CH08 短期经营决策

1、第八章 短期经营决策学习目标： 经营决策分析的基本程序 相关成本概念 与短期经营相关的特定成本概念 4常见的短期经营决策分析方法 5常用的产品定价方法 6存货决策1第一节 决策分析的基本概念决策是指为达到一定目标，在若干个可供选择的可行方案中选取一个最优方案的过程。分类： 1、按时间长短 2、按环境的确定性程度不同 3、按决策项目之间的相互关系分一、决策的概念与分类2 短期经营决策是指在年度经营期内做出的、和特定的经营活动相关决策，但是这种决策通常具有长期后果。其程序一般由以下六个步骤构成： 1确定问题 2确定该总是可能的备选方案, 并排除明显不可行的方案 3确定与各个备选方案有关的成本与收益

2、，把成本和收益进一步区分为相关和不相关两类，并排除不相关的成本和收益 4汇总每个相关方案的成本与收益 5对定性因素进行评价 6选择总收益最大的备选方案。二、短期经营决策的基本程序3第二节 决策分析需考虑的一些成本常用的成本概念有：现金支出成本（付出成本）out-of-pocket cost沉没成本 sunk cost历史成本 historical cost重置成本 replacement cost差量成本与边际成本 differential cost and marginal cost机会成本与假设（估算）成本opportunity cost and imputed cost可避免成本与不可避

3、免成本avoidable cost and inavoidable cost专属成本与共同成本 specific cost and common cost4 是指与决策有关联的成本，即进行决策分析时，必须认真加以考虑的各种形式的未来成本。如：机会成本、重置成本、边际成本、差量成本、付现成本、估算成本、可避免成本等。机会成本（Opportunity Cost）机会成本，是决策分析中,从各备选的可行方案中选取一个最优方案而放弃次优方案所丧失的潜在利益,亦叫“择机代价”或“机会损失”（择机成本等）。机会成本是一种无形的预计成本。机会成本的概念，是西方经济学家从有效利用现有资源的角度提出来的，它可指导

4、人们正确判断被选用的方案是否真正优，使有限的生产要素带来最大的收益。一、相关成本（Relevant Cost）5例： 某厂有台机器原生产甲产品，每件需要工时12分钟，单位贡献毛益为20元，现在准备改产乙产品，因为每件能提供40元的贡献毛益，每件需工时30分钟。问改产乙产品是否对企业有利？ 解：在判断改产乙产品是否为最优方案时，应将生产甲产品而放弃的潜在利益作为乙产品的机会成本。 甲：每工时提供的贡献毛益（ 20元/12 ）60100元 乙：每工时提供的贡献毛益（ 40元/30 ）60 80元 所以，由生产甲产品改为生产乙产品，每工时要损失20元（100-80），故不应改产乙产品。6由此，还可引

5、出一个新的概念：内在成本=所选最优方案的实际收益-所选最优方案的机会成本当内在成本0，说明所选方案正确，真正优， 内在成本0，说明所选方案不可取。上例：内在成本8010020元0所以改产乙产品的方案不可取。机会成本存在的条件（1）可利用的资源有限；（2）某项资产可完成多项功能；例：（自来水公司的地下水管道，和燃气公司的管道机会成本为零）7一般的机会成本比较容易计量，但有时尽管没有实际发生，而是与某项经济活动有关联，需要估计推算才能确定的，叫估算成本，又叫“视同成本”、或“假计成本”。它是机会成本的特殊形态。是指需要估计的使用某种资源的代价。例：企业用自有资金购进设备，其成本一般只包括买价，运费

6、和安装费等；但如果将这笔资金投放到其他方面，可能会发生一定的利息收入。为了正确地对各种备选方案进行分析对比，尽管没有实际发生利息，也不论资金是自有的还是外借的，都必须把利息视同机会成本估算。此外，如自有设备的“租金”，也属于假计成本。估算成本（Imputed Cost）：8 差量成本 差量成本是指企业在进行经营决策时，根据不同备选方案计算出来的成本差异。 如，零件自制或外购的决策可以利用差量成本判断。 差量成本 = 甲方案相关成本乙方案相关成本：差量成本与变动成本的区别 生产能力利用程度不同而形成的差量成本又叫“增量成本”9 边际成本是指业务量向无限小变化时所引起的成本变动额。也就是指当业务量

7、增加一个单位所引起的成本增加额。在相关范围内，边际成本实质上就是单位变动成本。 边际成本是差量成本的一种特殊形式。 不同点：边际成本研究的是单位业务量变动与总成本的关系，而差别成本所涉及的业务量并非一定是单位量。 边际成本10 当平均成本同边际成本相等时，平均成本为最低；或者说，边际成本线同平均成本线相交于平均成本线的最低点处。如下图 成本 边际成本线 平均成本线 产量 边际成本和平均成本的关系11边际成本和边际收入之间的关系 边际成本和边际收入之间的重要关系是：当边际收入和边际成本相等，即边际利润等于零时，企业能实现最多的利润。12 重置成本： 是指按照当前市场价格购买目前所持有的某项资产所

8、需支付的成本。 付现成本即现金支出成本或付现的营运成本。付现成本13 某企业为生产甲产品需要购进材料20吨，但近期企业的货币资金十分缺乏，并预计短期内没有应收帐款可以收回，而市场上银根又非常紧张，贷款利率高达15以上。此时有两个购进材料的方案： 其一：A公司可以提供全部20T材料，开价每吨3200元，共计64000元，但货款必须立即用现金支付； 其二：B公司可提供全部20T材料，开价每吨3500元，共计70000元。贷款的支付方式是，先付现4000元，其余部分分12个月偿清，每月偿还5500元。 要求：该企业的决策者据上述情况，选择一个比较合理的方案，并说明理由。14决策： （1）该企业选择第

9、二方案比较合理； （2）决策的理由如下：第二个方案支付的总成本虽比第一方案多6000元(=70000-64000)，但近期的付现成本则远比第一方案低。这样，第二方案多支付的总成本，可从及早投入生产的所得中得到补偿。再将两方案支付的总成本统一到第二方案付清款的年末来考虑：第二方案共支付：4000(1+15%)550012=70600（元）;第一方案共支付：64000(1+15%)1 =73600（元）第一方案比第二方案在第一年末多支付了3000元（73600-70600），所以第二方案合理。15专属成本 共同成本 专属成本是指那些能够明确归属于特定决策方案的固定成本或混合成本。违约金，专有设备的

10、折旧 可延缓成本 不可延缓成本 可延缓成本是指在短期经营决策中对其暂缓开支不会对企业未来的生产经营产生重大不利影响的那部分成本。9可避免成本与不可避免成本 可避免成本如：“酌量性固定成本” 自制零件改为向外购买时的料、工、费 16 无关成本是指不受决策结果影响，与决策关系不大，已经发生或不管方案是否采用都要发生的成本。在短期经营决策中，不能考虑无关成本，否则，可能会导致决策失误。主要包括： 沉没成本：是指过去决策结果所导致发生的，无法由现在或将来的决策得到改变的成本。 如：在固定资产是继续使用还是更新的决策时：只需考虑旧的变现价值、新的购价、以及使用新资产的收入增加或节约的成本，旧资产的折余价

11、值属于沉没成本，不考虑 二、无关成本（Irrelevant Cost）17共同成本：是与专属成本相对立的成本，是指应当由多个方案共同负担的固定成本或混合成本。 不可延缓成本：是与可延缓成本相对立的成本，是指在短期经营决策中，若对其暂缓开支就会对企业未来的生产经营产生重大不利影响的那部分成本。 这部分成本刚性较强，没有什么选择余地。18相关成本（Relevant Cost）是指与决策有关联的成本，即进行决策分析时，必须认真加以考虑的各种形式的未来成本。如：付现成本、重置成本、边际成本、差量成本、机会成本、估算成本、可避免成本等。无关成本（Irrelevant Cost）是指过去已经发生，或虽未发

12、生但对未来决策没有影响的成本，即在决策分析时，可予舍弃，无需加以考虑的成本。如：沉没成本 历史成本等。另外，在各备选方案中项目相同， 金额相等的未来成本，也属于无关成本。小结：在决策分析时，关键在于要准确地区分19第三节 几种常见短期生产经营决策 由于短期决策的影响主要涉及一年以内的收支和盈亏，着重考虑的是不同方案对成本、利润的影响，因此，常用的方法有： 边际贡献分析法(Contribution Margin Analysis Method) 差异分析法(Differential Analysis Method) 量本利分析法(Cost-Volume profit Analysis Metho

13、d) 一、短期决策分析常用的专门分析方法20 贡献毛益分析法是在成本性态分类的基础上，通过比较各备选方案贡献毛益的大小来最优方案的分析方法。贡献毛益最大的方案实质上就是利润最大的方案。 指标选择：“边际贡献总额” 和 “单位资源（生产能力）边际贡献”单位资源（生产能力）贡献边际 = 单位产品贡献边际 单位产品（生产能力）资源消耗定额 一般不用单位产品边际贡献 。 在生产资源（生产能力）一定的情况下，边际贡献总额单位资源（生产能力）贡献边际总资源（生产能力），因此， “边际贡献总额” 和 “单位资源（生产能力）边际贡献”有同等意义。 （一）边际贡献分析法21（二）差量分析法 计算公式：差别收入

14、= 甲方案相关收入乙方案相关收入差别成本甲方案相关成本乙方案相关成本差别损益差别收入差别成本分析： 若差别损益大于，选甲方案；若差别损益小于，选乙方案。适用情况：适用于两方案比较决策。如新产品是开发A或B； 是否接受低价追加订货；半成品是否进一步加工； 亏损产品是否停产；亏损产品是否转产；等等。22（三）成本无差别点分析法 ab ab 令，解得：为成本无差别点。 X分析：当X大于无差别点时，选固定成本较低的方案(第二方案)； 当X小于无差别点时，选固定成本较高的方案(第一方案)。适用情况：两方案比较。 如零件自制或外购决策；不同生产工艺决策等。1223 线性规划是利用数学工具，来决定在一定的人

15、、财、物、时、空等资源条件下，如何精打细算，巧安排，用最少的资源消耗，取得最大的经济效益的分析方法。（四）线性规划 图解法 线性规划法 矩阵法 单纯形法24（四）概率分析法： 如果企业决策者对未来情况不甚明了，企业决策者就应对企业经营中诸多因素在一定范围内的变动程度做出估计，从而把影响决策的各种现象都考虑进去，使决策更加接近于实际情况的一种决策方法。251、大中取大法 在每一种可供选择方案的最佳市场需求状况下，以最大收益额为标准选择最优方案2、小中取大法 在每一种可供选择方案的最小市场需求状况下，以最大收益额为标准选择最优方案26 二、短期决策分析实例：（一）新产品开发的决策分析（二）亏损产品

16、决策分析（三）零部件自制还是外购的决策分析（四）应否接受特殊订货的决策（五）产品最优组合的决策（线性规划）（六）生产组织的决策分析27 （一）生产何种新产品 1、不追加专属成本时的决策分析 即生产能力有剩余，而不需追加专属成本，各备选方案的原有固定成本都是相同的，属于无关成本。在进行决策分析时，只需计算各方案的贡献毛益就可以正确决策。所以一般采用贡献毛益分析法。28 某公司原来生产A产品，原设计生产能力为10000机器小时，但实际只利用了8000机器小时，尚有20%的生产能力未利用。该公司为充分利用这部分剩余的生产能力，拟开发新产品，并有两种方案可供选择：一是开发新产品B，但老产品需要减少15

17、0件。二是用来开发新产品C，则老产品A需减少250件。 产品名称项目A（老）（实际数）B（新）（预计数）C（新）（预计数）生产量（件）售价（元）单位变动成本1000804480038224007540单位边际利润361635固定成本总额24000A、B、C三产品的有关资料如下表。试根据上述资料作出开发何种产品对企业有利的决策。29编制“边际利润分析表”如下： 单位（元）30计算由于开发新产品而使老产品减少带来的损失后的边际利润如下表：决策： 因为利用剩余的生产能力开发新产品B比开发新产品C可以为企业多提供2400元的边际利润。所以选开发B的方案。31 决策： 应开发新产品B，因为它可多为企业提

18、供2400元的贡献毛益。即为企业最终利润的实现多贡献2400元。方法：差量分析法 编制差量分析表：计算项目或摘要B产品C产品差量（B-C）差量收入差量成本：变动成本机会成本+38800=3040022800=1760036150=54002300075400=3000040400=1600036250=900025000400（2000）开发新产品B而非开发新产品C的差量收益2400322、追加专属成本时的决策分析半产品进一步加工或出售的决策分析 要注意半成品在进一步加工前发生的成本（不论是固定成本还是变动成本），在决策分析中都属于无关成本，不必加以考虑；故在决策分析时，只需弄清楚进一步加工后

19、预期所增加的收入是否超过进一步加工时所追加的成本：若前者大于后者，则进一步加工的方案较优；反之，若前者小于后者，则出售半成品的方案较合算。3334 1、生产能力无法转移，亏损产品是否停产的决策分析 在这种情况下，只要亏损产品的贡献毛益大于零就不应停产，而应该继续生产，为什么？ 2、生产能力可以转移，亏损产品是否停产的决策分析 在这种情况下，如果亏损产品停产以后，闲置下来的生产能力可以转移，如转产其他产品，或将设备对外出租，就必须考虑继续生产亏损产品的机会成本因素，对可供备选方案进行对比分析后决策。 注意虚亏与实亏产品（二）、亏损产品决策分析35 （三）、零部件自制还是外购的决策1、外购不减少固

20、定成本的决策2、自制增加固定成本的决策3、外购时有租金收入的决策36 练习： 公司目前生产所需的零件是外购的，单价为5元。若改用自制，则零件单位材料成本为3元，单位人工成本1元，单位变动制造费用05元。目前该公司的营运生产能力为总生产能力的80。公司若采用自制，可充分利用闲置生产能力，并使零件自足。不论企业的生产能力达到80还是100，每年的固定制造费用都是相同的，均为100万元。该公司所属各部门所需零件为50000个。 要求：运用相关成本的概念，分析该公司的零件应是自制还是外购？37解答：对该决策的相关成本进行分析 相关成本表 单位成本 总成本自制成本： 直接材料 3 150000 直接人工

21、 1 50000 变动制造费用 0. 5 25000 合计 4.5 225000外购成本 5 250000自制零件节约成本 05 25000所以应该选择自制。38例2：零部件需要量未确定情况下的决策 某公司制造产品需要某零部件，外购的成本为15元，若自制单位变动成本为12元，新增固定成本为9000，做出自制或外购的决策。 解：设当需求量为x时两种方案的成本相等，即： 15x=12x+9000 解得x=3000 当需要量大于3000时宜自制。思考：若零件供应商根据购买量有不同的销售价格，当购买数量在4000件以下时，单价为15，在4000件以上时为13.5，此时应自制或外购？39（四）、应否接受

22、特殊订货的决策特殊订货的概念：一般决策原则：Pxbx+a 但当生产能力存在闲置状况时，或在遇到市场疲软、产品滞销的情况时，对一些特殊订货问题应予以专门分析。 40（五）、产品组合优化决策 生产多品种的企业，如何管理安排生产，既能使企业的生产能力得到合理、充分地利用，又能使企业的总效益最大，这是决策者面临的一个重要问题。 解决这类问题的具体方法有 逐次测试法 图解法 线性规划法 矩阵法 单纯形法41 下面重点介绍“线性规划”的图解法在经营决策中的具体应用：线性规划是利用数学工具，来决定在一定的人、财、物、时、空等资源条件下，如何精打细算，巧安排，用最少的资源消耗，取得最大的经济效益的分析方法。其

23、图解法，是利用数学模型中方程式的几何图形来直接找到最优解的方法，对具有两个变量的线性规划求解，不仅方便，而且直观。下面举例说明： 4243442、求解：将约束方程绘在直角坐标系中（方法是将约束方程化为等式）如下图示。确定可行解域（即同时满足各约束方程的区域）。本例如图：OABCD凸边型。绘出目标函数线（称为等值线或等值面），并找出其向最优解移动的方向（即等值线的法线方向）。已知 P =8 X1+18 X2.若将目标函数改写成以P为参数的表达式为：X2 = -4/9 X1+ P/18 4546 确定最优解及目标函数的值: 由目标函数X2=4/9X1+P/18知,它的纵轴上的截距为P/18，且纵截

24、距越大，则目标函数的值也越大。可以证明，使目标函数取得最大值点必在可行解域的某个顶点上。为此，只要使等值线沿法线的方向右移，直到与可行域最后相切的那个顶点为止，则该顶点的坐标值，即为所求的最优解。 本例为C点，其坐标值为X1=500件，X2=1000件为所求最优解，代入式得： P最大=8500+181000=22000（元）47（六）、生产组织决策生产工艺决策 成本平衡点法 0.2200万自动化专用机床0.880万一般专用机床220万普通机床变动成本固定成本生产工艺设成本平衡点分别为x,yX=50万，y=200万48第四节 企业定价决策分析 定价决策通常涉及两大方面的总是：一是定价政策；二是具

25、体的定价方法。主要讨论具体的定价方法。 一、影响价格制定的因素49（一）成本加成定价法 价格成本基数加成比率 二、以成本为基础的定价决策50在完全成本加成法下： 加成比率 （投资额预期投资回报率）非制造成本产量单位制造成本 或： 加成比率（预计目标利润非制造成本）产量单位制造成本在变动成本法下： 加成比率（投资额预期投资回报率）固定成本产量单位制造成本 或： 加成比率（预计目标利润固定成本）产量单位制造成本51 尽管成本加成定价法具有数据来源方便、计算简单易行等优点，而且在现实中应用也很广泛，但是它的局限性不容忽视。 1其出发点是企业自身利益，没有充分考虑市场需求因素的影响。因此，企业的目标价

26、格未必能让市场消费者所接受。 2它忽视了竞争因素，所以，难以保证其目标价格具有竞争力。 3忽视了机会成本的影响。 4更适合于长期而不是短期的定价。 因此，在使用成本加成定价法时，应注意根据市场供求状况的变化，对目标价格进行适时调整。成本加成定价法的局限性52（二）损益平衡法（自学后完成下面的练习题） 某企业生产一种产品，现行市价250元，可销500件，单位变动成本130元，每年固定成本40000元，现最大生产能力600件，该产品的价格每变动1可使销售量变动4。当产量超过企业最大生产能力时，扩大量在200件以内将增加固定成本20。 要求：采用损益平衡点法评价以下各不相关条件下的调价方案的可行性。

27、（1）单价降低5；（2）单价降低10；（3）单价提高8。 53三、以需求为基础的定价决策弹性定价法根据线性需求函数制定产品价格五、产品的生命周期与价格策略54第四节 存货决策 存货成本取得成本（TCa） 订货成本= D/QK+F1 购置成本 ：指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。年需要量用D表示，于是购置成本为DU。 取得成本=订货成本+购置成本 =订货固定成本+订货变动成本+购置成本 TCa=F1+D/QK+DU55储存成本 储存成本=储存固定成本+储存变动成本 TCc=F2+KcQ/2短缺成本（TCs） 如果以TC来表示储备存货的总成本，它的计算公式为： TC=TCa+TCc+

28、TCs =F1+D/QK+DU+F2+KcQ/2+TCS 56存货经济批量的基本模型 存货总成本的公式为：TC=即经济批量：经济批量下的存货总成本：最佳订货次数：最佳订货周期：经济批量占用的资金： 式中：TC存货总成本； D存货年需要量； Q每次进货批量； K每次订货的变动成本； KC存货的单位储存变动成本； F1订货固定成本； F2储存固定成本； U单位购置成本。57例1010德博化工厂生产所需A种材料，年度采购总量为90000Kg，材料单价为500元，一次订货成本为240元，每千克材料的年平均储存成本为1.20元。根据上述资料，存货决策如下 ：（1） A材料的经济采购批量： Q*=（2）

29、A材料年最佳采购次数 N*=90000/6000=15（次）（3） 经济采购批量下的最低总成本TC（Q*）= 58特殊条件下的经济订货批量存在价格折扣情况下的订货批量 在存在商业折扣的情况下，存货总成本除了考虑订货成本和储存成本外，还应考虑购置成本。因此，总成本=订货成本+储存成本+购置成本TC= K + Kc + DU(1折扣率)DQQ259例某企业A零件的年需要量为720件，该零件单位标准价格为100元，已知每次订货成本为50元，单位零件年储存成本为20元。该企业从销售单位获悉的销售政策为：一次订货量为100件以内的执行标准价；一次订货量为100至200件的优惠1.5%；一次订货量为200

30、件以上的优惠2%。据以上资料，进行如下计算和判断：（1）没有价格优惠的最佳订货批量： （2）60件订货批量的存货相关总成本核算： 720100+720/6050+60/220=73200（元）（3）100件订货批量的存货相关总成本： 720100（1-1.5%）+720/10050+100/220=72280（元）（4）200件订货批量的存货相关总成本： 720200（1-2%）+720/20050+200/220=72740（元） 通过对上述三种订货批量下的存货相关总成本的比较，可以看出：100件订货批量为最佳，因为其总成本最低。60存在缺货条件下的订货批量 存货总成本=订货成本+储存成本+

31、缺货成本 设S 为单位缺货年均成本，则允许缺货条件下的经济批量Q(s) 的公式为： 61存货陆续供应和陆续使用情况下的订货批量与批量有关的总成本为：TC（Q）=D/QK+1/2（Q-Q/PD）KC =D/QK+Q/2（1-d/p）KC 在订货变动成本与储存变动成本相等时，TC（Q）有最小值，故存货陆续供应和使用的经济订货量公式为： D/QK=Q/2（1-d/p） KC故存货陆续供应和使用的经济批量为：存货陆续供应和使用经济批量总成本为：(其中，Q为每批订货量, P为每日送货量,d为每日耗用量)62一、名词解释1相关收入 2增量成本 3机会成本 4专属成本5沉没成本 6共同成本 7联合成本 8不

32、可避免成本二、选择题1将决策分为确定型决策、风险型决策和不确定型决策是按（ ）进行的分类。A决策本身的重要程度 B决策条件的肯定程度C决策规划时期的长短 D决策解决问题的内容E决策的其他分类2短期经营决策分析主要包括（ ）。A生产经营决策分析 B定价决策分析C生产工艺决策分析 D战略决策分析 3在决策过程中，同一项决策任务所涉及的所有备选方案之间存在相互排斥的关系，则为（ ）。A互斥方案 B排队方案C组合方案634生产经营能力具体包括以下几种表现形式（ ）。A最大生产经营能力 B剩余生产经营能力C追加生产经营能力 D最小生产经营能力E正常生产经营能力5在有关产品是否进行深加工决策中，深加工前的半成品成本属于（ ）。A估算成本 B重置成本C机会成本 D沉没成本6在价格决策中，某产品的有关资料如下： 销售单价363534333231预计销量400440480520540570利润增加额28020012040280210则该产品的最优售价为（ ）。A31 B32 C33 D367下列各项中属于生产经营相关成本的有（ ）。A增量成本 B机会成本C专属成本 D沉没成本