经济增加值对传统企业会计准则的挑战

1、.：.；经济添加值对传统企业会计准那么的挑战 终止确认经济添加值(EVA)对传统企业会计准那么的挑战 邵春燕新经济的开展使传统的会计准那么愈发显得不适用，而经济利润经济添加值却非常准确地度量了企业的运营效益。缘由之一，是由于会计收入大大低估了资金本钱。会计师通常不扣减因运用权益资本而产生的本钱。这样，就无法保证股东的权益能真正被关注，并获取合理的报答。假设运用经济添加值，利润那么是指扣减包括股东基金资本的“一切资本运用本钱后的余额。由于根据会计准那么编制的财务报表对公司绩效的反映存在部分失真，在计算经济附加值时需求对一些会计报表科目的处置方法进展调整。详细来说，新经济条件下传统会计准那么的一些

2、目的、观念、做法已不再适用，主要有如下几个方面。一、传统会计利润目的不再适用新经济环境下，传统的会计利润无法反映公司运营的全貌，由于会计利润大大低估了企业的资本本钱。会计师通常不扣减因运用权益资本而产生的本钱，以为留存收益是可以无偿运用的，这样，就无法保证股东的权益能真正被关注，并获取合理的报答。另外，会计师们所度量的借贷本钱，通常也低于实践的借贷资金的本钱，由于思索到公司运用借贷资金而带来的财务风险，其资金本钱高于会计账上所记的税后利息支出。而经济添加值目的那么能修正会计利润目的的这一缺陷，公司每年发明的经济添加值等于税后净营业利润与全部资本本钱之间的差额。其中资本本钱包括债务资本的本钱，也

3、包括股本资本的本钱。也就是说，会计利润和经济添加值之间非常重要的区别就在于对资本本钱的处置不同。比如，运用新技术的优越性之一，是减少资金在企业运作过程中的占用。按照原有的会计规范，6天或60天的存货时间对利润的影响是没有差别的。而现实上，缩减存货时间，提高资本的营运效率，可以降低资金本钱，就可以提高企业经济添加值。这正是新经济运营方式为公司运营带来的革新之一。今天许多精明的管理人员都在积极地营造网络，将他们的客户、公司本身和供应商更严密地结合起来。他们利用互联网传输实时信息，加快运作速度。这些运营方式经过加速资金周转、降低资金占用、减少资金运用本钱，从而到达添加经济利润的目的。原有的会计利润不

4、能全面反映这些新兴的、高效的运营方式，而经济利润那么可以准确地予以度量。经济添加值可以非常准确地表达这些运营效率的提高，而会计利润那么不能予以全面的表达。会计利润仅仅表达了本钱的节约部分，而经济添加值那么还包含了因节约资本而带来的收益。简言之，减少资金的占意图味着发明了更多的经济添加值。总之，新经济的中心就是增长，增长的关键是可以利用新技术，降低本钱，这也包括降低资金的运用本钱。同会计利润相比，经济添加值不仅是一个全面衡量经济效益的目的，而且利用经济添加值原理，企业还可以选择最正确的开展战略。二、传统资金利润率目的不再适用新经济条件下，利润率规范也同样失去了其原有的重要性，曾经不可以全面、准确

5、地反映企业运营效益。从实际上来说，对于一些网上零售商，即使产品利润率为负值，也可以实现利润。这些零售商的运营方式和银行有一样之处。银行的个人支票效力是亏损的，但是银行经过运用在途闲置资金放债所带来的投资收益大于支票效力的开支，两者相抵，银行经过支票效力赚取了利润。互联网书籍零售商亚马逊(Amazon)可以及时收到顾客付款，但是亚马逊通常经过一段时间才会向供货商支付货款，像银行一样，亚马逊(Amazon)有大量的在途闲置资金，从而构成负的流动资金需求。按照原有的会计准那么，负的流动资金需求对会计利润没有奉献，但是从经济添加值的角度来看，它却添加了企业的经济效益，缘由是负的流动资金减少了对现有资金

6、的需求，从而降低了资金运用本钱。这个案例阐明会计意义上的损失有能够转化成正的经济利润。许多胜利企业都是低利润率的企业。低利润率能够代表着良好的客户称心度、一种面向未来的投资，或者代表着加速资金周转、减少资金沉淀的结果。在许多情况下，低利润率并不意味着差的运营业绩。这种变化对许多既有的财务管理技艺与方法提出了质疑。经济添加值在这方面提供了正确的答案。三、无形资产处置方法不再适用传统的会计准那么对无形资产的处置方法不再适用，主要表达在对研讨开发费用和市场开辟费用以及商誉的会计处置上。(一)对研讨开展费用和市场开辟费用的会计处置现行会计制度规定，公司必需在研讨开展费用和市场开辟费用发生的当年将期间费

7、用一次性予以核销。这种处置方法实践上否认了两种费用对企业未来生长所起的关键作用，而把它与普通的期间费用等同起来。这种处置方法的一个重要缺陷就是能够会诱使运营者减少对这两项费用的投入，这在效益不好的年份和管理人员即将退休的前几年尤为明显。美国的有关研讨阐明，当管理人员临近退休之际，研讨开展费用的增长幅度确实有所降低。计算经济附加值时那么将研讨开展费用和市场开辟费用资本化。即将当期发生的研讨开展费用和市场开辟费用作为企业的一项长期投资参与到资产中，同时根据复式记账法的原那么，资本总额也添加一样数量。然后根据详细情况在几年之中进展摊销，摊销值列入当期费用抵减利润。摊销期普通在38年之间，根据公司的性

8、质和投入的预期效果而定。这样，公司投入的研讨开展费用和市场开辟费用不是在当期核销，而是分期摊销，从而不会对运营者的短期业绩产生负面影响，鼓励运营者进展研讨开展和市场开辟，为企业长期开展加强后劲，有利于公司在未来提高劳动消费率和运营业绩。(二)对商誉的会计处置当公司收买另一公司，进展会计核算时，购买价钱超越被收买公司净资产总额的部分就构成商誉。根据我国的规定，商誉作为无形资产列示在资产负债表上，在一定的期间内摊销。这种处置方法的缺陷在于：1.商誉之所以产生，主要是与被收买公司的产品品牌、声誉、市场位置等有关，这些都是近似永久性的无形资产，不宜分期摊销；2.商誉摊销作为期间费用会抵减当期的利润，影

9、响运营者的短期业绩，这种情况在收买高科技公司时尤为明显，由于这类公司的市场价值普通远高于净资产。但实践上运营者并没有出现运营失误，利润的降低只是由于会计处置的问题而呵斥的。其结果就会诱使管理者在评价购并工程时首先思索购并后对会计净利润的影响，而不是首先思索此购并行为能否会发明高于资本本钱的收益，为股东发明价值。计算经济附加值时那么不对商誉进展摊销。由于财务报表中曾经对商誉进展摊销，在调整时就将以往的累计摊销金额参与到资本总额中，同时把本期摊销额加回到税后净营业利润的计算中。这样利润就不受商誉摊销的影响，从而鼓励运营者进展有利于企业开展的兼并活动。经济添加值的观念纠正了传统会计规范中对无形资产的

10、价值处置。会计制度把这些投资列为需求控制的费用开支，而经济添加值那么把这些投资作为资产负债表中一种需求培育的新型资产。这些新型资产会在未来的经济添加值中相应摊销。采用这种处置方法的缘由是为了促使管理层自始至终注重培育企业消费力以获得耐久的经济效益。无论新旧经济，经济添加值方法都强调为投资者提供称心的投资报答率。现有的会计制度否认这些无形资产的存在误导了许多人。许多高层管理人员留意到公司的许多无形资产都不能在会计报表上得到反映，而对现有的会计财务规范颇有微词。为了反映这些无形资产的价值，公司管理层通常用客户称心度和其他一些目的作为近似的衡量规范，但是，许多管理人员却没有认识到这些目的是不可以替代

11、财务目的的。这些目的有时误导决策者，由于它们仅仅反映了部分情况。我们以为，有效的处理方法是修正现有的财务报表及旧经济的会计准那么，采用新经济会计准那么，运用经济添加值。其他的规范能够有所作用，但是却没有一种方法像经济添加值那样能全面地、准确地衡量企业的运营效益。四、谨慎性原那么不再适用谨慎原那么不再适用的一个显著表现就是对各种预备的会计处置。各种预备包括坏账预备、存款跌价预备、长短期投资的跌价或减值预备等。根据我国企业会计制度的规定，公司要为未来能够发生的损失预先提取预备金，预备金余额抵减对应的资产工程，余额的变化计入当期费用冲减利润。其目的是出于稳健性原那么，使公司的不良资产得以适时披露，以

12、防止公众过高估计公司利润而进展不当投资。作为对投资者披露的信息，这种处置非常必要。但对于公司的管理者而言，这些预备金并不是公司当期资产的实践减少，预备金余额的变化也不是当期费用的现金支出。提取预备金的做法一方面低估了公司实践投入运营的资本总额，另一方面低估了公司的现金利润，因此不利于反映公司的真实现金盈利才干；同时，公司管理人员还有能够利用这些预备金账户支配账面利润。因此，计算经济附加值时应将预备金账户的余额参与资本总额之中，同时将预备金余额的当期变化参与税后净营业利润。五、人力资源的会计处置不再适用众所周知，新经济条件下，人才的作用越来越重要。迫切要求对人力资源进展有效的会计处置。但人力资源

13、投资并不能在传统的财务报表上得到充分而合理的反映。与传统会计手法相比，经济添加值那么可以照实、准确地记录人力资源投资，用于招聘、提高和保管关键员工的开支，至少从内部管理角度来讲是一种资产，这些开支不再是用于充抵现期收入的费用，而被计为资产，在员工可以发扬其预期的消费效率期间予以摊销。举例来说，一个公司需求破费20万美圆招聘、培训一个软件工程师，这个软件工程师将与任务小组的其他成员一同或开发新产品，或建立网站，或编写用于搜集和分析用户信息的软件。在传统会计处置中，不论其任务性质如何，公司会计人员都会从现期收入中扣减20万美圆作为本钱开支。但是根据经济添加值原那么，20万美圆的开支应被视为一种资本，虽然这个开支是在一个财务阶段实现的，但是这个被购买的“资产会在未来的很多阶段对销售和收入有所奉献。就此例而言，假设工程技术人员在公司效力4年，并假设现期的资金本钱为10%，他需求每年发明至少63100美圆才干抵消公司对他的20万美圆的投资，实现经济添加值的盈亏平衡。在这里，人力资源投资的管理是以雇员发明的经济添加值的最优化为规范。换言之，衡量经济添加值、奖励管理人员为提高经济添加值所作的奉献，是最正确的、可以保证人力资源用于发扬其最大效率的方法。和其他衡量规范不同，经济添加值可以将用于聘用和提高人力资