新会计准则下杜邦财务分析法的应用

1、新会计准那么下杜邦财务分析法的应用2022年1月1日，我国正式执行新修订公布的?企业会计准那么?，新企业会计准那么的执行适应了市场经济条件下对会计信息需求多元化的需要以及经济全球化下会计准那么国际趋同的世界潮流，它是会计界的重大打破，其中关于财务报表列报的变动和相关列示工程的变动极大改变了财务报表的内容和构造，由此对基于财务报表数据的财务分析产生较大的影响。对财务报表综合分析的方法有很多，杜邦财务分析体系dupntsyste是其中的一种，它是利用财务报表中的关联指标，建立财务比率综合分析模型，对企业营运才能、偿债才能、周转才能及盈利才能进展综合分析以全面评价财务状况和经营成果的一种分析方法。一

2、、新会计准那么对财务报表分析的影响新会计准那么与旧会计准那么相比拟不管在会计信息质量方面，还是在财务报表构造和内容方面有很大的改变和打破，财务分析是基于财务报表数据的根底上进展的分析，所以新会计准那么的公布对财务报表分析必然产生较大的影响。本文仅对新会计准那么中涉及到杜邦财务分析体系中的财务数据工程的变化对财务报表分析的工程进展初步讨论。一资产负债表的变动对财务分析的影响。资产负债表的变动对财务分析的影响主要从资产负债表列示工程变动和资产负债表构造两个方面来分析：1.资产负债表列示工程变动。新会计准那么下资产负债表的列示重在遵循真实性、重要性，充分反映企业资产公允价值的原那么，单独列示一些旧会

3、计准那么中不存在或者没有单独列示的工程，如：交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、交易性金融负债、专项应付款、递延所得税负债等，这些工程的增减变动直接影响着杜邦财务分析法的应用。2.资产负债表构造变动。新会计准那么规定，资产负债表中资产和负债工程应根据流动性与非流动性列示，先列报流动性强的资产或负债，再列报流动性弱的资产或负债，充分表达本质重于形式原那么，对于财务分析中的一些指标提供了更加合理的计算基矗二利润表的变动对财务分析的影响。利润表的变动对财务分析的影响主要从利润表的列示工程变动、费用采用“功能法列报、直接计入利润的利得和损失单独列示三个方面来分析：1.利润表

4、列示工程变动。基于我国企业多元化经营的日益增强，主营业务和其他业务划分不明显甚至无法划分，新会计准那么规定利润表不再区分主营业务和其他业务，这些业务产生的收入、本钱统一在营业收入和营业本钱中反映。这一规定符合我国企业经营的实际情况，有利于收入的准确确认。2.费用采用“功能法列报。新会计准那么规定，对于费用的列报不再采用“成果法，应采用“功能法列报，即按照费用在企业所发挥的功能进展分类列报，分为从事经营业务发生的营业本钱、管理费用、销售费用和财务费用等，并将营业本钱与其他费用分开披露。3.直接计入利润的利得和损失单独列示。?新企业会计准那么第30号财务报表列报?规定：“对直接计入利润的利得和损失

5、要单独列示，所以利润表中对公允价值变动损益、资产减值损失、非流动资产处置损益工程单独列示，在应用杜邦财务分析法对企业财务报表分析时一定要考虑它们对相关比率的影响。二、新会计准那么下杜邦财务分析体系介绍杜邦财务分析体系以净资产收益率为主线，将企业某一时期的经营成果、资产周转情况、资产负债情况、本钱费用构造以及资产营运状况全面联络在一起，层层分解，逐步深化，构成一个完好的分析体系，它可以较好地全面评价企业的经营状况及所有者权益回报程度，及时帮助管理者发现企业财务和经营管理中存在的问题，为改善企业经营管理提供有价值的信息。利用杜邦财务分析法进展综合分析可把各项财务指标间的关系绘制成杜邦分析体系图，如

6、图1所示：图1杜邦财务分析体系从图1得知：净资产收益率与企业的盈利才能、资产周转才能、本钱费用构造以及流动资产和非流动资产构造等指标有着亲密的联络，这些因素共同构成一个互相依存的系统，只有把这个系统内各个因素的关系安排好、协调好，才能使净资产收益率到达最大，从而实现股东权益最大化。执行新会计准那么后，杜邦财务分析体系中涉及了一些新会计准那么中新增加或单独列示的工程，比方：营业净利率净利润营业收入，其中：净利润收入总额本钱费用总额。在计算收入总额时，与旧会计准那么相比要考虑公允价值变动收益及投资收益，在计算本钱费用总额时要考虑资产减值损失及投资损失。又如：总资产周转率营业收入资产总额，其中：资产

7、总额流动资产+非流动资产。在计算资产总额时，要考虑新会计准那么中单独列示的交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、开发支出、商誉等科目。一般而言，流动资产直接反映企业的偿债才能和变现才能，非流动资产反映企业的经营规模和长期开展潜力，两者之间应有一个合理的构造比率。三、新会计准那么下杜邦财务分析法的应用某石化股份是一家石油化工企业，主要消费烧碱、氯、氟和聚氯乙烯等系列化工原料及加工产品。公司于2022年1月1日起正式按照新企业会计准那么编制2022年度企业会计报表，以下是该公司2022年度、2022年度的财务报表主要数据，详细见表1：表1：根底数据表单位：元基于以上根底数

8、据，按照杜邦财务分析体系计算各详细指标，结果见表2：表2：杜邦财务分析各项指标下面结合该公司杜邦财务分析体系的各个指标计算结果，分析新会计准那么一对总资产净利率的分析。由图1及表2得知：净资产收益率总资产净利率权益乘数2022年：0.00940.00511.82932022年：0.01020.00432.3878经过分解得知，净资产收益率的增加是公司全部资产利用情况总资产净利率下降及资产对负债的保障程度，即资本构造的改变权益乘数上升共同作用的结果。我们继续对总资产净利率进展分解：总资产净利率营业净利率总资产周转率2022年：0.00510.01240.41422022年：0.00430.011

9、90.3576经过分讲解明，总资产净利率的下降是营业净利率下降及总资产周转率下降共同作用的结果。下面继续对营业净利率及总资产周转率进展分解：1营业净利率净利润营业收入2022年：0.012425989193.132091172022.742022年：0.011928258168.942368690040.24该公司净利润及营业收入2022均比2022年有所进步，由于净利润增加的幅度8.73小于营业收入增加的幅度13.27，所以营业净利率2022年与2022年相比反而下降了0.0005。分析其原因主要是本钱费用过高，其中营业本钱增加360829071.28元，期间费用增加64290103.63元

10、，执行新会计准那么后2022年资产减值损失为39344205.00元。2总资产周转率营业收入资产总额2022年：0.41422091172022.745049193971.482022年：0.35762368690040.246623106140.17从上式得知公司营业收入、资产总额2022均比2022年有所进步，营业收入增加13.27，小于资产总额增加的幅度31.17，所以总资产周转率2022年比2022年下降了0.566，这个数据充分说明总资产利用不充分，另外由于执行新会计准那么非流动性资产增加使得总资产利用率下降，比方可供出售金融资产为3828.35万元，开发支出为96.92万元，无形资

11、产增加1.14亿元，商誉为2.74亿元。总之，通过以上的分解分析总资产收益率下降有两方面原因：一是本钱费用的大幅度增加导致净利润增加幅度远远小于营业收入，以致营业净利下降0.005；二是由于执行新会计准那么增加了可供出售金融资产、开发支出、商誉等单独列示的资产，非流动性资产远远多于流动性资产，较多非盈利性资产最终导致总资产周转率过低。二对权益乘数的分析。由图1及表2得知：权益乘数11资产负债率2022年：1.8293110.45332022年：2.3878110.5812经过分解得知，权益乘数2022年与2022年相比增加0.5585主要是资产负债率增加所致，权益乘数反映了财务杠杆对利润程度的

12、影响，权益乘数越大，企业负债程度越高，债务归还才能越差，财务风险程度也就越高。下面对资产负债率进展分解分析：资产负债率负债总额资产总额2022年：0.45332289013072.865049193971.482022年：0.58123849269242.616623106140.17由上式得知，资产负债率2022年比2022年上升0.1279，这反映该公司资产对负债的保障程度增大，企业的资本构造有所变化，但是该公司的资产负债率总体程度不高，公司没有充分利用好财务杠杆这把双刃剑，在负债经营方面过于保守，特别是流动负债过低。从企业经营角度来说，虽然企业财务风险程度较低，但是资产负债率过低导致权益乘数不大，最终会导致净资产收益率过低。归根结底还是会损害股东、投资人以及经营者的利益，所以企业经营者应审时度势，在进展借入资本决策时充分估计预期利润和潜在风险，权衡二者利弊，作出正确决策。四、完毕语杜邦财务分析法是利用几种主要财务比率之间的内在联络来综合分析并反映企业的财务状况、经营成果，从而评价企业经营业绩的一种经典方法。杜邦财务分析