力度不断加大，2018年，原国家食品药品

40、监管总局共发布 46 次药品不合格信息，涉及 500 多家药品生产企业的超千批次药品。其中中药饮片类不合格批次占比 65.98%。在此过程中，不少中药生产企业受到处罚，亳州市场开始大规模整顿，中药生产企业转向产地寻求优质中药材的趋势越来越明显，预计优质中药材的需求量将进一步加大。区别于传统的单一分析方式，诊断公司将采用多个“ omics ”技术，包括基因组学、蛋白组学、代谢组学、转录组学、脂类组学、免疫组学等，将其与附加的数据相结合，“ omics ”技术通过分析多种组学数据和医疗大数据，建立可以用于临床辅助诊疗、预测等多种数据分析智能应用，使医生可以方便高效地投入到临床科研工作，更好的推进肿

41、瘤癌症等重大疾慢性病的诊疗和防控。2.集约化产地加工雏形初现。中药材生产流通体系发展滞后已成为制约我国中医药产业发展的瓶颈，推进其集约化、现代化、标准化已成为行业共识。2014 年，商务部出台了关于加快推进中药材现代物流体系建设指导意见的通知，在全国道地药材主产区规划了 90 家中药材物流基地。截至目前，全国52 家企业参与基地建设，其中 11家中药材现代物流基地上线运营。同时，中药材产地加工技术规范等行业标准的出台，也为中药材产地加工进一步集约化提供了技术规范。医疗器械产业是生物工程、电子信息和医学影像等高新技术领域复合交叉的知识密集型、资金密集型产业。风险投资在新兴交叉领域较为活跃，随着我

42、国居民经济生活水平的提高，其对医疗保健的意识逐渐加强，因此对医疗器械产品的需求也在不断攀升，因此下游需求空间的快速扩容使我国医疗器械行业的市场规模得到快速增长，并且在各类细分市场中，影像诊断领域的医疗器械产品销售业绩最好。首先就是优质教育资源稀缺，好学校的掐尖行为，导致差的学校更差了，好学校挤破头也要进去，这也使得学区房炒到天价，行贿花钱进好学校的事件不断曝光。大城市教育资源优厚，小城市和偏远山区连上学都是问题，小城市现在越来越多的学校都倒闭了，没人留在小乡镇读书了。我们一定要重视这些地区的教育，一方面可以教育“扶贫”，定期安排优质教育来帮扶，共同做好各地的教育，另一方面可以通过互联网教育来帮

43、助他们，互联网的低成本可以让他们也享有优质的教育资源。直播电商发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对直播电商的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。因此直播电商需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。目前，中国精准医疗市场规

44、模正在以每年20%的速度增长，已经超出了全球的平均水平。目前已经涌现了华大基因、中源协和、乐土精准医疗、达安基因、博奥生物、碳云智能、安诺优达、诺禾致源、药明康德、贝瑞和康等一大批大型精准医疗企业。2018年我国精准医疗上下游企业发展迅猛吸引了投资者的目光，无论是面向高端医疗市场还是消费级市场都有优秀企业在 2018 年完成了新一轮的融资。水资源短缺现象非常严重。当前，由于用水需求的日益增长，社会水循环过程中的浪费和污水的超量排放， 以及水利工程的建设与管理滞后等原因导致我国水资源短缺。我国水资源短缺存在着资源型短缺、工程型短缺和水质型短缺三种形式。资源型缺水主要指当地水资源总量少，不能适应经

45、济发展的需要，形成供水紧张的状况。工程型缺水主要指区域水资源总量并不短缺，但特殊的地理和地质环境不易赋存水，同时，水利工程建设滞后，难以有效的开发利用水资源，造成供水不足。水质型缺水主要指有可以利用的水资源，但这些水资源由于受到各种污染致使水质恶化，导致不能使用而缺水。相较于国际市场，我国智能医疗机器人产业起步较晚，目前整体处于从研发与临床试验向市场化量产过渡的发展阶段，智能医疗机器人整体技术水平、医护人员操作能力与病患者对机器人接受程度等逐步提升，智能医疗机器人产业表现出巨大的发展潜力。在近年已披露的智能医疗机器人领域融资事件中，产品落地路径明晰的企业，或已取得CFDA认证的企业频获资本市场

46、青睐。在过去的两年时间内，行业出现多起规模过亿的融资行为，具体包括柏惠维康、天智航、博恩思等智能手术机器人企业与钛米机器人、安翰科技等智能辅助与服务机器人企业。疾病（如遗传性肿瘤、地中海贫血、先天性耳聋等罕见病）的发病概率预测与致病基因筛查是必需手段，此外，基于基因捕获与测序的液体活检技术在癌症早期筛查与患病风险估测方面的应用也正在加速临床验证，开始商业化应用，潜在市场达千亿级。随着大规模癌症组织样本库的建设，癌症基因组学大数据资源日益丰富，生物信息分析与临床解读能力逐步提升，针对高危人群的肿瘤易感基因筛查与患病风险评估也将更具参考价值。人类基因组学与微生物组学、代谢组学等多组学的快速发展和整

47、合，也促进了基因检测在慢性疾病早期筛查及发病风险评估和预防中的应用。其中，作为骨科和心血管所需的介入器材、植入器材和人工器官等高值医疗器械也迎来快速增长的时期。我国高值医疗器械拥有巨大的成长潜力。通过对医疗器械行业现状分析，得益于国家政策支持及行业需求增加，我国在中低端医疗器械产品方面已完全实现进口替代，在高端领域，企业也正在加码提升研发技术水平。值得关注的是，2018年分级诊疗改革会继续深入，逐渐在全国各地铺展开来，分级诊疗带来医疗资源配置向基层下沉，将意味着为国产设备带来更多的机会。智能机器人还没有到来的主要问题是软件和硬件方面都缺乏标准。机器人技术刚刚兴起，大部分零件都必须定制，每个机器

48、人专家必须从头开始创建自己的例程来访问机器人设备，每个人都在创建不同的本地化和绘图软件，每个人都在创建自己的对象识别系统，每个人都在创造一个不同的例程。然而，构建这些系统中的单个系统本身就是一项艰巨的任务。因此，一个致力于构建可以导航、识别物体，可以抓住物体的完整机器人系统的团队，必须创建所有这些部件。硬件和软件都缺乏全球机器人标准，更不用说运用人工智能或机器学习技术。在精准医学的发展中，美国政府成功地使用了非常清晰的支持研究、开放政策、吸引人才、引导应用的种策略。早在年，美国就以政府的名义支持启动了，即“癌症基因组图集”计划。这一计划耗资数亿美元，分析了超过万个癌症基因组，鉴定了与癌症相关的

49、上千万个突变形式。这一计划动用了联邦政府的资金支持，是一种美国形式的“举国体制”的表现。氢能源产业链：日益完善，整装待发。氢能源产业链包括上游制氢产氢、氢气储存运输、加氢站运营、中游燃料电池系统及零部件生产制造、下游氢燃料电池应用等众多环节。同时，围绕氢气展开的主产业链条需要大量高技术含量机械设备支持，主要集中在制氢和压缩领域。我们认为，制氢路径会按照制氢地的资源禀赋不同而有所变化，储氢环节主要还是气态储氢，但合金储氢前景较好，加氢站环节会呈现中央制氢与分布式制氢共存互补的格局，燃料电池环节的机会在于质子交换膜、低成本催化剂以及储氢瓶，下游应用环节中汽车市场最大，汽车应用市场中，我们预计氢燃料

50、电池商用车市场最先爆发。智能医疗机器人是各国竞相投入和角逐的重要科技制高点，欧美智能医疗机器人发达国家凭借优秀研发团队、原创性核心技术等优势，牢牢占据全球市场主要份额。目前，在机器人运动路径规划、多模信息精准感知与可视化、柔性控制精细操作等核心技术的创新性研发方面，我国与国外尚存在较大差距。核心技术短缺导致国内智能医疗机器人产品多集中于中低端市场，低端产品同质化与产能过剩现象明显。同时，智能手术机器人等高端产品核心竞争力不足，导致国产智能医疗机器人在各大医院的普及率相对较低，各医院使用的国产机器人仍以辅助、服务类为主，用于手术治疗的国产机器人仍是少数。2.鲜食中药材刺激冷链配送升级。今后，随着

51、社会消费升级，不论是医疗机构、零售药店，还是超市、菜场，以及电商平台，对鲜食中药材的需求量都不断扩大。由于受到供应季节、保鲜方式、冷链配送等方面的影响，鲜食中药材的供应数量和质量均与实际需求存在较大差距。当前，我国药品冷链配送体系已基本形成。在此基础上，鲜食中药材的冷链配送业务将逐步成为中药材流通的新增长点。氢能源主产业链包括上游氢气制备、氢气运输储存、中游氢燃料电池、下游氢能源燃料电池应用等多个环节。上游氢气制备包括氯碱工业副产氢、电解水制氢、化工原料制氢（甲醇裂解、乙醇裂解、液氨裂解等）、石化资源制氢（石油裂解、水煤气法等）和新型制氢方法（生物质、光化学等）等多种途径；氢气储存包括气态储氢

52、、液态储氢、固态合金储氢三种方式，氢气运输包括罐车运输、管道运输等方法途径；中游氢燃料电池涉及质子交换膜、扩散材料、催化剂等多种零部件和关键材料；下游燃料电池应用包括便携式应用、固定式应用、交通运输应用。理 时观造 ? 伴随着因特网产业的技术进步网游企业借助微端化、跨平台、网络化等渠道拓展了网游玩家获取的渠道和范围极大地促进了游戏玩家的数量和市场规模与此同时大量新的开发工具和技术的出现降低了游戏的开发成本提高了游戏的开发效率扩大了游戏边界同时加速了游戏的传播速度（4）产业鼓励政策大力支持行业发展? 随着国家大力发展文化创意产业， 网络游戏行业在国内市场发展将获得更多的政策性支持和更多的资源投入

53、，这将为网络游戏市场发展奠定基础。文化部发布的文化部“十三五”时期文化产业发展规划提出，培育一批具有较强品牌影响力和国际竞争力的骨干游戏企业，大力推进游戏产业结构升级，推动网络游戏、电子游戏等游戏门类协调发展，预计到 2020年，游戏业市场规模达到 3,000 亿元左右。网络游戏出版作为文化创意产业的重要组成部分，将在企业布局、资金支持、配套建设、政策扶持等多方面得到更多的组织保障和政策支持，整个行业将持续健康繁荣发展。行业盈利能力分析：直播电商行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实

54、问题。这些问题的存在使得直播电商行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,直播电商行业的盈利能力急需改善。真正的互联网不仅仅是信息的展示，展示的互联网那是传统型思维。真正互联网大潮势不可挡的核心是互动沟通和有价值的分享；是人性便宜方便快捷惰性的满足。目前还没有很好的互联网+机床的商业模式，一方面是制造业决策生产销售设计人员年龄偏老龄化，延迟了互联网在机床行业广泛使用；另一方面是大众网络或展示性网络缺乏专业性思维和用户使用中服务问题的解决。随着技术手段的进步，基因检测在我国的发展越来越快速。据前瞻产业研究院发布的中国基因检测行业战略规划和企业战略咨询报告统计数据显示，2015年中国基因检测行业

55、市场规模首次突破百亿元，同比增长52.2%。截止至2017年中国基因检测行业市场规模增长至158亿元，同比增长23.4%。初步预计2018年中国基因检测行业市场规模将突破200亿元，达到207亿元，同比增长31%。预测2019年中国基因检测行业市场规模将达265亿元左右。并预测在2023年中国基因检测行业市场规模将达到了738亿元，2019-2023年均复合增长率约为29.18%。相较于国际市场，我国智能医疗机器人产业起步较晚，目前整体处于从研发与临床试验向市场化量产过渡的发展阶段，智能医疗机器人整体技术水平、医护人员操作能力与病患者对机器人接受程度等逐步提升，智能医疗机器人产业表现出巨大的发

56、展潜力。在近年已披露的智能医疗机器人领域融资事件中，产品落地路径明晰的企业，或已取得CFDA认证的企业频获资本市场青睐。在过去的两年时间内，行业出现多起规模过亿的融资行为，具体包括柏惠维康、天智航、博恩思等智能手术机器人企业与钛米机器人、安翰科技等智能辅助与服务机器人企业。通过对机床行业定义及分类分析，近几年，我国机床工具行业的发展速度从未低于15%(年增长率)，以上运行，年销售额从400多亿元增加到2000多亿元，连续八年多的增长使我国机床工具行业从规模上已进入世界前三名。虽然还有这样或那样的不足，但我国机床工具行业已趋于成熟，今后的发展将是以创新、提升、优化为主要模式。三星CES展上发布了

57、Bot Care、Bot Air和Bot Retail三款机器人产品。Bot Care是一个关注家庭用户健康的机器人，外表为白色，机器人“面部”配有一个屏幕，不仅可以反应机器人的“表情”和“情绪”，也可用来显示主人的生命健康指标信息。Bot Care护理机器人可以与用户进行语音交互，监测用户生命体征，测量血压和心，另外还可以监测睡眠，播放音乐。它可以跟踪主人的药物摄入量、监控主人的睡眠，并根据主人的身体情况提供身体的拉伸和锻炼指导，如果主人遇到突发健康问题，它还可以自动拨打当地的急救服务。在癌症的分子分型及分子病理诊断方面，基因检测的市场潜力巨大，应用场景明确，即针对疑似癌症患者进行基因检测辅

58、助临床诊断，针对恶性肿瘤确诊患者的基因检测可分析其癌症在分子医学层面的病因及进展状态。分子病理诊断在病理学诊断中的重要意义在于为肿瘤的诊断及鉴别诊断提供科学依据并成为肿瘤个性化治疗的前提。针对癌症患者的少数疑难病例和罕见类型，据宇博智业市场研究中心分析称：“资源约束和养殖业水平低是决定目前中国原奶价格高的主要因素，不过目前国内原奶价格处于下滑通道，这将会触碰养殖企业的底线，谨防散户杀牛以及大面积退出的恶果。”而这种担忧早就在乳业上游得到印证，日前一位养殖企业高管对于原奶价格滑落局面称，不可能一直跌下去，否则奶农就不干了。人才培育从研发转向应用。人才缺口不断加大，重研发轻应用的人才培养一直是我国

59、机器人产业发展的一大限制，好在这几年在中部、西部等地区，已经出现了一批政府与高校、研究机构共建的机器人应用工程师培训中心，人才培育逐渐走上了研用并重的正规。2019年，伴随着相关“机器人工程专业”的首批学生走向社会，行业人才现状将得到一定的改善，同时人才培养效果也将得到进一步检验，未来人才培养方向也能得到肯定和确认。2018 年中药材流通市场价格整体保持平稳，略有下滑。从反映全国中药材整体价格情况的“中药材综合 200 价格指数”（我国 200种主要大宗中药材市场价格的综合加权）来看，价格指数在年初最高达到 2700 点，随后缓慢回落，年底12月31日点位为2350.80点，虽有所下降，但仍高

60、于2016年的年初点位。从价格指数综合分析，2018 年价格呈现小幅波动态势。在全球乳制品市场中，中国作为重要的新兴市场，消费潜力巨大。截至目前，除了在港股上市的蒙牛、辉山外，国内上市乳企的三季报已基本发布完毕。南都记者统计了包括伊利、光明、三元、贝因美、燕塘、天润、科迪在内的多家乳企（合生元营收包括了营养品，因此未纳入），截止到9月份，7家企业“卖奶”688亿元，与去年同期的736亿元相比，少卖了48亿元。虽然营业收入少了，但净利方面，却从去年的38 6亿增长到48 2亿，也就是说，从整个行业的龙头企业来看其实是比以前更赚钱了。例如，专注于慢性呼吸道疾病领域的Propelle Health