电信项目建设评审概述

1、第九章 电信、广电、电子、机械、汽车、纺织项目评审第一节 电信信项目评评审重点点电信行业业是指经经营基础础电信业业务（提提供公共共网络基基础设施施、公共共数据传传输和基基本话音音通信服服务）的的网络运运营业。一、电信信行业发发展规划划和信贷贷政策要要点（一）电电信行业业发展规规划1.电信信行业的的基本情情况我国电信信业在改改革开放放20多多年的发发展中实实现了历历史性跨跨越，成成为国民民经济发发展最快快的行业业之一，从19984年年开始，电信业业发展速速度连续续20年年超过国国民经济济增长速速度。我我国目前前已建成成的通信信网络水水平、规规模、覆覆盖范围围、服务务人口均均位居世世界前列列，用户

2、户数量成成倍增加加，业务务收入迅迅速增长长。我国电信信行业的的重组整整合已经经基本完完成，现现已形成成了6家家电信运运营企业业（中国国电信、中国网网通、中中国移动动、中国国联通、中国铁铁通和中中国卫星星）的寡寡头竞争争的产业业格局。中国移移动、中中国联通通和中国国电信先先后在境境内外上上市，中中国网通通也计划划年内上上市。2.电信信建设情情况截止到220033年底，全国局局用电话话交换机机总容量量达到33.544亿门，年增长长23.5%；移动交交换机容容量达到到3.336亿户户，年增增长222.7%；我国国传输网网络已具具相当规规模，光光缆线路路总长度度达到2271万万公里；基础数数据网络络规

3、模达达到1440万端端口，年年增长228.44%，互互联网拨拨号服务务器达到到3466万端口口。宽带带化进程程明显加加快，国国际互联联网出口口带宽达达到200G。220033年我国国电话网网已实现现了向世世界第一一大网的的跨越。3.电信信收入20033年电信信业务收收入达446355亿元，同比增增长133.9%, 是是同期GGPD增增速的11.5倍倍。各主主要业务务收入所所占比重重：长途途电话业业务收入入14.6%、数据通通信业务务收入55.7%、移动动通信业业务收入入46.9%、固定本本地电话话网业务务收入332.33%、其其他电信信网业务务收入00.5%。4.电信信投资到20003年底底，

4、全国国固定资资产投资资完成222155亿元，与上年年基本持持平。主主要体现现以下特特点：电电信市场场处于结结构调整整，新一一代网络络应用尚尚未启动动，在已已具备大大规模网网络覆盖盖条件下下，目前前电信 主要是是根据用用户的发发展进行行必要的的网络扩扩容，因因此投资资需求相相对稳定定；投资资主体多多元化市市场竞争争加剧等等要求企企业不断断提高管管理效率率和资金金使用效效果，使使企业投投资逐步步从规模模扩张走走向追求求效益；人才和和经验的的不断积积累，进进一步提提高了运运营管理理水平和和行业的的劳动生生产率，节约了了投资成成本；西西部地区区的投资资增长了了5.66%，增增长明显显；运营营商更加加关

5、注新新业务的的开展，投资比比重有所所增加；企业内内部管理理和支撑撑系统的的投入加加大，提提高了管管理的科科学性。5.电信信用户截止到220033年底我我国电话话用户总总数达到到5.332亿户户，比上上年增加加1.112亿户户，增长长26.7%，用户数数居世界界第一。移动电电话用户户数达到到2.669亿户户，比上上年增加加63000万户户，增长长30.6%，用户数数居世界界第一，移动电电话普及及率达到到20.8%。固定电电话用户户数达到到2.663亿户户，新增增用户达达到49900万万户，增增长222.9%，固定定电话主主线普及及率200.5%；全国国上网人人数达到到79550万,比上年年增加2

6、20400万, 34.5%增增长，其其中宽带带用户117400万。全全国上网网计算机机数达到到30889万台台，比上上年增加加10006万台台，增长长48.3%；网络出出口带宽宽达到2272116M，CN下下注册的的域名数数为344万个，CN下下注册的的网站数数为599.6万万个，比比上年增增长600.3%。宽带带产业的的迅猛发发展促进进了我国国宽带用用户的迅迅速增长长, 到到20003年底底,我国国电话用用户总数数、电话话普及率率提前二二年完成成“十五”计划规规定发展展目标。 6.行业业规划要要点根据信息息产业部部规划, “十五”期间电电信业的的投资规规模为1115000亿元元。信息息产业部

7、部近期预预测，220066年全国国电信业业务收入入将达到到74333亿元元，占当当年GPPD的55.511%；局局用固定定电话交交换机容容量将达达到4亿亿门，固固定电话话用户将将突破33亿户；移动电电话交换换机容量量将达到到4.44亿门，移动电电话用户户将达到到3.88亿户；互联网网用户将将达到22.5亿亿户。20044年中国国电信业业的宏观观发展目目标是:电信业业务收入入达到551900亿元; 新增增固定电电话用户户40000万户户, 移移动电话话用户552000万户, 固定定电话住住线普及及率和移移动电话话普及率率分别达达到233.5%和244.5%; 电电信固定定资产投投资约221000

8、亿元。移动通信信业务保保持快速速发展。移动电电话是全全部电信信业务发发展速度度最快和和盈利能能力最强强的业务务，预计计今后五五年移动动通信业业务、短短消息业业务、数数据交换换业务、多媒体体业务渐渐次扩展展，移动动通信网网络将出出现第二二代继续续发展、第二代代和第三三代并存存的局面面。固定电话话业务稳稳步发展展。在“十五”后三年年和“十一五五”期间将将继续平平稳增长长，预计计年增长长率将超超过7%，业务务收入和和利润水水平较为为稳定，地域特特点：东东部平稳稳增长，中西部部快速增增长。业业务特点点：电话话上网产产生新的的话务量量增长点点，出租租网络、对其他他运营商商、专网网、ISSP开展展服务是是

9、新市场场。数据通信信和互联联网发展展潜力最最大。数数据通信信市场逐逐步由窄窄带向宽宽带扩展展，由大大中城市市向小城城市、城城镇和富富裕农村村扩展。预计今今后五年年宽带批批发、VVPDNN、数据据中心（IDCC）、高高速专线线等各种种数据通通信市场场将快速速发展，互联网网仍将保保持迅猛猛发展态态势。无线寻呼呼下滑趋趋势明显显。随着着移动通通信的发发展和手手机普及及率的提提高，移移动电话话的各种种业务如如短消息息、语音音信箱、WAPP等数椐椐业务的的出现及及发展日日趋完善善，小灵灵通市场场的迅速速扩展，寻呼业业务将逐逐步萎缩缩。（二）开开发银行行信贷政政策要点点1.电信信行业重重点支持持范围移动通

10、通信扩容容改造；固定电电话通信信网络扩扩容和改改造；数据及及多媒体体通信网网络的建建设；集团公公司的资资产重组组及整合合。二、关于于电信项项目借款款人评审审（一）电电信行业业项目借借款人的的种类、特点 1.电信信项目特特点电信项目目以通信信网络建建设和扩扩容、改改造为主主，设备备购置比比重大，一般没没有大规规模土建建工程，建设工工期短，大部分分项目当当年列计计划，当当年施工工，当年年建成投投产，项项目前期期工作时时间短，资金到到位时间间要求紧紧，前期期工作进进展情况况差异较较大，统统一评审审时，条条件成熟熟情况多多不一致致。电信项目目投资额额度大，审批渠渠道多；受审批批权限的的影响，一般项项目

11、都是是拆分成成若干个个子项报报批。2.支持持的重点点企业：中国联合合通信有有限公司司（简称称中国联联通）及及其子公公司或分分公司；中国网络络通信集集团公司司（简称称中国网网通）及及其子公公司；中国电信信集团公公司（简简称中国国电信）及其子子公司；中国移动动通信集集团公司司（简称称中国移移动）及及其子公公司；中国铁通通集团有有限公司司（简称称中国铁铁通）；中国联通通和铁通通公司是是一级法法人，省省级分公公司不具具备法人人资格；中国移动动、中国国电信、中国网网通为两两级管理理体制，各省分分公司为为二级法法人，具具有独立立法人资资格。（三） 电信行行业借款款人会计计报表1.特点点和表式式电信行业业项

12、目借借款人的的会计报报表与一一般加工工工业企企业会计计报表的的表式是是一致的的。2.评价价指标和和标准需对借款款人近三三年的资资产负债债表、利利润分配配表、现现金流量量表进行行综合分分析，并并重点分分析借款款人资产产负债结结构和经经营效益益。关注注以下指指标：负债率。电信行行业资产产负债率率一般不不得超过过70%。关注借借款人近近三年净净现金流流变化趋趋势，对对企业经经营性、投资、筹资现现金流量量进行分分析，经经营性现现金流较较大，净净现金流流一般为为正。关注企企业折旧旧，分析析可用于于还款的的折旧额额。关注企企业自有有资金的的投资额额。评审报告告中需披披露的内内容借款人人的股权权结构。借款人

13、人近三年年的财务务状况，并加以以分析。简要介介绍借款款人未来来3-55年发展展战略、投资规规划。法人治治理结构构。法人代代表及企企业主要要领导情情况及管管理能力力。风险提示示了解借借款人在在其他银银行的信信用状况况、涉及及的经济济纠纷等等情况。分析借借款人的的产权结结构、管管理体制制等，关关注借款款人对项项目建设设、管理理和运营营的实际际控制力力。三、关于于电信项项目政策策、技术术和完工工风险评评审（一）常常见政策策风险1.国家家对电信信行业的的产业政政策和投投资政策策的变化化。2.国家家法律及及行业法法规的变变化对电电信行业业的影响响。3.通信信行业技技术标准准的政策策变化对对电信行行业的影

14、影响。（二）常常见技术术风险1.目前前所采用用技术的的应用情情况及其其先进性性。2.新技技术的应应用情况况。（三）造造成完工工风险的的的常见见因素1.项目目建设的的各项审审批手续续及建设设条件不不落实。2.项目目配套资资金不落落实或无无法同步步到位。四、关于于电信项项目建设设资金评评审（一）资资金落实实的标准准和分析析方法1.根据据项目实实际进展展，逐项项核定项项目总投投资，并并列表说说明总投投资与上上报总投投资的差差异。2.总投投资中应应说明其其各项资资金的落落实情况况及可靠靠性。3.在贷贷款资金金有节余余时，可可经开发发银行同同意滚动动使用。（二）项项目资本本金1.电信信扩容、改造项项目资

15、本本金比例例掌握在在25%以上；对于专专项购置置设备进进行改造造的项目目，资本本金不低低于200%。2.项目目资本金金包括借借款人利利润、折折旧和摊摊销，应应结合财财务分析析是否可可以落实实。3.集团团公司用用于股权权收购、资产整整合的软软贷款项项目可以以不考虑虑资本金金。（三）其其他配套套资金其他资金金来源应应核实有有无出资资文件、协议及及相应出出资条件件。注：打捆捆评审时时，要列列表介绍绍各子项项基本情情况（子子项名称称、建设设规模、建设内内容、总总投资和和前期工工作进展展等）五、关于于电信项项目市场场评审（一）需需要收集集的市场场资料和和数据1.主要要收集电电信行业业市场需需求状况况，包

16、括括国际和和国内以以及项目目所在地地区市场场情况。2.收集集借款人人今后33-5年年的发展展规划和和竞争对对手的情情况。3.企业业年度实实施计划划方案。4.全国国和地区区电信资资费的收收费标准准等。（二）市市场分析析方法电信网络络是全国国性的，市场竞竞争是地地区性的的。在做做电信项项目市场场分析时时，要收收集介绍绍全国同同类电信信业务现现状及发发展趋势势，再对对电信业业成长性性、借款款人的竞竞争力和和成长机机会进行行分析，还要介介绍借款款人今后后3-55年的发发展规划划和竞争争对手的的情况。市场分分析的重重点是本本地区前前3年市市场发展展规划和和竞争对对手的情情况、普普及率、市场占占有率和和收

17、费标标准，预预测未来来5年本本地区市市场需求求，测算算用户增增长率、普及率率、市场场占有率率和平均均单用户户收费变变化情况况等。（三）行行业对比比标准根据具体体项目情情况收集集有关资资料。评审报告告中需披披露的内内容1.项目目所覆盖盖的地区区基本电电信业务务和增值值电信业业务发展展趋势分分析。2.当地地同行企企业竞争争对手分分析。3.项目目价格水水平的分分析。注：以上上分析需需列表说说明风险提示示1.增值值业务市市场开拓拓的风险险因素。2.电信信市场价价格的竞竞争的风风险因素素。3.市场场风险度度测算表表。六、关于于电信项项目财务务风险评评审（一）主主要行业业对比标标准参照电信信项目的的现行行

18、行业标准准。（二）收收入、费费率和成成本计算算依据、计算方方法考虑电信信项目建建设周期期短、发发展迅速速、企业业现金流流量大和和设备购购置比重重大的特特点，评评审的重重点是对对分析借借款人的的综合偿偿债能力力分析。评审时时，要编编制借款款人的总总成本表表，再分分配收入入表、经经营税金金表、损损益表和和综合还还本付息息测算表表。根据电信信业务的的技术特特点，移移动通信信最大用用户数可可按照网网络设计计容量的的1000%来考考虑，固固定电话话的用户户数最高高按照交交换机容容量的880%计计算。要要分析单单个用户户的投资资额、月月平均话话费指标标，测算算时注意意下降趋趋势变化化，成本本和费用用的取值

19、值应在分分析前三三年实际际情况及及变化趋趋势的基基础上确确定。风险提示示1.基础础数据取取值不合合理。2.对可可能的重重大变化化预计不不足，影影响财务务测算结结果。3.关注注借款人人公司章章程中对对利润分分配的规规定，是是否为先先还款，后分红红。4.分析析借款人人短期偿偿债能力力。5.电信信项目的的综合偿偿债覆盖盖率应不不小于1130%。七、关于于偿债能能力评审审1.根据据企业初初步提出出的还款款计划，结合项项目的实实际情况况，分析析项目综综合还贷贷能力，对财务务测算结结果列表表说明，包括综综合偿债债覆盖率率、分年年偿债覆覆盖率。2.电信信企业的的还款资资金来源源主要是是折旧、摊销和和利润，画

20、出项项目还款款资金来来源示意意图, 并标出出各项还还款资金金来源的的比例。3.借款款人的综综合效益益八、关于于信用结结构评审审（一）担担保方式式电信项目目的信用用结构主主要是企企业信用用，以电电信网络络收费权权益质押押和第三三方担保保为主，对部分分实力较较强、资资信较高高的电信信企业可可采用信信用贷款款。（三）操操作要点点1.评审审阶段通通过会议议纪要方方式初步步落实担担保措施施。2.要求求保证人人、出质质人出具具担保意意向文件件。如为为股份制制企业，应要求求出具董董事会决决议。3.采用用第三方方连带责责任保证证时，重重点分析析担保人人的财务务状况和和银行信信誉，判判断是否否具有足足够的代代为

21、清偿偿能力。由集团公公司一般般责任担担保时也也要与企企业和资资金归集集行签定定三方协协议，或或在开行行分行（或收集集资金归归集行）建立还还贷专户户，并承承诺存入入一定数数额资金金。对目前实实力还不不够强但但发展前前景好、有上市市等资本本运作题题材的电电信客户户，也可可探讨以以企业承承诺用未未来募集集资金还还贷等其其他贷款款条件，建立市市场信用用结构。4.在合合同谈判判中，尽尽量明确确违约风风险分担担机制。5.采取取收费权权益质押押时要办办理登记记和公证证手续，并在收收费资金金归集行行建立质质押专户户，与企企业及资资金归集集行签定定三方协协议。6.抵押押率、质质押率及及担保系系数应符符合开发发银

22、行有有关规定定。风险提示示1.要与与担保人人、出质质人和抵抵押人见见面，落落实担保保措施。2.通过过担保人人上、下下游客户户和其他他银行，了解担担保人信信用状况况及是否否设计重重大经济济纠纷。3.如果果需要，应对抵抵质押物物进行评评估。4.了解解担保人人有无重重大资产产重组规规划。八、中国国联通项项目的评评审根据开发发银行与与中国联联通签订订的金金融合作作协议和行内内有关规规定，对对中国联联通及其其子公司司、各省省分公司司贷款项项目采取取简化的的评审方方式，对对联通运运营公司司和联通通新时空空的贷款款项目参参照执行行。 操作程序序1.每年年年初由由企业局局根据中中国联通通年度投投资规模模和资金

23、金需求情情况，对对其进行行承贷能能力分析析，提交交承贷能能力的评评审报告告 ；2.经贷贷委会审审议，承承诺对联联通公司司年度贷贷款规模模；3.年度度执行中中，中国国联通公公司（包包括各子子公司和和分公司司）申请请开行贷贷款，由由企业局局和分行行按属地地化管理理分别受受理，在在我行承承诺贷款款规模内内，提出出办理正正式承诺诺贷款的的报告，主送评评审管理理局，抄抄送企业业局和评评审二局局。报告告主要内内容：借借款人目目前经营营情况，项目建建设内容容，总投投资、资资金构成成，我行行贷款额额、贷款款期限及及信用结结构。附附件为借借款申请请书、项项目可研研批复（或上报报可研）或投资资计划。4.评审审管理

24、局局根据企企业局或或分行的的报告，贷款额额在我行行承诺贷贷款规模模内，在在3个工工作日内内起草贷款承承诺函报主管管副行长长、行长长审批。九、金融融租赁公公司通信信设备贷贷款项目目的评审审开发银行行对金融融租赁公公司的贷贷款，主主要用于于金融租租赁公司司（借款款人）向向供应商商购买承承租人所所需租赁赁的通信信设备（含买方方信贷）。若借借款人和和承租人人不在同同一地点点，应由由借款人人所在地地分行提提出意见见，承租租人所在在地分行行协助评评审。金融租赁赁公司贷贷款项目目评审除除按电信信项目一一般要求求进行外外，还应应对以下下内容进进行调整整：(一)项项目概况况评审增加对评评审租赁赁方式（含保险险方

25、式）、租赁赁合同、担保合合同和购购销合同同的评审审。借款款人需提提供与设设备供应应商签订订的购销销合同（或协议议）、与与承租人人签订的的租赁合合同（或或协议）及担保保合同。(二)资资金风险险评审项目资本本金比例例不得低低于200%，资资金来源源可以是是承租人人的自有有资金，也可以以是借款款人的自自有资金金。(三)财财务风险险评审评审应分分析借款款人、承承租人的的综合偿偿债能力力，重点点对承租租人近三三年的经经营状况况及今后后发展前前景进行行分析预预测，确确定贷款款偿还期期内各项项资金来来源。注：评审审时除编编制借款款人的总总成本表表、再分分配收入入及经营营税金表表、损益益表和综综合还本本付息测

26、测算表外外，还要要编制承承租人的的总成本本表、损损益表和和综合还还本付息息测算表表。(四)项项目风险险分析增加对租租赁方式式的风险险分析，要求借借款人和和承租人人均在开开发银行行设立资资金专户户，保证证偿债资资金封闭闭运行。评审应应提出相相应的操操作方式式，并按按一般贷贷款项目目贷款风风险分析析方法测测算贷款款风险分分值和预预期损失失率。(五)信信用结构构评审增加借款款人将租租赁合同同（及相相应的担担保合同同）项下下的权益益质押给给开发银银行；将将借款人人对租赁赁物享有有的产权权抵（质质）押给给开发银银行；将将借款人人享有的的租赁物物保险权权益转让让给开发发银行。评审中中要落实实具体的的操作方

27、方案，并并分析担担保能力力或风险险化解能能力。十、通信信设备买买方信贷贷业务通信设备备买方信信贷是在在买方企企业购买买卖方企企业通信信设备时时向开发发银行提提出贷款款申请，由开发发银行向向买方企企业发放放贷款，用于购购买卖方方企业生生产的通通信设备备的信贷贷业务。买方信贷贷业务的的金额是是按照设设备买卖卖双合同同金额的的一定比比例确定定，总投投资和贷贷款额比比较易于于控制，可防止止夸大总总投资以以多争取取贷款、资本金金比例减减少的现现象出现现；同时时，通过过买方信信贷业务务在开发发银行申申请的贷贷款，只只能用于于支付预预定设备备款项，而不能能用于其其他用途途，因此此可较有有效地防防止挪用用贷款

28、现现象。买方企业业是指基基础电信信运营商商，目前前特指中中国铁通通、中国国电信、中国移移动、中中国联通通及其分分公司或或子公司司，部分分条件较较好的金金融租赁赁公司也也可成为为买方企企业。卖方企业业必须是是国内大大型通信信设备制制造企业业，具有有较大的的市场份份额、完完善的销销售服务务系统、较强的的研发能能力和国国内领先先水平的的产品，在开发发银行信信用评级级为AAA-级以以上，目目前特指指已经与与开发银银行签定定了买买方信贷贷合作协协议的的深圳市市中兴通通讯股份份有限公公司和华华为技术术有限公公司。(一)主主办分行行与协办办分行的的责任买方企业业所在地地的开发发银行分分行为主主办分行行，负责

29、责当地通通信设备备买方信信贷业务务的开发发、受理理、评审审、日常常管理和和回收工工作，将将评审意意见上报报总行，根据贷贷款承诺诺函与买买方企业业签订借借款合同同，发放放贷款，管理并并回收贷贷款本息息。卖方企业业所在地地的开发发银行分分行为协协办分行行，负责责将开发发银行买买方信贷贷业务说说明书及及开发银银行买方方信贷借借款申请请表提供供给卖方方企业，必要时时负责协协助主办办分行核核实买卖卖双方的的设备买买卖合同同。为卖卖方企业业开设存存款帐户户并办理理结算业业务。对对卖方企企业为买买方信贷贷提供第第三方保保证的，协助主主办分行行落实担担保手续续。(二)买买方信贷贷的操作作流程(三)操操作要点点

30、1.每年年初由主主办分行行和企业业局对各各有意向向的买方方企业进进行贷款款额度的的评审，给出年年度贷款款控制总总量，经经贷委会会确认后后，由评评审管理理局负责责监督和和控制，该额度度可跨年年滚动使使用；2.与开开发银行行合作的的卖方企企业在向向买方企企业推销销设备时时，向买买方企业业提供开开发银行行买方信信贷业务务说明书书及开发发银行买买方信贷贷借款申申请表。在买卖卖双方设设备买卖卖合同谈谈判期间间，若买买方企业业愿意使使用开发发银行贷贷款，则则按开发发银行要要求出具具有关资资料，向向主办分分行提出出贷款申申请：3.主办办分行受受理买方方企业的的贷款申申请后，在5个个工作日日内提出出评审意意见

31、。对对符合开开发银行行贷款条条件的企企业，将将评审意意见上报报总行评评审管理理局；4.评审审管理局局收到分分行评审审意见后后，在33个工作作日内完完成对贷贷款申请请的审查查，若分分行建议议承诺贷贷款额在在贷委会会确定的的额度内内，根据据行长授授权，办办理贷款款承诺函函；(四)评评审报告告内容及及要求主办分行行和企业业局负责责提交各各电信集集团公司司及下属属独立法法人子公公司偿债债贷能力力的评审审报告，确定开开发银行行买方信信贷控制制总量及及可采取取的覆盖盖贷款风风险的信信用结构构。开发发银行与与设备制制造商签签定的买方信信贷合作作协议作为评评审报告告的附件件。1.概况况评审主要介绍绍我国电电信

32、行业业现状及及“十五”发展目目标。简简要分析析国家对对电信行行业的产产业政策策和投资资政策，以及国国家法律律及行业业法规的的影响，特别是是我国加加入WTTO以后后对电信信行业的的影响。了解各各电信总总公司近近3年业业务发展展状况及及“十五”发展规规划，当当年固定定资产投投资计划划和融资资方案。2.市场场风险评评审总体评价价各电信信集团公公司网络络总体规规模、技技术水平平、市场场占有率率及资费费调整趋趋势，业业务发展展方向及及市场竞竞争能力力。3.偿债债能力评评审根据目前前各电信信集团公公司及下下属独立立法人子子公司的的财务状状况，依依据其现现金流量量分析偿偿债资金金来源，结合公公司上市市（或准

33、准备上市市）的情情况，确确定各电电信总公公司及下下属独立立法人子子公司的的偿债能能力，并并对其借借款方式式进行分分析。4.资金金需求评评审根据各电电信集团团公司年年度固定定资产投投资计划划及融资资方案（购买通通信设备备的需求求），通通信设备备制造商商提供的的有关材材料，初初步确定定各电信信总公司司及下属属独立法法人子公公司年度度买方信信贷需求求量。5.风险险分析评审对各各电信集集团公司司及独立立法人子子公司采采用买方方信贷方方式的各各项风险险进行分分析，并并按附表表九要求求测算贷贷款风险险分值。6.信用用结构评评审主办分行行和企业业局在确确定各电电信集团团公司买买方信贷贷总量时时，应一一次设计计信用结结构，近近期主要要是企业业信用结结构的评评审。评评审重点点是对不不同借款款人可能能采