风险管理自考

1、风险管理自考课件第1页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/112思考你认为企业经营当中最大的风险是什么？第2页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/113第四章 企业风险分析第一节 企业财产风险分析一、企业财产与权益广义分： 有形财产 无形财产是否移动： 动产 不动产价值转移方式：固定资产 流动资产 第3页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/114权益抵押权 债权产出，多指不动产移交 贷款/赊销 抵押物 债权 不履行债务 移交抵押物质权 债权产生，多指动产移交 留置权 保管、运输、加工承揽作为承租人

2、债权人有留置权作为受托人 委托人委托企业处理财产，如果企业方过失造成损失，应对委托方付赔偿责任第4页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/115二、财产损失形态1、按财产性质可分：动产损失和不动产损失2、根据损失原因可分为：火灾损失、爆炸损失、洪水损失等。3、根据损失是直接的还是间接的可分为：直接损失与间接损失。直接损失：财产实物形态损失，造成其经济价值直接减少 间接损失：一是因其他财产的直接损失而造成的财产损失、收入损失、费用损失、责任损失。二是由于财产的一部分损失，破坏了此财产之完整性，影响到其余部分价值的实现。 第5页，共64页，2022年，5月20日，5点

3、19分，星期四2022/9/1164、根据财产权益的性质: 所有权权益损失 抵押权权益损失 质权权益损失 留置权权益损失 租赁合同权益损失 委托合同权益损失5、根据财产损失是否可以通过保险得到补偿: 可保损失 不可保损失第6页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/117三、财产损失原因分析实质就是致损事件及成因分析火灾：由于失去控制的异常性燃烧而造成财产损失或人身伤亡的意外事故 点火源可燃物火灾风险因素分析 实质风险因素 可燃物 点火源 道德风险因素 骗保 心理风险因素 火灾助燃物第7页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/118爆炸

4、：物体瞬间分解或燃烧排除大量气体，产生强大压力造成的现象 物理性爆炸 化学性爆炸雷电：发生在积云中的放电、雷鸣现象 直接雷击 间接雷击洪水：大量降雨短时汇集河槽形成的特大径流地震：地壳变动引起盗窃：分为内盗 外盗第8页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/119四、财产直接损失评估财产损失是指实物财产本身经济价值的减少。（一）重置成本法按被评估财产现时重置全价扣除损耗或贬值来确定被评估财产价值的一种方法。 方法 a、购置现成的相同或相似的财产 b、 重新建造相同或相似财产 用与原来财产相同 或相似材料 可用新材料新技术建造财产重置成本= 重置全价- 有形损耗- 无

5、形损耗 = 重置全价成新率- 无形损耗 = 重置全价- 累计折旧额第9页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/11101、重置全价的评估直接法：财产重置全价= 直接成本+ 间接成本产出能力比较法 P80物价指数法2、有形损耗的评估财产有形损耗= 重置成本（1-成新率） = 重置成本（1- ）3、无形损耗的评估无形损耗的原因：技术进步 降低生产成本 价格下降 生产效率提高，生产产品成本下降财产无形损耗= 被评估财产生产成本超支额折现系数第10页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1111(二）现行市价法1、直接法：是指在市场上能找到与

6、被评估财产完全相同的财产，以其交易价格作为被评估财产的现行市价。2、类比法：是指在市场上找到与被评估财产相类似的财产，以其价格为基础，对被评估财产的差异因素做调整，确定被评估财产的现行市价。 新旧差异 用损耗差异来调整差异 外观差异 功能差异 用运营费用与产出的差异调整 第11页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1112（三）收益现值法评估程序：1、搜集、整理评估对象的有关财务资料与信息，预测财产未来的收益 2、搜集评估对象的有关税收、物价等有关资料，计算未来期间净收益3、预测评估对象的剩余使用年限4、将来的收益折算为现值注：适用出租的财产或以营运收入为主的财

7、产有限期间各年收益折现法收益现值= （未来若干年预期收益额各年折现系数） 例题 P83无限期收益折现法 永续年金法 分段法 第12页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1113 50 50 40 0 1 2 3 6% 6% 6% 0.94 0.89 0.84X（1+6%）=50第13页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1114五、财产间接损失评估（一）收益减少1、营业中断损失 净利润+费用2、连带营业中断损失 殃及池鱼3、产成品利润损失 利润4、应收账款减少损失 贷款+利息+费用5、租金收入 第14页，共64页，2022年，5月

8、20日，5点19分，星期四2022/9/1115（二）额外费用增加1、租赁价值损失2、租权利益损失3、超额费用 特殊企业银行、报业 所谓的事急从权第15页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1116第二节 企业责任风险分析一、企业民事责任1、违约责任2、侵权责任a、故意侵权 b、过失侵权 c、无过失侵权 比如香烟3、责任诉讼中的抗辩理由A、根本没有责任 B、自担风险C、受害方有过失 D、最后明显机会原则第16页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1117二、企业主要责任风险（潜在的）（一）雇主责任风险减少雇主责任风险的方法1、保证

9、工作环境安全2、合格的设备与工具3、安全的设施与操作制度4、保证上岗能力第17页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1118（二）产品责任风险违约角度 产品安全暗示侵权角度 （三）职业责任风险专业人员所提供劳务的合法性（四）汽车责任风险互撞自赔第18页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1119第三节 企业人身风险分析一、重要性1、稳定员工队伍，吸引高素质人才2、鼓舞士气，提高工作效率3、执行了有关安全生产与福利保障的法律法规，并享受员工福利计划中的税收优惠。4、形成企业良好的公众形象。第19页，共64页，2022年，5月20日，

10、5点19分，星期四2022/9/1120二、人身风险损失形态1、死亡 2、疾病 3、工伤人为因素 物的因素 环境因素 管理因素 4、年老 养老 老龄化问题 case 日本企业老龄化问题 第20页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1121三、人身风险损失金额评估（一）直接损失金额评估人身损失的补偿 收入能力损失 P99-100表解 额外费用损失（二）间接损失评估 重要人物损失 信用损失 业务损失第21页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1122第五章 风险衡量(重点章节)风险衡量的内容：收集有助于估计未来损失的资料整理、描述损失

11、资料运用概率统计工具进行分析、预测了解估算方法的缺陷所在，减少损失第22页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1123第一节 损失资料的收集与整理一、数据收集 偶然必然共存数据特性1、完整性2、一致性 a、统一基础上的收集 b、损失价值计算时的币种统一性3、相关性4、系统性第23页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1124二、损失资料的整理1、资料分组用于简缩资料。一般采用等距组a、组数少，组距大，丢失信息b、组数多，组距小，工作量大，繁琐浪费2、频数分析组距和组频数同时以表格形式出现3、累积频数分布 用以说明损失值再某特定数值

12、以下的损失数据个数的表公式 P109第24页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1125第二节 损失资料的描述一、损失资料的图形描述1、条形图第25页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/11262、圆形图第26页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/11273、直方图第27页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/11284、频数多边形第28页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1129二、损失资料的数字描述（应用）（一）位置量数描述集中趋势

13、的指标1、全距中值：是样本中最小观察值与最大观察值的中心数值2、众数：指样本中出现次数最多的观察值3、中位值；如果观察值已按递增顺序排列整理观察值的个数是奇数时，中位数是位于正中间的观察值。如果观察值项数是偶数，则中位数是正中间两个观察值的平均数。第29页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/11304、算术平均数第30页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1131（二）变异量数表明离散趋势的指标1、全距：最大观察值与最小观察值之差注：全距是最简单的变异量数2、平均绝对差（）：对所有离差做正值处理，再对N个离差做算术平均。离差也叫差

14、量，是单项数值与平均值之间的差 第31页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/11323、方差和标准差方差：标准差：第32页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1133第33页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1134 第i组的组中值 第i组的组频数 P123 表5-13 第34页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1135计算某校初三年级甲、乙两班举行电脑汉字输入速度比赛，两个班参加比赛的学生每分钟输入汉字的个数，经统计和计算后结果如下表所示： 有一位同学根据上表得

15、出如下结论： 甲、乙两班学生的平均水平相同； 乙班优秀的人数比甲班优秀的人数多（每分钟输入汉字达150个以上为优秀）； 甲班学生比赛成绩的波动比乙班学生比赛成绩的波动大上述结论正确的是_（填序号） 班级参加人数平均字数中位数方差甲55135149191乙55135151110第35页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1136解：填、，显然、是正确的是对于第个结论，因为甲的中位数为149，表明甲班优秀人数未过半，而乙的中位数为151，表明乙班优秀人数在半数以上，故乙班优秀的人数比甲班优秀人数多， 正确 第36页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期

16、四2022/9/11374、变异系数能够结合数据的集中趋势和离散趋势的统计量变异系数V=S/X变化范围从 0-无穷P124 表5-14第37页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1138第三节 风险衡量指标 损失概率损失 损失期望值（损失平均值） 损失程度 损失幅度（最大损失）第38页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1139一、损失概率概念：损失发生的可能性损失概率在风险衡量中的两种解释1、时间性说法 分层2、空间性说法 总体 侧重特定期间内遭受损失的风险单位数二、损失期望值：表征某一时期的平均损失，它 可以通过损失数据的算术

17、平均数来估计。第39页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1140 三、损失幅度1、事件与意外事故意外事故：指事故的发生是不可预料的事件：不仅包括意外事故，而且对意料中的事也属之。2、最大可能损失：强调单一风险单位，在企业生命存在期间，单一事件发生下可能的最坏的损失程度。（客观事实） 最大预期损失；单一风险单位，在单一事件发生的可能的最坏损失。 （主观数据）3、年度最大可能损失 年度最大预期损失 P130第40页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1141例如，某位风险经理相信，某幢装有自动喷淋装置和防火墙的大楼在发生火灾的情况下

18、其损失不会超过楼房价值的30%，因此，这幢大楼的最大可能损失就是其价值的30%，如果这幢楼房没有装防火墙，那么它的最大可能损失就会更高。另外，由风暴导致的最大可能损失和由火灾导致的最大可能损失又有所不同，这取决于大楼的建筑质量和风暴在该地区的强度。 第41页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1142第四节 损失概率与损失程度的估测一、每年损失事故发生的次数（一）用二项分布估测损失次数1、应用此模型的基本条件有N个风险单位，均遭到同一风险事故的威胁每一个风险单位在一年中是否发生此风险事故是一个随机事件，并且风险单位对该风险只有两个结果：发生与不发生。第42页，共

19、64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/11432、具体约束条件每个风险单位发生该风险事故的概率都是相同的。任一风险单位发生风险事故都不会影响其他风险单位发生同样事故的概率。同一风险单位在一年中发生二次以上事故可能性极小，可认为其概率为零。设几个风险单位在一年中发生的风险事故的次数为X，则X一服从二项分布的随机变量。PX=K= K=0，1，n其中q=1-P，指一年中不发生事故的概率。期望值 E（X）=np 标准差 s=第43页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1144第44页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022

20、/9/1145(二）用泊松分布估测损失次数鉴于二项分布的约束条件，每个风险单位至多发生一次风险事，当N很大时，计算相当复杂。 为了克服上述模型的不足，当N很大时，P很小时，就可采泊松分布来估计。设有众多风险单位：（不特指），每年估计平均有 N 个风险单位发生风险事故。每一风险事故发生的概率相同，则一年中发生致损事故数X为服从参数 的泊松分布，分布率为： ,k=0,1,2,n 第45页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1146泊松分布的期望和方差均为 标准差为 泊松分布的参数是单位时间(或单位面积)内随机事件的平均发生率。 P133第46页，共64页，2022年

21、，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1147二、每次事故的损失金额 （一）用正态分布估测损失额A、估计损失额落在某区间的概率B、估计损失额超过某数值的概率 C、正态分布函数的特点P135 损失金额 第47页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1148（二）用对数正态分布估计损失值 1、将每个观察取以e为底的对数 2、其它估计方法与正态分布相同第48页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1149三、每年的总损失金额概念：具有同类风险的众多风险单位在一年中因遭遇相同风险所致事故，而产生的损失总和。需借解决的三个基本问题 1、

22、年平均损失多少？用期望总损失金额长期的年平均损失金额 2、遭受特定损失金额的概率。P141 3、最大可能损失与最大预期损失：都是表征研究对象的损失幅度第49页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1150最大可能损失是指单一风险单位遭到单一风险事故所致的最大损失。最大预期损失是指在一定概率水平下，单一风险单位因单一风险事故所致的最大损失。P（XL）1 L应是满足不等式的最小L。第50页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1151第六章 风险控制第一节 风险控制概述 减少损失概率一、风险控制的本质 降低损失程度概念：在风险识别和风险衡

23、量的基础上，针对企业所存在的风险因素，采取控制措施，以消除风险因素或减少风险因素的危害性。第51页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1152二、风险控制理论1、多米诺骨牌理论 美国海因里希1920年提出，其理论的核心是80的意外事故是由于人的不安全行为导致的。损失控制应重视人为因素管理，即加强安全规章制度建设，向员工灌输安全意识。2、能量破坏性理论 19世纪70年代美国学者哈顿提出：人员或财产损失基本上是能量的意外破坏性释放的结果。该理论认为：损失控制应重视机械或物的因素的管理，即为人们创造一个更为安全的物质环境。第52页，共64页，2022年，5月20日，5

24、点19分，星期四2022/9/1153三、风险控制的一般原则 提高人员素质原则 安全管理 风险处理技术措施第53页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1154 风险避免 损失控制 非保险转移-控制型 隔离 四、风险控制的常用方法 第54页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1155五、风险控制的成本收益分析 （一）损失控制成本 1、特殊建筑设施的资本支出和折旧 2、从事损失控制活动人员的支出 3、计划费用 如培训费等（二）损失控制的潜在收益 损失控制的潜在收益=事故成本，事故成本越大，损失控制的潜在收益越大。按照海因里西的观点，除

25、直接损失成本外，还包括以下：P148第55页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1156（三）成本收益分析 应注意的两个问题：1、潜在收益的不确定性 2、收益和成本时间分布的扩散性 解决办法：1、用潜在收益乘以事故发生的概率确定 预期收益值 2、在把分散在若干年份的收益和成本贴 现为现值结论：成本收益 将考虑不采取该损失控制措施 成本收益 采取该项措施第56页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1157第二节 风险避免一、风险避免的含义：是放弃某一活动或拒绝承担某种风险以避免风险损失的一种控制办法。风险避免的常用形态 1、将新定的风险单位予以根本地免除 2、中途放弃某些既存的风险单位 第57页，共64页，2022年，5月20日，5点19分，星期四2022/9/1158二、风险避免的适用性最适合采用风险避免办法的两种情况：1、某种特定风险所致的损失概率和损失程度相当大。2、应用其在风险处理技术的成本超过其产生的效益，采用风险避