固定资产投资与经济增长的计量经济学分析

1、在宏观经济学的理论中,投资是构成GDP 的一部分,我国经济增长一般都用我国的GDP 总量来衡量；从这一点来说,投资与经济增长之间应当存在着相关关系；为了探讨其具体的定量关系,我将用固定资产与 讨投资中的固定资产部分对 GDP 的贡献；一,理论基础GDP 进行回来分析,探在宏观经济学中,经济增长被定义为产量的增加；这里的产量可以表示为经济总产量,也可以表示为人均产量；通常我们用我国的GDP 总量的变化来反映我国的经济增长状况；再用支出法运算我国的 GDP 时,其中投资是四大项目之一；也就是说投资是构成GDP 的一部分,因此其对经济增长有着特殊重要的作用；投资分为固定资产投资和存货投资,；由于投资

2、与经济增长存在着相互作用,因此,从理论上讲固定资产投资对经济增长也存在着相互作用,相互影响的关系；固定资产投资的增加可以推动我国经济总量的增长,同时经济增长的水平在确定程度上也准备着固定资产投资总量的水平；一般认为,固定资产投资与经济增长之间存在着正相关关系；我将对固定资产投资与GDP 进行计量经济学的回来分析,做出他们之间的定量关系；高鸿业,西方经济学（宏观部分）,中国人民高校出版社,2022:686 精品资料第 2 页,共 13 页二,必要的统计计量分析 一般情形下,我国对GDP 或固定资产投资的统计都是在当年的价格水平下 进行的,也就是说,统计的数据与往年的数据间存在着价格因素的影响；因

3、此,要进行回来分析,不能直接用当年的数据,也就是不能直接用统计年鉴上统计的GDP 和固定资产投资总额；为了排除在做回来时价格因素对数据的影响而影响回来结果,必需对数据进行必要的处理；下面就是78 年到2022 年,我国的按当年价格统计的GDP 和固定资产投资总额,以及经过处理后的数值；单位：亿元年份固定资产投资价格指数全社会固定资产投资（当全社会固定资产投1978 （1978=100 ）年价格）资（1978 年价格）100 1979 1980 1981 961 1982 1983 1984 1985 127 1986 1987 1988 1989 175 精品资料第 3 页,共 13 页199

4、0 185 4517 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022 2022 2022 2022 2022 405 2022 2022 2022 2022 年份GDP 平减指数（1978=100 ）GDP （当年价格）GDP（1978 年价格）精品资料第 4 页,共 13 页1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 2022 1997 22022.3 1998 1999 精品资料第 5

5、 页,共 13 页2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 说明：GDP 数据来源于近年中国统计年鉴,固定资产投资数据来自中国经济 信息网,以及1999 年中国统计年鉴,其中78 ,79 年的固定资产投资来自1983 年中国统计年鉴,中国统计出版社；依据以上数据中剔除价格因素影响的数据作出 其中Y 表示GDP ,X 表示固定资产投资；精品资料GDP 与固定资产投资的变化图：第 6 页,共 13 页70000 60000 50000 40000 30000 20220 10000 0510 15 20 25 30 Y X 从上图我们可以看

6、出,改革开放30 年来,我国的GDP 与固定资产投资都在不断的增长,为了争论他们的增长是否存在线性的关系,存在怎样的线性关系,我们必需进一步作回来分析；三,GDP 与固定资产投资关系的参数估量 1数量以及变量的确定 这里用GDP 作为衡量经济增长的指标,作为被说明变量,并用 Y 表示；固定资产投资作为说明变量,用X 表示；其中,所用数据选择以1978 年价格运算的数据,也就是说,使用剔除价格因素影响的数据；具体的就是上面以 78 年价格运算的GDP 和固定资产投资总额；为了对所做的模型进行检验,先对 78 年到2022 年的数据进行回来,然后依据模型推测2022 的数据,与上述2022 年的真

7、实数据进行比较,可以进一步对回来的线性关系的精确性进行检验；2模型的设定精品资料第 7 页,共 13 页为了排除非平稳时间序列的异方差性并能反映变量之间的弹性系数,对实际的（剔除价格因素影响的）GDP 和固定资产投资数据进行取对数变化；分别用 LnY t 和LnXt 表示取对数后的GDP 和固定资产投资总额；并依据投资与GDP 的 关系,认为固定资产投资与GDP 成正比例关系,因此对他们进行一元回来分析；拟建一元回来方程：LnYt=+LnXt+t 其中,Yt 表示以78 年价格运算的GDP,Xt 表示以78 年价格运算 的固定资产投资总额, 表示待测参数,t 表示随机干扰项；3平稳性和协整检验

8、 时间序列数据可能是平稳的,可能是不平稳的,假如对不平稳的时间序列数据进行回来,可能就会成为伪回来；所以第一应当对数据进行平稳性检验,同时应当看两个变量之间是否存在着协整关系；用ADF 方法对LnY 和LnX 两列数据 进行检验,在5% 的显著性水平下,我们经过操作看出对 LnX,得出结果：在5% 的显著性水平下,单位根检验的临界值 量值为,小于相应临界值,从而拒绝原假设,-2.976263 ,t 检验统计 LnX 的差分序列不存在单位根,是平稳的；对于LnY,也是同样的方法,可以得到 LnY 也是是平稳的；为了检验两个变量之间的协整关系,第一对他们做回来,然后检验回来残差的平稳性；显现结果：

9、在5% 的显著性水平下,t 统计量值小于临界值,所以残差是平稳的；说明被解释变量与说明变量之间存在协整关系,也就是GDP 与固定资产投资之间存在协整关系,也就说明白他们之间存在着长期的均衡关系；精品资料第 8 页,共 13 页4参数估量 由于在做协整检验时已经做了回来,得出了回来结果为：可以得出如下方程：LnYt Ln ）（）Xt DW （t = （）（）R2 = F 四,模型的检验和修正 1经济意义检验所估量的 值为,说明固定资产投资每增加1%,GDP 增加0.73624% ,并且参数前面符号为正号,表示 GDP 是和固定资产投资同方向变动的,这是符合经济学意义检验的；2拟合优度和统计检验依

10、据上述得出的回来模型参数估量结果,可决系数系数为,说明所建立的模型整体上对样本数据拟合较好,即说明变量对被说明变量的绝大部分的差异做出了说明；对回来系数t 的检验：从结果中可以看出, 和 的估量值对应的 t 值分别是27.19351 和；取显著性水平为 的临界值为；由于两个参数的估量值的0.05 ,查t 分布表得自由度为n-2=29 t 值都大于临界值,所以应当拒绝原假设；这也就说明固定资产投资对 GDP 有显著性的影响；F 检验：给定显著性水平为0.05 ,在F 分布表中查出自由度为k-1=1 和n-k=29 的临界值为,在结果中得到的F 值为,远远大于临界值,应当拒精品资料绝原假设,说明回

11、来方程显著,即说明固定资产投资对GDP 的确有显著性影响；3计量经济学检验及修正 之前已经对经济变量进行了平稳性检验和协整检验,这里就对模型中的随机扰动项是否存在自相关性和异方差性进行检验和修正；3.1 自相关检验及修正 从回来结果我们可以看出,DW =0.292946 ；依据DW 检验法,在给定显著性水平,样本容量为31,一个说明变量的模型,可以查DW 统计表得dl,du,模型中的DWd l,所以误差项之间存在着正自相关关系；对自相关的修正,可以用广义迭代法在模型中引进 AR（1）,AR（2）等来修正；第一在模型中加入AR（1）,得到回来结果为：R2 为0.989605 ,变量的t 统计量都

12、通过检验,模型很显著；DW=2.266895 ,大大增加,du DW4- d u,误差项之间无自相关；即修正成功；模型变为：Ln.Yt t（1）t=15.34518 27.90004 2.412868 其中AR1 就是e-1+u e-1= LnY t-1-3.45523-0.72876 LnX t-1 异方差性的检验和修正下面对模型进行White 检验,进一步来检验模型是否存在异方差性；检验结 果如下：nR2=3.50244 ,由White 检验知,在5% 的显著性水平下,查分布表得临界值为,由于运算的值小于临界值,也就是说nR25.9915, 所以不能拒绝原精品资料第 10 页,共 13 页

13、假设,说明模型不存在异方差性；综上所述,经过对模型的经济意义检验,拟合优度和统计学检验,计量经济 学检验,最终可以得到的回来方程为：Ln.Yt t（1）其中AR1 就是e-1+u e-1= LnY t-1-3.45523-0.72876 LnX t-1 五,模型估量结果的说明与评判依据上述回来结果,R2=0.989605 ,4 ；通过可决系数,F 检验,t 检验可以看出模型拟合较好,整体上来看模型很好；在从计量经 济学的角度对模型进行了检验发觉,起始模型虽然有自相关性,但经过修正,效果特殊好,模型不存在异方差性；经修正后的模型显示固定资产投资与国内生产总值之间存在着高度的相关性；从经济学的角度来看结果,可以发觉固定资产每增加 1%,GDP 会增加 0.72876% ,也就是说,固定资产投资对于拉动我国经济增长有着特殊重要的作 用；仍有依据上述结果,我们可以看出在修正自相关性时引进了移动平均项 AR （1）,其中存在着滞后一期的GDP 和滞后一期的固定资产投资,说明前期的固 定资产投资会影响后期的 GDP 增长；六,模型的推测 由于模型数据使用了78 年到2022 年这改革开放31 年的数据,我们可以使用模型对2022 年的数据进行推测,然后与2022 年的真实值进行比较,从而对模型的精确性进行进一步的检验；我们依据模型推测出 2022 年的GDP 应当是83560.7