山东大学《货币银行学》讲义07商业银行

1、第七章 商业银行：业务与管理（修订）本章重点问题：1、商业银行的性质、职能与组织形式2、商业银行制度及其建立的基本原则3、商业银行的资产负债业务及中间业务4、商业银行经营管理理论的发展演变商业银行在各国金融体系中居于主体地位，它通过自身的业务活动，与国民经济的各个部门、行业及广大居民有着非常密切的联系，对国民经济的发展起着巨大的作用。“银行是经济中最为重要的金融机构之一，银行是千万居民（个人和家庭）和大多数政府单位（如学校、城市、乡镇等）信贷来源（可贷资金）的提供者。” 美彼得S罗斯商业银行管理（第三版）唐旭、王丹译，经济科学出版社2003年7月第1页。本章主要介绍商业银行的产生、发展和它所从

2、事的各项业务；介绍商业银行面临的主要风险；介绍商业银行的经营方针、经营管理理论与方法。第一节 商业银行概述一、商业银行的概念与性质（一）商业银行的概念商业银行是英文Commercial Bank的意译。商业银行是办理货币信用业务的特殊企业，在现代商品经济条件下发挥着巨大的作用。这类银行最初主要依靠吸收活期存款作为发放贷款的基本资金来源，主要发放短期的商业行为的自偿性贷款，所以称为“商业银行”。但是，随着商品经济与银行业务的发展，商业银行的业务早已突破了传统的界限。从资金来源上讲，现代商业银行不仅有活期存款、各种中长期的存款、各种形式的借款，以及结算过程中的占用款项等；其资金运用也不再局限于短期

3、的商业行为的贷款，还发放中长期贷款、消费者贷款、信托贷款、证券投资及各种类型的表外业务和中间业务等。商业银行已经发展成以多种金融资产和负债为经营对象，以追逐利润为经营目标，提供多样化服务的综合信用中介机构，成为名副其实的“金融百货公司”。正如美国学者彼得S罗斯在商业银行管理（第三版）中所说的一样：“商业银行提供包括信贷、储蓄、支付服务在内的最广泛金融服务和在经济中发挥最广泛金融服务功能的金融机构。银行的这种全方位的服务和功能赋予了其本身金融百货公司的称号，正如读者所熟悉的一句广告词一个全能的金融机构。” 美彼得S罗斯商业银行管理（第三版）唐旭、王丹译，经济科学出版社2003年7月第4页。需要注

4、意的是，“商业银行”仅仅是一个笼统的、抽象的称呼，在各国有着不同的表述，如中华人民共和国商业银行法第二条规定：“本法所称的商业银行是指依照本法和中华人民共和国公司法设立的，吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。”而美国国会则对商业银行的定义是：必须由联邦存款保险公司（FDIC）管理并参与存款保险的机构。 美彼得S罗斯，西尔维娅 C. 赫金斯商业银行管理（第七版）刘园译，机械工业出版社2007年9月第5页。（二）商业银行的性质 从性质上说，商业银行是经营货币信用业务的特殊的金融企业。 首先，商业银行是企业。商业银行与一般工商企业一样，具有从事业务经营所需要的自有资本，（如中华人民共和

5、国商业银行法第十三条规定：设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。）有自己具体的经营对象和经营范围（如中华人民共和国商业银行法第二条规定：“商业银行是指吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。”），有自己的经营目标即盈利。 其次，商业银行又是一个不同于一般工商企业的特殊企业，其特殊性主要表现为经营对象的差异。一般工商企业以各种各样的普通商品为经营对象，从事各种商品的生产与流通；而商业银行以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是能够固定地充当一般等价

6、物的特殊商品货币与各种形式的货币资产，经营内容包括货币收付、借贷以及各种与货币运动有关的、或者有联系的金融服务。从社会再生产的过程看，商业银行的经营活动是工商企业生产经营活动的基础和条件，所以商业银行是一种特殊的企业金融企业。第三，商业银行与其他金融机构也不同。商业银行的业务更加综合，可以经营一切金融“零售”和“批发”业务，为客户提供所有的金融服务。这是其他金融机构所不具备的一个重要特点。二、商业银行的产生与发展 （一）古代的货币兑换业与银钱业 从历史上看，银行业的前身是货币经营业（或称为铸币兑换业，也可称为银钱业），而货币经营业的产生与国际间的商品交易有着密切的联系。中世纪的地中海沿岸一带，

7、尤其是意大利的威尼斯、热那亚等城市是当时著名的国际商品交易中心，商贸活动十分频繁，但由于当时封建割据，不同国家甚至不同城市的商人们携带的货币的形状、材料、成色、重量、名称等各不相同，在商品交易中，这些各不相同的货币需要进行鉴别、兑换，于是便产生了货币经营业（即铸币兑换业）和货币经营商（铸币兑换商）。 早期的货币兑换商的职能很简单，只是从事铸币的鉴定、识别和兑换等服务性技术性业务，并收取一定的手续费。经过长期的业务活动，他们逐渐取得了商人们的信任，商人们为了避免长途携带金银的不便和风险，便将自己的货币交给货币兑换商保管，货币兑换商则收取保管费用，并向商人们提供保管货币的收据，来往于各地的商人们用

8、这些收据进行商业交易的支付，并委托货币兑换商办理货币结算。这样，货币兑换商开出的收据便成了早期的“汇票”。货币兑换商的职能有所进步，最初的汇兑、结算等业务产生并发展起来。随着社会生产力和早期资本主义工商业的进一步发展，货币兑换商们的鉴定、兑换、保管、汇兑、结算等业务不断发展，手中逐步聚集了大量的资金。在长期的业务活动中，他们逐步发现并不是所有的商人都同时提取他们存放的货币，自己手中总是保持一定数量的货币资金。于是，为了获取更多的利润，他们便将这些货币作为贷款投放出去，并向借款人收取一定的利息，这样早期的贷款业务便产生和发展起来了。后来，随着商品交换数量和交易额的扩大，贷款的需求量逐步增加，货币

9、兑换商们发现仅凭借着自己保管的货币和自己的收入发放贷款，无法满足商人们的贷款需求，于是他们便将收取保管费用的货币保管业务改变成为支付利息的存款业务，以此吸收更多资金，扩大自己发放贷款的能力，早期的存款业务由此产生，货币兑换业也从此变成了早期的银行业，货币兑换商也就成为了早期的银行家。不过由于当时早期的银行业主要是向从事商品交易的商人们发放贷款，信贷业务具有明显的非生产性，因此贷款的利息率较高，具有高利贷的性质。 （二）现代商业银行的产生 现代商业银行是顺应资本主义生产方式的发展，在反对高利贷的斗争中发展起来的。在封建社会末期，产生了新兴的资产阶级和新兴的资本主义生产方式，但当时的高利贷信用（包

10、括早期银行的高利贷），几乎吞掉了新兴资产阶级的全部生产利润，使得他们的借款经营成为无利可图的行为，非常不利于资本主义生产方式的发展。因此社会生产力的发展客观上要求建立能满足资产阶级需要，能以较低利息率提供贷款，让资产阶级的生产行为有利可图的资本主义银行。 一般认为，现代化的商业银行是在17世纪末随着资本主义生产方式的产生和发展而逐步发展起来的。主要是通过两条途径产生：一是旧式的高利贷性质的银行为适应资本主义生产方式的要求转变为现代商业银行；二是在与高利贷进行斗争过程中，按照资本主义经济的要求组建的股份制商业银行。1694年建立的英格兰银行被认为是世界上最早的股份制商业银行，也是现代商业银行的始

11、祖。现代商业银行具有三个基本的特点，第一，利率水平适当，如英格兰银行在刚成立的时候，办理贴现业务的利率是4.5%6%，大大低于早期高利贷性质的银行的利率；第二，信用功能扩大，业务范围逐步拓展，除办理早期银行业办理的业务外，还办理一些的中间业务和表外业务；第三，具有信用创造功能，创造大量的信用流通工具和大量派生存款。专栏71中国古代就有“银行”一词，是指从事银器铸造或交易的行业。据说在11世纪，当时金陵就有“银行街”，即银铺集中之地。现代意义的“银行”是近代从西方引入我国的，是英语Bank的中文译语。鸦片战争之后，外国金融机构进驻我国，人们根据我国长期使用白银作为货币材料这一情况，将当时专门从事

12、货币信用业务的这类外国机构Bank叫做“银行”。英文Bank源于意大利文Banca或Banco，原意是指商业交易所用的长凳或桌子；英语移植为Bank，原意为存放钱财的柜子，后来泛指专门从事货币存贷和办理汇兑、结算业务的金融机构。从历史上看，银行起源于意大利。早在1272年，意大利的佛罗伦萨就已经出现了一个巴尔迪银行，1310年又设立了佩鲁齐银行。后因债务问题，这两家银行于1348年倒闭。到1397年，意大利又设立了麦迪西银行，10年后又成立了热那亚乔治银行，这些银行都是由一些富有家庭设立的私人银行，目的在于经商方便。1857年建立的威尼斯银行是比较具有近代意义的银行。中世纪的威尼斯凭借其优越的

13、地理位置，成为著名的世界贸易中心，各国商人云集于此。为了顺利地进行商品交换，需要把各自携带的大量的各地货币兑换成威尼斯地方货币，于是就出现了专门的货币兑换商，从事货币兑换业务。随着商品经济的发展，货币收付的规模日益扩大，各地商人为了避免长途携带大量金属货币带来的不便和危险，便将用不完的货币委托货币兑换商保管，后来又发展到委托货币兑换商办理支付和汇兑。货币兑换商借此集中了大量的货币资金，后来，货币兑换商发现这些手中的货币余额相当稳定，可以用来发放高利贷，获取高额利息收入，这时货币兑换商便由原来地被动接受客户委托保管货币，变成积极、主动地揽取货币保管业务，并通过降低保管费或不收取保管费来吸引商人的

14、资金，后来还给委托保管货币的客户一定的好处，这时，保管货币业务就变成存款业务了。同时，货币兑换商根据经验，不再像以前那样实行全额准备，防止客户兑现提款，而是实行部分准备金制度，其余所吸收的存款则用于贷款取得利息。这样，货币兑换商也就演变成为集存、贷款和汇兑支付于一身的早期银行。当时的威尼斯银行也就应运而生。还有另外一种解释，由于地中海沿岸商业发达，意大利的一些商业巨头如梅迪奇家族等，就把他们的商业帝国中的一些机构分离出来，专门为其商业活动融资，这些部门逐渐形成商业银行。随着西欧其他国家近代资本主义经济的发展，各国在与高利贷作斗争的过程中，银行这一新型的金融机构由意大利传播到欧洲其他国家。 16

15、94年，英国政府为了反对高利贷，从而满足新生资产阶级发展工业和商业的需要，决定成立一家股份制银行英格兰银行，并规定英格兰银行向工商业企业发放低利率（利率约为5%6%）贷款，支持工商业的发展。英格兰银行是历史上第一家股份制银行，也是现代银行业产生的象征。三、商业银行的职能 （一）充当信用中介 信用中介是指商业银行通过负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行，然后通过各种资产业务，将资金投向需要资金的各个部门，充当资金供给者和资金需求者之间的中介人，实现货币资金的融通。信用中介是商业银行最基本的职能。商业银行发挥这一职能可以起到如下作用： 1、变小额资金为巨额资金。分散于居民和企业中的闲散资金，

16、都是小额资金，商业银行通过各种负债业务将其集中起来变为巨额资金，通过商业银行的各项资产业务，可极大地促进国民经济的发展。 2、变短期资金为长期资金。居民和企业存入银行的资金大多是生活和生产过程中暂时闲置的资金，日后随时都可能需要使用，因此期限一般不长，但通过银行集中后，每天存取款的人很多，来来往往中银行可保持一个较大的稳定余额，做为长期资金使用。3、变消费资金为生产资金。分散于居民手中的货币收入，是人们将来消费所需要的，属于消费性资金，发挥着一般等价物的作用；但商业银行通过储蓄存款业务集中起来后，可投放于从事生产经营活动的企业，使这些资金变成生产性资金。 （二）充当支付中介 支付中介是指商业银

17、行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。这是商业银行一项传统的职能，通过这一职能，商业银行成为工商企业、政府、家庭个人的货币保管者和货币支付者，这使得商业银行成为社会经济活动的出纳中心和支付中心，并成为整个社会信用链的枢纽。尽管从历史上看，商业银行的支付中介职能早于信用中介职能产生，但自信用中介职能产生后，支付中介职能的发挥就必须借助于信用中介职能的存在和发挥。这一职能的发挥为商业银行带来了大量的、廉价的信贷资金来源，有利于降低商业银行的负债成本；另外，这一职能的发挥有利于节约社会流通费用，加大生产资本的投入。 （三）信用创造职能 商业银行的信用创造

18、职能包括两方面的含义：第一，商业银行利用其可以吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款、从事投资业务，派生出大量存款（派生存款），从而扩大社会货币资金供应量。第二，商业银行在办理结算和支付业务活动中能创造银行券、支票、银行本票和银行汇票等信用工具。这些信用工具的广泛使用既节约了现金的流通和使用，又规范了信用行为，同时满足了社会经济发展对流通手段和支付手段的需要。商业银行的信用创造职能是在支付中介和信用中介职能的基础产生的。 （四）金融服务职能 金融服务是指商业银行在日常业务中利用自身的有利地位，以及在发挥信用中介和支付中介职能的过程中所获得的大量信息，运用电子计算机等先进手段和工具，为客户提供的有

19、关服务。随着商品经济的发展，企业之间的竞争加剧，银行业之间的竞争也日趋激烈。商业银行由于是国民经济活动的枢纽，所以具有联系面广、信息灵通等特点，特别是电子计算机在商业银行经营管理中得到了广泛的应用后，使得商业银行具备了为客户提供金融服务的有利条件。在激烈竞争的压力和客户需求不断增加的条件下，各商业银行在传统的结算等服务之外，又不断地开拓服务领域，借以巩固与客户的关系，逐渐推出了信托服务、租赁服务、信息咨询服务、各种形式的代理服务、个人银行业务、代客理财业务等。随着金融自由化的发展，商业银行还向客户提供了风险较大的担保类业务，如贷款承诺、保理、信用证、商业票据承兑、票据发行便利等。此外，随着混业

20、经营趋势的发展，商业银行还开办了证券包销业务以及保险业务等。商业银行通过开展上述金融服务业务，进一步促进了其资产负债业务的扩展，并把资产负债业务同金融服务类业务结合起来，极大地扩大了业务领域。在现代经济条件下，金融服务职能越来越成为商业银行的重要职能。 （五）是中央银行货币政策的传导者和作用对象货币政策是一个国家为了实现宏观经济目标所规定的调节货币和信用的行为准则，是一个国家重要的宏观经济政策。一般而言，各个国家货币政策都是由中央银行负责制定和执行的，但由于中央银行不直接面对工商企业和居民个人办理信贷业务，所以货币政策无法直接作用于国民经济的调控和发展。商业银行是直接面对工商企业和居民个人办理

21、各类金融业务的金融机构，货币通过商业银行的信贷渠道投放到流通之中，所以中央银行制定的货币只能以商业银行作为传导者，中央银行采取的各种政策工具必须先以商业银行作为作用对象，再通过商业银行的业务活动作用于国民经济的各个部门，实现货币政策的目标。专栏72美国学者D.B.格拉迪、A.H.斯宾赛尔、W.H.布隆逊在他们的著作Commercial Banking and the Financial Services Industry中将商业银行的职能概括为：1、创造支付手段，有效地办理转帐结算；2、对小额储蓄户提供二级有价证券（这些证券应具有高度流动性，并且可以细分为适当的单位），以吸收他们的存款；3、发

22、放贷款支持购买商品和支付服务费用；4、对个人和企业单位提供信托服务；5、对国际贸易融通资金；6、保管有价证券和其他贵重物品；7、对公司和个人客户提供财务咨询服务。注：我国将该书翻译为商业银行经营管理，见中国金融出版社1991年版，第22页。专栏7-3美国学者彼得S 罗斯在其商业银行管理一书中认为现代银行具有的重要功能：现代银行信托功能信贷功能投资或计划功能支付功能现金管理功能储蓄功能投资银行业务或承销功能经纪功能保险功能（商业银行管理（第三版）中译本经济科学出版社1999年3月版第3页。）四、商业银行制度商业银行制度，是一个国家用法律形式所决定的商业银行体系、结构，以及组成这一体系的各个银行之

23、间的相互关系。（一）建立商业银行制度的基本原则 1、竞争原则，基本要求是有利于合理竞争，防止银行垄断。 竞争是市场经济的重要特征，是市场经济活动的基本原则。现代经济学理论告诉我们，竞争机制可以使各种资源得到合理利用和优化配置。商业银行是特殊的金融企业，适当地开展竞争可以最大限度地防止银行垄断，有利于促进银行改善服务，提高经营效果，有利于银行降低经营成本、提高资金使用效率，促进国民经济的协调发展。但是竞争是把双刃剑，不规范的、盲目的、不公平不合理的竞争会造成金融资源的严重浪费，导致金融机构效益下降，严重影响金融业的整体效率和国家的经济秩序。因此，银行制度建立的竞争原则要求有利于银行机构之间的合理

24、竞争，防止垄断。 2、安全原则，基本要求是保障银行体系的安全，防止银行倒闭。 商业银行是一个国家金融体系的主体，是国民经济活动的枢纽。商业银行通过各种业务活动，与国民经济的各个部门都有着各种各样的联系，其安全运作对国民经济的发展具有重要意义，因此商业银行是否安全、经营管理是否稳健，不仅仅是商业银行自身的事情，更是关系到国民经济能否稳定协调发展的大事。因此，几乎所有的国家都把保护银行体系的安全作为建立本国商业银行制度所必须考虑的重要原则之一，各国颁布的银行法律中都规定银行开业的最低资本额和银行业务范围，以及银行所必须保持的流动比率等安全性指标，目的都在于保护银行经营的安全。 3、规模原则，基本要

25、求是注意最合理的规模，降低管理费用。这里所说的合理的银行规模应该包含两方面的含义。第一是银行的微观规模，即一家银行的内部规模。银行作为经营货币信用业务的特殊金融企业，当规模合理时，其管理费用和其他成本最低，其服务质量也容易达到最优，从而提高银行效益；而达不到这一规模时，则会导致银行经营成本和其他费用上升，服务质量下降，降低资金使用效益，加大银行经营的风险，从而削弱银行的竞争力。第二是指一个国家银行体系的宏观规模。宏观规模也要合理，这样才能有效地利用金融资源，为社会经济发展提供金融支持；否则会增加银行体系的风险和不稳定因素，造成资源浪费，进而阻碍国民经济的发展。（二）商业银行的外部组织形式 商业

26、银行的外部组织形式是指商业银行在社会经济生活中的存在形式。 1、单一行制又称单元银行制，是指由于法律上禁止或限制商业银行设立分支机构，银行业务只能完全由总行经营的制度，当然这种银行的“一小部分服务（诸如吸收存款或兑换现金支票）可以通过与银行的计算机系统连结的有限服务设施，如停车窗口、自动取款机和零售商店销售终端来提供”。 美彼得S罗斯商业银行管理（第三版）唐旭、王丹译，经济科学出版社2003年7月第65页。实行这种制度的商业银行一般都是地方性商业银行。其结构如下图： 美彼得S罗斯商业银行管理（第三版）唐旭、王丹译，经济科学出版社2003年7月第65页。获得联邦或州立牌照的一家银行只能：在一家全

27、方位服务网点营业加上有限服务设施自动柜员机销售终端停车窗口从历史上看，世界上只有美国商业银行曾经采用过这种制度，这是由美国特殊的历史背景和政治制度决定的。美国的商业银行并非一开始就是单一银行制。美国是个移民国家，其历史渊源在欧洲，所以银行制度自然受欧洲一些老牌资本主义国家的影响，英国的商业银行体制直接影响着美国的商业银行。在1863年以前，美国第一银行和第二银行及其全国的分支机构，在美国的银行业中一直占统治地位。1863年后，美国联邦政府决定不再对它们续发营业执照。同年，美国通过国民银行法，规定国民银行即使在自己所在的州也不能设立分支机构，使国民银行与州银行处在不平等的地位上。另外，各州对商业

28、银行设立分支机构的限制不同，导致一些州的国民银行，由向联邦政府注册改为向州政府注册，使国民银行的数量大大减少，一些分支机构纷纷独立出来重新注册。 美国联邦政府1927年通过的麦克范登法案（The Mcfadden Act）和1933年通过的格拉斯斯蒂格尔法案（Glass-Steagall Act），扩大了国民银行的权力，允许国民银行在州内设立分行。但这两个法案同时规定，无论是州银行还是国民银行，都不准在其他州设立分行，由此商业银行失去了在全国范围内设立分支机构的权力。1993年美国有4200多家银行（占40%）只有一家提供全面服务的网点，而6700家银行有一个或多个分支机构。 美彼得S罗斯商业

29、银行管理（第三版）唐旭、王丹译，经济科学出版社2003年7月第65-66页。1994年，美国国会通过瑞格尼尔跨州银行与分支机构有效性法案并经总统批准，该法案允许商业银行跨州设立分支机构，正式宣布单一银行制在美国的彻底废除。2、分支行制分支行制，也称总分行制。是指商业银行除了总行外，还可在国内外各地设立分支机构的银行制度。按照管理方式的不同，这种制度又可分为总行制银行和总管理处制银行。总行制银行是指总行除管理、控制各分支机构以外，本身也对外营业，办理业务；而在总管理处制度下，总管理处只负责管理和控制分支机构，其本身并不对外营业，不办理业务。从历史上看，除了美国商业银行曾实行过单一银行制外，其他各

30、国都是实行分支行制。如上所述，美国在1994年后，允许银行跨州设立分支机构，但与其他国家的银行相比，其分支机构还是比较少。美国的分支行制银行的结构如下图所示： 美彼得S罗斯，西尔维娅 C. 赫金斯商业银行管理（第七版）刘园译，机械工业出版社2007年9月第65页。州立银行机构和全国性银行机构 全业务分支行全业务分支行总行电子通讯网络（包括电话、传真、家用及办公计算机、互联网等）便利窗口或行人便道窗口设施自动取款机及位于零售商店和购物中心的销售网点终端一般认为，英国是实行分支银行制的典型代表。英国从19世纪末起，接连发生了多起经济危机，导致银行多次兴起大规模的合并浪潮，这对分支银行制的形成起到了

31、重要作用。到1900年，合股银行只剩下83家，拥有4212个分支机构，私人银行只剩下81家。20世纪20年代，大的商业银行又开始了合并和集中，整个银行业被11家大的银行所统治，这11家银行共有10131家分行。其中威斯敏斯特银行、巴克来银行、米德兰银行、国民地方银行和劳埃德银行，拥有商业银行总资产的80。这时私人银行已经基本上不存在了。1968年，这11家银行再次合并，银行数量进一步减少，创造了典型的分支银行制的模式。由此看来，英国的分支银行制的形成，主要源于英国银行发展过程中的两种趋势：合股银行的发展和银行的合并运动。3、持股公司制也称集团银行制，是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或

32、控制一家或若干家独立银行的银行制度。持股公司对银行的控制权是通过控制一家商业银行25%以上的投票权而实现的。根据持股人性质的不同，这种制度又可以分为非银行性持股公司和银行性持股公司：前者是通过某一大企业控制某一银行的股份而组织起来的；后者是由大银行组织一个持股公司，再控制若干家银行而形成的。持股公司制商业银行最早出现在19世纪，但直到20世纪20年代后才引起人们的重视，并在50年代后在美国得到迅猛发展。持股公司制商业银行的出现是美国长期以来实行单一银行制的结果，其目的在于纠正单一银行制所造成的银行资金实力相对较弱、银行市场竞争力不足的弊端。正如美国学者彼得S罗斯所说的一样：当州严格限制或禁止分

33、行制银行时，银行持股公司经常成为最有吸引力的替代组织形式。 美彼得S罗斯商业银行管理（第三版）唐旭、王丹译，经济科学出版社2003年7月版第71页。银行控股公司已经成为美国银行业中最重要的组织形式，它一般是通过收购、合并等方式而形成的，产生的直接目的是增强合并公司的实力。近些年来，银行控股公司在美国发展迅速。早在1971年，这些控股公司控制着美国大约一半的银行存款，到2004年，在美国营业的将近6000家银行控股公司控制着美国银行业资产总额的90%以上。在2004年末，超过6300家商业银行附属于银行控股公司。 美彼得S罗斯，西尔维娅 C. 赫金斯商业银行管理（第七版）刘园译，机械工业出版社2

34、007年9月第69页。专栏7-4 美国十家最大的银行控股公司（总资产为2005年3月31日的数据）控股公司名称公司总部所在地总资产（10亿美元）花期银行纽约1490美洲银行夏洛特1214J.P.摩根大通银行纽约1178第一联合银行夏洛特507威尔斯法戈银行旧金山435陶纳斯银行纽约362HSBC北美控股普罗斯百特-海斯351美国银行公司明尼阿波利斯199阳光信托银行亚特兰大165公民金融集团普罗维登斯142注：美彼得S罗斯，西尔维娅 C. 赫金斯商业银行管理（第七版）刘园译，机械工业出版社2007年9月第69页。银行控股公司发展如此迅速，是因为“这种公司所有权形式使得银行在以下几方面拥有重要的

35、优势：（1）它可以使银行规避限制设立分支机构的规定，因为，尽管不允许设立分支机构，银行持股公司仍然能够对多家银行拥有控股权；（2）银行持股公司能够从事与银行相关的其他活动，如提供投资咨询、提供加工和传递信息的服务、租赁、信用卡服务和在其他州发放贷款；（3）银行持股公司能够发行商业票据，使得银行能够获得存款以外的资金来源。 美弗雷德里克S米什金货币金融学（第四版）李扬等译，中国人民大学出版社1998年8月版256页。4、连锁银行制连锁银行制是指由同一个人或集团控制两家或两家以上的银行所组成的银行集团，这种方式可以通过持有股份、共同指导或法律允许的其他方式完成。连锁银行的每个成员都有自己的独立地位

36、，具有自己的董事会，但由于受控于同一人或集团，因此还有统一的董事会。这种制度在美国中西部地区较为发达。（三）商业银行的内部组织结构 银行的内部组织结构是针对单个银行机构而言的，是指一个银行内部各个职能部门的设置及上下层次的划分。也称为银行的公司治理结构或法人治理结构（Corporate Governance)，是 HYPERLINK /dangdai/ 现代 HYPERLINK /company/ 企业制度中最重要的组织架构。狭义的公司治理主要是指公司内部股东、董事、监事及经理层之间的关系，广义的公司治理还包括与利益相关者（如员工、客户、存款人和社会公众等）之间的关系。公司作为法人，也就是作为

37、由 HYPERLINK /Law/ 法律赋予了人格的团体人、实体人，需要有相适应的组织体制和管理机构，使之具有决策能力、管理能力，行使权利，承担责任。这种体制和机构被称之为公司法人治理结构，也可以称之为公司内部管理体制。这种结构使公司法人能有效地活动起来，因而很重要，是公司制度的核心。 按照公司法的规定，银行的法人治理结构与一般企业一样，由四个部分组成： 1股东会或者股东大会，由公司股东组成，所体现的是所有者对公司的最终所有权； 2董事会，由公司股东大会选举产生，对公司的 HYPERLINK /fazhan/ 发展目标和重大经营活动作出决策，维护出资人的权益； 3监事会，是公司的监督机构，对公

38、司的财务和董事。经营者的行为发挥监督作用； 4经理，由董事会聘任，是经营者、执行者。 银行法人治理结构的四个组成部分，都是依法设置的，它们的产生和组成，行使的职权，行事的规则等，在公司法中作了具体规定，所以说，公司法人治理结构是以法制为基础，按照公司本质属性的要求形成的。专栏7-5 国有商业银行公司治理及相关监管指引（2006年4月24日起施行）第一章 总则第一条 为确保国有商业银行公司治理取得实效，依据中华人民共和国公司法、中华人民共和国银行业监督管理法、中华人民共和国商业银行法等法律法规，制定本指引。 第二条 公司治理改革的总体目标是：以改革管理体制、完善治理结构、转换经营机制、提高经营绩

39、效为中心，将国有商业银行逐步建设成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行。 第三条 国有商业银行应通过股份制改革，提高经营管理水平，增强财务实力，在国际通行的财务指标方面，达到并保持国际排名前100家大银行中等以上的水平。 第四条 完善公司治理是改革的核心和关键。国有商业银行应通过建立健全公司治理机制，提升核心竞争力，促进可持续健康发展。 第二章 公司治理第五条 国有商业银行应根据现代金融企业制度的要求，建立规范的股东大会、董事会、监事会和高级管理层制度，建立科学的权力制衡、责任约束和利益激励机制。 （一）国有商业银行应根据中华人民共和国公司法等法

40、律法规的规定，设立股东大会、董事会、监事会和高级管理层，制定体现现代金融企业制度要求的银行章程，明确股东大会、董事会、监事会与高级管理层，以及董事、监事、高级管理人员的职责权限，实现权、责、利的有机结合，建立科学高效的决策、执行和监督机制，确保各方独立运作、有效制衡。 （二）股东大会是国有商业银行的权力机构。国有商业银行股东应当通过股东大会合法行使权利，遵守法律法规和银行章程的规定，不得干预董事会和高级管理层履行职责；股东滥用股东权利给银行或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。 （三）国有商业银行董事会对股东大会负责。董事会应设立专门委员会，并制定各专门委员会议事规则及工作细则。各专门

41、委员会根据董事会的授权履行职责，向董事会提供专业意见。各专门委员会有权直接与高级管理人员及其他工作人员进行交流，获得足够的银行经营管理信息。 国有商业银行董事会原则上应设立战略规划委员会、薪酬与提名委员会、审计（稽核）委员会、风险管理委员会和关联交易控制委员会等专门委员会。各专门委员会成员不得少于3人。其中，薪酬与提名委员会、审计（稽核）委员会、关联交易控制委员会的主席原则上由独立董事担任；薪酬与提名委员会、审计（稽核）委员会、关联交易控制委员会成员中的独立董事人数应占其所在委员会成员总数的半数以上。 （四）国有商业银行高级管理层对董事会负责，接受监事会监督。高级管理层依法在其职权范围内独立履

42、行职责。 （五）监事会是国有商业银行的监督机构，对股东大会负责。监事会负责对董事、高级管理人员履行职责的行为进行监督，对违反法律法规、银行章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害银行的利益时，要求董事、高级管理人员加以纠正；对银行经营决策、风险管理和内部控制等经营管理行为进行监督。 （六）国有商业银行应制定详细的股东大会、董事会、监事会的议事、决事规则，以及高级管理层的工作细则和规程，明确组织机构之间的职责边界，建立明晰的汇报路线和信息沟通机制。 （七）国有商业银行应建立董事、监事及高级管理人员的忠实和勤勉尽责履职制度。董事应以个人身份承担相应的法

43、律责任，忠实履行受托人职责和看管职责；监事应严格履行监督职责，对银行运营情况以及董事、高级管理人员和其他工作人员的尽职行为进行监督；高级管理人员应具备良好的职业素质和操守，对银行进行专业化的管理运作。 （八）国有商业银行应建立完备的董事、监事及高级管理人员的提名、聘任、辞职以及解聘制度，并依照有关规定履行相应程序。国有商业银行应建立健全董事、监事及高级管理人员市场化的绩效评价方法和激励约束机制，建立健全常规化、多层次的问责制度。 （九）国有商业银行应充分尊重董事、监事的意见和建议，保证董事、监事能够独立开展工作，充分发挥其在公司治理中的作用。股权董事应在公司治理中积极发挥作用，推动国有商业银行

44、完善公司治理，加强风险控制及内部管理。 （十）国有商业银行应规范关联交易。关联交易应遵循诚实信用及公允的原则，依法合规进行，并全面、客观、真实地披露。第二节 商业银行的资产负债业务一、商业银行的资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期（如某一年度 12 月 31 日或 6 月 30 日）财务状况的会计报表，是静态会计报表。它是根据资产、负债和所有者权益（或股东权益）之间的相互关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和

45、所有者对净资产的要求权。资产负债表提供了资产、负债、所有者权益的全貌。它提供了某一日期资产的总额，表明企业拥有或控制的经济资源及其分布情况，是分析企业生产经营能力的重要资料；它也反映了某一日期的负债总额以及结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务；它还反映了所有者权益的情况，表明投资者在企业资产中所占的份额，了解所有者权益的构成情况。资产负债表还能够提供进行财务分析的基本资料，如通过资产负债表可以计算流动比率和速动比率等。资产负债表按帐户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目，资产各项目的合计等于负债和所有者权益各项目的合计，即资产负债表的

46、基本结构是“资产 = 负债 + 所有者权益” 。同时，资产负债表还提供年初数和期末数的比较资料。商业银行的资产负债表是反映商业银行在会计期末全部资产、负债和所有者权益状况的报表，与一般企业一样，也是根据“资产 = 负债 + 所有者权益 ”的会计平衡公式，依据一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债和所有者权益的项目，予以适当的排列后编制而成。资产负债表是商业银行使用最多的财务报表之一，其结构与一般企业的资产负债表一样，只是反映的内容上有一定区别。商业银行的资产负债表可以反映商业银行各项资产、负债和所有者权益的增减变化，以及各项目之间的相互关系。从中可以检查银行商业银行各项资产、负

47、债和所有者权益的构成是否合理，考核各项资金计划的执行结果，提供分析银行的偿债能力和财务前景的资料。资产负债表不仅可以反映银行的财务状况，而且能清楚地体现银行的产权关系，从而突出银行作为经营者的独立法人的地位。资产负债表所反映的是银行在一特定日期的财务状况，主要包括以下内容：（1）银行在某一特定日期所掌握的全部资产；（2）银行在某一特定日期所负担的全部债务；（3）所有者在银行所拥有的各项权益；（4）银行偿还债务的能力。如表7-1所示：表7-1 中国工商银行资产负债表 单位：亿元 资产20012000负债及所有者权益20012000现金257.59295.02存款35804.7032485.19存

48、放中央银行款项3479.172957.66 短期17918.9716039.86存放同业358.03238.51长期17885.7316445.33拆放同业1456.881207.48同业存款2932.353086.35贷款26594.6624135.91同业拆放319.94151.08短期15999.0415371.69借入款项327.26240.01中长期10595.628764.22发行债券0.270.21减：准备金80.46111.14 短期应收利息514.65588.19 长期0.270.21证券投资7944.527925.37其他负债1886.251900.87固定资产840.77

49、926.16所有者权益1909.941873.66减：累计折旧204.02200.01实收资本1674.171674.17其他资产2018.922356.53资本公积11.4712.04盈余公积147.61135.09未分配利润76.6952.36资产总计43180.7139737.37负债及所有者权益总计43180.7139737.37资料来源：2002年中国金融年鉴在上表中，负债和所有者权益部分，即商业银行的资金来源。主要包括存款、同业拆借、同业存款、借入款项、发行债券和资本金帐户等，其中资本金帐户包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。资本帐户代表着银行股东对银行的债权（或所有权

50、），在银行总的资金来源中所占比例较小。商业银行的资金来源主要是银行所吸收的存款和从市场上的借款。表中的资产部分，即银行资金的运用情况。表中的资产类主要有现金资产（包括库存现金、在央行的存款、同业存款等）、各项贷款、证券资产和固定资产等。其中贷款类资产是银行的主要资产。二、商业银行的资本金业务 商业银行的资本金是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金，是其资产负债表中所有者权益部分。尽管资本金在商业银行的资金来源中所占的比例比较小，但它所发挥的作用却是非常大的。因此，稳定而适度的资本增长，便成为商业银行所关注和追求的一个重要经营目标。 （一）商业银行的资本金构成根据1988年7月巴塞尔银行

51、业务条例和监管业务委员会关于统一国际资本衡量和资本标准的协议（即巴塞尔协议）及后来的补充协议和新资本协议的规定，商业银行的资本金由一级资本（核心资本）、二级资本（附属资本）和三级资本构成，其中核心资本包括实收股本（是指已经发行并完全缴足的普通股和永久性非累积优先股）和公开储备（资本公积、盈余公积、普通准备金和法定准备金的增值）两部分；附属资本包括非公开储备、资产重估储备、普通准备金（普通贷款损失准备金）、混合（债务/股票）资本工具、次级长期债务等几部分；三级资本则指原始期限在两年以上的、无担保的、次级的、全额支付的短期次级债务。为了保证银行资本金的稳定性，巴塞尔协议规定，商业银行的核心资本应至

52、少占50%以上，二级资本和三级资本的总和在总资本中所占的比例不得超过核心资本的100%，其中长期次级债务的比例不超过核心资本的50%。巴塞尔协议规定，商业银行的资本金至少应占加权风险资产的8%，即。其中，表内风险资产表内资产额风险权数； 表外风险资产表外资产额信用转换系数表内相对性质资产的风险权数；加权风险资产总额表内风险资产表外风险资产。（二）商业银行资本金的功能 在商业银行经营管理过程中，尽管资本金在总的资金来源中所占的比例很低，但对商业银行来说，资本金的作用却是非常巨大的，一般认为资本金对商业银行的经营管理具有以下功能。 1、购置房产及设备，为商业银行业务活动提供物质基础，是商业银行开展

53、业务经营活动的先决条件。商业银行与国民经济的任何一个部门一样，要从事经营活动需要有办公、营业场所和用房，需要有相应的设备等硬件设施。巴塞尔协议认为商业银行的这些资产的风险系数为100%，因此对商业银行来说，用在这方面的费用，只能来自于资本金。 2、可以帮助商业银行保持良好的信誉。商业银行作为经营货币信用业务的特殊金融企业，保持良好的信誉是非常重要的。资本金能够保持商业银行的良好信誉，主要表现在两个方面：第一，可以取得社会大众和银行客户的信赖，社会大众特别是银行客户非常关心银行的资本金数量，在他们心中，银行资本金的数量代表着银行的经济实力，是银行可信赖程度的重要标志；第二，可以取得银行监管当局的

54、认可和支持，这实际上也是商业银行取信于社会大众的重要途径，银行监管当局在审批银行资格和对商业银行进行监督管理时，使用的一个重要指标就是商业银行的资本充足率，只有当其资本的数量和比例达到规定标准时，监管当局才会允许其开业或继续营业。3、保障存款客户免受损失。最大限度地保障广大存款客户的经济利益，是各国金融监管当局对商业银行进行监管的重要目的之一，也是各国商业银行法的立法目的之一。资本金对保障银行存款客户利益的作用有两层含义：一是承担日常经营的信贷风险，即银行在经营管理过程中，一旦发生贷款或投资风险，银行可用资本金承担其中的损失，以免存款户受损；二是在银行破产清理时对存款户的权益起保障作用，即在商

55、业银行破产倒闭时，若清理出来的资金不足以偿还存款人的存款，银行可用资本金来偿还。专栏76 1998年日本樱花银行的紧急增资 1998年8月31日，日本樱花银行正式宣布已经向丰田汽车和三井集团提出紧急增资的要求。此次樱花银行提出的增资金额为3000亿日元左右，目的是通过增资进一步改善财务状况，提高资本充足率，将樱花银行的信用评级由3个B提升至A级水平，增强抵御风险的能力。樱花银行突然提出增资要求，其背景在于大幅扩大不良债权的处理。起初，樱花银行计划在本年度处理1500亿至1600亿日元的不良债权，但1998年4月以来，由于日本国内不景气情形加剧，亚洲经济危机迟迟不见好转，导致樱花银行的资产中不良

56、债权的规模加大。根据测算，樱花银行由于股价下跌造成的损失额将近4000亿日元。另外，日本金融监督厅对日本各家银行进行检查后，向樱花银行提出了加大准备金积累的要求。 樱花银行的前身为太阳神户三井银行， 1990年4月由三井银行和原太阳神户银行合并而来，于1992年改为现名。截止1998年3月底，樱花银行在日本国内拥有493家营业网点，居日本各家之首。由于泡沫经济时代向建筑业、不动产业和非银行金融机构融资的比重较大，樱花银行在不良债权处理方面行动缓慢，导致信用评级下降。为此，樱花银行近年来把大规模处理不良债权作为主攻课题。到1998年3月底，累计处理不良债权1.2万亿日元，动用准备金2500亿日元

57、，并接受政府公共资金援助1000亿日元。1998年3月底决算过后，樱花银行宣布已经基本上处理完泡沫经济时代遗留下的不良债权。国际上的信用评级机构相继调低了日本数家银行的信用级数。美国穆迪公司对樱花银行的长期存款评级是Baa1，即当时尚无问题，但今后在利息支付等方面存在有不确定性。市场上樱花银行的股价明显下跌。1998年3月底年度决算后，其股票价格为440日元，到7月底降至每股334日元，并在8月28日的全球股市动荡中，一度下跌到了218日元。市场上甚至传出樱花银行股票已经成为海外投机家争相炒作的对象，樱花银行陷入股价下跌、评级下降、股价再跌的恶性循环中。而要避免这种情况的出现，樱花银行的选择只

58、有一条，即努力改善财务状况，这只能通过加速处理不良债权、大规模扩股筹资来实现。樱花银行是三井集团的主要交易银行，三井集团的大部分公司都是樱花银行的股东，双方已形成了紧密的利益整体，樱花有难，丰田自然责无旁贷。三、商业银行的存款业务存款是银行所发行的负债，它体现了银行与客户之间的信用关系。吸收存款是商业银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位，大部分商业银行的存款占其资金来源的60%以上。“存款是银行生存和发展壮大的基础，是银行资产负债表中独特的一项，以此可区分银行和其他商业机构。存款为银行贷款提供资金来源，因此也是银行利润及规模扩展的最终决定力量。银行管理效率的一种重要显示指标就是看其吸收

59、存款的成本是否尽可能低，其希望发放的贷款是否有足够的存款资金来支持。” 美彼得S罗斯商业银行管理（第三版）唐旭、王丹译，经济科学出版社2003年7月版第71页。一般来说，商业银行存款主要包括以下几类：活期存款活期存款是一种不需要事先通知、凭支票便可随时提取或支付的存款，因而也称“支票存款”。活期存款主要是为满足客户支取方便、灵活运用的需要，同时也是客户取得银行放款和服务的重要条件。由于活期存款的流动性较大，存取频繁，并需要提供许多相应的服务，因而成本也比较高，商业银行对活期存款一般不支付或较少支付利息。活期存款是商业银行的主要资金来源。通过吸收活期存款，不但可以取得短期资金以用于短期的放款和投

60、资，而且还可以取得比较稳定的活期存款余额以用于中长期的放款和投资，同时由于活期存款成本相对较低，因此活期存款备受商业银行的青睐。另外，吸收活期存款能够扩大信用关系、扩张信用规模。定期存款定期存款是一种由存户预先约定期限的存款。存入这种存款的资金通常是短期暂不支用或作为价值储存的款项。定期存款大多采用定期存款单的形式，也有采用存折形式的。其利率一般随着期限的长短而高低不等，期限越长利率越高。定期存款一般到期才能提取，因此定期存款是商业银行较为稳定的资金来源，可以用于中长期的贷款和投资，获取较高的利润，当然定期存款的成本也较高，即银行要支付较高的利息。传统的定期存款单不能转让。20世纪60年代以来