银行间债券市场非金融企业债务融资工具法规汇总

1、氨目 碍录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc353119653 罢银行间债券市场扒非金融企业债务爸融资工具管理办傲法班 PAGEREF _Toc353119653 h 坝2 HYPERLINK l _Toc353119654 稗银行间债券市场爱非金融企业中期岸票据业务指引稗 PAGEREF _Toc353119654 h 蔼5 HYPERLINK l _Toc353119655 叭银行间债券市场袄非金融企业短期耙融资券业务指引埃（扳NAFMII傲指引懊0003叭）敖 PAGEREF _Toc353119655 h 捌7 HYPERLINK l _Toc353119

2、656 叭银行间债券市场敖非金融企业超短柏期融资券业务规背程（试行）暗 PAGEREF _Toc353119656 h 跋8 HYPERLINK l _Toc353119657 哎银行间债券市场把非金融企业资产扳支持票据指引澳 PAGEREF _Toc353119657 h 隘11 HYPERLINK l _Toc353119658 艾银行间债券市场拌中小非金融企业柏集合票据业务指埃引拌 PAGEREF _Toc353119658 h 癌13 HYPERLINK l _Toc353119659 熬银行间债券市场邦非金融企业债务扮融资工具发行注背册规则（拜NAFMII按规则柏0001鞍）扮 PA

3、GEREF _Toc353119659 h 芭15 HYPERLINK l _Toc353119660 败银行间债券市场颁非金融企业债务半融资工具信息披半露规则胺 PAGEREF _Toc353119660 h 败18 HYPERLINK l _Toc353119661 蔼银行间债券市场邦非金融企业债务傲融资工具持有人八会议规程挨 PAGEREF _Toc353119661 h 柏29 HYPERLINK l _Toc353119662 百银行间债券市场巴非金融企业债务澳融资工具注册工昂作规程半 PAGEREF _Toc353119662 h 碍36 HYPERLINK l _Toc35311

4、9663 白银行间市场非金叭融企业债务融资佰工具发行规范指芭引澳 PAGEREF _Toc353119663 h 敖43 HYPERLINK l _Toc353119664 叭银行间债券市场凹非金融企业债务斑融资工具非公开氨定向发行规则摆 PAGEREF _Toc353119664 h 巴49 HYPERLINK l _Toc353119665 爱银行间债券市场懊非金融企业债务蔼融资工具中介服翱务规则班 PAGEREF _Toc353119665 h 背55 HYPERLINK l _Toc353119666 凹银行间债券市场爱非金融企业债务扒融资工具尽职调碍查指引（背NAFMII氨指引凹00

5、02氨）罢 PAGEREF _Toc353119666 h 版62 HYPERLINK l _Toc353119667 啊银行间债券市场拌非金融企业债务笆融资工具募集说笆明书指引（岸NAFMII氨指引班0001翱）按 PAGEREF _Toc353119667 h 摆65蔼银行间债券市场翱非金融企业债务暗融资工具管理办稗法拌2008年3月疤14日吧 第一条扮 为进一步完善巴银行间债券市场艾管理，促进非金吧融企业直接债务埃融资发展，根据佰中华人民共和隘国中国人民银行奥法及相关法律挨、行政法规，制白定本办法。百 第二条案 本办法所称非疤金融企业债务融傲资工具（以下简绊称债务融资工具啊），是指具有法

6、安人资格的非金融笆企业（以下简称啊企业）在银行间拔债券市场发行的捌，约定在一定期按限内还本付息的阿有价证券。袄 第三条奥 债务融资工具安发行与交易应遵板循诚信、自律原岸则。邦 第四条唉 企业发行债务蔼融资工具应在中肮国银行间市场交肮易商协会（以下斑简称交易商协会皑）岸注册耙。懊 第五条胺 债务融资工具叭在败中央国债登记结肮算有限责任公司俺（以下简称中央按结算公司）佰登记、托管、结柏算把。佰 第六条矮 叭全国银行间同业拔拆借中心（癌以下简称同业拆爱借中心）为债务佰融资工具在银行拜间债券市场的交奥易提供服务。安 第七条奥 企业发行债务耙融资工具应在银半行间债券市场披败露信息。信息披哀露应遵循诚实信

7、搬用原则，不得有版虚假记载、误导拌性陈述或重大遗百漏。碍 第八条俺 企业发行债务案融资工具应由金把融机构承销。企八业可自主选择主半承销商。需要组澳织承销团的，由爱主承销商组织承半销团。啊 第九条稗 企业发行债务拔融资工具应由在拜中国境内注册且办具备债券评级资邦质的评级机构进肮行信用评级。版 第十条佰 为债务融资工唉具提供服务的承凹销机构、信用评熬级机构、注册会爱计师、律师等专班业机构和人员应氨勤勉尽责，严格邦遵守执业规范和癌职业道德，按规版定和约定履行义耙务。绊 上述专暗业机构和人员所凹出具的文件含有岸虚假记载、误导盎性陈述和重大遗白漏的，应当就其案负有责任的部分叭承担相应的法律霸责任。艾 第

8、十一拜条 债务融资工败具发行利率、发搬行价格和所涉费盎率以市场化方式凹确定，任何商业搬机构不得以欺诈巴、操纵市场等行鞍为获取不正当利扳益。哎 第十二蔼条 债务融资工哀具投资者应自行埃判断和承担投资案风险。罢 第十三拔条 交易商协会奥依据本办法及中板国人民银行相关芭规定对债务融资跋工具的发行与交唉易实施自律管理啊。交易商协会应矮根据本办法制定阿相关自律管理规澳则，并报中国人吧民银行备案。斑 第十四埃条 同业拆借中吧心负责债务融资俺工具交易的日常扒监测，每月汇总耙债务融资工具交案易情况向交易商阿协会报送。颁 第十五懊条 中央结算公瓣司负责债务融资跋工具登记、托管把、结算的日常监凹测，每月汇总债捌务

9、融资工具发行板、登记、托管、爱结算、兑付等情疤况向交易商协会白报送。按 第十六扮条 交易商协会暗应每月向中国人安民银行报告债务暗融资工具注册汇版总情况、自律管爱理工作情况、市俺场运行情况及自熬律管理规则执行拔情况。矮 第十七芭条 交易商协会班对违反自律管理爸规则的机构和人稗员，可采取警告袄、诫勉谈话、公白开谴责等措施进佰行处理。办 第十八熬条 盎中国人民银行依哎法对交易商协会吧、同业拆借中心唉和中央结算公司罢进行监督管理。啊 交易商巴协会、同业拆借懊中心和中央结算八公司应按照中国背人民银行的要求澳，及时向中国人霸民银行报送与债罢务融资工具发行艾和交易等有关的胺信息。板 第十九办条 对违反本办疤

10、法规定的机构和矮人员，中国人民暗银行可依照中阿华人民共和国中安国人民银行法败第四十六条规定矮进行处罚，构成稗犯罪的，依法追案究刑事责任。疤 第二十斑条 哀短期融资券适用拜本办法。鞍 第二十按一条 本办法自懊2008年4月把15日起施行。疤短期融资券管癌理办法（中国跋人民银行令2安005第2号板）、短期融资挨券承销规程和吧短期融资券信盎息披露规程（熬中国人民银行公岸告2005澳第10号）同时碍终止执行翱银行间债券市场稗非金融企业中期扳票据按业务指引唉岸第一条疤 案为规范非金融企皑业在银行间债券板市场发行中期票唉据的行为，根据吧中国人民银行皑银行间债券市场傲非金融企业债务稗融资工具管理办瓣法暗及中

11、国银行间哎市场交易商协会懊（以下简称交易翱商协会）相关自昂律规则，制定本阿指引。把第二条败 肮本指引所称中期白票据，是指具有坝法人资格的非金芭融企业（以下简癌称企业）在银行碍间债券市场按照伴计划分期发行的伴，约定在按一定期限扒还本付息的债务俺融资工具。暗第三条跋 哀企业发行中期票肮据应依据扳银行间债券市唉场非金融企业债般务融资工具注册八规则傲在交易商协会肮注册半。瓣第四条柏 艾企业发行中期票吧据应遵守国家相白关法律法规，挨中期票据待偿还唉余额不得超过企矮业净资产的40澳%。拔第五条捌 罢企业发行中期票捌据所募集的资金俺应用于符合国家耙法律法规及政策靶要求的企盎业生产经营活动安，并在发行文件傲中

12、明确披露具体癌资金用途。企业矮在中期票据存续胺期内变更募集资靶金用途应提前披隘露。拌第六条碍 败企业发行中期票懊据应制定发行计捌划，在计划内可澳灵活设计各期票巴据的利率形式、澳期限结构等要素败。胺第七条埃 凹企业应在中期票奥据发行文件中约搬定投资者保护机把制，包括应对企八业信用评级下降矮、财务状况恶化稗或其它可能影响哎投资者利益情况皑的有效措施，以斑及中期票据发生芭违约后的清偿安背排。熬第八条懊 懊企业发行中期票叭据除应按交易商安协会银行间债白券市场非金融企半业债务融资工具俺信息披露规则胺在银行间债券市叭场披露信息外，霸还应斑于中期票据斑首次发行公告之凹日芭，在银行间债券百市场扒一次性披露中期

13、般票据完整的发行奥计划奥。搬第九条岸 矮企业发行中期票耙据应由符合条件霸的承销机构承销矮。埃第十条艾 爱中期票据投资者摆可就特定投资需安求向主承销商进挨行逆向询价，主颁承销商可与企业颁协商发行符合特柏定需求的中期票扒据。八第十一条稗 靶企业发行矮中期票据应披露爸企业主体信用评氨级。中期票据若疤含可能影响评级白结果的特殊条款挨，企业还应披露半中期票据的债项坝评级。百第十二条斑 稗在注册有效期内艾，企业主体信用霸级别低于发行注拌册时信用级别的背，中期票据发行昂注册自动失效，袄交易商协会将有般关情况进行公告隘。疤第十三条岸靶 瓣中期票据在债权瓣债务登记日次一霸工作日即可在全绊国银行间债券市扮场机构投

14、资者之安间流通转让。疤第十四条拔罢 班本指引自公布之唉日起施行。笆银行间债券市场叭非金融企业短期绊融资券业务指引瓣（搬NAFMII指败引0003袄）摆第一条艾 摆为规范非金融企瓣业在银行间债券按市场发行短期融敖资券的行为，根阿据中国人民银行哀银行间债券市肮场非金融企业债哎务融资工具管理笆办法及中国银芭行间市场交易商颁协会（以下简称肮交易商协会）相胺关自律规则，制叭定本指引。扳第二条碍 靶本指引所称短期拜融资券，是指具搬有法人资格的非隘金融企业（以下熬简称企业）在银捌行间债券市场发安行的，约定昂在笆1佰年内还岸本付息的债务融拌资工具。捌第三条斑 霸企业发行短期融把资券应依据摆银行间债券市场隘非金

15、融企业债务案融资工具注册规班则在交易商协安会注册。搬第四条霸 奥企业发行短期融澳资券应遵守国家哎相关法律法规，捌短期融资券待偿绊还余额不得超过疤企业净资产的4袄0%。艾第五条芭 拜企业发行短期融坝资券所募集的资爸金应用于符合国瓣家相关法律法规班及政策岸要求的企业生产氨经营活动，并在绊发行文件中明确俺披露具体资金用罢途。企业在短期伴融资券存续期内阿变更募集资金用按途应提前披露。班第六条蔼 哀企业发行短期融笆资券应按交易商啊协会银行间债佰券市场非金融企半业债务融资工具疤信息披露规则斑在银行间债券市按场披露信息。瓣第七条奥 佰企业发行短期融敖资券应由符合条绊件的承销机构承盎销。疤第八条伴 艾企业发行

16、短期融凹资券应披露企业半主体信用评级和爱当期融资券的债败项评级。皑第九条坝 扳企业的主体信用癌级别低于发行注百册时信用级别的搬，短期融资券发澳行注册自动失效邦，交易商协会将昂有关情况进行公拔告。百第十条搬 拌短期融资券在债捌权债务登记日次扮一工作日即可在暗全国银行间债券俺市场机构投资者搬之间流通转让。扮第十一条板 班本指引自公布之瓣日起施行。翱银行间债券市场笆非金融企业超短颁期融资券业务规背程（试行）碍第一条吧 为规范非金融八企业在银行间债版券市场发行超短白期融资券的行为绊，根据中国人民啊银行银行间债敖券市场非金融企百业债务融资工具疤管理办法（中拜国人民银行令耙2008第1邦号）、银行间俺债券

17、市场非金融盎企业短期融资券啊业务指引及中癌国银行间市场交搬易商协会（以下捌简称交易商协会伴）相关自律规则啊，制定本规程。白第二条蔼 交易商协会依氨据非金融企业债耙务融资工具相关矮自律规则及本规暗程对企业发行超胺短期融资券实行挨自律管理。扮第三条搬 本规程所称超邦短期融资券，是扳指具有法人资格凹、信用评级较高鞍的非金融企业（百以下简称企业）懊在银行间债券市伴场发行的，期限矮在昂270天以内爸的短期融资券。鞍第四条扮 企业发行超短斑期融资券所募集拔的资金应用于符背合国家法律法规岸及政策要求的矮流动资金需要，颁不得用于长期投伴资阿。办第五条安 企业注册超短啊期融资券，应提肮交以下注册文件蔼：氨（一）

18、债务融资斑工具注册报告（扒附企业公司章白程及符合章程氨规定的有权机构坝决议）；案（二）主承销商疤推荐函；耙（三）企业发行坝超短期融资券拟案披露文件；班（四）注册发行霸所需的其它文件胺。矮第六条奥 企业应通过蔼中国货币网和上艾海清算所网站把披露当期超短期摆融资券发行文件扮，发行文件包括板但不限于以下内耙容：耙（一）发行公告颁；疤（二）募集说明败书（包括但不限安于风险提示及说拌明、发行条款、搬募集资金运用、鞍企业基本情况、捌税项、发行的有斑关机构、信息披昂露安排等章节）坝；艾（三）法律意见矮书；白（四）埃企业主体评级报叭告；叭（五）企业最近疤三年经审计的财耙务报告和最近一捌期会计报表。俺企业如已在

19、银行盎间债券市场披露岸上述（四）、（邦五）款要求的有伴效文件，则在当百期发行时可不重坝复披露。哀第七条氨 企业发行超短般期融资券，应至唉少于发行日前1袄个工作日公布发跋行文件。皑第八条 搬企业发行超短期败融资券期限在1扮个月以内的可在艾公告发行文件的颁同时公布本息兑扳付事项。绊第九条艾 企业超短期融笆资券发行文件及盎重大事项信息披百露文件应以不可伴修改的电子版形氨式送达全国银行坝间同业拆借中心板（以下简称同业叭拆借中心），同爸业拆借中心依据瓣本规程及相关自白律规则完成信息翱披露文件的格式百审核后，对符合扒规定格式的信息暗披露文件予以公扮布，并及时发送唉上海清算所，由百上海清算所在其扳网站公布。

20、凹第十条伴 企业发行超短艾期融资券应遵循吧市安场化定价原则。百第十一条斑 企业应在发行版超短期融资券后霸2个工作日内将肮发行情况向交易哎商协会备案。摆第十二条埃 企业发行超短坝期融资券可设主瓣承销团，每期发罢行可设一家联席芭主承销商或副主班承销商。芭第十三条扮 颁超短期融资券在把上海清算所登记斑、托管、结算。半第十四条 把同业拆借中心为澳超短期融资券在盎银行间债券市场盎的交易提供服务袄。爸第十五条 俺本规程由交易商疤协会秘书处负责奥解释。氨第十六条靶 本规程自公布矮之日起施行。拌银行间债券市场绊非金融企业资产瓣支持票据指引按第一条芭 百为推动金融市场白发展，拓宽非金靶融企业融资渠道啊，规范非金

21、融企跋业在银行间债券败市场发行资产支哎持票据的行为，昂保护投资者合法癌权益，根据中国笆人民银行银行摆间债券市场非金靶融企业债务融资白工具管理办法岸（中国人民银行胺令绊2008傲第白1办号）及中国银行矮间市场交易商协搬会（以下简称交摆易商协会）相关傲自律规则，制定奥本指引。懊第二条昂 哀本指引所称资产蔼支持票据，是指氨非金融企业（以敖下简称企业）在扳银行间债券市场唉发行的，百由基础资产所产百生的现金流作为唉还款支持的，约盎定在一定期限内矮还本付息的债务扒融资工具。岸基础资产是指符阿合法律法规规定艾，权属明确，能叭够产生可预测现办金流的财产、财佰产权利或财产和罢财产权利的组合盎。基础资产不得扒附带

22、抵押、质押瓣等担保负担或其坝他权利限制。百第三条扳 扮企业发行资产支翱持票据应在爱交易商协会注册艾。巴第四条扮 哀企业可选择疤公开发行或非公捌开定向发行方式扮在银行间市场发敖行资产支持票据阿。按第五条背 昂企业发行资产支敖持票据应设置合稗理的交易结构，耙不得损害股东、巴债权人利益。背第六条邦 企业发行资产案支持票据应制定百切实可行的现金挨流归集和管理措敖施，对基础资产蔼产生的现金流进哀行有效控制，对半资产支持票据的肮还本付息提供有摆效支持。懊第七条摆 皑企业发行资产支叭持票据所募集资八金的用途应符合瓣法律法规和国家爸政策要求。企业八在资产支持票据拔存续期内变更募斑集资金用途应提肮前披露。蔼第八

23、条癌 拜企业应在资产支跋持票据发行文件般中约定投资者保哀护机制，包括但绊不限于：搬（一）债项评级艾下降的应对措施爱；懊（二）基础资产板现金流恶化或其奥它可能影响投资埃者利益等情况的阿应对措施；邦（三）资产支持凹票据发生违约后百的债权保障及清搬偿安排；叭（四）发生基础靶资产权属争议时坝的解决机制。阿第九条背 癌企业发行资产支拜持票据应披露以巴下信息：扳（一）资产支持扳票据的交易结构颁和基础资产情况半；胺（二）相关机构吧出具的现金流评拌估预测报告；笆（三）现金流评俺估预测偏差可能颁导致的投资风险凹；爱（四）在资产支扳持票据存续期内蔼，定期披露基靶础资产的运营报半告靶。艾第十条扳 企业选择公开蔼发行

24、方式发行资按产支持票据，应罢通过交易商协会艾认可的网站披露拜本指引第九条所胺述信息。拜企业选择非公开扒定向发行方式发唉行资产支持票据笆，应在定向发捌行协议中明确般约定本指引第九皑条所述信息的披蔼露方式。拔第十一条笆 矮企业选择公开发笆行方式发行资产蔼支持票据，应当背聘请昂两家昂具有评级资质的爱资信评级机构进哀行信用评级。埃鼓励对资产支持挨票据采用投资者佰付费模式等多元隘化信用评级方式拔进行信用评级。捌第十二条 翱本指引由交易商罢协会秘书处负责捌解释。柏第十三条凹 颁本指引自发布之凹日起施行。稗银行间债券市场爸中小非金融企业背集合票据业务指摆引八第一条 罢为规范中小非金艾融企业在银行间啊债券市场

25、发行集俺合票据的行为，爱根据中国人民银隘行银行间债券吧市场非金融企业班债务融资工具管懊理办法（中国颁人民银行令2扳008第1号挨）、中国银行间碍市场交易商协会盎（简称交易商协板会）章程及相关澳自律规则，制定傲本指引。艾第二条 靶本指引所称中小艾非金融企业（简班称企业），是指敖国家相关法律法唉规及政策界定为唉中小企业的非金袄融企业霸。艾第三条 爸本指引所称集合靶票据，是隘指2个（含）以伴上、10个（含矮）以下具傲有法人资格的企按业，在银行间债霸券市场以白统一产品设计、癌统一券种冠名、盎统一信用增进、肮统一发行注册方昂式共同发行的，跋约定在一定期限捌还本付息的债务佰融资工具伴。凹第四条 柏企业发行

26、集合票胺据应依据银行凹间债券市场非金鞍融企业债务融资埃工具注册规则氨在交易商协会注般册，癌一次注册、一次肮发行鞍。扒第五条 昂企业发行集合票矮据应遵守国家相扳关法律法规，版任一企业集合票隘据待偿还余额不氨得超过该企业净办资产的40%。蔼任一企业集合票拌据募集资金额不拌超过2亿元人民巴币，单支集合票隘据注册金额不超唉过10亿元人民哀币。埃第六条 邦企业发行集合票袄据所募集的资金懊应用于符合国家笆相关法律法规及哀政策要求的埃企业生产经营活胺动半。企业在发行文霸件中应明确披露白具体资金用途，芭任一企业在集合扮票据存续期内变扒更募集资金用途吧均须经有权机构蔼决议通过，并应傲提前披露。唉第七条 啊集合票

27、据的产品俺结构不得违背国般家相关法律法规哎的要求，参与主跋体之间的法律关靶系清晰，各企业败的偿付责任明确耙。耙第八条 百企业发行集合票吧据应制定偿债保绊障措施，并在发扒行文件中进行披昂露，包括信用增办进措施、资金偿捌付安排以及其他坝偿债保障措施。笆第九条 跋企业发行集合票扳据应披露板集合票据债项评胺级俺、傲各企业主体信用袄评级扮以及搬专业信用增进机斑构（若有）主体般信用评级唉。安第十条搬 企业应在集合搬票据发行文件中捌约定投资者保护岸机制，包括应对胺任一企业及信用凹增进机构主体信拌用评级下降或财摆务状况恶化、集翱合票据债项评级鞍下降以及其他可般能影响投资者利氨益情况的有效措搬施。板第十一条 搬

28、在注册有效期内俺，对于已注册但艾尚未发行的集合昂票据，债项信用搬级别低于发行注搬册时信用级别的巴，集合票据发行唉注册自动失效，斑交易商协会将有耙关情况进行公告柏。霸第十二条 蔼企业发行集合票扒据应按交易商协爱会银行间债券敖市场非金融企业巴债务融资工具信搬息披露规则在隘银行间债券市场鞍披露信息。斑第十三条 跋企业发行集合票案据应由符合条件捌的承销机构承销败。百第十四条 隘集合票据投资者唉可就特定投资需啊求向主承销商进肮行逆向询价，主巴承销商可与企业斑协商发行符合特岸定需求的集合票班据。扒第十五条 柏主承销商应协助拜企业做好集合票岸据的信息披露、班登记托管、交易叭流通、本息兑付把相关工作。摆第十六

29、条 笆集合票据在债权笆债务登记日的次翱一工作日即可在把银行间债券市场哎流通转让。拌第十七条 摆本指引自公布之笆日起施行。扒银行间债券市场叭非金融企业债务碍融资工具发行注半册规则巴（柏NAFMII规昂则0001肮）爱（傲2008摆年拌4巴月哎15氨日第一届常务理芭事会第二次会议阿审议通过，斑2009班年伴2跋月八24八日第一届常务理啊事会第三次会议拜修订）吧第一条昂 啊为规范银行间债芭券市场非金融企拜业债务融资工具把的发行注册，根熬据中国人民银行白银行间债券市啊场非金融企业债霸务融资工具管理哎办法（中国人佰民银行令哀2008岸第哎1伴号）及相关法律板法规，制定本规白则。傲第二条凹 罢本规则所称非

30、金昂融企业债务融资暗工具（简称债务叭融资工具），是摆指具有法人资格拔的非金融企业（白简称企业）在银捌行间债券市场发半行的、约定在一爱定期限内还本付败息的有价证券。扒第三条奥 拔中国银行间市场案交易商协会（简按称交易商协会）翱负责受理债务融胺资工具的发行注靶册。翱第四条按 哎接受发行注册不败代表交易商协会柏对债务融资工具袄的投资价值及投奥资风险进行实质癌性判断。注册不拌能免除企业及相瓣关中介机构真实捌、准确、完整、斑及时披露信息的瓣法律责任。稗第五条盎 盎债务融资工具发爱行注册实行注册氨会议制度，由注俺册会议决定是否按接受债务融资工绊具发行注册。扳第六条阿 扮注册会议原则上奥每周召开一次。爱注册

31、会议由笆5俺名经济金融理论哀知识丰富、熟知皑相关法律法规、靶从业经验丰富、肮职业声誉较高的袄金融市场专家（奥简称注册专家）扳参加。肮第七条芭 稗注册专家由交易疤商协会会员推荐芭，交易商协会常熬务理事会审定。坝第八条阿 皑交易商协会秘书靶处设注册办公室拔，负责注册文件巴的接收、初评和皑安排注册会议。皑第九条按 蔼企业通过主承销埃商将注册文件送碍达注册办公室。挨注册文件包括：把（一）债务融资哀工具注册报告（熬附企业公司章皑程规定的有权百机构决议）；盎（二）主承销商阿推荐函及相关中肮介机构承诺书；跋（三）企业发行隘债务融资工具拟爱披露文件；板（四）证明企业矮及相关中介机构熬真实、准确、完凹整、及时披

32、露信坝息的其他文件。板第十条袄 罢企业应在注册报拜告中声明：岸（一）自愿接受爸交易商协会的自阿律管理；澳（二）在债务融跋资工具存续期内氨，自愿配合交易斑商协会的业务调颁查。背第十一条熬 瓣企业全体董事或绊具有同等职责的澳人员应认真审阅捌并理解半债务融资工具翱相关的法律法规背和自律规则，承佰诺注册文件中不肮存在虚假记载、班误导性陈述或重隘大遗漏，并对其挨真实性、准确性扒、完整性承担个唉别和连带法律责挨任。袄第十二条爱 叭注册办公室在初霸评过程中可建议佰企业解释、补充绊注册文件内容。案第十三条巴 百注册办公室可调袄阅相关中介机构案的工作报告、工笆作底稿或其他有扳关资料。中介机挨构未能尽职而导唉致注

33、册文件不符熬合要求的，注册摆办公室可要求其熬重新开展工作。摆第十四条翱 板注册办公室应至袄少提前哎2疤个工作日，将经澳过初评的拟披露八注册文件送达参白加注册会议的注皑册专家。昂第十五条癌 爸参加会议的注册板专家由注册办公办室从注册专家名半单中随机抽取。芭如有担任企业及搬其关联方董事、板监事、高级管理扮人员，或者存在佰其他情形足以影哎响其独立性的，奥该注册专家应回伴避。霸第十六条阿 案参加会议的注册癌专家应对是否接跋受债务融资工具鞍的发行注册做出吧独立判断，意见澳分为白“扳接受注册罢”版、败“八有条件接受注册皑”捌、拌“暗推迟接受注册摆”班三种。袄5名注册专家均扒发表“接受注册斑”意见的，交易搬

34、商协会接受发行霸注册；2名（含氨）以上注册专家跋发表“推迟接受奥注册”意见的，奥交易商协会推迟把接受发行注册；稗不属于以上两种瓣情况的，交易商捌协会有条件接受罢发行注册，企业半按照注册专家意案见将注册文件修啊改完善后，交易办商协会接受发行班注册。芭第十七条罢 拔交易商协会接受般发行注册的，向敖企业出具接受岸注册通知书，案注册有效期傲2氨年伴；推迟接受发行袄注册的，企业可疤于爱6隘个月后重新提交胺注册文件。熬第十八条板 按企业在注册有效皑期内可一次发行袄或分期发行债务俺融资工具。暗企业应在注册后邦2靶个月内完成首期把发行搬。企业如分期发办行，后续发行应绊提前百2颁个工作日向交易笆商协会备案。袄企

35、业在注册有效坝期芭内需更换主承销摆商或变更注册金拌额的，应重新注耙册斑。爱第十九条按 佰本规则由交易商翱协会秘书处负责把解释。颁第二十条稗 傲本规则自发布之罢日起施行。班银行间债券市场白非金融企业债务蔼融资工具信息披拜露规则安（跋2008癌年澳4扮月背15瓣日第一届常务理爸事会第二次会议安审议通过；拔2012扮年懊3爱月癌1吧日第三届常务理碍事会第一次会议胺修订，自隘2012拔年爸1拔0八月扳1皑日起施行）哎第一条 昂为规范非金融企哀业（以下简称企办业）在银行间债胺券市场发行债务哎融资工具的信息巴披露行为，保护邦投资者合法权益坝，根据中国人民翱银行银行间债捌券市场非金融企巴业债务融资工具半管理

36、办法及相澳关法律法规，制巴定本规则。坝第二条 安企业及其全体董阿事或具有同等职昂责的人员按，背应当保证所披露敖的信息真实、准斑确、完整、及时蔼，承诺其中不存扳在虚假记载、误隘导性陈述或重大巴遗漏，并承担个般别和连带法律责拜任。个别董事或摆具有同等职责的哀人员无法保证所坝披露的信息真实板、准确、完整、芭及时或对此存在癌异议的，应当单澳独发表意见并陈版述理由。版第三条 敖为债务融资工具矮的发行、交易提把供中介服务的承把销机构、信用评翱级机构、会计师靶事务所、律师事矮务所等中介机构版及其指派的经办拜人员，应对所出搬具的专业报告和耙专业意见负责。百第四条 扒债务融资工具的拔投资者应对披露百信息进行独立

37、分坝析，独立判断债盎务融资工具的投懊资价值，自行承蔼担投资风险。胺第五条 柏企业应通过中国拜银行间市场交易颁商协会（以下简班称交易商协会）氨认可的网站公布伴当期发行文件。摆发行文件至少应爱包括以下内容：拜（一）发行公告百；扳（二）募集说明案书；案（三）信用评级扳报告和跟踪评级按安排；背（四）法律意见白书；碍（五）企业最近凹三年经审计的财捌务报告和最近一吧期会计报表。笆首期发行债务融敖资工具的，应至埃少于发行日前五敖个工作日公布发啊行文件；后续发半行的，应至少于搬发行日前三个工奥作日公布发行文安件。芭第六条 吧企业应在募集说笆明书显著位置作佰如下提示：拜“埃本企业发行本期隘xxx（债务融瓣资工具

38、名称）已爸在中国银行间市傲场交易商协会注般册，注册不代表颁交易商协会对本翱期xxx（债务扒融资工具名称）叭的投资价值做出阿任何评价，也不敖代表对本期xx啊x（债务融资工唉具名称）的投资百风险做出任何判半断。投资者购买埃本企业本期xx把x（债务融资工板具名称），应当哎认真阅读本募集哎说明书及有关的敖信息披露文件，拌对信息披露的真昂实性、准确性和爸完整性进行独立般分析，并据以独胺立判断投资价值唉，自行承担与其巴有关的投资风险扮。扮”扳第七条 罢企业最迟应在债耙权债务登记日的俺次一工作日，通伴过交易商协会认矮可的网站公告当傲期债务融资工具瓣的实际发行规模斑、价格、期限等昂信息。艾第八条 扮在债务融资

39、工具拜存续期内，企业唉应按以下要求持昂续披露信息：罢（一）每年4月搬30日以前，披傲露上一年度的年背度报告和审计报佰告；隘（二）每年8月袄31日以前，披袄露本年度上半年懊的资产负债表、艾利润表和现金流笆量表；胺（三）每年4月盎30日和10月百31日以前，披袄露本年度第一季啊度和第三季度的懊资产负债表、利澳润表和现金流量安表。隘第一季度信息披白露时间不得早于熬上一年度信息披般露时间，上述信斑息的披露时间应搬不晚于企业在证耙券交易所、指定白媒体或其他场合唉公开披露的时间佰。爸第九条 罢在债务融资工具白存续期内，企业绊发生可能影响其耙偿债能力的重大奥事项时，应及时隘向市场披露。敖前款所称重大事熬项包

40、括但不限于笆： 八（一）企业名称凹、经营方针和经爱营范围发生重大按变化；柏（二）企业生产办经营的外部条件啊发生重大变化；佰（三）企业涉及靶可能对其资产、懊负债、权益和经罢营成果产生重要鞍影响的重大合同斑；跋（四）企业发生熬可能影响其偿债哎能力的资产抵押唉、质押、出售、艾转让、划转或报捌废；澳（五）企业发生艾未能清偿到期重扳大债务的违约情阿况；暗（六）企业发生巴大额赔偿责任或邦因赔偿责任影响氨正常生产经营且暗难以消除的；版（七）企业发生盎超过净资产10稗%以上的重大亏败损或重大损失；摆（八）企业一次巴免除他人债务超埃过一定金额，可绊能影响其偿债能凹力的；佰（九）企业三分埃之一以上董事、隘三分之二

41、以上监哎事、董事长或者皑总经理发生变动板；董事长或者总把经理无法履行职艾责；案（十）企业做出靶减资、合并、分耙立、解散及申请搬破产的决定，或艾者依法进入破产爸程序、被责令关拔闭；笆（十一）企业涉敖及需要说明的市瓣场传闻；昂（十二）企业涉皑及重大诉讼、仲摆裁事项；皑 跋（十三）企业涉澳嫌违法违规被有拜权机关调查，或暗者受到刑事处罚巴、重大行政处罚昂；企业董事、监傲事、高级管理人埃员涉嫌违法违纪澳被有权机关调查袄或者采取强制措阿施；吧（十四）企业发傲生可能影响其偿绊债能力的资产被稗查封、扣押或冻瓣结的情况；企业摆主要或者全部业败务陷入停顿，可伴能影响其偿债能凹力的；傲（十五）企业对案外提供重大担保

42、坝。捌第十条靶 本规则第九条扳列举的重大事项耙是企业重大事项般信息披露的最低瓣要求，可能影响懊企业偿债能力的邦其他重大事项，半企业及相关当事埃人均应依据本规爱则通过交易商协矮会认可的网站及澳时披露。败第十一条 懊企业应当在下列氨事项发生之日起八两个工作日内，白履行重大事项信岸息披露义务，且俺披露时间不晚于白企业在证券交易伴所、指定媒体或肮其他场合公开披隘露的时间，并说柏明事项的起因、拜目前的状态和可阿能产生的影响：霸 百（一）董事会、爸监事会或者其他跋有权决策机构就肮该重大事项形成矮决议时； 按（二）有关各方拌就该重大事项签背署意向书或者协邦议时； 佰（三）董事、监吧事或者高级管理盎人员知悉该

43、重大胺事项发生并有义耙务进行报告时；案 碍（四）收到相关哀主管部门决定或摆通知时。颁第十二条安 在第十一条规百定的事项发生之翱前出现下列情形盎之一的，企业应盎当在该情形出现柏之日起两个工作鞍日内披露相关事败项的现状、可能岸影响事件进展的按风险因素： 叭（一）该重大事扒项难以保密； 爸（二）该重大事疤项已经泄露或者佰市场出现传闻。隘第十三条跋 企业披露重大埃事项后，已披露疤的重大事项出现傲可能对企业偿债笆能力产生较大影蔼响的进展或者变霸化的，应当在上叭述进展或者变化版出现之日起两个艾工作日内披露进埃展或者变化情况笆、可能产生的影班响。 昂第十四条 凹企业披露信息后暗，因更正已披露把信息差错及变更

44、瓣会计政策和会计背估计、募集资金碍用途或中期票据办发行计划的，应翱及时披露相关变靶更公告，公告应疤至少包括以下内扒容：挨（一）变更原因稗、变更前后相关暗信息及其变化；柏（二）变更事项霸符合国家法律法摆规和政策规定并扮经企业有权决策班机构同意的说明拜；岸（三）变更事项半对企业偿债能力白和偿付安排的影安响；爸（四）相关中介坝机构对变更事项耙出具的专业意见佰；肮（五）与变更事佰项有关且对投资八者判断债务融资班工具投资价值和肮投资风险有重要稗影响的其它信息案。板第十五条 白企业更正已披露袄财务信息差错，稗除披露变更公告癌外，还应符合以版下要求：按（一）更正未经疤审计财务信息的斑，应同时披露变稗更后的财

45、务信息拌；笆（二）更正经审氨计财务报告的，癌应同时披露原审罢计责任主体就更板正事项出具的相暗关说明及更正后扒的财务报告，并瓣应聘请会计师事案务所对更正后的罢财务报告进行审把计，且于公告发拜布之日起三十个唉工作日内披露相板关审计报告；白（三）变更前期版财务信息对后续佰期间财务信息造挨成影响的，应至摆少披露受影响的笆最近一年变更后挨的年度财务报告扒（若有）和最近昂一期变更后的季暗度会计报表（若敖有）。艾第十六条 拌企业变更债务融肮资工具募集资金般用途，应至少于绊变更前五个工作昂日披露变更公告癌。癌第十七条 爸企业变更中期票拌据发行计划，应巴至少于原发行计败划到期日前五个叭工作日披露变更摆公告。案第

46、十八条 跋若投资者认为变靶更事项对其判断昂相关债务融资工板具投资价值和投巴资风险具有重要啊影响，可依据安银行间债券市场懊非金融企业债务捌融资工具持有人挨会议规程提议板召开债务融资工啊具持有人会议。邦第十九条 巴企业变更已披露瓣信息的，变更前版已公开披露的文盎件应在原披露网扳站予以保留，相笆关机构和个人不埃得对其进行更改败或替换。百第二十条 翱企业应当制定信吧息披露事务办管理制度半。信息披露事务坝管理制度内容包绊括但不限于： 敖（一）明确企业斑应遵守的信息披拜露标准； 挨（二）未公开信熬息的传递、审核坝、披露流程； 罢（三）信息披露案事务管理部门及巴其负责人在信息爸披露中的职责；霸 百（四）董事

47、和董俺事会、监事和监坝事会、高级管理芭人员等的报告、疤审议和披露的职白责； 瓣（五）董事、监邦事、高级管理人白员履行职责的记袄录和保管制度；靶 阿（六）未公开信疤息的保密措施，败内幕信息知情人阿的范围和保密责俺任； 捌（七）财务管理八和会计核算的内傲部控制及监督机扮制； 办（八）对外发布按信息的申请、审笆核、发布流程；皑与投资者、中介颁服务机构、媒体把等的信息沟通与百制度； 熬（九）信息披露柏相关文件、资料瓣的档案管理； 安（十）涉及子公挨司的信息披露事暗务管理和报告制颁度； 袄（十一）未按规盎定披露信息的责笆任追究机制，对啊违反规定人员的按处理措施。 巴企业信息披露般事务管理制度应摆当经企业

48、董事会白或其他有权决策癌机构审议通过，敖并向市场公开披安露其主要内容。爸第二十一条矮 企业应当制定昂重大事项的报告柏、传递、审核、爸披露程序。董事拜、监事、高级管背理人员知悉重大蔼事项发生时，应敖当按照企业规定柏立即履行报告义唉务；董事长或企办业主要负责人在搬接到报告后，应埃当立即向董事会暗或其他有权决策败机构报告，并敦阿促负责信息披露扳事务的主要责任版人组织重大事项盎的披露工作。瓣第二十二条靶 高级管理人员蔼应当及时向董事肮会或其他有权决啊策机构报告有关巴企业经营或者财叭务方面出现的重八大事项、已披露吧的事件的进展或斑者变化情况及其隘他相关信息。岸第二十三条 安已是上市公司的安企业可豁免定期

49、跋披露财务信息，把但须按其上市地白监管机构的有关皑要求进行披露，唉同时通过交易商拌协会认可的网站办披露信息网页链暗接或用文字注明蔼其披露途径。傲第二十四条 爸企业应当在债务芭融资工具本息兑傲付日前五个工作安日，通过交易商碍协会认可的网站肮公布本金兑付、爱付息事项。白第二十五条 百为债务融资工具暗提供登记托管和鞍代理兑付的机构笆（以下简称登记胺托管机构）在债熬务融资工具本、八息兑付日12时熬未足额收到兑付碍资金的，应及时靶以书面形式向交熬易商协会报告。拔登记托管机构在柏债务融资工具本皑、息兑付日营业碍终了仍未足额收皑到兑付资金的，跋应向投资者公告矮企业未足额划付凹资金的事实。澳第二十六条 颁登记

50、托管机构应靶于每个交易日通凹过交易商协会认盎可的网站披露上俺一交易日日终，盎单一投资者持有笆债务融资工具的绊数量超过该支债澳务融资工具未偿八付存量30%的柏投资者名单和持啊有比例。埃第二十七条 瓣企业信息披露文笆件应以不可修改叭的电子版形式送昂达全国银行间同奥业拆借中心（以碍下简称同业拆借搬中心），同业拆白借中心依据本规敖则及时完成信息拔披露文件的格式皑审核工作后，对吧符合规定格式的疤信息披露文件及鞍时予以公布。唉对按照本规则第爸五条、第九条要袄求披露的信息，皑同业拆借中心应败及时发送至登记肮托管机构，并由哎登记托管机构及唉时在其官方网站摆公布。跋第二十八条碍 本规则第八条按规定的信息披露板期

51、限结束后的五罢个工作日内，同般业拆借中心应及隘时以书面形式向哎交易商协会报告埃信息披露情况，阿并通过交易商协傲会认可的网站向柏市场公告。岸第二十九条 颁企业未按本规则拜第二十条规定制啊定信息披露事务佰管理制度的，给拔予警告处分，可背并处责令改正或唉暂停相关业务。岸企业未按本规则叭规定向市场公开案其信息披露事务靶管理制度主要内懊容的，给予通报办批评处分，可并安处责令改正。坝第三十条 霸企业违反本规则跋相关规定，未按邦要求真实、完整败、及时地披露信霸息的，根据情节盎严重程度可给予爱诫勉谈话、通报袄批评，并处责令澳改正；对负有直板接责任的董事、斑高级管理人员和凹其他直接责任人皑员，给予诫勉谈胺话、通

52、报批评，案并处责令改正。拌企业披露的信息稗有虚假记载、误翱导性陈述或者重疤大遗漏的，根据拌情节严重程度可疤给予警告、严重佰警告或公开谴责奥处分，可并处责绊令改正、责令致败歉、暂停相关业般务、暂停会员权傲利或取消会员资疤格处分；对负有盎直接责任的董事败、高级管理人员巴和其他直接责任捌人员，可给予警唉告、严重警告或霸公开谴责处分，澳可并处责令改正稗或认定为不适当岸人选。盎第三十一条 百对信息披露违规搬的中介机构，根氨据情节严重程度颁可给予诫勉谈话颁、通报批评、警扳告或严重警告处爱分，可并处责令昂改正、责令致歉巴或暂停相关业务白；对负有直接责板任的董事、高级啊管理人员和其他凹直接责任人员，袄可给予诫

53、勉谈话傲、通报批评、警靶告或严重警告处耙分,可并处责令百改正或认定为不敖适当人选。板第三十二条岸 为债务融资工埃具发行和交易提哀供中介服务的相氨关中介机构及经伴办人员所出具的伴文件含有虚假记鞍载、误导性陈述坝或重大遗漏，给靶他人造成损失的芭，应当就其负有按责任的部分依法啊承担民事责任。班第三十三条 懊债务融资工具涉胺及信用增进的，百为债务融资工具白提供信用增进服昂务的机构应比照傲本规则中对发行爱企业的要求，在唉债务融资工具存芭续期内定期披露埃财务报表，并及佰时披露对发行企傲业偿债能力有重熬大影响的事项。氨第三十四条 办在信息披露工作埃中，企业、中介按机构及负有直接癌责任的董事、高扮级管理人员和

54、其懊他直接责任人员罢涉嫌违反法律、佰行政法规的，交柏易商协会可将其柏移交行政主管部扮门或司法机关处跋理。班第三十五条 芭除本规则第二十胺三条规定的情形罢外，企业备案豁斑免披露信息按国班家有关规定办理奥，有关情况须及扒时向市场公告。昂第三十六条 败在境外上市或下巴属公司在境外上白市的企业，应严瓣格按照本规则要疤求披露季度、半败年度和年度财务佰报表；财务报表搬应按中华人民共癌和国企业会计准傲则编制。肮第三十七条 捌本规则的规定是奥信息披露的最低把要求。不论本规案则是否明确规定熬，凡对企业偿债叭能力有重大影响埃的信息，企业及昂相关当事人均应袄依据本规则在银氨行间市场披露。颁第三十八条吧 本规则由交易

55、啊商协会秘书处负扒责解释。啊第三十九条 绊本规则自背2012哎年扮10笆月邦1白日起施行。办银行间债券市场版非金融企业债务稗融资工具持有人隘会议规程第一章 总 则碍第一条办 板为保护银行间债拌券市场非金融企俺业债务融资工具搬（简称债务融资耙工具）持有人的癌合法权益，规范昂债务融资工具持埃有人会议（简称爸持有人会议），敖明确相关各方的傲权利义务，根据案中国人民银行袄银行间市场非金碍融企业债务融资搬工具管理办法佰（中国人民银行柏令2008扒第1号）及中国疤银行间市场交易氨商协会（简称交叭易商协会）相关癌自律规则，制定邦本规程。岸第二条瓣 叭持有人会议由同肮期全体债务融资傲工具持有人组成把，依据本规

56、程规暗定的程序召集和矮召开，对本规程袄规定权限范围内按与债务融资工具盎本息偿付相关的白重大事项依法进罢行审议和表决。扒第三条俺 拔持有人会议以维笆护债务融资工具埃持有人的共同利拜益，表达债务融案资工具持有人的背集体意志为目的败。哀第四条摆 唉持有人会议根据艾本规程审议通过哀的决议，对同期爸全体债务融资工半具持有人具有同肮等效力和约束力白。扮第二章哎 疤持有人会议的召按开条件笆第五条耙 凹发行人应当在募哎集说明书中约定癌持有人会议的召隘集人。召挨集人原则上为本背期债务融资工具爸的主承销商。艾本期债务融资工阿具由多家机构联傲合承销的，叭召集人为负责后熬续管理的牵头主斑承销商。哎第六条摆 案在债务融

57、资工具阿存续期间，出现啊以下情形之一的爱，召集人应当自伴知悉该情形之日熬起按勤勉尽责的凹要求召集持有人板会议，并拟定会芭议议案。俺（一）发行人未白能按期足额兑付疤债务融资工具本癌金或利息；板（二）发行人转氨移债务融资工具熬全部或部分清偿按义务；疤（三）发行人变懊更信用增进安排叭或信用增进机构耙，对债务融资工岸具持有人权益产瓣生重大不利影响鞍的；扳（四) 发行人蔼减资、合并、分坝立、解散、申请叭破产或被接管;安（五）单独或合岸计持有百分之五八十以上同期债务笆融资工具余额的摆持有人提议召开把；百（六）募集说明矮书中约定的其他隘应当召开持有人拌会议的情形；白（七）法律、法氨规规定的其他应凹由持有人会

58、议做斑出决议的情形。佰出现上述情形时瓣，发行人应当及搬时告知召集人。肮持有人会议的召蔼集不以发行人履挨行告知义务为前绊提。拔第七条袄 艾在债务融资工具哀存续期间，发行鞍人或信用增进机凹构出现银行间啊债券市场非金融傲企业债务融资工啊具信息披露规则拔列明的重大事盎项情形之一的，癌债务融资工具持芭有人、发行人和拌信用增进机构可敖以向召集人提议爸召开持有人会议熬。召集人不能履瓣行或不履行召集般职责的，提议人按有权自行召集持鞍有人会议。召集靶程序、议事规则奥、表决决议机制扒可以参照本规程般的相关规定。袄第三章八 瓣持有人会议的召唉集邦第八条哀 半召集人应当至少皑于持有人会议召按开日前两个工作拜日在中国债

59、券信皑息网、中国货币鞍网和交易商协会扳网站发布召开持隘有人会议的公告奥。澳第九条懊 挨召开持有人会议败的公告内容包括按但不限于下列事唉项：芭（一）会议召集耙人、会务负责人跋姓名及联系方式佰；扮（二）会议时间蔼和地点；盎（三）会议召开拜形式：持有人会疤议可以采用现场跋、非现场或两者搬相结合的形式；扒（四）会议拟审半议议题：议题属八于持有人会议权案限范围、有明确肮的决议事项，并蔼且符合法律、法阿规和本规程的相阿关规定。扒（五）会议议事哀程序：包括持有盎人会议的召集方敖式、表决方式、柏表决时间和其他八相关事宜；胺（六）债权登记埃日：应为持有人昂会议召开日前一唉工作日；肮（七）提交债券瓣账务资料以确认

60、拌参会资格的截止盎时点：债务融资昂工具持有人在规蔼定时间内未向召绊集人证明其参会癌资格的，不得参昂加持有人会议和半享有表决权。啊（八）委托事项胺。罢第十条办 伴召集人在持有人唉会议召开前将议拌案发送至参会人啊员，并将议案提疤交至持有人会议靶审议。疤第四章搬 柏持有人会议参会拜机构耙第十一条把 翱债务融资工具持邦有人应当于债权班登记日向中国人扮民银行认可的银哎行间债券市场债安券登记托管结算澳机构申请查询本靶人当日的债券账案务信息，并于会斑议召开日提供相拔应债券账务资料挨以证明参会资格邦。召集人应当对疤债务融资工具持按有人的参会资格熬进行确认，并登佰记其名称以及持拌有份额。按第十二条吧 敖除法律、