2022年信创行业发展现状及空间预算分析

1、2022年信创行业发展现状及空间预算分析1.信创行业：国产化政策推动，信创生态景气发展自主可控加速国产替代潮，各地方政府加快信创布局。在疫情反复和复杂国际形势下， 经济发展和数字化发展面临重大压力，国家提出“2+8”安全可控体系。中国 IT 产业基础 硬件-基础软件-行业应用软件均有望迎来国产替代潮，对国产软件的自主可控能力提出高 要求。尤其是 2022 年以来，多地印发鼓励信创产业发展及行业国产化替代的政策，包括 政府补贴、限制采购进口设备等，提供政策支持。产业闭环基本完善，基础软件加速发展。信创产业链中的关键信息基础建设包括核心 元器件、基础硬件、基础软件和应用软件四个环节，以及贯穿始终的

2、信息安全建设。其中， 核心元器件如 CPU、GPU 等，终端硬件如 PC、手机、服务器等，基础软件如操作系统、 数据库、中间件，应用软件如 ERP、OA、GIS 等。综合来看，基础硬件和应用软件发展 较为成熟，核心元器件和基础软件对技术相对薄弱，但随着国家和企业的重视，研发投入 力度不断加大，自主企业竞相崛起、厚积薄发，具备一定的市场竞争力。信创产业进入发力期，有望打开千亿市场。前瞻产业研究院的数据显示，2019-2021 年中国信创产业市场规模分别为 1950、2752 和 3921 亿元，复合增长 41.8%。根据我们 测算，以区县信创为代表的党政事业单位信创有望进一步打开千亿级空间，区县

3、级信创市 场规模或超过市级以上信创市场的三倍。若考虑行业信创，市场空间将进一步扩大，涉及 金融、能源、电力、通信等关键行业的信创推动力较强，且行业人员多，泛国管市场（党 政、事业单位信创+行业信创）将是更广阔的空间。操作系统是基础软件的重要环节，Windows 保持主导地位，自主品牌替代空间大。 国内操作系统基本是基于 Linux 开源算法进行二次开发，如 Deepin、中标普华、中标麒麟 Linux、Start OS 等。据百度流量研究院对中国市场的统计，PC 操作系统中，Windows 市场份额仍是最高，接近 90%。根据智研咨询数据，中国服务器操作系统市场中 Windows Server

4、 仍是主流，目前占据市场份额约 88%。科技创新浪潮和国家政策的催化下，自主厂 商加大研发力度，PC 桌面和服务器操作系统有望齐开花，未来替代空间广阔。尤其在党 政办公方面，国产操作系统将越来越受到重视，料将逐步替代 Windows 的一部分市场份 额，未来前景可观。发挥生态开放优势，加强产业合作。借鉴国外操作系统发展经验，行业发展需要核心 企业引领产品方向，形成统一的技术体系。所以近年来，国产操作系统厂商高度重视统一 的适配平台，增强生态兼容能力，如麒麟软件新研发的麒麟自动化适配工具集-Kylin Adaptation-Kit 1.0 对适配流程模型化、适配内容标准化、远程适配的技术问题进行

5、解决。 截至 2022 年 5 月，麒麟软件硬件兼容适配总数达到 42 万多家，其中软件 117096 家、硬 件 311289 家，同时合作厂商超过 5200 家，累计注册用户超过 2.6 万，共为 5200 多家合 作伙伴展开了兼容适配组合 40 多万项。2.空间测算：OS 年化规模近 200 亿元，麒麟份额望不断提升公司深耕软件行业，持续推进市场布局，加强体系能力建设，不断增强企业核心竞争 力，打造创新型专业化网信产业领军企业。我们认为，公司未来三年的业务将全面受益于 信创产业在党政市场的推进和行业市场规模的扩张，我们对于党政和行业信创市场的规模 以及公司的该部分业务进行测算。1）OS

6、市场空间：党政+行业保守估计年化规模 177 亿元 党政与行业信创加速推进，未来有望继续“横向”、“纵向”深化。作为对独立性和数 据安全要求最高的细分市场，党政信创开启最早，部委、省、市层面基础软硬件和 PC、 应用推进顺利，信创产业后续有望从“横向拓宽”和“纵向下沉”两方面继续发展。其中 “横向拓宽”包含信创推广范围的拓宽（从党政机关向事业单位及各关键行业加速渗透） 以及信创核心品类的拓宽（从电子公文向电子政务、核心系统）。我们保守预计 PC 与服务器 OS 信创替代市场空间共 544 亿元，年化 177 亿元（详细 测算请参见 2022 年 4 月 13 日我们外发的计算机行业“构筑中国科

7、技基石”系列报告 16信创市场：空间测算报告和 2022 年 6 月 9 日外发的计算机行业“构筑中国科技 基石”系列报告 17信创市场：空间测算）。核心假设 1：人数采取党政中口径（政府机关+事业单位（剔除教育、卫生等） +八大关键行业。考虑到教育、卫生、社会保障等领域就业人员数众多，我们预 计其信创进展或晚于党政机关及其他事业单位，因此暂不计入党政口径。党政中 口径 3032 万人。考虑行业信创中，“八大关键行业”是关键力量，保守以该口径 为测算目标，“八大关键行业”国有性质单位在岗职工数量约 3354 万人。核心假设 2：在岗职工与 PC 数量配比为 1:0.7，PC 数量与 OS 配比

8、为 1：1，党 政 PC 数量与服务器数量配比为 20：1，“八大关键行业”PC 数量与服务器数量 配比为 4.6：1。通过配比计算，党政市场 PC 与服务器 OS 套数分别为 2122/106 万套，八大行业 PC 与服务器 OS 套数分别为 2348/508 万套。核心假设 3：根据产业调研和实际定价和打折情况，保守假设 PC 操作系统单价 为 300 元，服务器操作系统单价为 6500 元。该价格在不同行业不同地区会有一 定差异，实际定价和均价或高于我们测算价格，此价格假设为保守估计。通过该 价格计算，党政市场 PC 与服务器 OS 市场空间分别为 64/69 亿元，八大行业 PC 与服

9、务器 OS 市场空间分别为 70/330 亿元。核心假设 4：考虑到操作系统版本替换升级以及未来订阅模式的预期，假设以 3 年为替换大周期。通过计算，预计党政市场年化空间为 44 亿元，行业市场年化 空间为 133 亿元。2）麒麟 OS 预测：2023 年收入有望达 20 亿元 我们认为麒麟软件在大规模应用的发展阶段将有更高的市场占有率，并且在服务器端 有明显优势。操作系统的主要参与厂商为麒麟软件和统信软件等，根据麒麟软件前身中标 软件的情况，2003 年成立以来，中标软件产品已经在政府、国防、金融、教育、财税、 公安、审计、交通、医疗、制造等行业得到深入应用，积累了丰富的实践经验。根据赛迪 顾问统计，麒麟软件旗下操作系统产品连续 11 年位列中国 Linux 市场占有率第一名。麒麟 软件在操作系统产业峰会上表示，截至 2021 年 12 月底，麒麟软件在党政领域持续保持领 先，在服务器领域占据超过 80%的市场份额，桌面端有将近 2/3 的市占率。预计产品生态持续优化的情况下麒麟软件份额将不断提升。结合信创实际在党政和行业的替换节奏，考虑到操作系统技术与生态逐步完善，我们 预计麒麟软件操作系统未来三年有望加速增长。在操作系统以外，我