某项目的成本管理教材

1、PAGE PAGE 40第五章 项目的的成本管管理5.1、成本管管理理论论的发展展一、传统统的项目目成本管管理1、项目目管理最最初是由由美国政政府和军军方所推推行的，如曼哈哈顿工程程、北极极星工程程、多为为国防项项目。2、因此此传统的的项目成成本管理理带有很很强的官官方色彩彩，而政政府财政政拨款的的项目产产出多少少往往并并不重要要。3、因此此对于传传统的项项目管理理而言，成本只只是质量量和工期期计划的的附属计计划来对对待。4、传统统的项目目成本管管理的特特点是重重节约而而轻效益益，重投投入而轻轻产出，重控制制而轻计计划。二、项目目成本管管理的转转变1、但是是，随着着项目管管理向企企业界的的渗透

2、，市场的的观念和和效益理理念逐渐渐的渗透透到了项项目成本本管理中中了。2、与政政府的项项目不同同的是企企业项目目往往是是自负盈盈亏的，成本约约束越来来越多的的成为项项目的刚刚性约束束，其地地位越来来越重要要，甚至至凌驾于于其它计计划之上上，成为为重中之之重。5.1.2、资资金的时时间价值值观念一、资金金是具有有时间价价值的1、如图图P1330所示示，在时时间和价价值坐标标中所形形成的资资金价值值曲线上上任取两两点，PP在时间间坐标上上代表现现在，FF代表未未来。2、于是是在价值值坐标上上就有了了相应的的两点PPV和FFV，分分别代表表资金的的现值和和终值。3、FVV在价值值上是与与PV等等值的

3、，即未来来的终值值FV就就相当于于现值PPV。但但是在数数学上它它们的关关系为FFV = PV 4、资金金的现值值与终值值的关系系都体现现在这个个上了，它顺时时理解就就是利息息率，即即利率，逆时理理解就是是贴现率率。5.1.3、资资金的现现值和终终值如图P1130所所示，是是资金的的现值和和终值之之间的关关系图。我们可可以从中中看到如如何以资资金的现现值推算算资金的的终值，以及如如何以资资金的终终值推算算资金的的现值。如图P1130所所示，通通过现值值求终值值的公式式如图P1131所所示，通通过终值值求现值值的公式式今天投入入项目的的1000万元在在五年后后将获得得1500万元，我们首首先应该

4、该思考的的问题就就是五年年后所得得到的这这1500万元，是否值值今天的的1000万元。5.1.4、多多期资金金流的折折现值一、什么么是多期期资金流流的折现现值1、实际际上，大大多数的的项目投投资，并并不是今今天投资资一笔钱钱，五年年后能够够全部收收回。2、最常常见的模模式是多多期不等等值现金金流回收收模式，即第一一年回收收1000万元、第二年年回收1150万万元、第第三年回回收2000万元元、第四四年回收收2500万元、第五年年3000万元等等等3、每年年回收的的金额不不同、每每年的折折现值也也不同、以不同同年份不不等额的的金额分分别求出出当年相相应的折折现值，然后再再将五年年的折现现值相加加

5、之和这这才是五五年投资资回收的的总净现现值。二、求取取多期资资金流折折现值的的方法1、求取取多期不不等值现现金流的的折现值值有两种种方法，其中一一种是通通过公式式求取各各年份的的折现值值，在将将其相加加。2、另一一种则是是直接查查贴现系系数表，如图PP1322所示，在给定定贴现率率的情况况下，不不同年份份的贴现现系数是是不同的的。在表表格中找找出给定定贴现率率在当年年的贴现现系数，用这个个系数简简单乘上上该年资资金预期期值就可可以求出出资金的的现值。例如在在给定贴贴现率为为10%的情况况下，查查表可知知： 第55年的贴贴现系数数为0.62009，用用该年预预期值3300万万元乘上上系数00.6

6、2209，求出的的现值为为1866.3万万元。也也就是说说，五年年后预期期获得3300万万元，在在扣除110%的的资金时时间成本本之后，只相当当于今天天的1883.66万元。 第44年的贴贴现系数数为0.68330，用用该年的的预期值值2500万元乘乘上系数数0.668300，求出出的现值值为1770.775万元元，也就就是说，四年后后预期可可以获得得的2550万元元，只相相当于今今天的1170.75万万元。5.1.5、贴贴现率的的概念和和构成未来的效效益预期期值到底底能值今今天的多多少钱，即能折折多少现现值，关关键在于于你所设设置多少少贴现率率。那么么贴现率率到底是是如何计计算出来来的呢？它

7、由以以下几个个部分组组成：资金的安安全成本本1、比如如当前银银行的定定期存款款利率或或者国债债利率等等被称为为资金的的安全成成本，就就是把钱钱投进去去，就可可以稳稳稳当当获获得收益益的投资资产品。2、投资资者的逻逻辑不难难理解：如果不不把这笔笔钱投入入到项目目中去，无论是是投入银银行还是是购买政政府债卷卷，到期期后都可可以稳稳稳当当的的获取收收益，其其风险要要远小于于该项目目，那么么为什么么投资者者宁愿放放弃风险险更小的的项目而而选择风风险较大大的项目目呢？3、其关关键原因因在于投投资者认认为从该该项目中中所能够够获得的的收益以以及回报报要远大大于上述述安全投投资的收收益。4、所以以资金的的利

8、率或或贴现率率应至少少大于资资金的安安全成本本。二、资金金的机会会成本1、假如如投资者者不把钱钱投入到到该项目目中，那那么这笔笔资金就就把持着着流动性性。2、我们们可以用用它来炒炒股票、购买物物业等等等，我们们可以有有很多其其他盈利利的机会会。3、但是是现在投投资者选选择了该该项目，那么至至少他认认为在该该项目上上的收益益或回报报要高于于他所了了解和熟熟悉的其其他项目目。4、所以以，资金金的利率率或贴现现率应大大于资金金的机会会成本三、资金金的风险险成本1、试想想一下，投资者者放弃了了银行的的安全收收益，投投资于该该项目，为什么么？2、是因因为他知知道从该该项目中中，他得得到的收收益会远远高于

9、银银行的利利息。但但是这里里面存在在一个问问题，那那就是：收益在在高，那那毕竟是是五年后后的画中中之饼。3、而这这五年内内又有多多少风险险在等着着他，市市场风险险、政策策风险、管理风风险、金金融风险险等等。随意任任何一个个都能够够让该项项目血本本无归。4、而投投资者愿愿意冒这这样的风风险，就就说明该该项目的的资金成成本将大大于资金金的风险险成本。四、贴现现率的确确定1、那么么资金的的贴现率率有没有有可以量量化求值值的公式式呢？答答案是没没有。2、现实实中，除除了安全全成本之之外，机机会成本本和风险险成本都都是无法法量化出出来的，因此说说白了，贴现率率都是由由投资者者拍着脑脑门算出出来的。3、那

10、么么既然没没有公式式可以依依靠，投投资者会会不会贪贪得无厌厌，信口口雌黄？4、非也也。金钱钱也是一一种商品品，而金金钱的价价格就是是利率或或贴现率率。世界界上没有有一种商商品的价价格是依依靠公式式算出来来的，但但也没见见过每个个商品的的价格会会一直居居高不下下或一直直跌入谷谷底，其其原因就就是价值值规律。5、所以以资金的的贴现率率也是这这个道理理，说到到底，它它其实是是投资者者在考虑虑项目的的事业环环境因素素的基础础上，所所制定出出来的心心理预期期值。5.1.6、资资金的加加权平均均成本在大多数数的情况况之下，企业的的资本构构成并不不是单一一形式的的。它是是存在多多种资本本形态的的，需要要根据

11、不不同资本本的具体体成本和和其权重重，计算算出企业业的综合合资本成成本，然然后在此此基础上上设定贴贴现率。资本形式式金额比重个别成本本加权成本本企业债卷卷60000000024%10%2.400%银行信贷贷50000000020%8%1.600%优先股40000000016%12%1.922%普通股100000000040%16%6.400%合计2500000000100%12.332%运行资本本250000000083.333%12.332%10.227%沉没资本本50000000016.667%100%16.667%总计300000000026.994%如上表格格所示，我们可可以看出出资本

12、的的加权平平均成本本是如何何算出来来的。假设一个个企业投投资于某某个项目目的资金金总额是是25000万元元，由四四种成分分构成:企业债债卷、银银行信贷贷、优先先股、普普通股二、各自自的数额额比重如如上表所所示三、什么么是个别别成本？个别资金金成本是是指各种种 HYPERLINK /wiki/%E7%AD%B9%E8%B5%84%E6%96%B9%E5%BC%8F/ 筹资方方式的 HYPERLINK /wiki/%E6%88%90%E6%9C%AC/ 成本，主主要包括括债券成成本、银银行借款款成本、优先股股成本、普通成成本和留留存收益益成本，前两者者可统称称为负债债资金成成本，后后三者统统称为权

13、权益资金金成本。什么是资资金的加加权成本本用该资金金的比重重乘以其其个别成成本，就就等于该该资金的的加权成成本。项目的综综合成本本在将所有有资金的的加权平平均成本本累计相相加，最最后求出出该项目目的综合合成本。24% * 110% + 220% * 88% + 166% * 122% + 400% * 166% = 122.322% 资金的沉沉没成本本现实中还还有一种种成本需需要考虑虑，就是是沉没成成本。以以前项目目中所投投入的成成本，如如果已经经无法收收回，并并且无法法对目前前进行的的项目产产生贡献献，即可可判定为为沉没成成本。我们不妨妨将现在在用于本本项目的的25000万元元资金称称为项目

14、目的运行行资金，假设以以前所投投入的沉沉没成本本为5000万元元，则两两者所占占的比重重为833.333%：116.667%。运行资金金的综合合成本我我们已经经算成来来了，为为12.32%，而沉沉没成本本的因为为应经无无法收回回，所以以其资金金的成本本应为1100%。分别用两两者各自自的比重重乘以两两者的个个别成本本，得出出运行资资金和沉沉没成本本的加权权成本分分别为110.227%和和16.67%。在将这两两者的加加权成本本相加，则获得得整个项项目的综综合资金金成本：83.333% * 112.332 + 166.677% *1000% = 266.944 也就是说说，如果果我们要要计算全全

15、部投资资项目的的投入产产出效益益的话，资金的的贴现率率至少应应该设为为26.94%。5.1.7、贴贴现率与与现金流流量表一、现金金流量表表的组成成如图P1136所所示为一一个现金金流量表表，统计计期为55年，资资金的贴贴现率为为10%。现金金流量表表的数据据结构如如下：现金流入入合计 = 硬硬件销售售收入 + 软软件销售售收入现金流出出合计 = 资资产投资资 + 生产成成本 + 销售售成本 + 营营业税净现金流流量 = 现金金流人合合计（11） 现金金流出合合计（22）净现金流流量累计计 = 之间各各年净现现金流量量（3）的累计计值净现金流流量现值值 = 净现金金流量（3）折折现后的的净现值值

16、净现金流流量现值值的累计计值 = 各年年净现金金流量现现值（55）的累累计额二、对于于现金流流量表的的分析分析现金金流量表表中最右右侧合计计栏中的的汇总数数字，我我可以看看出：五年内现现金流入入的总额额为4000万元元，现金金流出的的总额为为2844万元。两者之之差构成成了净现现金流量量的累计计值1116万元元请注意，这个数数字尚未未扣除资资金的时时间成本本，是折折现之前前的金额额。可以以视为该该项目所所获得的的会计利利润总额额如果以110%的的贴现率率折现，净现金金流量累累计额1116万万元的净净现值就就变成了了73万万元。也也就是说说如果扣扣除资金金成本，该项目目盈余的的资金只只剩下了了7

17、3万万元。三、从该该表中可可以看出出的投资者第第一年投投入了880万元元，由于于该年没没有收入入，所以以这笔钱钱必须垫垫付。其其余年份份净现金金流量都都为正数数，所以以这800万元可可以看成成是投资资者的总总投资成成本。以以下几种种说法正正确吗？：该项项目投资资80万万元，五五年后将将获取1116万万元的利利润?：而这这1166万元折折现后成成为了773万元元，那么么这733万元与与该项目目所投资资的800万元相相比，是是不是亏亏了？也也就是说说，净现现值大于于零，项项目可行行这一说说法不成成立？：这是是多期不不等值现现金流模模式，不不能够用用五年后后的终值值折现与与现值比比较判断断项目可可行

18、性，而要用用净现值值是否大大于零来来判断5.1.8、项项目评估估三项指指标一、项目目决策中中的三项项核心指指标 财务务净现值值 即在在给定贴贴现率的的前提之之下统计计期末获获得的净净现金流流量的折折现值 内部部收益率率 于统统计期末末使财务务净现值值达到零零的贴现现率 投资资回收期期 从资资金投入入之日，净现值值累计额额达到正正数的时时间跨度度二、实例例图解的的方式说说明这三三项指标标如图P1137所所示，是是基于上上节现金金流量表表所制作作的坐标标图，通通过这个个坐标模模型，我我们可以以清楚的的看出资资金贴现现率、财财务净现现值、内内部收益益率这三三者间的的关系。当贴现率率为0%的时候候，即

19、不不计资金金的时间间成本，财务净净现值为为1166万元，与纯会会计利润润是相等等的当贴现率率为100%的时时候，1116万万元的会会计利润润折成了了73万万元的净净现值，相当于于会计利利润的663%当贴现率率为200%的时时候，1116万万元的会会计利润润折成了了43万万元的净净现值，相当于于会计利利润的337%当会计利利润设为为30%的时候候，1116万元元的会计计利润折折成了222万元元的净现现值，相相当于会会计利润润的199%当会计利利润设为为44%的时候候，1116万元元的会计计利润折折成了00，而这这个444% 就就是该项项目的内内部收益益率三、如何何证明项项目的效效益内部收益益率或

20、净净现值并并不能单单独证明明项目的的收益，它必须须相当于于贴现率率才有意意义。 如图PP1388页所示示：三个项目目，项目目A的内内部收益益率为110%，项目BB的内部部收益率率为200%，项项目C的的内部收收益率为为8%，若不计计资金的的成本，这就是是项目的的会计利利润，则则这三个个项目都都是可行行的如果考虑虑资金的的成本因因素，设设10%的贴现现率，项项目A变变成了盈盈亏相抵抵、项目目B的盈盈利率变变成了110%，而项目目C则出出现了22%的亏亏损。由由此可知知，只有有项目BB是值得得投资的的。公式： 资金盈盈利率 = 内内部收益益率 贴现现率我们可以以人性化化的理解解贴现率率和内部部收益

21、率率间的关关系：我我们可以以认为自自己的投投资收益益来源于于两个方方面，其其一是钱钱本身所所创造的的收益，它属于于资金的的成本。其二是是投资者者凭借自自己的劳劳动和智智慧所创创造的收收益，而而这两部部分确是是相矛盾盾的。而这两者者间的差差额越大大，就说说明属于于投资者者自己的的那部分分收益回回报越大大，因此此该项目目也就越越值得投投资。四、投资资回收期期与贴现现率间的的关系1、投资资回收期期的概念念与贴现现率也是是相关的的，它是是指净现现金流量量累计值值从负数数变成正正数的那那个时间间点，即即投入资资金连本本带利全全部收回回。2、如图图P1339所示示，一个个项目的的生命周周期由三三个资金金流

22、曲线线所构成成 销售售收入曲曲线 又被被称为是是市场曲曲线 经营营利润曲曲线 又被被称为会会计曲线线 现金金流曲线线 也被称称为是投投资曲线线3、三个个曲线与与项目的的阶段 当经经营利润润曲线突突破零点点的时候候，经营营成本与与经营收收入刚好好相等，项目开开始良性性循环，收支平平衡，这这个里程程碑意味味着项目目的盈亏亏平衡点点，但是是这并不不意味着着从前所所投入的的资金全全部收回回了。 投资资额连本本带利全全部收回回发生在在现金流流曲线突突破零点点的时候候，而这这个里程程碑就是是动态的的投资回回收期。 上述述三条曲曲线，构构成了投投资项目目生命周周期的四四个阶段段，当利利润曲线线越过零零点的时

23、时刻，项项目度过过了风险险最大的的创业期期而进入入了良性性运转的的培育期期。 当现现金流曲曲线越过过零点的的时候，项目从从培育期期进入了了成熟期期，投资资者收获获的季节节到了，此时前前期所有有的投资资都连本本带利全全部收回回了。 当销销售额曲曲线出现现明显滑滑坡的时时候，项项目从成成熟期进进入了衰衰退期，项目的的生命周周期已经经进入了了尾声，此时，投资者者需要考考虑战略略转移了了。5.1.9、现现金流量量的决策策功能当我们了了解了财财务净现现值、内内部收益益率、投投资回收收期这三三项指标标之后，我们就就不难理理解现金金流量分分析在项项目决策策中的作作用了。现金流量量分析可可以动态态预测项项目的

24、效效益二、贴现现率的设设定，为为项目投投资效益益设置了了一个盈盈亏平衡衡点1、只要要对比内内部收益益率与贴贴现率就就可以判判断项目目的资金金盈利效效率2、如果果内部收收益率高高于贴现现率，就就说明资资金的盈盈利率较较好。3、如果果低于贴贴现率，就说明明该项目目的投资资效率低低于资本本成本，应该放放弃。三、现金金流量表表提供了了选择项项目的决决策工具具1、面对对若干待待选项目目，只要要对比现现金流量量表中的的三个指指标就不不难判断断这些项项目孰优优孰劣。2、现金金流量表表中的三三个指标标，都有有不同的的侧重面面，财务务净现值值侧重于于评估项项目的效效益，内内部收益益率和投投资回收收期则侧侧重于评

25、评估项目目的风险险。3、例如如，两个个项目的的财务净净现值和和内部收收益率指指标出现现了相反反的趋势势。该如如何判断断？4、甲项项目的内内部收益益率为330%，财务净净现值为为1000万元，乙项目目的内部部收益率率为255%，财财务净现现值为1150万万元。5、由此此可以判判断，甲甲项目尽尽管效益益低，但但是资金金回收较较快，风风险是较较小的，乙项目目的风险险相对较较高，但但是其后后期的效效益更好好。6、两个个项目该该如何选选择，关关键在于于投资者者更注重重投资的的安全，还是更更加注重重投资的的收获。四、现金金流量分分析还可可以作为为项目风风险评估估的工具具很多风险险评估测测算的方方法，比比如

26、盈亏亏平衡分分析法和和要素敏敏感性分分析，都都是在现现金流量量表的基基础上计计算的。5.2、成本管管理计划划的编制制5.2.1、成成本计划划编制三三部曲一、成本本计划编编制的过过程与步步骤项目的成成本计划划由三个个部分组组成：资资源计划划、成本本估算、成本预预算。成成本计划划的编制制过程就就是依次次完成这这三个计计划的过过程，所所以称为为成本计计划编制制三部曲曲：第一步是是编制资资源需求求计划即根据WWBS工工作分解解结构列列出所需需要使用用的有形形的和无无形的资资源，包包括人力力资源、设备硬硬件、工工作软件件、原材材料等等等，最后后形成一一个项目目资源计计划清单单。第二步是是进行成成本估算算

27、将资源计计划清单单上列出出的所有有资源都都乘以各各自的单单位价格格，然后后汇总成成为整个个项目的的成本估估算总值值。第三步是是编制项项目的成成本预算算是指在成成本估算算的基础础上，将将成本金金额按照照WBSS的工作作清单和和工期安安排分配配到各项项任务中中去的过过程。是是成本估估算的细细化过程程。二、成本本估算与与成本预预算的关关系1、如果果站在项项目团队队或项目目公司的的立场上上：成本本估算是是给别人人算的账账，成本本预算是是给自己己算的账账。2、成本本估算通通常是着着眼于要要钱，而而成本预预算通常常是着眼眼于花钱钱，成本本估算自自下而上上，注重重结果，成本预预算自上上而下，注重过过程。3、

28、项目目公司给给项目发发包方算算账，是是为了拿拿到项目目；项目目团队给给投资者者算账，是为了了融到资资金。4、但是是如果是是给自己己算账，则是为为了把拿拿到的钱钱花的更更加经济济，更有有效益。5、因此此成本估估算以宽宽为宜，需要预预备足够够的风险险准备金金；而成成本预算算则是需需要以紧紧为宜，精打细细算才能能出效益益。6、如果果成本估估算和成成本预算算之间是是顺差，对于项项目公司司来说可可以增加加利润，如果成成本估算算和成本本预算之之间出现现逆差，少则侵侵蚀利润润，多则则赔本赚赚吆喝。三、目标标成本、计划成成本、实实际成本本1、成本本估算是是项目的的目标成成本 成成本预算算是项目目的计划划成本

29、成成本核算算是项目目的实际际成本2、目标标成本（成本估估算）与与计划成成本（成成本预算算）之间间的偏差差为计划划偏差 计计划成本本（成本本预算）与实际际成本（成本核核算）之之间的偏偏差为实实际偏差差 实实际成本本（成本本核算）与目标标成本（成本估估算）之之间的偏偏差为目目标偏差差5.2.2、资资源需求求计划的的编制过过程编制资源源需求计计划的过过程只要要包括三三个方面面：备选方案案选择 形成成项目WWBS 根据WWBS工工作包形形成资源源清单1、备选选方案 实现一一个项目目的目标标一般不不会只有有一种方方式，在在编制资资源计划划时，可可以准备备多种不不同的备备选方案案。其方方案不同同，所需需要

30、的材材料、设设备、资资源不同同。例如传输输一个文文件，可可以用邮邮件快递递、可以以用QQQ、可以以用传真真、也可可以用扫扫描仪+互联网网等多种种方式，其方案案不同，所需要要的设备备材料、资源就就不相同同。我们们可以通通过对比比选择性性价比最最优的方方案。2、自上上而下法法根据WBBS把各各项工作作所需要要的资源源罗列出出来，然然后汇集集成为整整个项目目的资源源计划。5.2.3、成成本估算算的编制制过程一、资源源计划的的编制与与成本估估算的互互动1、成本本估算是是资源需需求计划划的后续续流程，理论上上只要将将资源需需求计划划中各个个资源的的单位价价格乘以以其数量量，在进进行汇总总即可得得出结果果

31、。2、但是是在实际际的操作作过程中中，资源源计划的的编制和和成本估估算往往往是存在在互动的的，因为为资源价价值的估估算在很很大程度度上也能能作用于于资源的的选择。二、成本本估算涉涉及的方方法与工工具 类比比估算法法1、参照照其他各各种项目目中类似似资源的的性能和和价格，组成一一个性价价参考体体系，以以此为依依据推算算出各项项资源的的成本。2、例如如，资源源计划中中列出了了两个高高级工程程师的名名额，成成本估算算就需要要为他们们制定工工资待遇遇。3、这时时只需要要参考一一下其他他企业或或机构同同等职称称或同等等学力的的工程师师是什么么待遇，就不难难算出这这两个高高工的人人力资源源成本。4、类比比

32、估算法法的优点点是操作作简单，省时省省力，但但缺点是是很难找找到类似似的参照照为，因因此容易易牵强附附会、准准确性较较低，而而且无法法应用于于那些没没有参照照物的资资源。 自下下而上法法1、又称称为工料料清单法法，是指指严格按按照资源源清单逐逐一估价价，然后后将每项项资源的的数量乘乘以单位位价格，最后将将所有资资源的总总价相加加，整合合成为整整个项目目的总成成本估算算。2、自上上而下法法的优点点是操作作过程非非常细致致，数据据可靠，符合实实际。3、但其其缺点在在于信息息采集量量较大，耗时费费力。4、同时时，自下下而上的的工作程程序容易易使得一一线人员员产生虚虚报价格格的动机机，为自自己争取取相

33、对宽宽松的资资源配置置权。此此种趋势势若不能能有效遏遏制，会会使得成成本估算算总价过过于膨胀胀。 参数数估算法法1、参数数估算法法是根据据权威性性和专业业性的参参数建立立函数模模型，然然后将代代数值引引入计算算成本估估算的方方法。2、比如如土建工工程，其其建设成成本往往往是根据据每平方方米的单单位造价价的行业业参数来来进行估估算。只只要将建建设面积积乘以这这个参数数，就可可以估算算出整个个工程的的造价。3、参数数估算法法的优点点是数据据采集量量小、简简单易用用、省时时省力、计划效效率较高高。4、但缺缺点在于于不是所所有的项项目都存存在这样样的专业业性参数数，而且且一旦出出现了革革命性的的新材料

34、料或新工工艺，整整个函数数模型会会随之倒倒塌而失失去权威威性和现现实性。 单位位费率法法1、其计计算原理理与参数数估算法法类似，首先核核定单位位资源的的费率，然后乘乘上资源源的数量量来估算算成本。2、例如如租用推推土机，是按照照租用的的时间来来进行收收费，先先确定每每天的租租金，然然后乘上上所需要要设备的的数量和和工作日日，估算算总的租租金成本本。3、单位位费率法法与参数数估算法法的区别别在于，单位费费率法属属于内部部协议标标准，相相对来说说比较灵灵活，而而参数估估算法属属于外部部先导型型标准，更具权权威性和和普遍性性。 投标标分析法法1、是指指根据供供应商的的竞标价价格来进进行成本本估算的的

35、方法2、该种种方法的的优点是是可以轻轻易的获获得多方方验证的的估算数数据，等等于免费费获得了了供应商商或分包包商的咨咨询服务务3、但缺缺点是有有时容易易受到供供货方或或分包方方的误导导5.2.4、成成本预算算的编制制过程1、如果果说成本本估算解解决的问问题是项项目需要要多少钱钱？那么么成本预预算需要要解决的的就是如如何来使使用这些些钱。2、一般般情况之之下，预预算成本本不会超超过估算算成本，两者间间的顺差差是正常常的现象象。道理理很简单单，是因因为成本本估算中中是包括括风险准准备金的的3、比如如你问一一个将军军，需要要多少人人能够打打赢一场场战争？他若回回答一万万人，这这就属于于成本估估算4、

36、而这这一万人人中，有有两千人人实际上上是预备备队，而而具体的的军事行行动是按按照八千千人所部部属的。这就是是成本预预算。5、在实实际的战战斗中，最终可可能动用用了九千千人，这这就是成成本决算算。6、成本本预算可可以使用用甘特图图作为工工具，目目前最为为通用的的项目管管理软件件Proojecct20003，就是以以甘特图图为主体体来编制制项目的的计划的的。而在在该计划划中就存存在每一一项工作作的成本本预算项项。5.2.5、两两种成本本预算的的分配方方式成本预算算就是将将成本估估算进行行分配的的过程。在实际际的操作作中，若若是把成成本预算算落实到到财务制制度中，有两种种资金的的分配方方式：切段分配

37、配法1、如图图P1447所示示，根据据工作进进度按照照时间阶阶段来分分配资金金2、这种种模式的的特点在在于财权权是比较较集中的的，是一一种自上上而下的的资金分分配制度度3、切断断分配法法的优点点在于能能够有效效的控制制成本，财权集集中。4、缺点点是灵活活性较差差，难以以适应大大型项目目的管理理，而且且容易忽忽略一线线的具体体情况5、切段段分配法法往往适适用于成成本刚性性约束的的项目 切块块分配法法1、根据据工作性性质按照照工作部部门来分分配资金金2、这种种模式的的特点是是财权相相对分散散，按照照工作负负荷自下下而上申申报开支支预算3、切块块分配法法属于职职能式架架构的传传统模式式，其优优点是由

38、由于财权权分散，因而资资金的使使用相对对灵活并并且比较较符合实实际4、但缺缺点在于于难以控控制成本本，各下下属单位位本为利利益作怪怪，为了了争夺资资源，往往往岁初初虚报预预算、岁岁末突击击花钱。 现实实中两种种方式的的选择1、现实实项目管管理中，小项目目往往直直接采用用切段分分配法2、而大大项目比比较常用用的做法法是将切切段分配配法与切切块分配配法结合合起来使使用3、其原原则是固固定成本本部分以以切块分分配为主主，而变变动成本本部分以以切段分分配为主主5.2.6、成成本计划划引进的的新概念念如图P1149所所示，现现代项目目成本管管理中引引入了一一些新的的概念：一、资金金的成本本概念1、本章章

39、在开始始就介绍绍了资金金贴现率率的概念念，并由由此引入入了项目目评估的的三项指指标：财财务净现现值、内内部收益益率、投投资回收收期2、在传传统项目目管理中中，成本本对于项项目的决决策影响响微乎其其微，而而资金成成本概念念的引入入，为项项目的决决策提供供了价值值分析和和效益评评估的有有力工具具。3、这就就使得项项目管理理理论更更加适用用于现代代企业项项目管理理，而非非传统的的军事国国防项目目。二、风险险预测的的概念例如，把把资金贴贴现率作作为一个个衡量风风险指标标和防范范风险的的门槛，再比如如建立项项目的风风险储备备金制度度等等，在项目目的成本本管理中中加入了了许多风风险管理理的内容容。三、优化

40、化组合的的概念从传统的的项目成成本管理理向现代代的项目目成本管管理发展展历程中中，我们们可以清清晰的看看到，成成本管理理的理念念和工具具是从计计划到策划、再再从策划划到优化的过过程。而优化组组合的核核心思想想就是如如何在资资源最优优化配置置的基础础上使得得项目的的综合成成本达到到最低点点。例如如：最优优化的劳劳动组合合、最优优化的库库存比例例、最优优化的订订货批量量、最优优化的配配料比例例。最优化的的劳动组组合1、即如如何配置置人力资资源，才才能在劳劳动者的的边际效效益达到到最高的的同时最最大限度度的降低低劳动工工资成本本。2、这个个最优化化的概念念，并不不是简单单的追求求成本最最大化节节约，

41、而而是要追追求效益益和人力力资源成成本的最最优化比比例，是是在追求求一种最最佳的境境界。3、关于于优化劳劳动组合合的概念念，我们们将在人人力资源源管理章章节中详详细介绍绍 最优优化的库库存比例例库存的作作用是为为了预防防短缺的的风险，增加库库存固然然可以降降低风险险，但同同时也会会增加成成本。那那么将库库存的比比例维持持在什么么水平上上，就可可以将风风险和成成本同时时保持在在一个合合适的范范围内？最优化的的订货批批量这不但涉涉及到订订货批量量与库存存量之间间的最佳佳比例关关系，同同时也涉涉及到进进货时段段和订货货批量之之间最优优化的关关系。归归根到底底，时间间的最优优化和空空间的最最优化结结果

42、，将将达到采采购供应应成本的的最优化化。最优化的的配料比比例木桶原理理，一个个产品需需要300多种资资源，那那么该产产品的最最大产量量将取决决于最短短缺的哪哪种原料料。一项工程程需要330多种种资源，那么它它的进度度将取决决于最短短缺的哪哪种资源源。因此一个个项目中中的资源源组合总总会存在在一个最最佳的比比例，它它不但能能够使得得进度效效率和产产出效益益同时达达到最佳佳。而且且可以同同时消灭灭物质资资源的库库存浪费费和人力力资源的的窝工现现象，从从而使得得成本降降到最低低。5.2.7、投投入产出出模型的的建立现金流量量表就是是一个投投入产出出模型。这个模模型不但但涵盖了了项目的的成本估估算，成

43、成本预算算，同时时还预测测了项目目的收入入和效益益，它为为项目的的决策提提供了有有效的工工具。那那么下来来我们就就描述一一下这个个投入产产出模型型的编制制程序、组成结结构以及及各个结结构之间间的函数数关系：1、首先先确定项项目的资资金来源源构成：自筹资资金是多多少？外外来资金金是多少少？银行行贷款是是多少？各自占占有多大大比例？然后根根据资金金来源的的构成确确定项目目的权益益结构。2、资金金来源的的流出构构成了项项目的三三项主要要成本：固定资资产投资资、固定定经营成成本、可可变经营营成本。这三项项成本最最后汇集集成为总总投资预预算。3、确定定项目的的收益来来源，决决定项目目总收入入的因素素主要

44、有有三个：项目的的生产能能力和销销售预测测、产品品的单位位价格、市场销销售增长长率预测测。4、求出出单位产产量与可可变经营营成本之之间的固固定比例例，即单单位可变变成本。5、总收收入预测测减去总总投资预预算，再再减去营营业税或或增值税税，就是是经营利利润。6、经营营利润在在减去所所得税是是税后净净利润，净利润润的分配配取决于于项目的的权益结结构。7、令经经营利润润降低至至零的产产量和价价格，就就是项目目的产量量和价格格的盈亏亏平衡点点8、税后后净利润润扣除资资金的成成本（贴贴现率），为项项目净利利润现值值9、净利利润现值值等于零零的资金金贴现率率为项目目的内部部收益率率10、当当项目利利润净现

45、现值超过过零的时时间点为为项目的的投资回回收期。5.3、成本控控制及挣挣值分析析一、时间间控制的的弹性较较大1、成本本控制是是整个项项目管理理体系中中的核心心内容。2、时间间控制固固然困难难、可是是成本控控制难上上加难。3、时间间资源虽虽然无法法存储、无法截截断、无无法控制制，但是是仍然给给我们留留下了巨巨大的回回旋余地地。4、我们们每人每每周所拥拥有的物物理时间间是1668小时时，法定定的工作作时间只只有400小时，不到全全部资源源的四分分之一，即使留留些八小小时的吃吃饭和睡睡觉时间间，仍旧旧有一般般以上的的时间可可以利用用。5、所以以时间控控制的弹弹性是较较大的。二、归根根到底 成本刚刚性

46、1、成本本控制就就没有那那么大的的弹性了了，风险险准备金金一般是是预算成成本的55%到110%。一旦钱钱花光了了，可就就没有任任何办法法了。2、无论论你事先先确定质质量刚性性还是时时间刚性性，最终终都会落落到成本本的底线线上。3、无论论由于工工期的拖拖延、质质量的缺缺陷、还还是意外外风险所所造成的的损失，最终都都要换算算成为货货币单位位来计量量。因此此归根到到底还是是会落实实到成本本问题上上来。5.3.2、控控制系统统的基本本原理控制系统统可以分分为三种种类型：主动控控制系统统、被动动控制系系统、自自动控制制系统。一、主动动控制系系统1、主动动控制系系统也被被称为是是避孕法法。是指指首先判判断

47、哪些些不确定定因素会会影响项项目的完完成。并并且在这这些因素素没有发发生之前前，将它它们消除除在萌芽芽状态。2、主动动控制的的优点是是操作简简单省力力，但缺缺点是控控制行为为往往会会脱离实实际，容容易产生生防卫过过当。二、被动动控制系系统1、被动动控制系系统被称称为打胎胎法。强强调后发发制人，对偏离离因素并并不事先先堵截，而是根根据实际际发生的的情况采采取相关关的措施施。2、被动动控制的的优点在在于受控控目标精精确，不不易偏离离实际情情况。缺缺点在于于不确定定因素一一旦发生生，往往往损失就就已经出出现了。3、例如如强调无无罪推论论原则的的西方司司法制度度就是典典型的被被动控制制系统，犯罪人人如

48、果没没有发生生犯罪行行为，即即使存在在犯罪动动机仍然然不能采采取行动动。而一一旦犯罪罪行为发发生，即即使采取取措施也也无法避避免严重重的后果果。（IIBM的的广告 我以为为打击犯犯罪行为为就是 。）三、自动动控制系系统1、三个个控制系系统中，最佳的的就是自自动控制制系统。2、自动动控制系系统一般般由三个个子系统统构成：信息采采集系统统、信息息分析系系统、信信息反馈馈系统四、自动动控制系系统的事事例1、现实实生活中中，自动动控制系系统随处处可见。2、例如如空调系系统就是是典型的的自动控控制系统统。感温温仪负责责温度的的采集、温度计计负责信信息的分分析、继继电器负负责信息息的反馈馈。3、当感感温仪

49、采采集的温温度信号号经温度度计鉴别别之后，认为已已经达到到设定的的最低温温度临界界点，继继电器就就选择断断开电源源。如果果信号相相反，达达到最高高温度临临界点，继电器器就选择择接通电电源。4、设置置自动控控制系统统，是管管理者的的最高境境界，项项目管理理中的挣挣值管理理制度，就是一一个成本本工期双双指标的的自动控控制系统统。5.3.4、挣挣值分析析的三大大变量一、挣制制管理中中的三个个指标1、PVV 计划划完成工工作量的的预算费费用2、ACC 已经经完成工工作量的的实际费费用3、EVV 已经经完成工工作量的的预算费费用4、其中中EV就就是挣值值，直译译的意思思就是：项目团团队已经经完成的的工作

50、应应该挣到到的那部部分工程程预算款款5、在原原来的PPMBOOK20000版版本当中中，这三三个变量量缩写为为 PPV = BCCWS AC = AACWPP EV = BBCWPP 尽尽管缩写写不一样样，但三三个变量量的含义义都是一一样的。二、三个个变量的的含义如图P1157所所示形象象的描绘绘了三个个变量的的含义1、假设设一个项项目的工工期为1100天天，工作作总量为为1000%，项项目的完完工总预预算为1100万万元。2、项目目进行到到了第550天，按照计计划工程程应该完完成500%，成成本支出出应该是是50万万元。3、但是是绩效考考察数据据表明：第500天时，成本实实际支出出60万万元

51、，而而工作只只完成了了30%。4、这样样这三个个变量分分别为： PPV = 500万元，即考察察期内计计划工作作量的预预算费用用 AVV = 60万万元，即即考察期期内实际际支出的的成本 EVV = 30万万元，即即考察期期内实际际完成工工作量的的预算值值5、PVV和ACC是比较较容易计计算的，而挣值值有一个个简单计计算的方方法：只只要把实实际完成成工作的的百分比比乘以完完工总预预算即可可求出挣挣值。6、比如如上例中中，完工工总预算算为1000万元元，实际际完成工工作300%，那那么挣值值 = 1000万元 * 330% = 330万元元5.3.5、挣挣值分析析的三大大功能如果我们们把挣值值管

52、理制制度看做做是一个个自动控控制系统统的话，我们来来分析一一下该自自动控制制系统的的三个过过程。一、确定定挣值管管理中的的三个基基本指标标确定挣值值管理中中的三个个基本指指标PVV、 AAC、 EV。这一过过程其实实就是自自动控制制系统中中的绩效效信息的的跟踪和和采集过过程。二、通过过这三个个关键指指标进行行绩效的的分析1、偏差差分析 成成本偏差差 = 挣值 实际际成本 CVV = EV ACC 进进度偏差差 = 挣值 - 预算成成本 SV = EEV PVV 通通过偏差差分析公公式，我我们可以以求出项项目的进进度偏差差和成本本偏差，用该数数值判断断目前的的工作进进度和成成本支出出与计划划之间

53、的的偏离度度。需要要注意的的是进度度偏差值值不是以以时间单单位来度度量的，而是以以货币单单位来计计量的。2、绩效效分析 成成本绩效效指数 = 挣挣值/实实际成本本 CCPI = EEV/AAC 进进度绩效效指数 = 挣挣值/预预算成本本 SSPI = EEV/PPV通过绩效效分析公公式，我我们可以以求出项项目的工工期绩效效指数和和成本绩绩效指数数，通过过这两个个数据来来评估项项目的劳劳动生产产率和资资金的使使用效率率。三、变更更分析 绩效效信息的的反馈系系统关于变更更分析会会在以后后的章节节中讲解解。5.3.6、绩绩效分析析的参考考尺度SV和CCV结合合起来总总共分为为六种情情况。一、ACCW

54、P BBCWSS BBCWPPSV = BCCWP BCCWS 00 进度滞滞后CV = BSSWP ACCWP BBSWPP ACWWP CV = BCCWP ACCWP 00SV = BCCWP BCCWS AACWPP BCWWS CV = BCCWP ACCWP 00SC = BCCWP BCCWS 00分析：投投资有结结余，进进度超前前，需要要分析工工程质量量如何？是否需需要增加加投资？四、ACCWP BBCWPP BBCWSSCV = BCCWP ACCWP 00分析：出出现了超超支，且且进度提提前，需需要降低低速度，同时控控制投资资。五、BCCWS AACWPP BCWWPCV

55、= BCCWP ACCWP 00 SV = BCCWP BCCWS BBCWSS ACWWP CV = BCCWP ACCWP 00SV = BCCWP BCCWS 00分析：投投资有结结余，进进度超前前，需要要查看工工程质量量。5.3.7、项项目管理理自动控控制机制制的基本本原理一、首先先制定项项目的实实施计划划，作为为控制尺尺度，并并在尺子子上设定定量化的的临界值值指标。二、进入入项目的的实施之之后，定定期收集集绩效信信息，并并且与计计划尺度度进行对对比。三、基于于计划尺尺度对绩绩效数据据进行偏偏差分析析，根据据其所达达到的临临界值采采取相关关的措施施。四、假如如临界值值分为三三个级别别，

56、则分分别采取取三个预预先设定定的闭环环选择措措施。1、如果果临界值值表明偏偏差较小小，不需需要采取取措施，则继续续按照原原计划实实施。因因为项目目的实际际成本不不可能与与计划值值完全重重合，一一般都是是围绕着着计划值值上下波波动，所所以这种种偏差属属于正常常的随机机偏差。2、如果果临界值值表明偏偏差较大大，则可可以判定定实施过过程存在在问题，则需要要进行纠纠偏，使使得实际际成本值值向预算算计划靠靠拢。3、如果果临界值值表明偏偏差非常常大，则则可以判判定为原原计划脱脱离了实实际情况况，这时时就需要要根据实实际的成成本开支支的发展展趋势推推演来修修正后续续工作的的预算，使得计计划回归归现实。5.3

57、.8、绩绩效反馈馈的临界界指数一、机械械自动控控制机制制与项目目管理自自动控制制机制大大同小异异1、在整整个自动动控制系系统中，临界值值的作用用相当于于扣动扳扳机。2、系统统在什么么时候，应该做做出什么么反应，取决于于临界值值的设定定3、例如如，如果果把空调调系统的的温度下下限和上上限分别别设置为为20摄摄氏度和和28摄摄氏度。4、那么么当温度度降至220摄氏氏度，继继电器就就会自动动断电，系统会会停止运运转。5、当温温度升至至28摄摄氏度时时，继电电器又会会自动通通电，系系统开始始运转。6、空调调系统就就是这样样一个自自动控制制系统，把温度度保持在在了200到288摄氏度度。7、而项项目管理

58、理的自动动控制机机制与机机械自动动控制机机制的工工作原理理是基本本相同的的。二、成本本管理控控制图中中的临界界值1、如图图P1662所示示，显示示的是一一个成本本管理控控制图。2、在该该成本管管理控制制图中，1.00的中心心线就相相当于计计划预算算，而实实际的成成本开支支往往会会围绕着着该计划划上下波波动3、而控控制系统统决定采采取何种种反馈措措施，取取决于实实际成本本的落点点，这个个落点记记录通常常被称为为是临界界指数。即CII4、如果果实际成成本波动动的临界界指数的的下限在在1.00至0.8之间间，上限限在1.0至11.2之之间，则则属于正正常偏差差，属于于可以容容忍的范范围。5、如果果临

59、界指指数的下下限在00.8到到0.之之间，上上限在11.2到到1.44之间，说明了了实际成成本出现现了异常常偏差，应给予予高度的的关注。6、如果果临界指指数的下下限在00.6到到0.44之间，上限在在1.44至1.6之间间，则说说明实际际的成本本已经严严重的偏偏离了计计划，应应立即采采取措施施，调整整实际成成本，使使其回归归计划值值。7、如果果临界值值的下限限低于00.4，上限高高于1.6，说说明预算算计划不不是过于于乐观，就是过过于悲观观，需要要修改成成本预算算以适应应实际的的成本开开支。三、四组组临界值值与四种种反馈措措施1、通过过这样的的一个控控制图，我们看看到了预预设的四四组临界界值2

60、、而这这四组临临界值分分别控制制着四组组反馈措措施的扳扳机：不不采取任任何措施施、高度度关注、调整实实际的成成本开支支，使其其回归计计划值、调整预预算使其其符合实实际情况况。3、临界界指数（CI） = 成本绩绩效指数数（CPPI） * 工工期绩效效指数（SPII）5.3.9、最最终完工工成本的的估算最终完工工成本的的估算，是挣值值管理制制度中最最为实用用的部分分，一旦旦临界指指数突破破了警戒戒线，控控制反馈馈系统无无论采取取什么措措施，都都会引起起项目完完工成本本的变化化，因此此重新估估算成本本，是不不可避免免的。一、最终终完工成成本所涉涉及到的的三个基基本概念念1、原计计划完工工总预算算（B