晋城市城区设立与运作

1、 - 11 -晋城市城区设立与运作新经济产业投资基金实施方案（征求意见稿）为更好发挥财政资金的引导作用，鼓励社会资本进入我区产业投资领域，推动全区创业创新和产业升级，根据山西省人民政府关于加快股权投资基金业发展的若干意见（晋政发201719号）、山西省人民政府关于推进政府投资基金更好发挥作用的意见（晋政发201845号)、山西省政府投资基金管理办法（晋政发202021号）及国家相关法律法规、政策规定和区第九次党代会精神，结合我区实际，现就我区设立与运作新经济产业投资基金（以下简称“产投基金”）制定如下实施方案。一、总体要求（一）指导思想坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的

2、十九大和十九届二中、三中、四中、五中全会精神和习近平总书记在山西视察时重要讲话精神，紧紧围绕区委区政府深化改革转型发展战略,坚持政府引导，市场运作,放大政府投入效应；坚持聚焦转型发展,加快形成“基金+产业”协同发展格局;坚持健全机制、提升效能,优化政府投资基金发展的制度环境、市场环境和生态环境，充分发挥政府投资基金引领、撬动作用,为全区经济社会发展提供资金支持。（二）基本原则政府引导、市场运作。突出“市场化”特点，结合我区产业发展实际，采取分期出资、逐步扩大、滚动投入的思路运作。科学决策、防范风险。聚焦“专业化”特点，遴选具有专业领域投资经验的管理人，依据法律法规和行业监管要求科学运作、审慎经

3、营。（三）目标任务通过设立产投基金，充分发挥政府投资基金的引领作用和杠杆作用，激发社会资本投资活力，拓宽企业融资渠道，优化企业股权结构，完善现代金融体系，培育战略新兴产业，促进全区经济结构调整、优化升级和发展方式转变，助力“蚂蚁雄兵”战略，加快推进“五大中心”建设，打造“双核”城市，构筑区域发展战略新优势。 二、产投基金管理产投基金管理架构包括基金管理委员会、投资决策委员会、出资法人机构、基金管理机构、托管银行。（一）基金管理委员会：由区政府领导牵头，区发改局、区财政局、区工信局（国资局）、区民营经济局、区行政审批局、区城市建设投资经营有限公司等相关单位主要负责人组成区产投基金管理委员会（以下

4、简称“管委会”），负责决定和审批产投基金投资原则、方向、资金计划、管理制度，决策子基金总体设立方案等重大事项。管委会下设办公室，办公室设在区民营经济局，负责管委会日常事务，贯彻执行管委会的决策，提请召开管委会会议，制定产投基金有关规章制度并提交管委会审议，定期向管委会及区委、区政府报告产投基金管理运行情况和重大投资、决策等事项，与基金管理人沟通协调并建立对基金管理人的经营考核和激励约束机制等。（二）投资决策委员会：由基金管理人牵头，行业主管部门、外聘专家共同组成，人数7人（含）以上单数组成，其中外聘专家不少于半数。负责评审子基金设立、联合投资、投贷联动等事项。采取公开投票方式表决，同意票数达到

5、三分之二以上投资方案通过。（三）出资法人机构：区政府授权区财政局对产投基金进行出资，委托区城市建设投资经营有限公司代区财政局行使出资人权利。区城市建设投资经营有限公司根据授权代为履行出资主体职责，按法律规定签署出资人相关法律文书，定期向管委会办公室报送基金收支运作情况。出资法人机构不得参与基金日常事务管理。（四）基金管理机构：即基金管理人。由管委会遴选符合条件的基金管理公司作为基金管理人，优先支持本区注册的基金管理公司作为基金管理人。基金管理人负责整个投资流程中的项目筛选、立项、尽调等一系列事务，根据有关法律法规规定，按照市场化模式运作，包括收集产投基金的投资合作意向，拟定章程或合伙协议，督促

6、各方出资资金及时足额到位，按照产投基金投资计划对拟投资企业（项目）进行尽职调查、入股谈判、投后管理、基金退出等专业化运作，派遣代表监督所投资企业（项目）的生产经营情况，定期向管委会办公室和出资法人机构报送基金收支运作情况等。（五）基金托管银行：产投基金委托符合条件的本区内商业银行进行托管。基金托管银行原则上需竞争性遴选后由区财政局确定，并由区财政局、出资法人机构与其签订基金托管协议，明确各方职责。托管银行依据托管协议负责账户管理、资金清算、资产保管等业务，对投资活动实施动态监管，定期向管委会办公室和委托机构提交基金托管报告。三、产投基金设立（一）基金名称晋城市城区新经济产业投资基金(具体以工商

7、注册为准)。（二）基金规模1.基金总规模10亿元。区政府出资2亿元设立母基金，按 1:4比例放大，放大杠杆在子基金层面完成，向社会募集资金8亿元，基金总规模10亿元。2.基金注册规模2亿元。出资按三个年度分期实施，具体出资额根据实际投资需求及财政预算安排灵活确定。首期出资不少于5000万元。（三）资金来源设立母基金的资金来源包括区级财政预算安排、上级补助资金和其他资金。（四）基金投资范围1.投资于产投基金参股设立的新兴产业重点行业子基金。新兴产业重点行业是指紧紧围绕我区“十四五”重点扶持产业和“五大中心”建设，推动传统产业提升改造，加快发展新兴替代产业，包括但不限于现代服务业、现代特色农业、装

8、备制造、文旅康养和战略性新兴产业等符合国家认定和鼓励的行业。2.投资于管委会确定的重大产业项目、优势企业。3.投资于管委会批准的其他产业类项目。产投基金不得从事以下业务：（1）名股实债等变相增加政府债务的行为;（2）公开交易类股票投资(含证券投资基金);（3）直接或间接从事期货等衍生品交易; （4）投资房地产、评级 AAA 以下的企业债、信托产品、非保本型理财产品、保险计划及其他金融衍生品;（5）为企业提供担保;（6）从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务; （7）向第三方提供赞助、捐赠; （8）吸收或变相吸收存款,或向第三方提供贷款和资金拆借; （9）进行承担无限连带责任的对外投资;

9、（10）发行信托或集合理财产品募集资金; （11）其他国家法律法规禁止从事的业务。产投基金的闲置资金只能投资于银行存款、国债、地方政府债、政策性金融债、政府支持债券等安全性和流动性较好的固定收益类资产。（五）基金投资地域产投基金不低于70%投资于晋城市城区境内。（六）基金投资额度产投基金的母基金对单个子基金的出资额、对单个企业（项目）采取投贷联动、联合投资等的出资额不得超过母基金规模的20%；不得作为普通合伙人承担无限责任，且不能成为第一大股东或最大出资人。（七）存续期及退出方式产投基金存续期710年，经管委会批准可适当延长。基金退出一般通过到期清算、社会股东回购、股权转让等方式实现退出。有下

10、述情况之一的，政府出资可无需其他出资人同意，选择提前退出：1.投资基金方案确认后超过一年，未按规定程序和时间要求完成设立手续的；2.政府出资拨付投资基金账户一年以上，基金未开展投资业务的；3.基金投资领域和方向不符合政策目标的；4.基金未按章程约定投资的；5.其他不符合章程约定情形的。（八）基金管理费用产投基金管理费用由基金收益支付，财政不再列支管理费。基金管理人的管理费按年提取，母基金管理费按不超过政府实缴出资额的1%提取；子基金成立后，母、子基金政府出资部分的管理费合计按不超过实缴出资额的2%提取。四、产投基金运作产投基金按照合规化、市场化和专业化原则运作。母基金采取参股子基金、联合投资、

11、投贷联动等模式运作，以“股、债、股+债”等方式进行投资，不得单独直接对企业（项目）投资。具体的投资模式和项目，由管委会办公室与基金管理人协商确定投资方案，管委会审核，报区委区政府决定。（一）设立子基金子基金的组织形式可采取公司型、合伙型或契约型。设立产业子基金应符合以下基本条件：1.子基金设立方案确定后，草签发起人协议、基金章程或合伙人协议、合作管理协议、基金托管协议。2.子基金出资人应根据基金规模明确各自的出资额，并承诺出资及时足额到位；子基金首期到位资金不少于总规模的30%，其余资金可根据首期到位资金运行情况分步到位，全部到位期限一般不超过基金审批设立后3年。3.子基金管理机构按照超额累进

12、制认缴出资额，其中子基金规模3亿元（含）以内部分，以不低于2%认缴出资；3亿元（不含）至5亿元（含）部分，以不低于1.5%认缴出资；5亿元（不含）以上部分，以不低于1%认缴出资。4.子基金管理机构牵头成立子基金投资决策委员会，由子基金管理人、出资人代表以及外聘专家等37名单数组成，如因工作需要可适当保持单数增加。主要负责对所选项目的投资事项进行决策，以及管理人无法决定的其他重大事项进行投决。（二）投资方式1.股权投资。参股投资比例一般不超过企业注册资本金或净资产的35%，且一般不能成为第一大股东，参股投资期限一般不超过7年。2.债权投资。针对项目具体情况，可以灵活选择债权投资方式。3.联合投资

13、、投贷联动等。为建立政府基金与金融机构长期性和市场化合作机制，有效实现政府基金引导放大效应，针对项目可联合省、市级已设立的基金、保险机构、银行机构等进行投贷联动、投保联动、投债联动、联合投资等创新模式。4.定增并购。对于具备行业整合条件的项目，根据区域和企业发展需要，可采取并购等方式进行行业整合，促进优势企业、优势行业发展，经区委区政府批准可设立并购基金和定增基金。（三）收益分配收益来源包括：所投资项目的股权分红收益及股权转让增值收益，对项目债权投入产生的利息收入，基金闲置资金用于政府投资基金许可的稳健类金融产品产生的收入，其他合法收入。为更好地发挥政府出资引导作用，对归属政府的投资收益可适当

14、让利于其他社会出资人，具体让利方案、亏损分担方式在协议中明确。五、风险防控（一）基金管理机构须按照国家发展改革委、中国证监会等部门的相关规定,进行基金备案、信用信息登记等。（二）产投基金要建立、健全内部控制和风险防范机制，保障政府资金运行安全。管委会各成员单位按照相关规定,履行相应职责,促进产投基金规范运作,有效防范风险。（三）母基金、子基金管理人须接受审计部门的监督检查。区审计局根据需要对产投基金的整体运行情况进行审计。（四）区财政局会同有关部门对产投基金中政府出资运作情况进行年度检查。对于检查中发现的问题按照财政违法行为处罚处分条例（国务院令第427号）有关规定予以处理。涉嫌犯罪的,移交司法机关追究刑事责任。六、容错机制容错机制主要适用于下列情形：（一