CIty市XX担保投资股份有限公司

1、最新CIty市XX担保投资股份CIty市XX担保投资股份可行性报告二零零一年十月目 录1公司背景 31.1公司沿革与经营宗旨 31.2公司经营范围 4担保业务 4担保投资业务 5担保配套效劳 5资产证券化担保业务 61.3公司战略合作者与衍生业务 6业内战略合作者 7合作银行与衍生业务 7保险公司与衍生业务 7证券公司与衍生业务 8投资基金和风险资本与衍生业务 8与国外金融机构合作的衍生业务 81.4公司商业模式 81.5公司经营风险 9担保业务的信用风险 9担保投资的投资风险 92.市场时机与竞争性分析 102.1中国与CIty市信用担保市场的概况 102.2竞争性分析 132.3市场营销策

2、略 14客户开发措施 14营销策略 15产品研发 15市场规划 16效劳品牌营销 172.4企业形象与公共关系 182.5市场风险分析 19市场容量风险 19竞争性风险 19政策性风险 20宏观经济环境下的市场风险 20入世后的市场风险 213.公司管理 213.1股东大会 21股东结构沿革 21股东背景资料 23股东大会权限 253.2公司管理机构 26董事会 26监事会 27参谋委员会 28担保评审委员会/投资决策委员会 29公司日常管理机构 293.3经营团队与鼓励机制 30经营团队 30人力资源规划 31培训方案 31鼓励机制 323.4企业内部管理 32业务管理 32现代化管理 33

3、决策管理 33研究与开发 33风险防范与管理 344.商业方案与财务分析 344.1公司商业方案 34经营方案 34资金方案 37理财方案 37管理费用方案 38经济效益分析 394.2业务拓展方案 414.3财务分析 434.4财务预测 454.5经营风险分析 48业务集中度分析 49风险准备金 50反担保资产分析 515.投资分析 525.1投资主体和资金投向 525.2投资风险 535.3增资扩股与上市 55增资扩股方案 55 民营企业上市方案程序与资格 56 公司上市方案 605.5投资效益分析与分配方案 656结语 67一、公司及开展CIty市XX担保投资股份以下简称“XX担保是一家

4、于1999年12月在中国广东省CIty市注册的股份制，是中国第一批民营的专业担保机构之一。公司经过近两年的运营，无论从资产规模或经营规模，都已成为集担保、投资及配套效劳于一体的中国目前最大的民营商业担保机构之一，在业界和社会上都享有很高的声誉。XX担保以“开展担保、效劳社会，促进我国信用秩序的建设和风险投资的健康开展为宗旨，坚持“以担保促进投资，以投资开展担保的经营理念，采用担保效劳与风险投资相结合、工程运作与资本运作相结合、资产抵押与股权质押相结合的担保投资运作新模式，拓展以担保及其配套效劳为主，担保投资为辅的主营业务及各项衍生业务。XX担保实行标准的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构、

5、以及强有力的经营策略和灵活的商业化运作机制，并以实现境外IPO上市为目标，在管理上与国际金融企业要求接轨，保持了公司在中国担保业稳健经营的领先优势。XX担保的开展规划是在未来五年内，全面拓展和深化担保与担保投资业务，将公司开展成跨区域、集团化运作的上市公司,成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。方案到2022年，公司担保规模包括分公司和代理管理的互助基金到达171.2亿元人民币，当年实现净利润3.2亿元人民币，五年实现担保金额累计约336亿元人民币，利润累计达7亿元人民币。二、产品和效劳XX担保以客户利益和为社会效劳至上的原那么制定其市场营销策略，提供最适合社会需

6、要的担保效劳产品。XX担保运用担保投资的经营模式，不断开创担保投资新型产品。通过担保与投资的有机结合，以投资收益弥补担保代偿损失，担保投资收益高于一般保费的收入，这样，大大降低了投资风险，提高了公司的经济效益。同时，XX担保针对中国目前普遍存在的中小企业融资难，个人贷款投放难，合同双方履约难的情况，以企业和个人为主要效劳对象,开展了个人贷款担保业务、企业融资担保业务以及经济合同履约担保业务。为保证担保业务的资信质量，增加担保业务的附加价值，公司开发出一系列中介业务品种，主要包括：咨询效劳工程、论证效劳、抵押资产处置效劳和代理效劳。为进一步躲避担保风险，XX担保正在方案申请与资产证券化有关的担保

7、业务，在资本金到达5亿元人民币以上时，将力争开拓以下业务产品：企业债券和可转换债券、发行担保银行房屋抵押、资产证券化担保、反担保资产证券化担保和企业债券回购担保以及其他衍生产品，力争在完成增资扩股和境外上市后成为中国第一家抵押资产证券化业务的开拓者。XX担保将继续依据国内外最新的理论成果和市场需求，联合中国著名高等院校、研究机构和国际同行,不断研究和开发新的担保投资品种,进一步完善管理制度和业务实施手段,使公司的业务开发能力始终保持在全国领先水平。三、市场及竞争由于担保业的特殊性，使担保机构具有一定的地区性。外地担保机构一般很难在CIty开展业务，反之亦然。据统计，CIty的企业贷款的平均规模

8、年均3,000亿元人民币，同期个人贷款的规模达300亿元人民币，并以较高的年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市场份额将以50%的速度增长，CIty可到达60%的增长速度。CIty2000年企业申请的担保额达200多亿元人民币，而包括XX担保在内的CIty三家专业担保机构全年的承保总额不到10亿元人民币。显然，巨大的市场在等待着开发，信用担保业的开展前景十分广阔。由于CIty担保业务市场巨大，XX担保与CIty仅有的几家同行之间根本上没有竞争，从未出现几家争一个客户或在一个行业内竞争的情形。相反，公司与其它专业担保机构已形成战略同盟，形成业务上互补的商业伙伴。此外，XX担保还受托管理CIty

9、市中小企业信用互助协会等互助担保机构。正是由于目前市场需求远大于供应，没有形成竞争。按目前担保业保证金到位情况来看，CIty担保业真正形成竞争最早要到2022年以后。因此，XX担保竞争策略是：在20012022年将自己开展成为业内第一品牌，以实力和效劳质量形成竞争优势。四、资金筹措及投资回报由于担保行业的特点，XX担保本身不可能靠借贷的方式扩张。为满足担保保证金增长的需要，唯一的途径是通过股本扩张来融资。因此，资金筹措的使用主要是用于满足主营业务的迅速增长，以及提高公司的抗风险能力。XX担保方案于2022年实现境外上市的目标，并已于2001年8月与美国美洲投资银行签订了?XX担保上市辅导咨询协

10、议书?。境外上市的地点和时机将根据当时世界资本市场状况来定，目前选择美国NASDAQ全国市场为第一优先考虑的交易所，方案于2022年完成申报审批程序。其次，公司亦考虑在香港主板上市的可能性。在2022年上市之前，公司方案20012002年进行两次增资扩股，使公司总股本扩大到4亿股，上市后2022年总股本到达53,500万股。第一次增资方案于2001年11月份开始，新增公司普通股权14,450万股，参股价格为每股1.25元人民币，共计增加资金18,062.5万元人民币。其中，美国美林集团下属投资公司已决定参股3,320万股，美国美洲投资银行已决定参股1,992万股，尚余9,138万股。投资人最小

11、持股数为10万股，即最少投资金额为12.5万元人民币；第二次增资扩股方案于2002年下半年新增公司普通股权1亿股，参股价格为每股2元人民币，这次增资将增加资金2亿元人民币。预计公司在20012022年上市前后的五年平均净资产回报率将达约11%，平均投资回报率在13%左右。五、结语中国政府于1999年6月正式启动以扶持中小企业开展为宗旨的中小企业信用担保体系的建设以来，国家已制定了一系列的措施，加快建设以中小企业为主要效劳对象的中央、省、地市信用担保体系，在积极扶持中小企业创立与开展的同时，亦为信用担保市场的健康开展奠定了坚实的根底，信用担保业的开展面临着更宽松的环境和更大的开展机遇。由于担保投资业务低风险高收益，担保配套效劳又能