地产销售依旧靓丽LPR连续保持不变

1、目录市场表现 5板块表现 5个股表现 6重要公告 6行业新闻 8土地市场 10成交市场 14推盘去化 20房企融资 26事件点评：统计局公布 10 月地产数据，开竣工回暖成交量增速创新高.27图表目录图 1：沪深 300 与申万房地产板块 5图 2：申万板块周涨跌幅比较 5图 3：百城单周土地供应成交面积及供销比 12图 4：分线城市土地供应面积及同环比增速 12图 5：分线城市土地溢价率数据 13图 6：百城单周土地成交楼面价 13图 7：分线城市土地供销比数据 13图 8：分线城市土地成交楼面价及同环比增速 13图 9：百城单周土地成交溢价率 13图 10：分线城市单周供销比（移动平均 3

2、 月） 13图 11：34 城成交同环比增速情况 15图 12：重点城市新房上周成交 15图 13：34 城单周成交面积及同比 16图 14：一线城市单周成交面积及同比 16图 15：二线城市单周成交面积及同比 16图 16：三四线线城市单周成交面积及同比 16图 17：34 城周成交面积 16图 18：34 城月度成交及同环比 16图 19：上周样本城市城市二手房成交 18图 20：15 城二手房成交同环比增速 18图 21：上周 15 城二手房成交 18图 22：上周一线城市二手房成交 18图 23：上周二线城市二手房成交 18图 24：上周三四线城市二手房成交 18图 25：15 城月度

3、成交及同环比 19图 26：2020 年 10 月住宅价格及同环比增速（元/平） 19图 27：2020 年 10 月住宅价格指数同环比（ %） 19图 28：2020 年 10 月一手住宅价格指数同环比（ %） 20图 29：2020 年 10 月二手住宅价格指数同环比（ %） 20图 30：上周重点城市商品房推盘、去化情况 21图 31：15 城商品房周度库存、去化情况 21图 32：15 城商品房周度推盘情况 21图 33：分线城市商品房周度批售比 21图 34：分线城市商品房上周库存面积及同环比 22图 35：分线城市商品房上周推盘面积及同环比 22图 36：分线城市商品房上周去化周期

4、 22图 37：15 城商品房批售比 22图 38：分线城市商品房本月库存面积及同环比 22图 39：分线城市商品房本月推盘面积及同环比 22图 40：分线城市商品房本月去化周期 23图 41：分线城市商品房本月批售比 23图 42：上周重点城市住宅推盘、去化情况 24图 43：12 城住宅周度库存、去化情况 24图 44：12 城住宅周度推盘情况 24图 45：分线城市住宅周度批售比 24图 46：分线城市住宅上周库存面积及同环比 25图 47：分线城市住宅上周推盘面积及同环比 25图 48：分线城市住宅上周去化周期 25图 49：分线城市住宅上周批售比（移动平均 3 月） 25图 50：分

5、线城市住宅本月库存面积及同环比 25图 51：分线城市住宅本月推盘面积及同环比 25图 52：分线城市住宅本月去化周期 26图 53：分线城市住宅本月批售比（移动平均 3 月） 26图 54：商品房开发投资完成额累计同比 27图 55：住宅开发投资完成额累计同比 27图 56：房屋新开工面积累计同比 28图 57：房屋单月新开工面积及单月同比 28图 58：房屋竣工面积累计同比 28图 59：房屋单月竣工面积及单月同比 28图 60：土地购置面积累计同比 28图 61：单月百城成交楼面价及溢价率 28图 62：商品房销售金额累计同比 29图 63：商品房单月销售金额及单月同比 29 HYPER

6、LINK l _TOC_250010 表 1：上周涨跌幅榜 6表 2：地产板块个股重要公告 6 HYPERLINK l _TOC_250009 表 3：行业相关新闻 9 HYPERLINK l _TOC_250008 表 4：政策相关新闻 10 HYPERLINK l _TOC_250007 表 5：上周土地市场供应、成交、地价概况 12 HYPERLINK l _TOC_250006 表 6：上周 30 大中城市成交情况（万方） 14 HYPERLINK l _TOC_250005 表 7：上周重点城市及分线新房成交汇总（万方） 15 HYPERLINK l _TOC_250004 表 8：

7、上周重点城市及分线二手房成交汇总（万方） 17 HYPERLINK l _TOC_250003 表 9：上周重点城市商品房推盘去化情况 21 HYPERLINK l _TOC_250002 表 10：上周重点城市住宅推盘去化情况 23 HYPERLINK l _TOC_250001 表 11：上周房企发债情况 26 HYPERLINK l _TOC_250000 表 12：上周交易所地产债成交情况 27市场表现板块表现上周申万房地产板块收于 4124.1 点，累计上涨 3.49%，同期上证综指累计上涨2.04%，深证成指累计上涨 0.71%，沪深 300 累计上涨 1.78%；横向对比，板块表

8、现位于上游。图 1：沪深 300 与申万房地产板块数据来源：&，Wind 注：以 2020.1.2 收盘价为基准图 2：申万板块周涨跌幅比较数据来源：&，Wind个股表现上周板块内涨幅第一为荣安地产(000517.SZ)，上周累计涨幅达 12.78%，其次为中润资源、粤宏远 A、宋都股份、奥园美谷；跌幅前五则分别为招商积余、格力地产、济南高新、京能置业、海航基础。表 1：上周涨跌幅榜涨幅跌幅1荣安地产(000517.SZ)12.78%招商积余(001914.SZ)-11.16%2中润资源(000506.SZ)12.06%格力地产(600185.SH)-7.11%3粤宏远 A(000573.SZ

9、)9.96%济南高新(600807.SH)-5.48%4宋都股份(600077.SH)9.69%京能置业(600791.SH)-4.57%5奥园美谷(000615.SZ)9.28%海航基础(600515.SH)-3.91%数据来源：&，Wind重要公告上周，保利地产、招商蛇口、金融街、华夏幸福、首开股份、荣盛发展发布融资公告：保利地产发行 2020 年度第五期中期票据，该票据起息日 11 月 19 日，期限三年，发行总额 20 亿，发行利率 3.98%；招商蛇口 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）于 11 月 17 日完成发行，5 年期固定利率债券发行规模为 10.4亿元，票

10、面利率为 4.15%；金融街完成发行 2020 年第二期中期票据，起息日期 2020年 11 月 18 日，中期票据期限 3+2 年，实际发行总额 19.4 亿元，票面利率 4.08%；华夏幸福拟向西部信托进行永续债融资，金额不超过 20 亿元人民币，投资期限为无固定期限；首开股份发行资产支持证券，发行规模 16 亿元，其中优先级 15.5 亿元，次及 0.5 亿元，期限 1.5 年；荣盛发展 2020 年度第一期定向债务融资工具发行完成，起息日 2020 年 11 月 18 日，发行金额 5 亿元，期限 2+1 年，发行利率7.5%。上周，阳光城、荣安地产发布公告对子公司提供担保。阳光城为持

11、有 40%权益的参股子公司南平光耀世隆房地产提供 2.52 亿元连带责任担保。南平光耀世隆房地产接受工商银行建阳支行提供的 6.3 亿元融资，期限不超过 36 个月；荣安地产为控股子公司天苑建设提供总额不超过 5000 万元的连带责任保证担保。天苑建设接受公司名称公告日期公告内容首开股份发行资产支持证券，发行规模 16 亿元，其中优先级 15.5 亿元，次及 0.5 亿元，期限首开股份11/161.5 年；参股子公司常熟耀泰向中国银行常熟分行、招商银行苏州分行、交通银行常熟分行融资 16 亿元，期限 5 年。中国邮政储蓄银行宁波海曙区支行提供的总额为 5000 万元的融资。表 2：地产板块个股

12、重要公告荣盛发展11/16招商蛇口11/17公司董事、副总裁鲍丽洁女生增持公司股票 47.19 万股，占比 0.11%，增持后持股数 700.74万股，占比 1.61%。公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）于 11 月 17 日完成发行，5 年期固定利率债券发行规模为 10.4 亿元，票面利率为 4.15%。阳光城11/17公司为持有 40%权益的参股子公司南平光耀世隆房地产提供 2.52 亿元连带责任担保。南平光耀世隆房地产接受工商银行建阳支行提供的 6.3 亿元融资，期限不超过 36 个月。公司控股子公司金科服务于 11 月17 日在香港上市，本次金科服务共发行 13

13、2.9 百万股H 股（假招商蛇口11/18金融街11/18国邮政储蓄银行宁波海曙区支行提供的总额为 5000 万元的融资。金科股份11/17设超额配售权未获行使），发行完成后总股本增加至 632.9 百万股，公司共持有金科服务 341.6百万股，占其发行完成后总股本的 53.97%。济南高新（a）公司拟将公司的全资子公司存宝房地产注册资本由 3.05 亿元减至 2000 万元。(b)公司调11/17整组织架构，撤销地产事业部，拟设立两个园区开发区域管理公司；撤销矿产事业部；撤销瑞蚨祥事业部；撤销金融事业部；新设“资产管理部”，将“运营管理部”变更为“规划运营部”。荣安地产公司为控股子公司天苑建

14、设提供总额不超过 5000 万元的连带责任保证担保。天苑建设接受中11/17（a）公司拟作为原始权益人与&证券有限公司在不超过人民币 42 亿元的规模和不超过5 年的期限内合作开展&-招商蛇口-泰格明华资产支持专项计划，并将本公司全额认购的契约型私募基金份额转让予专项计划。(b)专项计划的资产支持证券分为优先 A 级资产支持证券（18 亿，占比 43.37%）、优先 B 级资产支持证券（3 亿，占比7.23%）、次级资产支持证券（20.5亿，占比 49.40%）。公司完成发行 2020 年第二期中期票据，起息日期 2020 年11 月 18 日，中期票据期限 3+2 年，发行价格 100 元，

15、实际发行总额 19.4 亿元，票面利率 4.08%。公司持股 75%的上海锦斐作为劣后级有限合伙人出资 15600 万元，与独立第三方春和投资、中南建设11/18西藏信托、深圳银兰合作设立深圳晟兰企业管理合伙企业（有限合伙），进行房地产业务投资。上海锦斐作为劣后级有限合伙人（LP3）认缴出资 15600 万元，持股 29.999%。福星股份公司全资子公司福星惠誉控股有限公司之全资子公司湖北武汉置业、湖北武汉置业全资子公司11/18后湖置业向招商银行借款 70,000 万元，期限为 36 个月，利率为当前房地产行业正常水平；湖北武汉置业以其持有后湖置业 100%股权作质押，公司为后湖置业上述借款

16、提供保证担保。保利地产11 月 18 日，公司成功发行2020 年度第五期中期票据，该票据起息日 11 月19 日，期限三年，11/19发行总额 20 亿，发行利率 3.98%华夏幸福（a）公司拟向西部信托进行永续债融资，金额不超过 20 亿元人民币，投资期限为无固定期限。11/19(b)公司全资子公司京御地产拟与中国金茂全资子公司金茂苏皖、南京美的共同出资 10 亿元设立合资公司，对位于江苏省南京市江宁区的 NO.2020G81 地块进行开发建设。荣盛发展11 月 18 日，公司2020 年度第一期定向债务融资工具发行完成，起息日 2020 年 11 月18 日，11/19发行金额 5 亿元

17、，期限 2+1 年，发行利率 7.5%。华发股份公司全资子公司南京铧得向控股子公司南京铧耀增资，认缴注册资本由 1100 万增资至 2200 百11/19万元，另一股东招商局按持股比例对南京铧耀认缴注册资本由 900 万增资至 1800 百万元，用阳光城11/20招商积余11/20上实发展11/20于南京铧耀名下的项目开发建设。公司持有 100%权益的子公司上海黾兢接受云南国际信托提供的 5.5 亿元融资，期限不超过12个月，作为担保条件：公司全资子公司南京光悦房地产及南京捷阳建设 100%股权提供质押，南京光悦房地产以其名下土地提供抵押，公司对上海黾兢该笔融资提供 100%连带责任保证担保。

18、11 月 20 日，公司全资子公司中航物业与烟台蓝天智慧物业签订了合资合作协议，双方拟成立合资公司负责为烟台蓝天智慧物业的相关资源提供配套物业管理服务。合资公司的注册资本为人民币 600 万元整，其中烟台蓝天智慧物业出资 306 万元，占 51%股权；中航物业出资 294万元，占 49%股权。各投资方均以现金出资。公司拟出资人民币 1 亿元与川沪创新投资、四川改革发展基金及上实创投共同发起设立川沪创新基金。此以人工智能产业为主要投资方向，包括人工智能前沿技术、人工智能技术落地以及人工智能与传统产业的结合等领域。天地源11/20公司拟开展不超过人民币 20 亿元供应链资产证券化业务进行融资，分期

19、发行，不超过十期，光明地产11/20新城控股11/22每期期限不超过 1.5 年。（a）公司授权全资子公司农房集团、上海众裕与南宁伊美奇共同签署增资协议。南宁伊美奇将向广西明通单方增资人民币 64285.71 万元（其中的 4285.71 万元作为广西明通的注册资本金，余款作为其资本公积金）。增资完成后，农房集团占广西明通 38.5%股权，上海众裕占 10.5%股权，南宁伊美奇占51%股权。（b）公司调整为浙江明玖提供的担保额度，调整后担保额度为人民币 6 亿元。同时调整为长沙碧明提供的担保额度，调整后担保额度为人民币 5.05亿元。公司股权激励限制性股票回购注销实施，公司 3 名激励对象因离

20、职不再具备激励对象资格，公司将回购注销其已获授但尚未解除限售的 98.7 万股限制性股票。本次回购注销完成后，剩余股权激励限制性股票 1024.9 万股。预计于 11 月 25 日完成注销。奥园美谷11/2211 月 20 日，公司执行总裁范时杰先生增持本公司股份 50.91 万股，占总股本 0.0652%。数据来源：公司公告，&行业新闻上周，行业新闻方面：11 月 16 日，国家统计局发布2020 年 10 月份 70 个大中城市商品住宅销售价格变动情况和2020 年 1-10 月全国房地产开发投资和销售情况，10 月，一、二、三线城市新建商品住宅销售价格同比分别上涨 4.1%、4.4%、

21、4.0%，环比分别上涨 0.3%、0.1%、0.2%；1-10 月，全国商品房销售面积 13.33亿方，同比持平，销售额 13.17 亿元，同比增长 5.8%，其中住宅销售面积同比增长 0.8%，销售额同比增长 8.2%；1-10 月，全国房地产开发投资 11.66 万亿，同比增长 6.3%，其中住宅投资 86298 亿元，同比增长 7%。住房和城乡建设部根据各地上报数据，2020 年 1-10 月份，全国新开工改造城镇老旧小区 3.7 万个，涉及居民 687.35 万户。新开工改造小区数已经完成年度计划任务的 94.6%。其中湖北（88.9%）、新疆（85.6%）、陕西（85.3%）、四川（

22、84.9%）、山西（77.3%）等 5省份进展较慢。上周，2019 中国并购指数发布，2019 年中国的并购市场共完成了交易 2500 多笔，金额达到了 1300 亿美元，其中，国内并购是 2345 笔，占总数的 93%，并购金额大概 1200 亿元；海外并购 163 起，占比是 6.54%，金额大概 1200 亿元。从行业上来看，房地产并购交易连续三年下降，高科技行业达到了历史的最高值。贝壳研究院发布最新报告显示，上周（11 月 9 日至 15 日），房企境内外债券共发行24 笔，较前一周增加 8 笔，融资（含计划）金额约 277 亿元，融资金额环比前一周增加 74.8%。其中，单周境外发债

23、 5 笔，发债规模合计 95.8 亿元，环比增长 31.8%；房企新发行境内债券 181.2 亿元，环比上升 111.2%，主要受到苏高新、华发、万科、珠江实业等少数房企超 20 亿发债规模拉动。上周2020 年第三季度全国主要城市地价监测报告发布，报告显示，全国三季度地价稳中有升一二三线城市住宅用地供应量持续上升。（a）从环比看，第三季度全国主要监测城市总体地价增速为 0.58%，较上一季度上升 0.15 个百分点。(b)从同比看，全国主要监测城市总体地价较去年同期增长 1.65%，增速较上一季度下降 0.40 个百分点。其中，住宅地价同比增速连续十个季度放缓，综合、商服地价同比增速连续九个

24、季度放缓，工业地价同比增速持续四个季度放缓。11 月LPR 报价出炉。中国 11 月 1 年期贷款市场报价利率（LPR）为 3.85%，预期为 3.85%，上月为 3.85%。5 年期贷款市场报价利率（LPR）为 4.65%，预期为 4.65%，上月为 4.65%。LPR 连续 7 个月未变。此外，政策表态方面： 西安市人民政府办公厅日前发布西安市住房租赁试点工作实施方案称，稳定住房租金水平，2020-2022 年，各年租赁住房租金涨幅不超过城镇居民人均可支配收入增幅。因城施策方面：宁波公积金中心发布消息称，11 月 16 日起，商业性个人住房按揭贷款可逐月划转。11 月 16 日，广州市公布

25、广州市闲置土地处理办法，（a）经认定土地闲置满 1 年的，按用地单位获取土地使用权的方式不同，市土地行政主管部门可按让土地价款或划拨土地价款的 20%计收土地闲置费；（b）已完善建设用地手续的闲置土地，闲置期间累计满 2 年的，政府可以无偿收回。11 月 17 日，深圳市住房和建设局发布关于切实规范住房租赁企业经营行为的紧急通知，自然人转租住房 10 套（间）以上的，应当依法办理市场主体登记。住房租赁企业与承租人应当严格履行住房租赁合同约定，不得单方面提高租金，不得随意克扣押金，不得巧立名目收费，不得通过合同欺诈、格式条款等方式谋取不当利益，不得违法强制单方解除合同。哈尔滨市表示将印发关于疫情

26、期间促进我市房地产市场平稳健康发展相关政策的通知，通知共计十四条扶持措施，其中明确鼓励房企采取打折促销、团购等方式让利销售新建商品房，在此基础上，对援鄂人员、抗疫受表彰人员等特殊贡献群体购房的，予以购房更加优惠的政策；同时公积金贷款项目随时提交随时审批。表 3：行业相关新闻时间内容11/16 国家统计局发布2020 年 10 月份 70 个大中城市商品住宅销售价格变动情况和2020 年 1-10 月全国房地产开发投资和销售情况，10 月，一、二、三线城市新建商品住宅销售价格同比分别上涨 4.1%、4.4%、4.0%，环比分别上涨 0.3%、0.1%、0.2%；1-10 月，全国商品房销售面积

27、13.33 亿方，同比持平，销售额 13.17 亿元，同比增长 5.8%，其中住宅销售面积同比增长 0.8%，销售额同比增长8.2%；1-10 月，全国房地产开发投资 11.66万亿，同比增长 6.3%，其中住宅投资 86298 亿元，同比增长 7%。11/16中国国土勘测规划院发布2020 年第三季度全国主要城市地价监测报告。报告显示，全国三季度地价稳中有升一二三线城市住宅用地供应量持续上升。（a）从环比看，第三季度全国主要监测城市总体地价增速为 0.58%，较上一季度上升 0.15 个百分点。(b)从同比看，全国主要监测城市总体地价较去年同期增长 1.65%，增速较上一季度下降 0.40

28、个百分点。其中，住宅地价同比增速连续十个季度放缓，综合、商服地价同比增速连续九个季度放缓，工业地价同比增速持续四个季度放缓。11/17住房和城乡建设部根据各地上报数据，2020 年 110 月份，全国新开工改造城镇老旧小区 3.7 万个，涉及居民687.35 万户。新开工改造小区数已经完成年度计划任务的 94.6%。其中湖北（88.9%）、新疆（85.6%）、陕西（85.3%）、四川（84.9%）、山西（77.3%）等 5 省份进展较慢。11/17北京市统计局发布 1-10 月北京经济运行情况。1-10 月，全市房地产开发投资同比增长 6.9%。商品房新开工面积2323.5 万平方米，同比增长

29、 44.4%；其中，住宅新开工面积 1333.5 万平方米，增长 64.4%。商品房销售面积670.9 万平方米，同比增长 2.8%；其中，住宅销售面积 526.0 万平方米，下降4.8%。11/172019 中国并购指数发布，2019 年中国的并购市场共完成了交易 2500 多笔，金额达到了 1300 亿美元，其中，国内并购是 2345 笔，占总数的 93%，并购金额大概 1200 亿元；海外并购163 起，占比是 6.54%，金额大概 1200 亿元。从行业上来看，房地产并购交易连续三年下降，高科技行业达到了历史的最高值。11/17北京市统计局发布 1-10 月北京经济运行情况。1-10

30、月，全市房地产开发投资同比增长 6.9%。商品房新开工面积2323.5 万平方米，同比增长 44.4%；其中，住宅新开工面积 1333.5 万平方米，增长 64.4%。商品房销售面积670.9 万平方米，同比增长 2.8%；其中，住宅销售面积 526.0 万平方米，下降4.8%。11/18贝壳研究院发布最新报告显示，上周（11 月 9 日至 15 日），房企境内外债券共发行 24 笔，较前一周增加 8 笔，融资（含计划）金额约 277 亿元，融资金额环比前一周增加 74.8%。其中，单周境外发债 5 笔，发债规模合计95.8 亿元，环比增长 31.8%；房企新发行境内债券 181.2 亿元，环

31、比上升 111.2%，主要受到苏高新、华发、万科、珠江实业等少数房企超 20 亿发债规模拉动。11/18 财政部发布2020 年 10 月财政收支情况。数据显示，1-10 月累计，全国一般公共预算收入 158533 亿元，同比下降 5.5%。土地和房地产相关税收中，契税 5678 亿元，同比增长 9.9%；土地增值税 5409 亿元，同比下降 1.2%；房产税 2285 亿元，同比下降 5.2%；耕地占用税 1030 亿元，同比下降 10.1%；城镇土地使用税 1709亿元，同比下降 6.0%。国有土地使用权出让收入 55965 亿元，同比增长 10.1%。11/18融 360 大数据研究院发

32、布 11 月房贷报告。报告显示（: a）2020 年 11 月（数据监测期为 2020 年10 月 20 日-2020年 11 月 18 日），全国首套房贷款平均利率为 5.24%，与上月持平；二套房贷款平均利率为 5.54%，环比略降 1BP。（b）2020 年 11 月，一线城市中，北上深三地继续维持上期房贷利率水平；广州地区首套房房贷利率环比上涨1BP,二套房环比下降 1BP，石家庄和苏州地区的房贷利率水平则降至年内新低。11/19 上海易居房地产研究院发布最新一期全国百城住宅库存报告显示，截至 10 月底，全国 100 个城市新建商品住宅库存总量约为 5.02 亿平方米，虽然环比减少

33、1.0%，但同比增长 8.1%。百城库存规模已连续 23 个月同比正增长。11/20 11 月 LPR 报价出炉。中国 11 月1 年期贷款市场报价利率（LPR）为 3.85%，预期为 3.85%，上月为 3.85%。5年期贷款市场报价利率（LPR）为 4.65%，预期为 4.65%，上月为4.65%。LPR 连续 7 个月未变。数据来源：政府官网及新闻，&表 4：政策相关新闻时间内容11/16 宁波公积金中心发布消息称，11 月 16 日起，商业性个人住房按揭贷款可逐月划转。11/16 广州市公布广州市闲置土地处理办法，（a）经认定土地闲置满 1 年的，按用地单位获取土地使用权的方式不同，市

34、土地行政主管部门可按让土地价款或划拨土地价款的 20%计收土地闲置费；（b）已完善建设用地手续的闲置土地，闲置期间累计满 2 年的，政府可以无偿收回。11/17深圳市住房和建设局发布关于切实规范住房租赁企业经营行为的紧急通知，自然人转租住房 10 套（间）以上的，应当依法办理市场主体登记。住房租赁企业与承租人应当严格履行住房租赁合同约定，不得单方面提高租金，不得随意克扣押金，不得巧立名目收费，不得通过合同欺诈、格式条款等方式谋取不当利益，不得违法强制单方解除合同。11/18 哈尔滨市表示将印发关于疫情期间促进我市房地产市场平稳健康发展相关政策的通知，通知共计十四条扶持措施，其中明确鼓励房企采取

35、打折促销、团购等方式让利销售新建商品房，在此基础上，对援鄂人员、抗疫受表彰人员等特殊贡献群体购房的，予以购房更加优惠的政策；同时公积金贷款项目随时提交随时审批。11/18 南京市城乡建设委员会等部门联合拟定了南京市存量房屋改建为租赁住房办理实施细则（试行），明确规定用地性质为三类工业用地和三类物流仓储用地的和分割销售的存量房屋不得改建为租赁住房。改建后的租赁住房不得分拆确权、分拆转让、分拆抵押、分割销售、以租代售。数据来源：政府官网，&土地市场上周土地市场数据统计 11 月 9 日-11 月 15 日。供给方面，上周供应面积相比上周低谷略有回弹，仍处历史低位，全国 100 大中城市合计供应土地

36、建面 2437 万方，环比上周上升 5.1%，同比下降 51.0%，年初至今累计同比上升 6.3%，分线来看，一线、二线、三线城市上周供应土地建面分别为 251、1152、1035 万方，环比上周分别上升 172.4%、上升 14.8%、下降 15.5%，对比去年同期分别下降 30.4%、下降 35.5%、下降 63.4%。成交方面，成交面积连续三周下滑，上周降幅较上周有所收窄，全国 100 大中城市合计成交土地建面 904 万方，环比上周下降 24.5%，同比下降 52.5%，年初至今累计同比上升 10.4%，分线来看，一线、二线、三线城市上周成交土地建面分别为 77、 459、368 万方

37、，环比上周分别下降 33.3%、上升 13.7%、下降 45.7%，对比去年同期分别上升 22.1%、下降 26.3%、下降 69.7%。供销比方面，供销比连续三周上涨，上周涨幅较大，上周全国 100 大中城市土地供销比为 2.70，相比上周上升 0.76，相比去年同期上升 0.08，移动平均三个月供销比为 1.27，年初至今累计平均供销比为 1.16，相比去年同期上升 0.04。楼面价方面，上周楼面价受一线城市成交量的拉动，较上周上涨超两成，全国 100大中城市楼面价为 3773 元/平，环比上周上升 23.6%，同比上升 10.7%，年初累计至今平均楼面价为 3204 元/平，同比上升 2

38、.8%，分线来看，一线、二线、三线城市上周楼面价分别为 15693、2503、2865 元/平，环比上周分别上升 264.6%、上升 8.4%、下降 12.7%，对比去年同期分别上升 26.0%、下降 58.8%、上升 82.1%。溢价率方面，上周溢价率较上周大幅走阔，全国 100 大中城市溢价率为 24.53%，环比上周走阔 6.2%，同比走阔 11.6%，年初累计至今平均溢价率为 14.18%，同比走阔 0.7%，分线来看，一线、二线、三线城市上周溢价率分别为 27.18%、32.13%、 14.85%，环比上周分别走阔 26.6%、走阔 20.1%、下降 10.7%，对比去年同期分别走阔

39、 24.9%、走阔 11.8%、走阔 8.9%。表 5：上周土地市场供应、成交、地价概况全部城市一线城市二线城市三四线城市供应土地建筑面积（万方）243725111521035环比5.1%172.4%14.8%-15.5%同比-51.0%-30.4%-35.5%-63.4%累计同比6.3%34.7%6.8%2.8%成交土地建筑面积（万方）90477459368环比-24.5%-33.3%13.7%-45.7%同比-52.5%22.1%-26.3%-69.7%累计同比10.4%30.7%6.6%11.2%供销比2.703.262.512.81相比上周0.762.460.021.00相比去年同期0

40、.08-2.46-0.360.48移动平均 3 个月1.271.501.221.29累计平均供销比1.161.171.151.17相比去年同期-0.040.030.00-0.10楼面价（元/平）37731569325032865环比23.6%264.6%8.4%-12.7%同比10.7%26.0%-58.8%82.1%累计平均楼面价（元/平）3204818936602116同比2.8%27.2%-4.5%4.8%溢价率24.5%27.2%32.1%14.9%相比上周6.2%26.6%20.1%-10.7%相比去年同期11.6%24.9%11.8%8.9%累计平均溢价率14.2%10.3%13.

41、3%17.6%相比去年同期0.7%2.4%-0.7%2.6%数据来源：&，Wind图 3：百城单周土地供应成交面积及供销比图 4：分线城市土地供应面积及同环比增速数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind图 5：分线城市土地溢价率数据图 6：百城单周土地成交楼面价数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind图 7：分线城市土地供销比数据图 8：分线城市土地成交楼面价及同环比增速数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind图 9：百城单周土地成交溢价率图 10：分线城市单周供销比（移动平均 3 月）数据来源：&，Wind注：供销比=供应面积/成交面积；累计平均供销比=累计供应面积/累计成交面积

42、数据来源：&，Wind成交市场上周商品房成交数据统计 11 月 13 日-11 月 19 日，首先来看新房数据方面： Wind 统计的 30 大中城市房管局网签数据方面，新房成交面积为 326 万方，环比上周下降 8.5%，同比下降 8.7%，年初至今累计成交面积为 14470 万方，同比下降6.4%，分线来看，一线、二线、三线城市上周成交面积分别为 64、148、115 万方，环比上周分别下降 19.5%、下降 7.1%、下降 3.0%，对比去年同期分别下降 5.7%、下降 10.4%、下降 8.1%。表 6：上周 30 大中城市成交情况（万方）30 大中城市一线城市二线城市三线城市上周成交

43、面积32664148115上周环比增速-8.5%-19.5%-7.1%-3.0%上周同比增速-8.7%-5.7%-10.4%-8.1%本月成交面积941194427320本月环比增长27.2%63.1%19.9%21.0%本月同比增长4.0%14.9%2.5%0.1%年初至今累计成交面积14470296566504854本年同比增长-6.4%1.1%-11.0%-3.9%数据来源：&，Wind我们重点跟踪的 34 城房管局数据方面，周度来看，34 城成交面积 543 万方，环比上周下降 10.2%，同比下降 6.9%，分城市级别来看，一线、二线、三线城市上周成交面积分别为 80、283、180

44、 万方，环比上周分别下降 19.1%、下降 17.0%、上升 9.4%，对比去年同期分别下降 14.0%、下降 15.5%、上升 16.1%。分区域来看，环渤海、长三角、珠三角、中西部、海西环比增速分别为下降 14.5%、下降 13.3%、下降 17.2%、上升 1.3%、下降 2.1%。限购、不限购城市环比分别下降 6.3%、下降 33.5%、同比分别上升 6.5%、下降 31.5%。月度来看，34 城成交面积 1584 万方，环比上周上升 34.2%，同比上升 9.1%，分城市级别来看，一线、二线、三线城市上周成交面积分别为 242、871、471 万方，环比上周分别上升 44.7%、上升

45、 45.6%、上升 13.4%，对比去年同期分别上升 1.7%、上升 3.1%、上升 27.6%。分区域来看，环渤海、长三角、珠三角、中西部、海西环比增速分别为上升 40.5%、上升 16.6%、上升 23.7%、上升 82.6%、上升 12.3%,同比分别上升 13.6%、上升 9.3%、上升 29.3%、下降 2.8%、上升 20.3%。年度来看，34 城成交面积 23171 万方，同比下降 4.8%，分城市级别来看，一线、二线、三线城市上周成交面积分别为 3916、12583、6672 万方，对比去年同期分别下降 1.5%、下降 3.4%、下降 9.1%。分区域来看，环渤海、长三角、珠三

46、角、中西部、海西同比分别上升 4.5%、下降 2.6%、上升 1.6%、下降 11.3%、下降 6.9%。表 7：上周重点城市及分线新房成交汇总（万方）年初至今上周成交上周环比上周同比本月成交本月环比本月同比本年同比累计成交面积增速增速面积增长增长增长面积北京23-13.8%25.7%66143.6%39.7%9216.7%上海35-9.7%3.0%10311.0%19.8%1542-1.7%广州0-100.0%-100.0%2111.3%-70.0%959-12.5%深圳2226.2%112.3%5284.0%52.1%49410.2%一线汇总（4 个）80-19.1%-14.0%24244

47、.7%1.7%3916-1.5%杭州15-48.7%-49.3%5721.6%-21.7%8933.3%南京2110.4%257.3%7635.5%112.0%93919.1%武汉62-9.4%12.9%17729.1%30.2%1719-23.0%成都61-24.2%2.1%199263.1%22.6%25964.2%青岛29-5.5%-29.2%8215.6%-4.5%14721.0%苏州1998.1%-20.2%34-17.9%-44.4%1028-4.6%福州96.7%90.0%2468.2%61.2%299-6.5%南宁16-31.2%-71.0%6264.8%-58.1%1081-

48、19.4%济南300.5%30.4%7924.5%18.7%12117.4%温州2010.6%-32.7%57-13.9%2.9%1054-4.0%二线汇总（11 个）283-17.0%-15.5%87145.6%3.1%12583-3.4%江门551.0%26.8%9-24.2%3.0%1622.0%佛山5048.3%146.5%1048.5%196.6%14822.1%金华6-0.8%56.4%1756.5%79.0%20320.5%常州5-22.9%-65.5%16123.2%-13.3%331-39.9%三四线汇总（19 个）1809.4%16.1%47113.4%27.6%6672-

49、9.1%34 城汇总543-10.2%-6.9%158434.2%9.1%23171-4.8%数据来源：&，Wind图 11：34 城成交同环比增速情况图 12：重点城市新房上周成交数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind注：34 城分别为北京、上海、广州、深圳、杭州、南京、武汉、成都、青岛、苏州、福州、厦门、东莞、惠州、扬州、岳阳、韶关、南宁、济南、佛山、吉林、温州、金华、常州、连云港、赣州、镇江、莆田、舟山、六盘水、江门、淮南、宜宾、肇庆。均为商品房数据。图 13：34 城单周成交面积及同比图 14：一线城市单周成交面积及同比数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind图 15：二线城

50、市单周成交面积及同比图 16：三四线线城市单周成交面积及同比数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind图 17：34 城周成交面积图 18：34 城月度成交及同环比数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind二手房数据方面：周度来看，我们重点跟踪的 15 城成交面积 171 万方，环比上周上升 3.4%，同比下降 2.5%，分城市级别来看，一线、二线、三线城市上周成交面积分别为 54、99、 18 万方，环比上周分别上升 10.5%、上升 1.1%、下降 3.3%，对比去年同期分别上升 16.5%、下降 12.7%、上升 14.9%。月度来看，15 城成交面积 455 万方，环比上周上升 8

51、5.6%，同比上升 1.0%，分城市级别来看，一线、二线、三线城市上周成交面积分别为 137、266、52 万方，环比上周分别上升 105.8%、上升 78.4%、上升 75.9%，对比去年同期分别上升 28.3%、下降 8.5%、下降 1.8%。年度来看，15 城成交面积 7211 万方，同比下降 5.6%，分城市级别来看，一线、二线、三线城市上周成交面积分别为 2120、4267、824 万方，对比去年同期分别上升 18.1%、下降 15.6%、上升 4.4%。表 8：上周重点城市及分线二手房成交汇总（万方）上周成交面积上周环比增速上周同比增速本月成交面积本月环比增长本月同年初至今累比增长

52、计成交面积本年同比增长北京418.6%43.5%103126.9%61.3%133811.2%深圳1316.7%-25.7%3460.8%-20.5%78232.3%一线汇总5410.5%16.5%137105.8%28.3%212018.1%杭州1429.9%75.7%3331.4%64.5%54310.1%南京17-23.2%-17.0%5671.3%23.4%88035.8%成都10-12.8%-63.6%29166.2%-57.7%540-53.9%青岛11-12.3%-12.8%3270.3%11.9%50212.4%苏州1715.8%1.2%42105.3%-6.0%623-40.

53、0%厦门1235.7%73.7%2895.9%26.8%392-3.5%南宁5-10.0%-39.1%1496.4%-34.4%230-20.1%无锡128.7%3.4%3061.4%-19.4%555-1.0%二线汇总991.1%-12.7%26678.4%-8.5%4267-15.6%江门3-25.5%186.2%7127.1%202.6%97-1.6%东莞619.9%-19.5%1467.9%-26.1%300-7.2%金华5-9.3%101.6%1683.1%35.6%21958.3%扬州3-6.4%-20.1%949.2%-30.0%145-8.0%岳阳24.2%13.6%477.3

54、%-20.0%64-11.6%三四线汇总18-3.3%14.9%5275.9%-1.8%8244.4%15 城汇总1713.4%-2.5%45585.6%1.0%7211-5.6%数据来源：&，Wind图 19：上周样本城市城市二手房成交图 20：15 城二手房成交同环比增速数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind注：15 城分别为北京、深圳、杭州、南京、成都、青岛、苏州、厦门、无锡、东莞、岳阳、南宁、金华、江门、扬州；除南京为住宅数据外，其余均为商品房数据图 21：上周 15 城二手房成交图 22：上周一线城市二手房成交数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind图 23：上周二线城市二

55、手房成交图 24：上周三四线城市二手房成交数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind图 25：15 城月度成交及同环比数据来源：&，Wind住宅价格指数方面：新房方面，中指院百城住宅 2020 年 10 月平均价格 15705 元/平，环比上升 0.4%，同比上升 3.5%。分线来看，一线、二线、三线城市平均价格分别为 42611、14520、 9987 元/平，环比上月分别上升 0.3%、0.3%、1.4%，同比去年分别上升 2.5%、3.2%、5.9%。国家统计局 70 大中城市 10 月一手住宅价格指数环比上升 0.2%，同比上升4.2%。二手房方面，国家统计局 70 大中城市 10

56、月二手住宅价格指数环比上升 0.1%，同比上升 2.1%。图 26：2020 年 10 月住宅价格及同环比增速（元/平图 27：2020 年 10 月住宅价格指数同环比（ %）数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind图 28：2020 年 10 月一手住宅价格指数同环比（%）图 29：2020 年 10 月二手住宅价格指数同环比（%）数据来源：&，Wind数据来源：&，Wind推盘去化上周推盘去化数据统计 11 月 13 日-11 月 19 日，首先来看商品房数据方面，库存面积连续两周上升，推盘面积上周小幅上调：我们重点跟踪的 15 城房管局数据方面，周度来看，推盘面积为 300 万方，环

57、比上周上升 3.2%，同比下降 16.0%，分线来看，一线、二线、三线城市上周推盘面积分别为 129、138、33 万方，环比上周分别上升 37.2%、下降 19.8%、上升 34.2%，对比去年同期分别下降 2.3%、下降 8.8%、下降 55.0%。15 城库存面积为 21575万方，环比上周上升 0.4%，同比上升 13.9%，分线来看，一线、二线、三线城市上周库存面积分别为 10992、7803、2780 万方，环比上周分别上升 0.4%、上升 0.5%、下降 0.4%，对比去年同期分别上升 10.6%、上升 22.9%、上升 4.8%。15城去化周期为 17.7 月，相比上周增加 0

58、.3 月，相比去年减少 0.1 月，分线来看，一线、二线、三线城市上周去化周期分别为 24.1、13.4、15.4 月，相比上周分别增加0.3 月、增加 0.4 月、持平，相比去年同期分别减少 1.8、增加 1.7、减少 4.1 月。上周 15 城批售比为 1.3，相比上周持平，相比去年持平。月度来看，推盘面积为 751 万方，环比上月上升 157.8%，同比下降 23.3%，分线来看，一线、二线、三线城市本月推盘面积分别为 264、409、77 万方，环比上月分别上升 99.0%、上升 280.7%、上升 51.5%，对比去年同期分别下降 38.6%、下降 7.2%、下降 28.7%。15

59、城库存面积为 21575 万方，环比上月上升 1.2%，同比上升 13.9%，分线来看，一线、二线、三线城市本月库存面积分别为 10992、7803、 2780 万方，环比上月分别上升 0.4%、上升 3.6%、下降 1.8%，对比去年同期分别上升 10.4%、上升 23.9%、上升 3.6%。15 城去化周期为 17.7 月，相比上月增加0.2 月，相比去年减少 0.1 月，分线来看，一线、二线、三线城市本月去化周期分别为 24.6、13.2、15.5 月，相比上月分别增加 0.2、增加 0.4、减少 0.6 月，相比去年同期分别减少 1.2、增加 1.5、减少 4.2 月。本月 15 城批

60、售比为 1.3，相比上月增加 0.1，相比去年持平。表 9：上周重点城市商品房推盘去化情况15 城一线二线三四线库存面积(万方)215751099278032780环比增速0.4%0.4%0.5%-0.4%同比增速13.9%10.6%22.9%4.8%推盘面积（万方）30012913833环比增速3.2%37.2%-19.8%34.2%同比增速-16.0%-2.3%-8.8%-55.0%去化周期（月）17.724.113.415.4相比上周0.30.30.40.0相比去年同期-0.1-1.81.7-4.1批售比(移动平均 3 月)1.331.391.390.97相比上周0.00-0.010.0