银行授信申请书范本

1、- PAGE 54 - PAGE 53 -捌延安市中国盎银行芭吴起县支行绊客户授信申请书爸授 信 客氨 户：罢 半吴起县金斗房地拌产开发巴有限般责任摆公司拜 瓣 罢送审 (经办)班 单位：笆 坝延安市中国银行埃吴起县澳支叭行笆 巴 挨资 料 上 报八 日期：癌 20袄12拔年挨 拌月案 暗日 斑 矮 授信基本情况斑申请类别（打坝拔）：败袄（一）新授信客巴户哎敖新授信业务安 摆 坝 佰板（二）现有授信鞍客户败 奥 哀 霸 扳 叭 背 斑 扳 捌 罢 白 氨斑1碍、增加授信额度半 稗 按 盎 扮 靶 熬 颁 佰 瓣 癌爱2矮、维持授信额度霸 爱 捌 般 瓣 挨 哎 叭伴3半、减少授信额度班授信客户

2、的全称按：板 袄吴起县金斗房地伴产开发办有限傲责任绊公司拔 般 傲 皑 败 板 板集团名称（若适安用）：把 扮 霸 熬 疤 扳 矮 暗 哎 跋 版上次审查日：碍 哀 白 唉 翱授信客户风险等绊级：当前颁 搬 肮 邦 / 八建议耙 耙 百 耙授信额度：当前霸 柏 爸 背 芭 柏/ 爸建议：唉 瓣 绊 坝 办 盎表1板绊1鞍 扒 板 现有氨授信额度汇总表岸 罢 挨 拔 邦 氨 扳 翱 哎 哀单位：瓣 奥 斑万元罢分类额度编号昂已批准分类额度罢授信岸余额柏风险等级艾期限笆用 途班利率/其它收益般担保情况艾种类唉循环性使用蔼一次性使用懊金额翱（折人民币）澳合 柏 计颁备注：板表1耙碍2 啊 鞍 艾 爸

3、拟申请伴授信额度汇总表啊 奥 罢 八 胺 蔼 扒 跋 笆 拜 拔 隘单位：罢 胺万元俺分类额度编号哎本次申请分类额绊度颁风险等级皑期限翱用 途瓣利率/其它收益拜担保板情况傲种类蔼循环性使用拜一次性使用艾金额（折人民币隘）哎1矮短期流动资金贷唉款按一年板短期流动败资金周转肮信用安2氨短期流动资金贷埃款半一年斑短期流动敖资金周转癌保证吧3拜银行承兑汇票贴暗现岸一年版银行承兑哎汇票贴现斑合 计扒备注：颁授信业务是否已绊逾期？背 霸皑是啊 暗板否胺 阿如果颁“挨是安”碍：板授信业务编号：稗 挨 班 金额：半 鞍 板授信业务编号：奥 霸 巴 金额：爱 隘 瓣授信业务编号：哀 袄 白 金额：唉 搬 拌信贷

4、档案内容完艾整吗？拌 矮扳是板斑 暗蔼否熬 盎如果懊“稗否拔”巴，尚未获得的信百贷档案的内容：安 罢 耙 拜 把 班有无与信贷政策捌不符？艾 奥翱有罢 背敖无奥胺 百如果版“伴有邦”唉，不符的表现为傲：跋 颁 把 摆 阿 把 拔 把借款人是否符合癌所有条款？吧 癌坝是败埃 斑疤否盎 盎如果奥“邦否袄”扒，哪些方面不符蔼合条款？岸 拜 半 靶 坝 笆 班 叭 艾 蔼 熬 挨 扮 败 背 其他：柏授信对象风险评芭级表案分行代码爱支行代码巴评级对象半授信对象佰授信对象全称佰吴起县金斗房地瓣产开发有限责任傲公司傲客户编码挨授信对象地址啊吴起县建筑工程霸股份合作总公司挨授信对象当前风啊险评级案是否新客户

5、半阿八是拔 / 办矮否般上次审查日伴所属行业凹第搬1跋步：财务状况评摆级拔评敖 肮级百 般因坝 叭素拜权重拌初矮 搬评白 绊人柏审扮 班查案 胺人癌因素评级斑(1)办权重调整评级芭(2)肮因素评级坝(1)盎权重调整评级捌(2)芭现金流量的规模疤、质量和趋势稗(a)凹资产和负债的质扳量按(b)唉融资安排灵活性伴(c)巴财务状况评级（癌A奥）懊第霸2凹步：非财务状况昂评级摆评坝 澳级矮 澳因盎 胺素坝权重挨初评人阿审查人班因素评级埃(1)版权重调整评级百(2)啊因素评级疤(1)邦权重调整评级按(笆2)肮公司管理控制和埃运作效率拔(d)芭外在环境因素对颁公司的影响百(e)颁偶发性事件对公扳司的影响氨

6、(f)俺非财务状况评级鞍(B)罢授信对象基础评矮级敖=(A)(2)拔+(B)(2)隘初评人耙审查人挨第白3阿步：隘 隘财务报表质量隘评鞍 疤估班 俺结傲 拌论埃影皑 版响哀初评人熬审查人唉影响傲累积评级邦影响把累积评级版出色搬/俺良好爸/跋一般澳0搬较差罢降罢0-2澳级搬劣等瓣/柏不愿或不能提供挨报表安最高评级凹7扮第蔼4八步：授信对象的胺行业及相对地位扒行业评级哎相对地位伴1阿2坝3绊4皑5鞍初评人扒审查人背第一档次唉行业评级暗相对地位鞍影响啊累积评级靶行业评级叭相对地位稗影响版累积评级碍第二档次澳第三档次靶第四档次胺授信对象评级半(扒根据第艾4扮步结果并对照评矮级定义得出稗)爸初评人颁审查

7、人胺签八 哀名笆日矮 哀期爱备安 败注懊授信业务风险评哀级表伴分行代码敖支行代码办授信对象风险评把级靶授信业务当前风爸险评级瓣授信业务编号叭/斑合同号安授信业务类型般授信业务金额傲是否新授信业务懊?翱上次审查日案 爸万元碍板是阿 / 瓣柏否皑第按5百步：保证巴 佰保证必须满足唉:(1)板合法有效且是连蔼带责任保证邦;(2)八为全额本息保证拌;(3)耙无条件保证笆;(4) 搬保证人的履约能埃力及意愿可靠。背保证类型案影芭 扳响敖初评人背审查人般影唉 阿响奥累积评级把影艾 爸响稗累积评级佰外国政府机构保靶证奥 拜必须对政府机构昂的保证能力、诚皑信和法律保障进疤行分析。授信评版级最高升级至保阿证人的

8、国家评级凹。皑银行保证艾(哎含备付信用证和翱银行承兑汇票贴班现唉)捌必须对保证人的版能力、意愿和保肮证的法律保障进拔行彻底的分析。矮授信评级最高升白级至保证人评级板。摆公司保证俺必须对保证人的氨能力、意愿和保白证的法律保障进佰行彻底的分析。啊授信评级最高升碍级至保证人评级吧的低一级。颁第般6啊步：抵矮/疤质押捌 埃抵阿/邦质押必须满足：疤（佰1伴）抵绊/把质押物必须随时巴并不间断地受到俺监控；（白2叭）银行对抵拌/疤质押物拥有实物敖控制和完整的法柏律权益控制；（氨3啊）抵芭/澳质押物的价值必盎须按市场条件较熬坏情况下的价格翱计算。蔼抵傲/班质押物的质量和版价值奥影爸 八响挨初评人把审查人爸影响

9、哀累积评级霸影响背累积评级疤高质量和价值半:叭足额稗(翱包括本息傲)埃保证金、存单、稗国债半升搬1-4挨级熬较高质量和价值啊:盎易变现的商用或扮民用房地产颁,凹且授信金额不超熬过抵押品价值的按70霸。佰升扒0-1般级扮一般质量和价值霸:按其他抵凹/巴质押物矮,疤包括股权、工业碍用房地产、机器熬设备等叭.邦0芭第芭7邦步：授信目的扳/案用途扮/叭结构敖 爱（对授信实际用唉途的分析只适用背于已发放的授信俺业务）哀评凹 百估隘 哀结肮 胺论胺影响艾初评人案审查人胺影响伴累积啊评级搬影办 耙响背累积白评级霸良好：授信目的疤与借款人的业务捌范围、业务经验吧一致；授信实际邦用途与预期一致摆；授信种类符合斑

10、借款人实际需要凹的借贷方式、借矮贷结构；暗契约条款对银行拜的保护充分，可案减小潜在增长的拔风险。拜0爱有风险增大的可艾能：授信目的可百能与借款人的业半务范围、业务经般验不一致；大部靶分授信的实际用巴途与预期不一致拌，但仍用于经营坝性需求；授信种熬类不符合借款人挨实际需要的借贷俺方式、借贷结构板，契约条款为银伴行提供了很少的埃保护。哀降疤12摆级背差：授信目的不翱符合借款人的业佰务范围、业务经隘验；授信实际用埃途完全偏离预期柏，用于非经营性碍、非预期的需求傲；契约条款不适艾当，无法为银行案提供保护。搬降巴24敖级哎第耙8拜步：百 拜国家风险哀（版本步骤只适用于笆中国（含香港、霸澳门）境外的授靶信

11、对象）摆授信对象所在国罢的国家评级碍影响奥初评人隘审查人坝影响霸累积评级疤影响按累积评级袄最高评级为国家绊评级邦第肮9哎步：逾期状况检般查安 版（敖本步骤只适用于叭已发放的授信业按务）坝授信逾期状况斑影啊 八响俺初评人案审查人鞍影响岸累积评级哀影响绊累积评级八授信业务评级奥(佰按第哀9爸步结果，并对照肮评级定义得出扳)靶初评人背审查人懊签佰 皑名奥日靶 蔼期碍备艾 凹注爸授蔼 熬信啊 芭分案 熬析吧 爸报凹 板告TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc34993496 澳(瓣一拔)跋授信客户背景情胺况昂 PAGEREF _Toc34993496 h 哀8 HYPERLINK

12、 l _Toc34993497 岸(柏二矮)挨授信业务背景情疤况办 PAGEREF _Toc34993497 h 翱8 HYPERLINK l _Toc34993498 癌授信业务（班1把）敖 PAGEREF _Toc34993498 h 邦9 HYPERLINK l _Toc34993499 暗授信业务（扳2爸）俺 PAGEREF _Toc34993499 h 艾9 HYPERLINK l _Toc34993500 挨授信业务（哎3捌）摆 PAGEREF _Toc34993500 h 矮9 HYPERLINK l _Toc34993501 胺(熬三稗)熬行业风险分析背 PAGEREF _To

13、c34993501 h 板9 HYPERLINK l _Toc34993502 安1.伴行业信贷评级颁 PAGEREF _Toc34993502 h 班9 HYPERLINK l _Toc34993503 版2.矮授信客户在该行昂业中所处的位置啊 PAGEREF _Toc34993503 h 靶9 HYPERLINK l _Toc34993504 俺行业主要的弱势绊和风险安 PAGEREF _Toc34993504 h 扳9 HYPERLINK l _Toc34993505 暗（鞍1颁）行业成本结构瓣 PAGEREF _Toc34993505 h 翱9 HYPERLINK l _Toc3499

14、3506 埃（扒2傲）行业成熟度懊 PAGEREF _Toc34993506 h 邦9 HYPERLINK l _Toc34993507 盎（翱3澳）行业周期性颁 PAGEREF _Toc34993507 h 澳10 HYPERLINK l _Toc34993508 昂（敖4爸）行业盈利能力巴 PAGEREF _Toc34993508 h 哀10 HYPERLINK l _Toc34993509 跋（白5吧）行业依赖性隘 PAGEREF _Toc34993509 h 邦10 HYPERLINK l _Toc34993510 半（疤6伴）行业替代品矮 PAGEREF _Toc34993510 h

15、 吧10 HYPERLINK l _Toc34993511 罢（俺7败）对行业的监管伴 PAGEREF _Toc34993511 h 奥10 HYPERLINK l _Toc34993512 半（斑8癌）环境、环保因斑素阿 PAGEREF _Toc34993512 h 蔼10 HYPERLINK l _Toc34993513 芭行业主要的优势搬和风险化解能力肮 PAGEREF _Toc34993513 h 版10 HYPERLINK l _Toc34993514 挨（背1把）行业成本结构艾 PAGEREF _Toc34993514 h 敖10 HYPERLINK l _Toc34993515

16、按（坝2颁）行业成熟度艾 PAGEREF _Toc34993515 h 昂10 HYPERLINK l _Toc34993516 佰（把3碍）行业周期性傲 PAGEREF _Toc34993516 h 氨11 HYPERLINK l _Toc34993517 靶（疤4颁）行业盈利能力笆 PAGEREF _Toc34993517 h 颁11 HYPERLINK l _Toc34993518 氨（摆5安）行业依赖性皑 PAGEREF _Toc34993518 h 八11 HYPERLINK l _Toc34993519 翱（拔6巴）行业替代品拜 PAGEREF _Toc34993519 h 唉11

17、 HYPERLINK l _Toc34993520 安（俺7白）对行业的监管板 PAGEREF _Toc34993520 h 癌11 HYPERLINK l _Toc34993521 胺（耙8叭）环境、环保因伴素吧 PAGEREF _Toc34993521 h 熬11 HYPERLINK l _Toc34993522 敖(隘四颁)柏经营澳/邦管理风险分析蔼 PAGEREF _Toc34993522 h 哎11 HYPERLINK l _Toc34993523 疤1.邦一般特点：市场稗份额扮/伴竞争状况岸/瓣生命周期氨/拜与同业比较的盈阿利水平等奥 PAGEREF _Toc34993523 h

18、瓣11 HYPERLINK l _Toc34993524 艾2.暗目标和战略胺 PAGEREF _Toc34993524 h 跋13 HYPERLINK l _Toc34993525 盎3.熬产品翱瓣市场匹配摆 PAGEREF _Toc34993525 h 凹13 HYPERLINK l _Toc34993526 昂4.瓣供应分析敖 PAGEREF _Toc34993526 h 靶13 HYPERLINK l _Toc34993527 岸5.俺生产分析邦 PAGEREF _Toc34993527 h 捌14 HYPERLINK l _Toc34993528 氨6.跋分销渠道分析氨 PAGERE

19、F _Toc34993528 h 叭15 HYPERLINK l _Toc34993529 癌7.皑销售分析绊 PAGEREF _Toc34993529 h 坝16 HYPERLINK l _Toc34993530 澳8.办管理层评价肮 PAGEREF _Toc34993530 h 捌17 HYPERLINK l _Toc34993531 9.小结 PAGEREF _Toc34993531 h 18 HYPERLINK l _Toc34993532 柏唉主要的弱点与风笆险矮 PAGEREF _Toc34993532 h 耙18 HYPERLINK l _Toc34993533 邦癌主要的优势和

20、风般险化解能力板 PAGEREF _Toc34993533 h 稗18 HYPERLINK l _Toc34993534 罢(搬五靶)背财务风险分析斑 PAGEREF _Toc34993534 h 瓣19 HYPERLINK l _Toc34993535 胺1.澳财务报表质量扮 PAGEREF _Toc34993535 h 扳19 HYPERLINK l _Toc34993536 拜2.胺销售和盈利能力把 PAGEREF _Toc34993536 h 白19 HYPERLINK l _Toc34993537 哎3.案偿债和利息保障霸能力熬 PAGEREF _Toc34993537 h 绊19

21、HYPERLINK l _Toc34993538 懊4.耙资产管理效率按 PAGEREF _Toc34993538 h 俺20 HYPERLINK l _Toc34993539 扳5.捌流动性百 PAGEREF _Toc34993539 h 伴22 HYPERLINK l _Toc34993540 爱6.翱长期偿债能力蔼/柏再融资能力耙 PAGEREF _Toc34993540 h 板23 HYPERLINK l _Toc34993541 安7.斑现金流量分析胺 PAGEREF _Toc34993541 h 笆23 HYPERLINK l _Toc34993542 8.小结 PAGEREF _

22、Toc34993542 h 24 HYPERLINK l _Toc34993543 跋岸主要的弱点与风奥险艾 PAGEREF _Toc34993543 h 挨25 HYPERLINK l _Toc34993544 颁啊主要的优势和风拜险化解能力罢 PAGEREF _Toc34993544 h 颁25 HYPERLINK l _Toc34993545 斑(拔六蔼)昂授信额度确定皑 PAGEREF _Toc34993545 h 败25 HYPERLINK l _Toc34993546 敖1肮借款原因分析佰 PAGEREF _Toc34993546 h 板25 HYPERLINK l _Toc349

23、93547 扳(1)凹季节性销售循环版 PAGEREF _Toc34993547 h 唉25 HYPERLINK l _Toc34993548 澳(2)案长期销售增长（爱每年的销售增长败）暗 PAGEREF _Toc34993548 h 绊25 HYPERLINK l _Toc34993549 把(3)碍营运资金资产效爱率的变化扒 PAGEREF _Toc34993549 h 拜25 HYPERLINK l _Toc34993550 霸(4)办盈利能力耙 PAGEREF _Toc34993550 h 艾26 HYPERLINK l _Toc34993551 把(5)柏固定资产替换和碍扩张拜 P

24、AGEREF _Toc34993551 h 拜26 HYPERLINK l _Toc34993552 拔(6)肮其他原因拜 PAGEREF _Toc34993552 h 哀26 HYPERLINK l _Toc34993553 斑(7)案小结靶 PAGEREF _Toc34993553 h 八26 HYPERLINK l _Toc34993554 碍2艾还款能力分析懊 PAGEREF _Toc34993554 h 邦27 HYPERLINK l _Toc34993555 癌3盎授信客户申请案额靶 PAGEREF _Toc34993555 h 斑27 HYPERLINK l _Toc349935

25、56 皑4. 巴其他因素芭 PAGEREF _Toc34993556 h 叭27 HYPERLINK l _Toc34993557 5小结 PAGEREF _Toc34993557 h 28 HYPERLINK l _Toc34993558 碍（七）担保分析伴 PAGEREF _Toc34993558 h 岸28 HYPERLINK l _Toc34993559 哀（八）授信对象拌评级和授信业务碍评级奥 PAGEREF _Toc34993559 h 吧28 HYPERLINK l _Toc34993560 爱（九）综合结论半及授信安排氨（授信品种、授败信金额、授信期佰限、担保、利率隘、约束条件

26、等伴）跋 PAGEREF _Toc34993560 h 八28 HYPERLINK l _Toc34993561 附注： HYPERLINK l _Toc34993562 叭现金流量总结表邦调整数据说明碍 PAGEREF _Toc34993562 h 柏错误！未定义书耙签。 HYPERLINK l _Toc34993563 阿预测指标的说明敖：芭 PAGEREF _Toc34993563 h 阿错误！未定义书摆签。芭(罢一伴)板授信客户背景情背况癌山东凿岩钎具厂傲有限公司（以下爱简称公司）是白1996靶年爸11埃月经般山东碍省人民政府批准挨，由旭鹜化建（氨集团）总公司作岸为独家发起人，埃按募集

27、设立方式碍进行股份制改组版成立。公司于熬1997袄年奥1鞍月俺20氨日领取企业法人哎营业执照，注册俺资本爸82澳00耙万元，其中社会傲公众股拔1500哀万元艾，胺于捌1997熬年澳1扮月鞍23熬日在上海证券交摆易所挂牌上市，矮募集资金傲6840坝万元。百公司是国家中一安型企业，所属行傲业为工业中的化按工业，具体可细把分为磷化工企业爸。隘1996疤年公司主营产品八黄磷销售占全国摆市场份额稗3.37盎，业内排名第芭六。目前已经发扳展为中国最大的绊黄磷制造企业，敖市场占有率全国霸第一。阿公司地址：摆山东叭省A市旭鹜县王奥家庄镇。从事黄癌磷、磷酸、水泥埃等产品的生产和瓣销售，矿产品的跋批发、零售、代安

28、购代销等，还兼板营投资、采矿、巴综合服务，其它半化工产品。其中扳又主要以磷化工吧产品为主。并根败据云经贸外（阿1997佰）八176俺号文规定，取得背自营进出口权，按出口公司自产的暗黄磷、磷酸、水癌泥，进口公司生傲产、科研所需的佰原材料、机械设肮备、仪器仪表及啊零配件。盎 矮公司第一大股东胺为旭鹜县国有资伴产管理局，持股坝3600澳万股，占总股本版的俺70.58熬，伴2001肮年鞍12绊月袄27矮日该股东与背山东八电力集团的白山东罢某某（集团）控颁股公司签订国爸家股托管协议斑，将所持吧3600邦万股国家股全部按委托某某（集团皑）控股公司进行捌管理，直至将其跋中的百1479暗万股（占总股本俺的熬2

29、9癌）转让给碍山东敖某某（集团）控扮股公司，此转让芭事项公司已经上耙报国家财政部，靶目前在等待财政八部审批同意后对敖证监会报备。邦公司澳2001板年主营业务市场半状况严峻，市场芭供求失衡，销售背价格倒挂，出口吧和内销磷化工产把品销售价格较昂2000拔年均有所下降，摆公司连续两年出凹现亏损，亏损额袄增大。皑2002蔼年，在电力接管昂公司后，从生产翱、销售各个环节翱对公司进行改革白。上半年经营较盎历史同期大幅增芭长，财务状况大阿为改善，公司偿百还了所有历史债捌务，降低了生产版成本，实现利润昂总额哎120.76拌万元，半年扭亏鞍为盈。下半年公办司经营保持良好拜的增长势头，年芭末实现销售16皑921万

30、元，增伴幅109.83板；净利润109叭1万元，较上年凹增加3667万半元。啊公司原在我行外吧汇业务部开立有扳账户，因合作原碍因，于懊2001熬年销户。我支行搬及时抓住公司管搬理层变动的信息摆，以跋山东熬云电控股（集团扮）有限公司成立懊为契机，大力营半销后，公司20颁02年在我行开盎立账户，并逐步埃开展了结算业务半。公司在我行存矮款余额高时达9捌00多万元，平伴均存款保持在百敖万元以上。跋公司已经撤销在懊工行、省建行的翱账户，并将两个鞍账户的部分业务巴转至我行。公司碍还在招商银行开阿立基本账户，存耙款约背600爱疤1000稗万元；此外公司翱在华夏、光大银阿行开立有人民币疤账户，存款余额靶约败2

31、00-400八万元。公司产品扒有一半是外销，懊结售汇业务未在胺我行运作（公司埃外汇帐户开立在摆华夏银行）。版(吧二佰)懊授信业务背景情盎况吧公司于2002颁年9月在我行获懊得综合授信10鞍00万元，用于敖短期流动资金周拔转，期限一年，案方式为信用，利爱率为基准利率下办浮5，即5.阿0445。胺随后公司在华夏耙及招商银行分别昂获得授信200暗0万元，并于1背0月份向其足额奥贷款。11月末佰，公司在招商银扳行新增授信20霸00万元，12爱月足额贷款。1班2月公司还在光背大银行贷款80板0万元。公司上扮述他行贷款均为凹担保，由癌山东班省担保公司提供疤担保。败11月公司在注背册地旭鹜县获得半环保项目贷

32、款2澳1.6万元。靶截止2002年拔末，公司短期贷版款余额为782阿1.60万元。授信业务（1）吧2002年9月稗17日在我行贷疤款1000万元邦用于短期流动资鞍金周转，期限一氨年，担保方式：哀信用，利率为5颁.0445。皑此笔贷款目前情败况正常，均能按把时付息。盎预测分析，此笔摆贷款的还款将来疤源于公司经营活挨动的现金流。授信业务（2）暗挨拟增加公司短期爱流动资金周转贷八款2000万元岸，期限一年，担挨保方式为：保证板或抵押，利率为巴5.0445坝。授信业务（3）吧拌拟增加公司银行背承兑汇票贴现5拌00万元，利率佰2.97。案 拜(俺三稗)班行业风险分析绊公司所处行业为靶工业中的化工业伴，具

33、体可细分为啊磷化工业。胺1.罢行业信贷评级叭公司所处行业风翱险评级为拌3办级。佰2.跋授信客户在该行安业中所处的位置敖公司在所处行业把中位置为：第一百层次。碍行业主要的弱势隘和风险肮（1）行业成本扳结构拜化工行业是工业鞍中的一类，磷化靶工业是进一步细埃分，工业企业的奥成本结构普遍存摆在经营杠杆高的暗特点。化工、磷岸化工业前期投入板较大，对资源有邦着较强的依赖性搬，产品均为高能背耗产品，其业界版认为，卖磷实际疤上是卖能源（电唉），伴随产量变芭动的变动成本也半高。固定成本与挨变动成本相比较白，经营杠杆偏低哎。爱行业中企业规模碍的大小决定其在埃该行业中是否能八长期生存，单位斑产品成本是企业耙生存的关

34、键因素肮。胺（2）行业成熟胺度袄该行业已经长期耙存在，通过长期耙发展，已经发展碍为成熟行业。拌在该行业中的企哀业，年增长（销摆售和利润）已经跋缓慢。受世界经吧济增长乏力的影霸响及产品售版价等因素影响，肮可能存在的衰退俺会对该行业造成芭致命冲击。笆（3）行业周期拔性肮磷化工业的主要伴产品黄磷，广泛叭应用于基础工业拌、生物化工业、懊军事工业、农业背等各行业，是这唉些行业及电子产绊品、生活日用品跋的基本原料，需昂求较大，其生产鞍经营无明显周期背性，所处行业对捌经济周期反映不肮敏感，无周期性敖变化。暗（4）行业盈利拌能力傲磷化工业固定成埃本及变动成本均搬高，该行业又是芭成熟行业，行业凹盈利能力基本稳鞍

35、定，目前处般于相对偏低的水跋平。熬（5）行业依赖疤性案化工行业是一个白资源需求型行业般，对上游资源（爸供给方）有较强啊的依赖性，磷化安工业的特殊性决百定它对磷矿资源俺及生产能源埃靶电，有着较强依哀赖。盎因其产品的应用罢范围广，需求大埃，目前对其下游扳（需求方）的依皑赖性不强。斑（6）行业替代芭品扮磷是基本的化学爱元素，磷矿是不翱可再生资源，磷唉化工产品又是工叭业基本原料、重捌要的军事战略物白资、农业生产物氨资、电子产品、佰生活日用品原料熬等，没有行业替傲代品。敖因磷偏酸，稀释矮或含量少的磷化白工产品（如洗衣碍粉）有净白作用阿，水中含磷过于扒丰富会破坏水资绊源养分平衡，造氨成水资源污染，芭在日益

36、注重环保俺的今天，无磷洗叭衣粉将取代含磷白洗衣粉，但仅是摆对磷化工业中的拜一个分支产品的埃替代，目前或在敖很长一段时间内叭，不会出现新的半化学原素，从性霸能、作用等各方拔面完全替代磷原澳素及磷化工产品扒。败【资料：黄磷是吧一种用途十分广板泛的化工原料性摆产品，在国民经唉济中占有重要地柏位。黄磷性质活案泼，化合性强，案可生产出多种产八品，目前全世界版一半以上的黄磷澳主要用于制成磷百酸和磷酸盐，应按用于肥料工业、敖食品工业、医药斑工业、农药和电扳子工业、纺织、扳玻璃、冶金和陶霸瓷等行业，同时佰各行业对磷酸盐巴的需求也日益增伴加。此外，黄磷版的化合物可制成坝燃烧弹和烟幕弹爱等，在国防上占啊有一定地位

37、。俺】叭（7）对行业的捌监管芭磷化工业作为资澳源性产业，磷资耙源的不可再生使肮得该行业的监管捌较严。国家对其拔主要产品黄磷的安出口一直有较强矮的控制，目前出败口已经取消出口扒配额制，用关税俺进行监管调整，挨现行关税为15啊。唉（8）环境、环埃保因素霸工业企业均存在扳排污问题，化工翱业均会对环境造把成污染，磷化工艾业在产品生产过埃程中也会产生废暗水、废渣、尾气绊和粉尘，处理不癌当会对周围环境澳形成污染，政府罢对此有相应规定颁。岸行业主要的优势碍和风险化解能力矮（1）行业成本肮结构靶该行业的经营杠摆杆低，降低生产唉成本、原材料成懊本可以在一定程矮度上化解风险。凹（2）行业成熟靶度埃该行业为成熟行俺

38、业，目前是低风埃险行业。邦（3）行业周期矮性颁该行业无周期性拌，从周期性看，巴风险低。爸（4）行业盈利般能力氨扩大产销，降低板成本可以扩大盈啊利。霸（5）行业依赖哎性傲我省的磷矿资源碍丰富，是全国黄绊磷主要产区。世背界磷矿储量以美八国、加拿大、前百苏联为主，中国拔磷矿主要分布在哎西南，云、贵、蔼川、湘、鄂五省半为我国的富磷省板份，傲山东肮省磷资源保有储按量在数量上略少芭于湖北，平均品案位低于贵州，但袄若以储量和品位啊综合对比，即P叭2O5保有储量隘计算，爱山东案省居全国首位。哎其中捌山东伴昆阳磷矿带为中皑国最大的磷都，把面积拌4绊万平方公里，保按有资源储量约3叭0亿吨。暗我省是水利资源背较丰富

39、的大省，柏国家拜“搬西电东送半”捌工程就是将我省唉富裕电量供应广皑东地区。扳丰富的供给资源绊可有效化解我省败磷化工业的行业癌依赖性风险。熬（6）行业替代搬品翱该行业中有极少懊数产品可能被替颁代，行业风险低傲或适度风险。耙（7）对行业的八监管瓣作为巴山东拌省的四大支柱产昂业之一，磷化工伴业在我省的发展蔼有着得天独厚的巴、有利于行业发稗展的政策环境，霸是政府支持并促拌进发展的行业。蔼我省政府对该行唉业的监管对该行扮业在我省的发展扮有着比较有利的叭促进作用。俺【胺注绊：我省蔼 案“四项支柱”产挨业按分别为拜 “烟草”、“八磷化工”、“旅拔游”、“18工唉程”阿】肮（8）环境、环鞍保因素半公司的生产已

40、经唉达到环保要求，按公司不断的改进隘生产，注重环保柏，其冶污情况在皑行业中名列前茅熬，投资控股的中颁轻依兰，即现在白的旭鹜化工股份熬公司是目前我省柏唯一一家拥有大傲黄磷生产线的企鞍业，大黄磷生产斑线对冶污、废物耙利用的环保技术跋是行业中的先进疤技术，产能、效爸益较好。霸公司2002年凹11月在旭鹜县颁当地获得技术监熬督局委托建行发稗放的环保项目贷般款21.60万颁元，在项目建成斑并经技术监督及翱环保部门验收合暗格后，贷款最终佰可以豁免。熬 版(靶四矮)爸经营般/跋管理风险分析翱1.一般特点：白市场扮份额白/肮竞争状况柏/版生命周期癌/岸与同业比较的盈拌利水平等市场份额隘公司2002年颁扩张规模

41、，通过稗收购重组华宁腾哎龙磷业公司、玉唉溪锦坤磷业有限凹公司和对中轻依傲兰公司的资产整般合后，公司主要佰产品黄磷的年生柏产能力从200扮1年的1.5万伴吨增加到8.4半万吨，生产能力叭增加460，凹公司已经发展为扮中国最大的黄磷板制造企业，公司癌目前的市场占有凹率已经是全国第碍一。竞争状况盎作为我省四大支搬柱产业之一，公搬司得到省政府的叭有力支持，规模按扩张；碍在股份控制人：绊山东皑某某（集团）控唉股公司电价让利巴后，公司生产成板本大为降低，竞扳争力得到实质性班加强；懊国内磷化工企业爱众多，普遍为一爸些小规模的小企背业、个体、民营爸小矿，有一定规隘模、且能出口创爱汇的企业为数不叭多，公司与同行

42、柏业企业相比，全稗国大多数厂家生俺产未达到设计能叭力，而公司一直安超设计能力生产袄；艾较知名的除公司搬外，省内有昆阳搬海口磷矿、中轻哎依兰集团（与公啊司重组为新的旭凹鹜化工公司，公哀司拥有60的岸股权）、东平磷扳矿等，均濒临破般产，与公司生产鞍成本相比一直高澳出拔1000摆元左右，生产成斑本较低的昆阳磷般肥厂生产的黄磷翱全部自用于深加耙工。其它生产成吧本相近的厂家或皑市场份额小，或八与公司距离远，案再加上公司产品八黄磷一半以上出罢口，目前公司的矮生产规模及成本吧因素，使得公司埃对产品的价格有伴一定的议价、控暗控制能力，所以坝竞争能力较强，八面对的竞争压力白小；跋江苏省江阴澄星半集团、氨山东扳南

43、磷股份有限公班司，是国内较大八的民营磷化工企背业，有一定市场靶竞争能力，澄星按集团也在向云贵瓣地区发展，现已绊并购东平磷矿，巴以获取磷矿资源暗，但澄星集团主霸要是销售和磷产瓣品深加工，自身隘生产能力不足，搬今年通过其下属伴东平磷业向公司盎购买黄磷达43矮49万元，是公敖司的第一销售大爱户。白公司目前已经拥叭有较强的市场竞邦争能力。百【隘资料碍：公司按的主要产品是黄凹磷，公司每年都扳要向欧洲出口黄癌磷。1998年坝，公司一批黄磷坝出口到欧洲，德翱国生产商随即提跋出反倾销诉讼。鞍当时，欧盟用美靶国的生产成本来邦计算中国黄磷的按应有价格，从而芭认定中国黄磷的敖售价大大低于捌“阿推算成本扮”版而构成倾

44、销。由坝此，中国黄磷出鞍口企业将被征收瓣惩罚性高关税，斑甚至有退出欧洲靶市场的危险。1埃999年起，欧芭盟经济委员会派案专人到公司，经熬过详细苛刻地调摆查，得出结论：敖中国黄磷对欧洲碍的出口不构成倾百销。因此，德国般生产商主动提出唉撤诉。公司还同叭时取得了欧盟白“扳市场经济地位背”班待遇。 罢据了解，摆“凹市场经济地位稗”绊是欧盟给予出口癌国企业的一种特颁殊待遇，也是衡扳量一个国家是否挨对欧盟国家进行昂倾销的标准。公敖司的黄磷出口价绊格因此而成为核伴算我国同类产品搬成本的标准，只板要国内其他企业斑对欧洲黄磷出口罢价不明显低于公艾司的价格，就不靶构成倾销行为。班此外，这一待遇凹的取得将使中国按所

45、有生产黄磷的耙企业可直接向欧板盟出口黄磷，而版不受高关税的抵稗制。按】生命周期摆磷作为化学原素靶的不可替代性，矮磷产品用途的特蔼殊性、多样性及耙其需求量大等原伴因决定了磷化工啊业将在一段时间拜内长期续存，所疤以作为该中国最按大的磷制造企业氨，公司也将长期凹续存。啊因磷是一种稀缺拔资源，磷化工业扮的生存依赖于资笆源。我省昆阳有癌“班磷都矮”板之誉，公司目前敖掌握的磷矿资源癌，够公司以现有伴生产能力继续生背产颁15鞍年以上，200扳2年公司投资并拜购华宁腾龙、玉靶溪锦坤磷矿，及伴投资控股中轻依挨兰后，公司在原啊料控制上占有绝隘对的优势，公司拌的生命周期将会安更长。盈利水平挨公司主导产品黄霸磷品位较

46、高，质罢量稳定、信誉好耙，在国内外市场暗上均有相当的知凹名度，艾2扳000绊年公司出口创汇败350颁万美元，伴2001癌年出口创汇罢600伴万美元，200搬2年出口创汇8跋50万元。受成败本影响，扳2001班年公司在同行业隘中的盈利水平一办般，稗2000扮年、靶2001凹年两年均出现亏跋损。邦今年公司规模扩皑张，生产能力大俺幅增长，销售情颁况良好，佰6瓣月末，公司主营稗业务收入按5766.9扮万元，同比增长阿67%鞍，主营业务利润懊增长胺178.5%盎，实现盈利为按120.76埃万元；年末，公袄司主营业务收入坝16290.9搬2万元，同比增搬长102.02埃%懊，主营业务利润霸增长3666.跋

47、88万元，实现拌盈利1091.坝60万元。公司般扭亏为盈，哀“埃ST旭鹜肮”叭摘帽。奥公司能够扭亏为捌盈利，与控股股颁东氨山东熬某某（集团）的案扶持（让利）密阿切相关。某某集昂团通过调剂自身败的富裕电量，以鞍过网方式销电给艾公司，价格较低瓣，降低了公司生扳产成本，另外公捌司加强管理，有芭效控制采购成本唉；在生产环节实阿行消耗指标、质隘量保证指标、产败出产量指标与职爸工收入直接挂钩班考核；在销售环扒节采取目标销售白任务考核办法，拌加强销售工作，矮公司生产经营取俺得显著成效。疤规模扩大带来的敖规模效益，成本挨中最主要的电成扮本的降低保证了拌公司的盈利能力案、盈利水平得到稗提升。2.目标和战略稗20

48、02年公司般提出的战略是：奥发挥品牌优势，傲依托磷电结合、巴矿电结合形成的蔼核心竞争力（成傲本竞争力），通癌过兼并重组、收拔购等办法，推进拔公司低成本快速俺扩张，提高公司拌的规模效益。目办标为销售上亿，伴利润达到800白万元。年末公司班圆满实现经营目芭标。唉2011氨年公司的基本目哎标是销售、盈利伴再翻一翻，达到颁销售3个亿，利白润2000万元哀。为了保证销售伴实现，公司拟成癌立专门的销售公疤司。案公司目前的生产般能力、经营管理熬水平能够保证销阿售目标的实现。伴3.产品百邦市场匹配岸公司主导产品黄百磷、磷酸质量高懊与市场结合紧密皑，公司规模扩大般、产品单位成本俺下降后，销售量俺及价格在市场上按

49、有明显的竞争力阿。黄磷50以阿上出口。盎黄磷可制成多种蔼合成物，用途广芭泛、通用性强。敖随着科技发展和啊人民生活水平的伴提高，对黄磷的摆需求还将不断增班加。半电力入主公司后稗，带来了成本的芭降低；规模扩张懊，使公司对市场半的影响加大；4.供应分析坝公司前五名供应袄商合计采购金额懊2001年及2搬002年均占年佰度采购总额的氨86氨。这说明公司扳的供给较为稳定败，保障充分。另板一方面存在着风拜险集中。傲公司前五名供应袄商情况奥供应商斑供应金额（万元阿）袄占采购金额总量哀比（）翱山东挨某某（集团）控伴股公司矮6940拜53.55拜江川外贸开发有吧限公司胺1709挨13.19巴争峰实业公司罢 946

50、翱 7.30隘晋宁大矿场（陈胺明亮）耙 840跋 6.48拌靖发包装有限公扮司岸 738绊 5.69跋合计熬11173挨86.20版公司位于啊山东扒省A市地区旭鹜熬县，距昆明约扒120哀公里，距A市约俺40澳公里，胺320埃国道线、贵昆铁办路线从公司前经百过，贵昆线上距拌离公司最近的两罢个车站分别是尹唉堡车站（距公司案约昂2蔼公里）和吴官田跋车站（距公司约绊4坝公里）。昆曲高扳速公路出入口距暗离公司约昂12疤公里，交通便利跋。拔旭鹜县有储量十版分丰富的硅矿、办石灰石矿等资源把，处于A市和昆岸明的交通要道上昂是A市和昆明市敖开发的延伸带，澳与昆明、A市、邦昆阳的交通极为俺方便。半对公司生产起决暗

51、定作用之一的电般力供应方面，滇爱东大电网自发电癌装机容量超过1昂20余万千瓦，碍其中，宣威两台鞍20千瓦机组、蔼两台30千瓦机袄组；鲁布格电厂颁装机容量约20阿万元千瓦；再加案上一些小水电，疤总装机容量在1拜20万元千瓦以澳上；A市火电厂八装机容量霸60凹万千瓦。某某集班团通过调剂自身扳的富裕电量，以把过网方式销电给爸公司，公司的能啊源供应充裕。肮对公司生产起决傲定作用另一方面疤的原材料供应方拌面，中国磷矿主氨要分布在西南，搬山东奥为全国黄磷主要爸产区，磷矿资源奥丰富。世界磷矿爱生产以美国、加袄拿大、前苏联为稗主，耙山东澳昆阳磷矿带为中唉国最大的磷都，氨面积办4靶万平方公里，磷绊矿层厚度超过半

52、13.4昂米，平均品位超俺过埃23扳。经国土资源扳部审核认定，根摆据1999年国懊家最新固体矿产耙资源/储量标准罢，我省磷矿保有凹资源储量为29半.4亿吨，平均艾品位22.45埃，其中经济基百础储量4.85芭亿吨，平均品位埃27.96。背在经济储量中，败可开采储量3.艾88亿吨，平均背品位27.49袄。把公司原料一般由氨山东背省内的生产厂商伴直接供应，其中稗磷矿石由距离公佰司暗100皑余公里的中国最啊大磷都办“斑山东斑昆阳八”阿磷矿基地供应，芭公司与昆阳磷矿把签有长期供应合阿同；旭鹜县石灰班石、粘土、硅石盎储量十分丰富，岸公司生产所需的靶石灰石、粘土、摆硅石由本地供应巴商就地供应；石芭膏通过铁

53、路由四哎川峨眉山运入，拌供应和运输有保版障；焦丁一般就岸近来购，有时也般从贵州采购。罢充足的磷矿、硅扒矿、煤炭、电力瓣、石灰石资源，把便利的交通条件胺，为公司的长远瓣发展奠定了基础笆。5.生产分析癌公司主要从事化敖工产品的生产和芭销售，主导产品矮黄磷品位较高，矮质量稳定、信誉矮好。2001年阿公司就拥有年生败产案1芭.5万吨黄磷、败1.癌8万吨磷酸和罢10斑万吨水泥的生产办能力。2002哎年9月后，公司傲并购、重组华宁敖腾龙磷矿、玉溪哎锦坤磷业、中轻叭依兰后，黄磷年阿生产能力增加到摆8.4万吨，产叭能增加4.6倍佰。磷酸增加到1拌5万吨，增加1白.5倍；三聚磷皑酸钠14万吨。蔼公司黄磷的生产哀

54、工艺方法为电炉隘熔融法，是目前哎冶炼黄磷最主要盎、最成熟的生产哀工艺方法。颁公司水泥生产主搬要面向昆明、A暗市地区城乡居民半住宅建设，产品叭以傲“爸龙王桥牌败”425唉胺R澳、挨525扮般R瓣复合早强水泥为班主。笆公司近两年生产扳量情况表扒产品罢2001年扒2002年跋产量（吨）翱增量（吨）矮增幅（）爱产量（吨）蔼增量（吨）伴增幅（）板黄磷阿 9219白 4170霸 82.61爸24719.9俺9俺15500.9罢9半168.14奥磷酸扳 9113扮 4192澳 85.1哎9岸11934.5半8背 2821.5办8笆 30.96蔼水泥笆64000癌-6940班-9.78背63959.2八3芭

55、-40.7扮7岸 -0.06背公司2002年疤能够扭亏为盈，版主要得益于控股艾股东扒山东霸某某（集团）控百股公司的扶持（昂让利）。公司与挨山东败某某矮(颁集团扒)熬控股公司达成供哎电协议。耙山东艾某某搬(靶集团埃)绊公司通过调剂自癌身的富裕电量，啊以过网方式销售爱给公司，价格为按每度电含税罢0.2150跋元，比原来大电蔼网价格每度含税爸0.303肮元降低拜0.088蔼元，新价格从2胺002年1月1邦日起执行。以艾2001翱年末电价及电耗澳计算，电价每变埃化笆0.吧 01安元，每吨成本将胺变化癌118笆元仅此一项公司坝黄磷单位成本（百按平均每吨耗电芭1.36万度计岸算）同比下降1爸038.40元

56、啊，啊2002百年，公司仅黄磷安生产因电价下调搬，就节约成本达颁2566.92艾万元（此计算价瓣格为含税电价）盎。该用电方式及爱价格的调整将继啊续对公司经营效爱益产生重大影响半。另外，公司认把识到以往经营费艾用过大，对公司胺经营成果不利，拜采取了有效措施巴应对，上半年每办单位产品成本在霸扣除电价因素后佰，下降耙20.80碍。盎【公司与某某柏(办集团癌)八控股公司间供电版协议情况：胺某某公司在产网澳分开后，主要经板营是发电厂，通叭过公司公告了解扒，某某是将自身哀富裕电量以过网癌销售方式直接售芭电给公司，定价胺参照皑山东隘省政府为扶持磷瓣化工行业发展对袄山东凹磷肥工业公司生岸产黄磷用电的价啊格标准

57、，并根据邦国家电力体制改懊革试点精神，同叭时还参考了市场稗价格（见公司昂2011扳年年报P25）版，于2002年百6月签订了供伴电协议，从2鞍002年1月1昂日开始执行新价背格，公司200笆2年中报、年报芭及公司公告信息捌中均对此事进行斑报露，但多次索白要供电协议巴未果。败经与公司了解，碍电力体制改革方邦案的实施可能导奥致公司用电价格半的变动，从而影蔼响公司经济效益癌，但就现阶段来熬说，价格未变；安做为我省支柱产安业的领头，在政哎府关注（牵头或暗帮助）下发展状拜大的公司来说，佰政府将继续对公笆司生产给予有力背支持，省政府充挨分认识到电力价俺格是关系化工业爸发展的关键，随熬着我国电力体制白改革的

58、推进，省白政府瘵给予高度叭关注并予协调；奥供电协议的颁期限将在新的傲“柏协议俺”扮 签订后结束，哎据与公司中有关爱人员了解，短期熬内还不会变化。把】俺因为黄磷生产能般耗高，以公司实傲际情况看，目前鞍每吨黄磷生产平版均耗电1.36敖万度，电力成本安占总成本的拜55肮-哎60%搬左右。（参见下哀附公司10月份搬主要产品单位成八本表）版主要产品单位生俺产成本表叭时间：2002啊年10月31日唉 半 盎 肮 埃 伴 熬 翱 百金额：万元伴产品翱项目碍黄磷版磷酸澳金额佰占比笆金额暗占比扒直接材料邦1634.14敖35.15安1468.05俺91.61埃直接人工埃103.69碍2.23疤51.96碍3.2

59、4奥动力费用安2510.68八54.01肮16.83懊1.05艾制造费用坝400.11背8.61袄65.75败4.10氨生产成本合计碍4648.62霸100.00凹1602.59安100.00袄主要原料消耗肮磷矿石疤754.55暗16.23半-懊-昂硅石白3伴0.68斑0.66绊-耙-肮焦丁扮559.74扒12.04唉-坝-邦电极般298.19芭6.41俺-摆-把原煤办65.78阿1.42俺-澳-凹电拜2510.68挨54.01盎16.83盎1.05阿黄磷背1468.05扳91.61笆约占黄磷生产成啊本扳35半左右的是磷矿八石、焦丁、电极鞍和原煤。公司直疤接由胺山东耙省内的生产厂家鞍供货，货源

60、和运隘输有保障，其中班运输成本约占黄挨磷生产成本的巴12%艾。黄磷销售价格袄等因素的变化会吧影响磷矿石的供般应价格；随着时伴间的推移，运输昂成本也会略有上搬涨。原材料价格败及运输成本的变艾化，会影响公司爱的盈利能力。唉黄磷生产中变动跋成本占总成本的搬比率较高，挨200佰2年总成本中黄矮磷占比达78.扒34。可见公俺司目前的经营杠袄杆较低，规模扩半张的结果不一定埃能带来规模经济昂。唉6.分销渠道分靶析叭公司产品的销售安主要由公司销售矮部门（公司出口凹部）具体负责，巴下一步将成立专捌门的销售公司。版黄磷外销主要由翱公司出口部负责哎，销售成本较低白。公司产品品位扳较高，质量稳定摆、信誉好，在国拔内外