CFO财务报表解释05

1、CFO财务报表解释第五讲：利润表8/18/20221CASE 1原计净利润US$ 14.22亿 减：应摊销研究开发费10.02亿 应推销专用工具2.43亿 应推销培训费、设计费5.93亿 合计18.38亿调整后净利润-US$4.16亿美国MD飞机公司95会计年报被迫调整安然公司/word-com*8/18/202221、利润表/损益表：反映企业经营成果(Income statement or Profit & Loss Account: Financial performance)利润表/损益表：反映企业在一定时期内经营情况和财务成果的报表，是一个时期报表。电影VS照片8/18/20223股本

2、和股利普通和优先股*普通股分为面值及超面值溢价发行、平价发行、折价发行超面值在中国作为资本公积东方锅炉“贪污案”对超面值部分的争议*金拌水泥厂的案例8/18/20224会计分期假设企业经济活动有的有周期，有的没有周期*假设所有经营活动有周期，而且一致。在中国，规定为与财政年度一致这样处理有利：各企业之间、企业前后期可以比较（可比）不利：有些企业经营活动周期超过财政年度，核算有困难某汽车修理厂承包的故事！8/18/20225对企业经营结果的计量方法现金制或收付实现制(Cash Basis)应计制或权责发生制(Accrual Basis)收入成本不匹配！*政府可以！*8/18/20226现金制或收

3、付实现制在销售产品或提供劳务时，以收到现金时确认为销售。而费用的计量则是以实际支付现金为标准。企业禁止使用该种会计核算方法举例：快餐店用现金制会计核算的结果。 8/18/20227应计制或称权责发生制 在销售产品或提供劳务时，就确认销售，而不是等到收到现金时才予以确认。费用在赚取收入时就予以确认，而并不一定等到实际支付时，才予以确认。能够较好地体现收入与费用的配比原则。大部分企业使用应计制会计。 8/18/20228会计要素利润表的会计要素收入利润营业外收入营业收入*计入产品成本的费用期间费用*费用利润总额营业利润*净利润8/18/20229收入的确认一个企业执行了所有的实质性的、期望的业务，

4、并能预期收到或已收到、能用货计量收入的计量收到现金或等价物时可立即按货币金领予以确认，如推迟，要作适当调整。如坏帐准备、销售折扣与折让、销售退回等。应收账款原则上以历史成本计价。销售折扣折让8/18/202210费用的确认是对产生收入时的资产耗费。资产是未耗费用，费用是已耗资产。与特定收入直接有关，立即进入成本，称之为直接费用。如产品成本：料、工、费三大块，称之为直接成本与间接有关，则进入期间费用，称之为间接费用。如营销成本、财务成本、管理成本，为非直接成本。因此，对某些支出是费用化还足资产化（会计上称之为资本化），往往有争议。举例：渝钛白*关于费用化之争论；世通公司8/18/202211收入

5、和费用的分类收入按照生产经营活动的性质分费用按照企业从事生产经营活动的部分分类恒泰芒果的广告费折旧的方法：加速折旧*、直线、减速折旧*R&D：中美*8/18/202212在利润表的编制过租中，期末将对许多非外部交易进行调整：如折旧、利息费用、无形资产、预付费用、固定资产等。正确提取，能较好地实现应计制中的配比原则，但如果不正确使用，则会成为企业盈余管理的手段。举例说明：郑州百文1999年中报现象厦门鳗鱼场和日本管理人员关于折旧费用之争论8/18/202213应计制会计对企业核算成本相当重要，要严格分清直接成本与间接成本的关系企业成本核算示意图某饲料公司标准成本与管理费用的范例8/18/2022

6、14利润表的结构单步式利润表 所有收入与所有费用，支出分别加以汇总，相减得到本期净利润（税后利润）。多步式利润表 提供中间信息。 如：毛利润，营业利润，税前利润等。8/18/202215收入的分类按性质不同可分为：商品销售收入、劳务收入、让度资产使用权收入按经营业务的主次分：主营业务收入其它业务收入：转让技术、销售材料、出租包装物收入等。 8/18/202216利润表8/18/202217英国利润表形式8/18/202218英国利润表形式（续1）8/18/202219英国利润表形式（续2）8/18/202220上市公司盈余管理分析经营者在一系列的会计政策（如，GAAP）中会选择那些使自己效用或

7、公司市场价值最大化的会计政策，这就是盈余管理！8/18/202221盈余管理动机筹资动机实现MBO动机以较低的成本实现管理层收购，通常也会有很强的动机进行盈余管理，在收购前尽量降低企业价值，在收购完成后尽量提升企业的价值。通过盈余管理避免出现亏损避税动机在我国的税法体系还不十分完善，税收优惠政策颇多，企业管理者就有进行盈余管理的动机以达到避税的目的。上市动机配股动机：为了达到IPO和配股的条件，而进行盈余管理树立公司股票形象与机构投资者联合炒作公司股票，配合庄家建仓或出货向市场传递绩优信息，改善公司形象维持公司上市资格避免出现法律或交易所规定的退市情况在亏损年度，充分消化不利因素，以实现规定年

8、度的扭亏为盈管理当局的业绩考核企业投资者与管理当局签订业绩考核计划时，企业业绩的好坏会直接影响到管理当局的收益，管理当局会利用手中的权利进行盈余管理。期权计划的实施。债务契约企业为了利用债务方式筹集必要的经营资金，必须与债权人签订协议，通常要把某些指标限定在一定范围内，如：流动比率，净资产收益率等8/18/202222我国上市公司盈余管理手段会计政策、会计估计变更八项计提：四川长虹、南通机床、纵横国际PPE折旧：红光实业、深康佳费用摊销：渝钛白*、厦新电子、厦华电子、恒泰芒果资产重组：深化源关联交易：琼民源*资产评估和优先股：原野股权投资：上海汽车19%VS20%会计处理时间差异：粤海发筹资问

9、题：国有股减持投资问题：四砂股份（苦儿流浪记）8/18/202223英国利润表项目解释继续经营、收购和终止经营期间费用：销售成本、推销成本、管理费用投资收益利息例外项目和非常项目例外项目属于正常经营活动所产生；每股收益的计算包括例外项目，而不包括非常项目。8/18/202224税金以前年度计提准备不足或过度递延税款会计利润与应税利润递延税款的意义递延税款资产 -指企业预先缴纳税款。递延税款负债 -指企业推迟缴纳税款，有避税作用。8/18/202225永久性差异 永久性差异是指某一会计期间，由于会计制度和税法在计算收益、费用或损失时口径不同，所产生的税前会计利润与应纳税所得额之间的差异。这种差异

10、在本期发生，不会在以后各期转回。永久性差异的表现：企业购买国债的利息收入企业投资分得的股利收入超标准的向非金融机构借款的利息支出、职工工资、业务招待费、捐赠支出等8/18/202226时间性差异 时间性差异是指会计制度和税法在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的税前会计利润与应纳税所得额之间的差异。特点：发生在某一会计期间，但在以后一期或若干期内能够转回。时间性差异的表现：资产的分类差异资产与费用转化所运用的方法差异：坏帐处理、对已耗用存货或已发出存货的计价、固定资产折旧的处理等种类：应纳税时间性差异、可抵减时间性差异。 8/18/202227时间性差异举例加速资本抵减书上的例题8/18/

11、202228递延税款会计处理方法零准备法(nil provision)：不提准备，按实际应缴所得税金；没有考虑配比原则部分准备法(partial provision)：对能够转回部分计提递延税款中国采用/英国过去中国具体方法：应付税款法、纳税影响法（递延法/债务法）全额准备法(full provision)现在：英国和IAS8/18/202229收益和每股收益收益和每股收益 计算每股收益时不包含非常项目引起的损益每股收益标题每股收益（完全）稀释的每股收益分部报告8/18/202230企业会计准则第34号每股收益8/18/202231一、每股收益准则历史1950年后美国逐渐发展起来用于帮助投资者

12、评价企业的获利能力目前美国、英国、澳大利亚、德国、法国、加拿大及日本均制定有“每股收益”准则，要求已上市公司及处于申请上市过程中的企业计算和披露“每股收益”信息；IAS33号准则内容：计算基本每股收益和稀释每股收益。稀释每股收益：优先股、可转换债券、期权及或有可发行股份等（潜在普通股）2002.11月发布征求意见稿8/18/202232二、现行每股收益计算和列报中国证监会：公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号净资产收益率和每股收益的计算及披露适用范围：基本一致旧准则：在拟发行或已上市公司中进行披露新准则：普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股过程中的企业都应披露包括每股收益

13、指标的计算过程，都需要注册会计师对每股收益计算的真实性、准确性和完整性进行检查。8/18/202233三、新旧准则差异(1)：要求披露的强制主体不同旧准则：基于中国证监会的信息披露要求，新准则：以企业会计准则中一项具体准则由财政部颁行8/18/202234三、新旧准则差异(2)：要求披露的形式不同旧准则年报中用列表方式提供“截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标”中列示摊薄和加权的每股收益，另以利润表附表形式，分别列示按全面摊薄法和加权平均法计算的净资产收益率及每股收益。不列入财务报表，也不列入附注，新准则每股收益应在利润表中列示（14条），并在财务报表附注中披露计算基本和稀释的每股收益时分子（净利润）和分母（普通股加权平均数）及其计算过程（15条）。8/18/202235三、新旧准则差异(3)：每股收益计算和披露的内容不同旧准则：是基于普通股而计算的全面摊薄的每股收益和加权平均的基本每股收益，并未考虑潜在普通股的影响。新准则：既要计算和披露基本每股收益，又要计算和披露稀释的每股收益，但是不需要计算全面摊薄的每股收益。 8/18/202236三、新旧准则差异(4)：每股收益计算的收益基础不同旧准则：全面摊薄的每股收益和加权平均的基本每股收益计算基本每股收益时，分子包括主营业务