财务管理第11章 财务计划

1、1111.1 财务计划11.2 财务控制概述第11章 财务计划与财务控制本章主要内容12第11章 财务计划与财务控制本节主要内容11.1 财务计划11.1.1 财务计划的含义与意义11.1.2 利润规划11.1.3 企业预算的编制1311.1.1 财务计划的含义与意义财务计划的概念1、财务计划的意义2、财务计划的内容 3、财务计划的程序 财务计划（Financial Planning）是企业的一项行之有效的运筹之术，它可以帮助企业明确今后的奋斗目标，为企业的各个职能部门和全体职工指明今后工作的方向，它有利于协调企业各职能部门的工作，统筹兼顾，使企业朝着共同的、总的战略目标前进，它还为控制企业的

2、日常经济活动提供了依据，同时也是评价企业各职能部门和各个职工业绩的依据。1411.1.1 财务计划的含义与意义财务计划的概念1、财务计划的意义2、财务计划的内容 3、财务计划的程序 利润规划和预算编制 利润规划是指企业为了实现目标利润而综合调整其经济活动的规模和水平的过程。而企业的全面预算是财务计划工作的最终成果。1511.1.1 财务计划的含义与意义财务计划的概念1、财务计划的意义2、财务计划的内容 3、财务计划的程序 财务计划的编制涉及经营管理的各个部门 。（1）企业的最高领导机构根据企业的长期规划，提出企业计划期间的利润目标，并下达给职能部门。（2）目标销量（销售部门）、计划期产量（生产

3、部门）、计划材料（材料部门）、计划人工（人事部门）、（财务部门）（3）企业的计划委员会审查、平衡各部门的计划，汇总出总的财务计划。（4）经过企业总经理的检查，审议机构通过，或者驳回修改计划。（5）主要财务计划指标报企业董事会讨论通过或驳回修改。（6）批准后的财务计划下达给各职能部门执行。1611.1.2 利润规划利润规划最常用的方法是本量利分析法1、本量利（Cost-Volume-Profit）的相互关系 本量利关系的研究一般以成本和业务量的研究为基础。“本”是指成本“量”是指业务量“利”是指利润 （1）损益方程式（2）边际贡献方程式1711.1.2 利润规划（1）损益方程式利润=销售收入总成

4、本假设企业的产量等于企业的销售量，则：单价销售量变动成本+固定成本=单位变动成本产量+固定成本利润=单价销售量单位变动成本销售量固定成本1811.1.2 利润规划（1）损益方程式【例111】某企业只生产一种甲产品，单价为100元，单位变动成本为60元，固定成本为20 000元，销售量预计为1 000件，则企业的预计利润为：利润=单价销售量单位变动成本销售量固定成本 =1001 000601 00020 000 =20 000（元）1911.1.2 利润规划（1）损益方程式基本损益方程式的变换形式 ： 目标固定成本=单价销售量单位变动成本销售量利润11011.1.2 利润规划（1）损益方程式包括

5、期间费用的损益方程式：税前利润=销售收入（变动销售成本+固定销售成本）（变动销售和管理费用+固定销售和管理费用）税前利润=单价销售量（单位变动销售成本+单位变动销售和管理费用）销售量（固定销售成本+固定销售和管理费用）11111.1.2 利润规划（1）损益方程式计算税后利润的损益方程式：税后利润的损益方程式的变换形式:税后利润=（单价销售量单位变动成本销售量固定成本）（1所得税税率）11211.1.2 利润规划（2）边际贡献方程式边际贡献和边际贡献率边际贡献是产品的销售收入扣除自身变动成本后给企业所做的贡献 ，即：边际贡献总额=销售收入变动成本总额单位边际贡献=单价单位变动成本边际贡献率是边际

6、贡献在销售收入中所占的百分率，可以用下列公式表示：11311.1.2 利润规划（2）边际贡献方程式【例112】某企业产品的单价为100元，单位变动成本为60元，预计销售量为500件，则：单位边际贡献=10060=40（元/件）边际贡献总额=（10060）500=20 000（元）边际贡献率=（10060）100100%=40%11411.1.2 利润规划（2）边际贡献方程式利润 = 销售收入变动成本固定成本 = 边际贡献固定成本利润=销售量单位边际贡献固定成本边际贡献率=边际贡献/销售收入*100%利润=销售收入边际贡献率固定成本11511.1.2 利润规划2、盈亏临界分析 盈亏临界分析又称为

7、保本分析或损益平衡分析。盈亏临界分析可以提供在什么业务量水平上将不盈不亏，在什么业务量水平上将发生亏损，在什么业务量水平上将获得利润的信息。（1）盈亏临界点的确定（2）安全边际和安全边际率11611.1.2 利润规划（1）盈亏临界点的确定盈亏临界点（Break Even Point），又称保本点，是指企业利润等于零时的业务量，也就是使企业的边际贡献总额等于固定成本总额时的业务量。 11711.1.2 利润规划（2）安全边际和安全边际率安全边际是指正常销售量超过盈亏临界点销售量的差额，它表明销售量下降多少仍不至于亏损。 安全边际=正常销售量盈亏临界点销售量安全边际和安全边际率的数值越大，企业发生

8、亏损的可能性越小，企业就越安全。 11811.1.2 利润规划正常销售量=盈亏临界点销售量+安全边际 盈亏临界点销售量扣除变动成本后只能为企业收回固定成本。只有安全边际才能为企业提供利润。（2）安全边际和安全边际率11911.1.2 利润规划3、各因素变动分析 各因素变动分析主要为解决两个方面的问题：（1）各因素变动对利润的影响主要方法是将变化了的参数代入本量利方程式，确定其引起的利润的变动。 （2）分析实现目标利润的有关条件在分析各因素变动对利润的影响时，假设影响利润的诸因素为已知数，而利润为待求的未知数。 12011.1.2 利润规划（1）各因素变动对利润的影响。 【例113】某企业目前损

9、益的情况见下表。 某企业目前损益的情况 单位：元项目金额销售收入（1 000件100元/件）100 000销售成本 变动成本（1 000件70元/件）70 000 固定成本10 000 销售和管理费用（全部为固定成本）5 000利润15 00012111.1.2 利润规划（1）各因素变动对利润的影响。 外界因素发生变化时 ，例如，市场上原材料涨价，产品的单位变动成本从70元上涨为80元，则企业的利润变为： 利润=1 0001001 0008010 0005 000=5 000（元） 因为原材料价格上涨使得企业的利润下降了10 000元（15 0005 000）。企业采取某项行动，例如，企业拟通

10、过广告促销，预计将发生广告费6 000元，但是会使销售量提高10%，假设该项广告的效应只有1年，则该项行动后的利润为： 利润=1 000（1+10%）1001 000（1+10%）7010 000（5 000+6 000）=12000（元） 由此可见，该项广告行动反而会使得企业利润下降，在经济上是不合理的。12211.1.2 利润规划（2）分析实现目标利润的有关条件企业已经确定了目标利润，需要确定实现目标利润所需要的有关条件。 如果企业要实现的目标利润为20 000元，企业采取降低固定成本的单项措施来实现目标利润，则固定成本为：固定成本=1 0001001 0007020 000=10 000

11、（元）也就是说，企业需要将固定成本从15 000元降低到10 000元，才能实现目标利润。12311.1.3 企业预算的编制企业预算体系全面预算是由一系列预算构成的体系，各预算之间相互联系。全面预算是财务计划的最终成果。预算的编制涉及计划期间企业的全部经济活动和成果。为保证预算目标的科学性和各预算数字之间的协调性，在具体编制这些预算时，应按照预算体系表明的前后顺序和相互关系，以销售预算为基础逐步进行编制。12411.1.3 企业预算的编制企业的预算体系 12511.1.3 企业预算的编制例11-4 L公司年初的资产负债表 L公司资产负债表 单位：元201年1月1日资产金额负债和股东权益金额流动

12、资产流动负债 1. 现金24 000 7. 应付账款12 000 2. 应收账款48 000 3. 材料存货4 200 4. 产成品存货8 000 合 计84 200股东权益固定资产 8. 股本80 000 5. 房屋及设备200 000 9. 留存收益112 200 6. 累计折旧80 000 合 计192 200 合 计120 000资产总计204 200负债和股东权益总计204 20012611.1.3 企业预算的编制（1）销售预算的编制 销售预算是企业整个预算体系的起点，其他预算的编制都应以销售预算的编制为基础。 L公司的销售预算 金额单位：元201年度摘要1季度2季度3季度4季度全年

13、预计销售量（件）2 0003 0004 0003 00012 000预计销售单价7575757575预计销售金额150 000225 000300 000225 000900 000预计现金收入计算表期初应收账款48 00048 0001季度销售收入60 00090 000150 0002季度销售收入90 000135 000225 0003季度销售收入120 000180 000300 0004季度销售收入90 00090 000现金收入合计108 000180 000255 000270 000813 000在销售预算中，还应包括预计现金收入预算，现金收入包括前期应收账款的收回和本期销售款

14、的收入。本题假设每季销售的商品在当季收到款项的部分占40%，其余将在下季度收回。 12711.1.3 企业预算的编制（2）生产预算的编制。生产预算是以销售预算为基础编制的。 L公司的生产预算 单位：件201年度摘要1季度2季度3季度4季度全年预计销售量（销售预算）2 0003 0004 0003 00012 000加：期末存货数量300400300220220预计需要量合计2 3003 4004 3003 22012 220减：期初存货数200300400300200预计生产量2 1003 1003 9002 92012 020来自销售预算表预计生产量=预计销售量+期末存货量-期初存货量128

15、11.1.3 企业预算的编制（3）直接材料预算的编制 L公司的直接材料预算 摘要1季度2季度3季度4季度全年预计生产量（件）（生产预算）2 1003 1003 9002 92012 020单位产品材料消耗定额（kg/件）22222预计生产需要量（kg）4 2006 2007 8005 84024 040加：期末库存材料数量（kg）1 2401 5601 168920920预计需要量合计（kg）5 4407 7608 9686 76024 960减：期初库存材料数量（kg）8401 2401 5601 168840预计需采购材料的数量（kg）4 6006 5207 4085 59224 120材

16、料计划单价（元/kg）55555预计购料金额（元）23 00032 60037 04027 960120 600预计现金支出计算表期初应付账款（元）12 00012 0001季度购料（元）11 50011 50023 0002季度购料（元）16 30016 30032 6003季度购料（元）18 52018 52037 0404季度购料（元）13 98013 980现金收入合计（元）23 50027 80034 82032 500118 620来自生产预算表材料采购款中，该季度付款50%，余下的50%于下季度付清。12911.1.3 企业预算的编制（4）直接人工预算的编制 L公司的直接人工预算

17、201年度摘要1季度2季度3季度4季度全年预计生产量（件）（生产预算）2 1003 1003 9002 92012 020单位产品工时定额（小时）55555直接人工小时总数（小时）10 50015 50019 50014 60060 100单位小时工资率（元）44444预计直接人工成本总额（元）42 00062 00078 00058 400240 400来自生产预算表13011.1.3 企业预算的编制（5）制造费用预算的编制 L公司的制造费用预算 金额单位：元费用明细项目金额费用分配率计算变动费用间接人工24 000 变动费用分配率间接材料36 000=变动费用预算合计工时总额（直接人工预算

18、数）维护费16 000=120 20060 100水电费30 000=2（元/小时）润滑费14 200合计120 200固定费用维护费28 000 固定费用分配率折旧费30 000=固定费用预算合计工时总额（直接人工预算数）管理费50 000=120 00060 100保险费8 000=1.99667（元/小时）财产税4 000合计120 000预算现金支出计算表变动费用支出总额120 200固定费用支出总额120 000减：折旧费30 000制造费用全年现金支出总额210 200制造费用每季现金支出总额 210 0004=52 550变动制造费用预算是以生产预算编制的，用单位产品的标准变动制

19、造费用乘以当期的产量，就可以得到相应的预算金额固定制造费用与产量无关，所以需要逐项加以预计。 13111.1.3 企业预算的编制（6）销售费用和管理费用预算的编制 L公司的销售费用和管理费用预算 单位：元201年度费用项目金额变动费用销售佣金24 000办公费5 000运输费31 000固定费用广告费18 000管理人员工资50 000保险费12 000财产税4 000合 计144 000预计现金支出计算表销售费用和管理费用每季现金支出总额=144 0004=36 000132（7）现金预算的编制 现金预算由四部分组成：现金收入；现金支出；现金多余或不足；资金的筹集及运用。 L公司的现金预算

20、单位：元摘 要资料来源1季度2季度3季度4季度全年期初现金余额24 00021 95021 60020 23024 000加：现金收入销售预算表108 000180 000255 000270 000813 000可动用现金合计132 000201 950276 600290 230837 000减：现金支出采购直接材料直接材料预算表23 50027 80034 82032 500118 620支付直接人工直接人工预算表42 00062 00078 00058 400240 400制造费用制造费用预算表52 55052 55052 55052 550210 200销售和管理费用销售和管理费用预

21、算表36 00036 00036 00036 000144 000购置设备32 00032 000支付所得税8 0008 0008 0008 00032 000支付股利4 0004 0004 0004 00016 000现金支出合计166 050222 350213 370191 450793 220现金多余（或不足）34 05020 40063 23098 78043 780向银行借款（期初）56 00042 00098 000向银行借款（期末）40 00058 00098 000支付利息3 0004 7507 750合 计56 00042 00043 00062 7507 750期末现金余

22、额21 95021 60020 23036 03036 030现金净流量为正数说明现金盈余，企业可以根据需要和可能用于偿还借款或者进行短期证券投资。如果现金净流量为负数，说明现金不足，企业就需要向银行取得新的借款或采取其他方式融资。13311.1.3 企业预算的编制（8）预计财务报表由于预期财务报表可以从总体上反映企业未来一定期间经营的全局情况，所以又将预期财务报表称为企业的“总预算”。 L公司的预期利润表（201年度） 单位：元摘要金额资料来源销售收入（7512 000）900 000销售预算表减：销售成本600 000*毛利300 000减：销售费用和管理费用144 000销售和管理费用预

23、算表利息7 750现金预算表利润总额148 250减：所得税（估计）32 000现金预算表税后净利润116 250134 L公司的预期资产负债表（201年度） 单位：元资产金额资料来源或计算方法流动资产 1.现金36 030现金预算表的“期末现金余额” 2.应收账款135 000销售预算表，预计销售金额60225 00060=135 000 3.材料存货4 600直接材料预算表，92054 6004.产成品存货8 800期初产成品成本本期发生直接材料、直接人工和制造费用成本本期销售成本8 000+120 200+240 400+240 200600 0008 800 合 计184 430固定资

24、产5.土地80 0006.房屋及设备152 000期初固定资产本期增加120 00032 000152 000 7.累计折旧（110 000）期初累计折旧本期折旧80 00030 000110 000 合 计122 000资产总计306 430负债和股东权益流动负债 8.应付账款13 980直接材料预算表，27 9605013 980股东权益 9.普通股股本80 000 10.留存收益212 450期初留存收益本期净利润本期支付股利112 200116 25016 000212 450 合 计292 450负债和股东权益总计306 430135第11章 财务计划与财务控制11.2 财务控制概述

25、11.2.1 财务控制的一般程序11.2.2 成本控制11.2.3 现金流转的控制本节主要内容13611.2.1 财务控制的一般程序财务控制财务控制（Financial Control）是对企业财务活动的控制，也是对企业资金的取得、投放、使用和分配的控制。财务控制和财务计划具有密切的联系，计划是控制的重要依据，控制是执行计划的手段。财务控制的目的是保证财务计划、政策的顺利实现，并在财务计划所依据的条件发生变化时，做出及时的反馈和调整。 13711.2.1 财务控制的一般程序财务计划和财务控制构成了企业的财务管理循环 13811.2.2 成本控制成本控制最有效的方法是建立标准成本系统标准成本系统

26、能够克服实际成本系统的先天不足，向管理者提供帮助成本控制的准确、有用的信息。标准成本被认为是“应该成本”，它是根据精确的调查、科学的分析与技术测定而制定的，用来评价实际成本、衡量实际工作效益的一种预期成本。标准成本系统（Standard Cost System）不是一个单纯的成本计算方法，它把成本的事前计划、日常控制和最终产品成本的确定有机地结合起来，是加强日常成本管理的重要工具。标准成本系统包括制定标准成本、差异分析和差异处理三个有机组成部分。13911.2.2 成本控制对象用量标准价格标准直接材料单位产品标准材料消耗量材料的标准单价直接人工单位产品标准工时标准的小时工资率制造费用单位产品标准工时标准制造费用小时分配率1、制定标准成本首先制定直接材料和直接人工的标准成本；其次确定制造费用的标准成本，最后确定单位产品的标准成本。在制定标准成本时，无论哪一个成本项目，都要分别确定其用量标准和价格标准。14011.2.2 成本控制2、差异分析（1）变动成本差异分析变动成本差异有两种类型：价格脱离标准造成的价格差异；用量脱离标准造成的数量差异。 成本差异=实际成本标准成本 =实际数量实际价格标准数量标准价格 =实际数量实际价格实际数量标准价格+实际数量标 准价格标准数量标准价格 =实际数量（实际价格标准价格）+（实际数量标准数 量