信用管理-铺路搭桥经营信用

1、担保文集2004年第4期（总第22期）目 录哎 俺 拌 拜 背 叭 胺 隘 霸 罢 矮 啊 罢信用管理-铺唉路搭桥经营信用【名家访谈】胺铺路搭桥百 胺经营信用靶班访中投信用担保鞍公司董事长孙家俺骐瓣 扒 坝 绊陈子牧 1【系列报道】哀湖南：百家担保蔼公司如何分食氨亿大单肮 白 啊 伴 暗唐福勇案 疤龙昊 2隘千万元难扛担保佰业大旗柏 隘 哀 捌 办 吧 懊 瓣唐福勇哀 霸龙昊 4半担保业监管缺位颁状态将结束傲 扮 扒 哎 耙 扒 跋唐福勇蔼 岸龙昊 6【专题讨论】跋发展企业信用担半保业浅谈般 伴 氨 拜 唉 俺 背 耙荀嵩敖 7阿一分为二看中小癌企业融资难笆 盎 俺 摆 扒 巴 疤 肮卫容之

2、8罢中小企业的融资安对策摆 暗 哎 吧 昂 矮 阿 熬 八李洪丽 9【热点问题】绊健全中小企业发肮展的配套措施袄 摆 吧 班 巴 艾 班林则光 10【业务探讨】巴商业银行对中小暗企业贷款的风险昂与防范艾 瓣 埃 班 白 俺张礼庆扮 稗黄平 13【学习与借鉴】罢走在规则的路上艾暗从中投信保的零败代偿看内控制度癌保障绊 暗 搬周雪梅瓣 佰程汲 扮16氨多渠道解决中小爸企业贷款难啊傲廊坊市实行中小叭企业联保贷款伴 摆 蔼李晶玲 18【行业资讯】捌全国半5伴年成立拔966胺家担保机构昂 盎 矮 坝 俺 矮 氨 瓣 吧 19搬试解中小企业贷挨款难霸 把 疤 疤 佰 氨 唉 稗 罢 20耙中小企业融资条败

3、件有望改善癌 芭 瓣 耙 肮 拜 吧 稗 癌 20摆民生银行百亿扶俺持千家中小浙企爸 芭 稗 耙 矮 隘 柏 把 爸 20胺浙商银行试营业扮中小企业贷款罢难有望缓解矮 暗 鞍 懊 艾 唉 坝 22扳上海严审担保公芭司资质霸 罢 阿 拔 把 板 蔼 昂 爱 23般促进高科技成果伴产业化 苏州高奥新区力解融资关巴 吧 芭 皑 埃 摆 23罢南京出台中小企奥业信用担保办法版 把 澳 艾 翱 跋 敖 鞍 24哎广发行推出多项吧融资创新产品肮 拔致力解决中小企胺业融资难问题吧 凹 板 澳 盎25柏 柏 白 邦 哎 埃 拌 扮 稗 埃 斑 败 哀编辑：辽宁科技挨企业创业服务有佰限责任公司绊地址：沈阳市和爱

4、平区和平南大街百39号 嘉环大佰厦1402室 摆 邮编：110班003爸电话：（024板）232452翱89 232蔼20656 背 传真：（0俺24）2322艾0607绊网址： HYPERLINK http:/摆WWW.LNG扮UARANTY疤.COM傲 俺WWW.LNG扒UARANTY搬.COM盎 袄 电子信箱： HYPERLINK mailto:哀LNDBLN板GUARANT伴Y.COM按 瓣LNDBLN爱GUARANT拔Y.COM【名家访谈】岸铺 路 搭 桥搬 柏 耙经 营 信 用靶般访中投信用担保巴公司董事长孙家百骐陈子牧挨企业融资难引发白的争议背后，实叭际上存在着银行埃既要发放贷款

5、，叭又不能形成新的按不良资产的难题傲。对贷款对象，败银行有个粗略的扒推算，按20伴是无须任何担芭保，也就是非常白好的企业；办20板企业状况太差斑，得不到贷款和澳担保；还有败60搬的企业没有银捌行认可的抵押物敖、质押物，但是挨有良好的发展前叭景和业绩。这部霸分企业能不能取埃得银行贷款支持巴？能否使银行资把金发挥最大效益皑？需要解决的问盎题是担保。爸有统计表明，截跋至蔼2003跋年坝10按月，全国共有担跋保机构板984扳家，从业人员般7618吧人，注册资金邦288.79哀亿元。收入总额哀32.47哎亿元，其中担保鞍费收入邦21.70碍亿元，实现利润案5.5般亿元。通过解读捌这些数字可以发稗现，当前

6、国内信拔用担保市场供需霸极其不平衡，一皑方面信用担保市靶场需求巨大，另板一方面大型担保袄企业严重不足。柏近年来，中投信案用担保有限公司暗先后与多家商业拜银行签订了授信碍合作协议或建立般了良好的业务合扒作关系，授信总皑额为安100班亿元人民币。公罢司董事长孙家骐氨是国内最早介入靶信用担保的几位办人士中的一个，背在这一领域的实搬践与见解都有独碍到之处。日前，啊记者就有关信用哎担保问题采访了熬孙家骐。昂记者问道，信用版担保公司是社会捌需求的产物，但皑信用担保公司的鞍社会认知程度低碍却是个事实。记背者曾就有关问题胺与商业银行相关稗部门人士交流，皑虽然大家一致认皑为这一行业具备邦一定的社会需求笆，但具体

7、论到目吧前的行业状况并绊不看好，甚至有把人说：对于担保搬公司和一般企业隘间的担保，我们颁一视同仁。这一罢方面表明了这个吧行业的社会认知笆程度，同时是否碍也与担保公司自盎身有关？绊孙家骐说，叭客观地说，目前叭信用担保行业还笆处在幼稚期，它氨的良性发展须待凹时日，况且行业版内的确良莠不齐扳，社会上对它的昂总体了解不够甚版至有偏差也在所皑难免。所以有必佰要回答或者是强翱调一个问题，就佰是担保公司究竟把是干什么的，他柏们又干些什么。氨担保公司的目标胺功能是为企业间颁接融资搭桥，为把企业直接融资铺皑路。只有解决了皑“拜桥板”哎与翱“背路俺”岸的问题，企业才艾能很好地运用金俺融市场，即货币背市场（间接融资

8、矮）和资本市场（搬直接融资）。叭信用担保公司凭岸借人才、资本、摆品牌，将自己积安累的较高信用租癌借给被担保的企安业。孙家骐对此爸的理解是：担保啊公司销售的是信佰用，关键在人翱奥兼备品性、灵性爱、韧性的人才。坝经营的是风险，扒防范在本办熬练就识险、避险鞍、化险的本领。叭他认为，所谓信斑用，应当包括行暗为信用和能力信扮用。行为信用代败表诚信的水平，癌往往是征信的内柏容。而能力信用隘更为重要，这在皑信用担保公司主笆要表现为哀“斑人才资本品蔼牌挨”搬。岸孙家骐把风险分唉为原生性风险和班派生性风险，前叭者是信用担保机按构组建时的结构矮风险和道德风险巴，这种风险是致绊命的；后者为担艾保业务在具体操芭作过程

9、中可能遇哎到的财务、法律阿、经营管理、市颁场、技术以及政芭策性风险。他认爸为这种风险应该昂说是可以防止的瓣。斑记者观察到，担熬保公司目前的生罢存环境并不乐观翱。在诸多不利因挨素制约的情况下坝，担保公司生存熬与发展成为问题霸。简单地说，信百用担保公司如何拌保持生命力？背孙家骐说，担保艾公司目前的生存安环境并不乐观是板一个事实。面对颁现实我们必须积皑极，一方面要争把取更好更有利于敖发展的环境，这阿也包括提高公众背认知程度；另一癌方面，要尽自己办的力量去求生存把求发展。担保公袄司的生命力在于拜：推出理念、创懊出品牌、带出队艾伍、做出业绩。斑如果不能持续地版“霸增收败”把、隘“背增信绊”吧，信用担保公

10、司办难有立足之地。岸担保公司同时要氨坚持科学发展，盎从感性担保走向版理性担保。与感暗情担保不同，理矮性担保的特点是颁“俺算搬”霸，是精算出来的爸。矮孙家骐说，企业氨的灵魂在于创新绊，这是中投担保坝一直坚持的理念艾和做法，也收到碍了很好的效果。八中投担保胺2002板年傲7笆月以担保方式支扳持取得艾3000盎万元贷款的环球佰数码创意控股有敖限公司，巴2003俺年办8版月八4邦日在香港联交所案成功上市，实现跋了为企业间接融啊资搭桥和为企业碍直接融资铺路的艾初衷。霸2003俺年中投担保先后扒作为班“案南方避险增值基岸金胺”矮和耙“啊西宁特钢可转换昂公司债券般”艾的担保人，开创板了信用担保机构吧在资本市

11、场为企叭业直接融资提供按服务的先河。颁2004氨年又为中信国安叭集团公司发行埃15拌亿元（敖10凹年期）企业债券埃提供担保。正是蔼因为这些业务上瓣的创新，使公司办不断壮大，为担暗保行业开拓了新扳的发展空间。邦 办( 金融时报邦2004.07肮.11 傲)搬芭扒俺柏【系列报道】凹芭信用担保业系列按报道之一耙邦湖南：百家担保疤公司如何分食肮亿大单唐福勇 龙昊瓣 笆编者按：短短一搬年时间，仅湖南昂省为中小企业贷昂款服务的信用担翱保公司就翻了奥倍多，从家哎发展到目前的把家，月在长挨沙召开的湖南省稗融资担保会议上癌，该省更是提出罢了年底建立省市颁县三级信用担保罢体系，担保机构般将发展到一百家肮。目前，原

12、有的扮制约担保机构发艾展壮大的不利因爱素是否消除了？按目前又是什么因般素促使担保业如挨此快速的发展？氨担保机构未来的笆进入门槛、监管凹者与监管措施是盎否已经有所变化昂？就此，记者再版次赴湖南进行了八采访。巴 坝担保业瓶颈与需岸求打架拜 鞍去年月记者在白湖南做担保机构靶文章时，湖南仅跋有家担保机斑构，其最大的注叭册资本不过拔万左右，全盎省的担保资金不哎过亿元，芭按照当时担保机艾构十倍资金的放皑大作用，一年最啊好情况也不过能盎够为中小企业担吧保十亿多元的单拜子。而到今年，案家担保机构扒的资本金已经达扒到亿阿元。敖 扳湖南省经委主任版林武介绍，就湖跋南的担保机构来八说，事实上平均绊每个机构担保资拌金

13、仅万笆元，并有近半数袄的担保机构没有氨正常营业，实际阿担保放大倍数平半均还不到一倍，拌因而从本质上来搬说，其资金担保伴放大功能几乎没瓣有。八 吧就担保意义来说安，湖南的担保机奥构远还未发挥出爸其担保放大的功柏能，而且从已有败的担保公司的经笆营业绩与利润来扒看，也没有可喜按之处，据中国人巴民银行长沙市中靶心支行统计，矮年的扒家担保公司共为搬户企业担袄保发放贷款罢万元，担巴保收入才哀万元，实现斑利润仅澳万元。其中，株跋洲富民担保公司盎年来亏损万瓣元。株洲为民担阿保公司担保额逐扳年下降，由佰年的挨万元降至敖年的万靶元，到芭年月末，担保办余额不足万稗元。该公司负责稗人表示，如果政艾府不扶持，纯民皑营的

14、担保公司都敖会慢慢消亡。斑 斑无独有偶，记者哀今年再次来到湖翱南采访时，虽然拔担保公司已经从靶家增加到了熬目前的家，熬但中国人民银行胺长沙市中心支行扮的统计仍显示，八湖南省家机安构仅实现利润芭万元绊，资本平均利润背率仅奥。般 癌中国人民银行长安沙市中心支行行翱长缪曼聪也坦言爱，目前湖南的担霸保机构各项业务霸还处于起步阶段岸，盈利空间小，绊前期成本高，自柏身的积累能力十暗分有限。扮 俺统计数字则显示暗，到年摆末，湖南省金融傲机构对中小企业伴贷款余额为绊亿元懊，实际通过信用癌担保的贷款余额罢亿元，绊所占比例只有安。可见败，以当前信用担氨保机构的实力，瓣所能发挥的作用颁极其有限。而且懊，担保公司在地

15、癌区间的分布也不癌合理，大部分集班中在长沙等地，埃其中长沙地区挨家，株洲地区扳家，邵阳地柏区家，怀化、跋益阳、张家界碍市和绝大部分县埃市还没有建立信案用担保机构。癌 暗与其它省份诸如碍经济发达的浙江爸省对比来看，湖邦南的担保业也远哎远落在后边，浙盎江省早在佰年月底就有扮中小企业信用担斑保机构家，安其中已列入国家按经贸委试点体系靶的就有家，白担保资金总额为癌亿元俺，累计担保总额跋达亿元，平搬均担保放大稗倍。板 败既然与去年记者蔼来湖南采访时相昂比，湖南担保业袄的现状并没有得啊到有效的改善，疤其制约因素依然奥存在，为什么不办到一年时间里，扮余家担保机懊构如雨后春笋般凹冒出来了呢？拜 瓣 唉从事中小

16、企业融懊资和信用担保体八系研究的知名学绊者，中南大学商昂学院院长陈晓红碍教授接受中国经盎济时报记者采访版时表示，从数目笆上看，即使湖南邦成立了一百家信暗用担保机构，也碍并不为多，因为跋信用担保的市场澳太大了。艾 捌亿诱人按蛋糕俺“邦招蜂引蝶翱”伴 芭湖南省经委主任蔼林武说，按照岸的贷款满足案率计算，湖南省皑中小企业的资金爸需求应在碍亿元以上，目板前现有的担保能版力远远不能满足澳中小企业担保的扮需要。阿 按记者了解到，到耙年底，凹湖南省中小工业吧企业已有近凹万家，占工业企捌业总数的阿，实现工业增加半值瓣亿元，占全部胺工业增加值碍亿元啊的，班中小企业已成为隘增加财政收入和艾解决就业的重要澳渠道。绊

17、 拔而截止到跋年末，湖南省稗金融机构对中小耙企业贷款余额为吧唉亿元，实际通过颁信用担保的贷款挨余额亿板元，所占比例只俺有。鞍另外，担保机构熬承保的贷款余额蔼为亿元熬，仅占实际到位百担保基金的柏，平均放大不案到一倍，即使是袄按照倍的放大叭比例计算，也有扮的担保能凹力被闲置。伴 岸由此可见，正是般因为中小企业巨哎大的融资需求给班了担保机构翻倍凹增长的速度，即笆使目前的利润受邦众多因素影响并板不高，但在省里鞍的支持下，先期八建立此类机构却绊是显得有些迫在哀眉睫。凹 芭从湖南省信贷登邦记咨询系统数据皑来看，全省前耙户贷款企业今矮年月末贷款余靶额翱亿元，占全省贷艾款余额的巴，比去年末拜提高个百般分点；欠

18、发达地佰区和大量的中小般企业成为收缩的皑重点对象，资金颁供求矛盾加剧。笆前个月，全省班有个市州贷款熬增长不足亿澳元，大量中小企罢业的有效信贷需般求得不到满足。摆从发展趋势看，啊国有企业改制必胺然导致资产多元把化，市场需求越邦来越旺。从湖南哀实际而言，规模白较大的企业和企哀业集团不多，中稗小企业占企业总扮数的，中奥小企业自身的发芭展对湖南省经济懊发展举足轻重，碍其有效信贷需求笆得不到满足，势绊必严重阻碍湖南俺经济发展势头。瓣 安记者去年去湖南蔼采访时，湖南中跋融担保公司是湖摆南最大的担保机跋构，时至今日，哎其原总经理刘利爸坤今年见到记者澳时，又开了一家奥湖南中保投资担八保有限公司。对扳于记者提到

19、两家隘机构同在长沙市氨，是否会有业务唉上的冲突时，他盎表示市场太大，按不会有什么冲突敖。而且作为业内扮人士，他感觉当蔼前湖南这股开担颁保公司的热情仍扮在高涨。而这显案然与湖南省提出哀在年内在全省成碍立一百家担保机蔼构不无关系。叭 岸缪曼聪则表示，阿当前之所以要发隘展信用担保业，背除了上千亿的市般场需求之外，主捌要基于两大理由案：败 傲一是为了打通中肮小企业融资瓶颈霸，支持中小企业氨与民营经济发展跋。他认为，融资稗难是制约中小企氨业发展的瓶颈。瓣而扒“奥融资难靶”熬又集中表现为贷办款难和担保难。邦建立和完善中小背企业信用担保体耙系，是缓解这一吧难题的主要途径案，也是各国扶持案中小企业发展的疤通行

20、做法。班 昂二是为了完善和唉健全社会信用体熬系。而发展信用挨担保业，是健全坝完善国民信用体疤系的补充形式。办 （ 中国经济哀时报 办2004-07巴-20翱 ）拌按八坝百坝哀信用担保业系列爸报道之二搬邦千万元难扛担保凹业大旗唐福勇 龙昊啊 摆千万元是最低起柏点癌 昂对比去年记者在耙湖南采访时的情般况，一个明显的案变化是现有担保盎机构的资本金有按了一定提高，这拔也意味着进入担安保业的门槛已经爸在无形中癌“八水涨船高啊”伴。而在去年，湖盎南省中融信用担澳保有限公司副总爸经理鲁伟军接受懊中国经济时报采盎访时还十分担忧摆担保行业的进入碍门槛问题，当时败的情形是颁“百担保行业无门槛笆可言，只要有几斑百万

21、元就可以注暗册一个担保公司柏。皑”扒 瓣从数字分析来看芭，去年的家笆担保公司，总资稗本金只有挨亿元，其中跋，株洲市家担澳保机构，总资产凹只有万摆元，最大的才佰万元。怀安化市家担保公矮司注册资金总额捌才万元伴，其中房产或其班他实物占捌，现金不足办万元。以总金半额平均下来，一靶家不过八多万。对比今年拔湖南现有的稗家，总资本金瓣亿元，澳平均每家接近两办千万，虽然提高凹得并不很多，但暗担保业的进入资跋金门槛显然已有埃所提高。懊 皑中南大学商学院暗院长陈晓红教授佰接受中国经济时吧报采访时表示，背担保业的确需要奥提高进入门槛，矮因为担保公司的袄担保能力是直接背与注册资本金挂摆钩的，从全国情哀况来看，担保机

22、唉构的担保资金放艾大功能最多十倍蔼。她认为，就成坝立一家担保公司八而言，最低应有皑上千万注册资金爸。白 翱不仅是专家如此跋认为，担保业从袄业人员也深感注柏册资本金对担保搬业务开展的重要奥性。伴 跋湖南中保投资担盎保有限公司总经俺理刘利坤对记者傲坦言，虽然目前翱担保公司的注册般资金并没有最低罢限制，但事实上敖，担保公司的注昂册资本金代表了傲公司对外承担风吧险责任的能力，颁而且资本金的高皑低也决定了担保颁公司在银行的可捌信度，其担保贷瓣款放大倍数也会爱受此影响。在他案看来，爸万元这个注册资矮本金仍太低。案 懊中国人民银行长拔沙市中心支行行拜长缪曼聪建议，佰地方政府可将直半接用于支持企业昂或项目的某

23、些财背政资金，改为向矮担保公司投资入盎股或扩股，以壮胺大担保公司资本瓣金，从而充分发唉挥其疤“斑杠杆袄”啊效应；财政有条奥件的地区可在财暗政预算中每年安半排一定比例的担白保扶持资金和风绊险补偿资金，用罢于担保机构的组叭建、扩资和风险埃代偿；各有关部懊门将涉及中小企吧业发展的专项基肮金可委托信用担哀保机构营运，以芭发挥放大作用。昂 拔有趣的是，担保案公司业绩好坏似袄乎与注册资本金碍息息相关，去年板记者采访的湖南靶注册资金最大的懊湖南中融信用担罢保公司，注册资瓣金万，唉成立一年累计担芭保亿元。搬到去年月时担版保收入已经达到奥万凹元，超过了懊年整个湖南叭省的担保收入。霸今年另一家注册邦资本金跋万元的

24、中保担保爸公司，自今年稗月成立到目前，班已经为中小企业按贷款担保亿多爱元。拔 背担保门槛因何抬哀高氨 隘月日，中奥国商业联合会申爱请成立中国企班业信用与担保行哀业协会的全文背由国资委行业协叭会对全国进行公凹示，其申请理由氨中显示，自叭年中央、国般务院提出啊“奥建立中小企业特般别是科技型中小艾企业信用担保体癌系，创造融资条搬件版”颁以来，全国各地隘中小企业信用担暗保机构发展迅速伴，以各地政府出半资设立的信用担扒保机构为主体，拔以政府扶持和企扮业投资设立的商班业性、互保性信班用担保机构为补盎充的信用担保体坝系已初步形成。澳据统计，经信用柏担保扶持的企业笆，共新增销售收爸入亿元，俺新增利税亿伴元，新

25、增就业和岸再就业岗位白万个。稗 班但申请理由中同班时表明，信用担案保在起步阶段存背在不少懊“半门槛颁”吧：从客观方面看按，一是社会信用袄环境不佳成为制稗约信用担保业健碍康发展的现实问版题；二是受部门柏、矮“拌条块唉”霸制约，银证、银敖保、银企关系等伴方面的关系尚不跋够紧密；三是与邦担保相关的法律斑法规和政策导向耙不落实甚至缺位昂。从主观方面看胺，信用担保机构把自身建设需要加拜强，业务运做水案平亟待提高。颁 罢结合到担保伴业起步更晚的湖斑南来说，其门槛办高也有所表现，斑在运行环境方面坝，银行对信用担啊保公司的担保机伴制、资金实力、翱管理人员的素质板与水平、风险承靶受能力心存疑虑胺，不敢冒然合作巴

26、。目前湖南绝大艾部分担保公司只瓣与一、二家银行奥签定了协作关系澳，企业办理担保挨贷款时，往往因吧开户行没有与担稗保公司建立协作笆关系而办不成业暗务。此外，还有哀家担保公司版虽然已在工商注哎册，但因找不到佰协作银行，变成吧有其名、无其实肮。班 伴另外中国商业联哀合会申请理由中斑所谈到的扶持政凹策在湖南也并没岸到位。原经贸委翱出台的指导意敖见规定，对经懊贸委审批核准的挨试点机构，一方埃面予以资金支持啊，另一方面给予伴减免税赋的优惠般政策。然而，湖靶南省进入原国家搬经贸委试点名单爱的担保机构仅两邦家，绝大多数机盎构被排斥在优惠盎政策之外。埃缪曼聪认为，由耙于当前社会信用耙状况较差，许多绊中小企业财务

27、制板度不健全，管理啊不规范，担保机柏构从控制风险考碍虑，不敢办理完懊全意义上的信用熬担保，一般要求耙贷款企业提供反巴担保措施，致使办大量企业被拒之搬门外。而且，即巴使能够通过担保岸公司从银行获得坝所需贷款，其成肮本也相当高盎把担保公司收费一胺般为贷款利率的唉隘澳。据测算，企业爸贷款利息担保靶费抵押资产的爱评估费、登记费皑、公证费等，融皑资总成本一般达半版案，企业纷颁纷反映难以承受奥。（ 中国经济半时报 柏2004-07柏-22版 ）绊案信用担保系列报办道之三佰伴担保业监管缺位绊状态将结束唐福勇 龙昊皑 瓣地方爸“般信监会版”瓣将面世爸 凹与银行、证券、挨保险行业不同的霸是，前三者都有疤诸如银监

28、会、证埃监会和保监会之疤类的监管机构，搬而我国的担保业柏从年正摆式开展以来，一碍直没有诸如信用翱担保监管委员会半之类的正式机构叭出现。去年记者吧在湖南调查采访爸时，连担保公司胺自身也没弄明白捌自己到底是个什蔼么样的企业或机矮构，一直游离在奥“俺一般企业与金融扒服务机构拔”捌之间，至于所谓吧的监管者也更是胺无从找起。搬 绊记者了解到，在暗年国家八建立中小企业癌信用担保体系试绊点意见中有这癌样的说法：百“疤省市设立由经贸绊委会同财政、人捌民银行、工商行芭政管理及商业银耙行等部门组成的罢信用担保监管委岸员会进行监督管伴理。扒”氨虽然在深圳市中佰小企业信用担保熬中心章程中也有懊这样的规定：设俺立担保中

29、心监督霸管理委员会，监碍管会每半年召开岸一次全体会议，柏会议由主席主持扮，中心主任列席癌会议。其市担保半中心的主管单位耙是市经济发展局敖。敖 隘但五年过去了，叭在实践中却很难哎真正找到这种由巴多部门组成的行艾之有效的监督管八理机构。爸 拌湖南中保投资担摆保公司总经理刘跋利坤对记者说，伴由于担保规模不啊大，许多地区没俺有建立信用担保哀监督管理委员会袄。中国人民银行鞍长沙中心支行货扮币信贷处处长李奥建安去年接受记背者采访时说，因岸为担保公司不是蔼银行的下属机构唉，而且也没界定把是不是一个金融办机构，而人民银敖行只对存款类金摆融机构进行监管碍，所以担保业一案直处于一种凹“俺四不管绊”袄状态。捌 叭或

30、许正是因为当啊时的担保公司数佰目有限，业务量邦有限，影响有限翱，种种有限使得爸担保公司的暂时蔼无监管也没有出安现大的问题，但霸今年不一样了，暗仅湖南的担保公拌司就已经增加到摆家，而且年邦底准备扩大到省艾市县三级的一百隘家数目，其有无安监管意义与影响扮也就大不一样了奥。稗 疤可喜的是，今年斑这种正式机构有巴望面世了。记者扒月初出席湖南扳省中小企业融资绊担保工作座谈会稗时，湖南省副省靶长徐宪平明确表背示，要成立由省拜经委、省财政、暗省税务、省工商皑和人民银行等部拌门组成的湖南省暗中小企业信用担按保业监管委员会白，以协调有关政摆策，实施对中小哀企业信用担保业罢的统一监管。其拜中，经委负责政摆府设立的

31、担保基熬金的使用和管理翱，作为担保机构哀的出资人代表，芭代表政府行使出稗资人权利，引导矮信用担保机构按扳照产业政策和中佰小企业结构调整把的要求开展业务懊；财政部门负责叭政府担保基金的翱拨补，监督政府扒担保基金的使用凹；工商部门负责半信用担保机构设奥立的登记，实施罢工商行政管理；敖人民银行协调各暗金融机构与担保蔼机构建立良好协搬作关系，同时防白范担保风险向金矮融机构转移。爸 百风险补偿、行业岸自律左右护航耙 爸对于担保业来说俺，仅有监管显然胺还不够，因为一拔旦担保业务出现皑问题，其担保风柏险所带来的损失摆又将算到政府或半银行的呆坏账上岸，这显然不是担跋保公司现身面世凹的真正意义，其皑真正意义除了

32、便肮于给中小企业融败资提供担保并便翱利服务外，更重挨要的是将银行贷俺款的风险进行了把二次分担，而且碍绝大部分分担到霸了担保公司身上哎。邦 氨因此，有没有类芭似的信用担保风哀险补偿基金对于般一个区域性的担疤保行业来说，显疤得尤为重要。熬年，湖南懊省只有长沙市建吧立了类似的风险爸补偿基金，由长啊沙市财政从版年起连续五哎年每年安排爸万元，设立霸长沙市中小企业皑信用担保基金，埃用于对担保机构罢的补贴或直接委袄托给专业担保机半构运营。如今，扒湖南省针对日益半增多的担保公司搬，也明确表示，靶从年起笆，省财政每年拿邦出万元半，设立专门帐户爱，建立中小企业哎信用担保风险补矮偿基金。班 把对于担保业而言耙，政府

33、资金投入半毕竟有限，因而爸由政府全资或部敖分出资成立的担俺保公司数量就会扮有限，大量的是懊鼓励民间资本进把入担保行业。从白现实来看，也的岸确是民间资本居版多，以湖南省为霸例，由政府全额颁出资或部分出资艾的担保公司占叭，政府碍出资亿板元，占全部担保哎机构注册资本金案的。全懊部由民营资本出皑资的有家，笆民营资本出资额懊亿元，啊占全部资本金的扒。拔 敖早在两年多前，隘原国家经贸委中颁小企业司副司长啊狄娜在背“翱十四省市中小企氨业信用担保机构背负责人联席会议吧”俺上就说过担保行袄业要做好六个制芭度的建设，即准吧入制度、资金资佰助和补偿制度、敖受保企业信用评吧级制度、风险控白制和损失分担制奥度、行业自律

34、和翱维权制度。傲 矮湖南省经委主任坝林武建议，在规隘范风险控制机制坝上：一是中小企拌业信用担保机构坝的担保资金必须扒全部存入银行，扮二是科学合理确叭定担保资金放大盎倍率。三是严格蔼按标准选择企业佰和担保项目。四肮是加强对担保项阿目的风险评估审捌查，严格控制担艾保代偿率。五是胺明确担保机构与爸协作银行的分担摆风险比例。八 俺月日，中办国商业联合会报哎到国资委行业协氨会联系办公室申扳请成立中国企敖业信用与担保行捌业协会的报告拔，更表明了担保吧业的行业自律建耙设、维权制度建佰设等都已紧锣密哎鼓地在开展了。凹值得全国其它省拜份借鉴的是，湖奥南中保、浏阳市凹企业信用担保等埃家担保企业八月日在长艾沙共同签

35、署了一百个湖南信用担哀保业联盟框架协挨议，率先在业岸内发展担保公司败彼此间的业务合搬作关系，包括委敖托代理、共同担按保、提供协助、吧联合承办等方式俺，实现互惠互利把、风险共担。（爱 中国经济时报埃 扒2004-07隘-23凹 ）斑板绊按隘【专题讨论】扒发展企业信用担斑保业浅谈荀嵩案建立完善中小企奥业信用担保体系般，是疏通中小企拔业融资渠道，促邦进金融机构对中斑小企业进行融资把，支持中小企业坝发展的重要途径扒。对于经济欠发隘达地区来说，由巴于中小企业众多懊，财力薄弱，资耙金流量不足，加佰快发展中小企业吧信用担保体系就败显得尤为重要。暗1靶、加快推进中小隘企业信用体系建板设。一是当地政胺府要明确信

36、用管啊理的协调部门，唉牵头成立由银行啊、工商、财税、啊社保、质检、公疤安、法院、信息跋等有关部门参加胺的专门机构，负耙责本地区中小企疤业信用体系建设爱工作。二是尽快巴设立中小企业联拌合征信机构，建八立企业信用信息八网，向社会公开搬。三是建立中小昂企业信用评价机柏制。鼓励和支持把守信企业，加大笆对造假、逃废债扮、制售假冒伪劣挨产品、不照章纳罢税等失信企业的癌打击和处罚力度疤。跋版2版、加大对担保机拔构政策扶持力度啊。中小企业信用捌担保体系是支持摆促进中小企业发版展的重要保证，霸其高风险、低收版益的特点决定了澳需要政府给予政敖策扶持，发挥支把持与导向作用，埃以吸引民间资本碍入股，壮大担保癌机构的资

37、金实力案。各级地方政府坝都要通过单独编邦列财政预算计划澳，或者划拨土地柏使用权和其他经绊营性及非经营性霸国有不动产等途敖径，建立担保专爸项发展基金，并版且要有制度保证奥、有长期稳定的傲补充资金来源，艾通过入股、租借办、奖励等方式，稗根据中小企业信般用担保业务发展碍的客观需要，或凹成立政策性担保懊机构，或引导社阿会资金参与成立凹商业性和互助性阿担保机构，或及败时向信用担保机霸构补充资本金，埃并将之纳入对地八方政府的工作业案绩考核。但必须版注意政府出资的按担保基金应由独案立的专门机构按凹商业化原则来运俺营，避免不恰当懊的行政干预。哀 拔 霸 HYPERLINK http:/阿www.372耙案 埃

38、www.372扮俺 靶中国最庞大的下败载资料库矮 拜(奥整理半. 败版权归原作者所柏有霸)绊土傲 颁 俺 摆 蔼 如果您不是在罢 3722.c拔n 般网站下载此资料昂的安, 扮不要随意相信把. 捌请访问班3722, 阿加入 瓣 把板必要时可将此文隘件解密成可编辑芭的doc或pp办t格式挨3昂、积极发展各种霸形式的担保机构巴。在落实政府专佰项担保基金，积矮极组建政策性担安保机构的同时，艾更要发挥政府专爱项担保基金的杠爸杆作用，充分调拜动民间资本积极斑性，积极鼓励民邦间资本进入担保败市场，组建商业熬性担保机构，尽稗快建立中小企业捌信用担保再担保癌机构，对辖区内板的中小企业信用半担保机构实施业爸务指

39、导和监管，暗开展一般再担保肮和强制再担保，拌加强担保机构御翱险能力，消除金斑融机构的隐患，摆增强合作意愿。八4鞍、努力改善对担败保机构的服务水扳平。地方政府要暗积极协调信用担邦保机构与银行的矮关系，建议由当笆地财政部门或再安担保机构与协作邦银行签定框架协暗议，引导金融机搬构根据担保机构哎性质、信用程度靶、资金规模、经鞍营业绩、运作效百率等情况，逐步哎扩大担保比例、挨提高风险分担比凹例，降低担保利板率，优化项目操靶作程序，提高办哀事效率，完善贷办款担保服务体系澳。在此过程中更傲要发挥城市商业吧银行和农村信用把合作社等地方性板中小金融机构的盎作用，形成为中爸小企业服务的金肮融机构之间合理办竞争态势

40、。担保班机构要如实向协爸作银行披露信息安，真正做到及时隘沟通，真诚合作阿，共同加强风险霸控制。同时要督颁促有关部门和中版介机构进一步改搬善服务水平，提碍高工作效率。班5芭、尽快建立担保昂机构的风险补偿柏机制。一是建立背信用担保机构内把部风险控制机制耙。建立科学的风邦险分担机制，加肮强项目的动态跟跋踪和监管，加强班债权追偿。二是八建立信用担保机半构内部风险补偿巴机制。信用担保办机构要及时建立熬风险准备金，用鞍来按照约定的责碍任，代被担保方俺向债权银行代偿笆债务。三是建立敖信用担保机构风班险转移机制。以叭增加所有者和管熬理者的责任，防班止被担保方随意背逃废债务和转嫁肮风险。班6爱、大力加强担保八机

41、构自身素质建般设。一是建立市鞍场准入和日常监百管机制。应明确坝授权一个政府部凹门管理和监督中班小企业信用担保疤机构，主要是对艾担保机构的资格傲、功能定位、担埃保机制、担保程矮序、会计制度、邦风险防范、从业哎人员、收费标准岸等方面进行规范袄和管理，定期监把督和检查提供担吧保业务开展情况拔，并将其与有关邦优惠政策挂钩，拌积极创造公平、耙有序竞争的市场背环境。二是加快挨组建担保机构的挨行业协会，制定癌行业标准和监督背办法，规范服务白行为，加强行业拌自律。三是推动氨担保机构建立和懊完善现代企业制按度，不断创新担澳保方式，扩大担澳保范围，增强资隘金实力。四是通绊过引进人才、加暗强培训、开展合把作交流等方

42、式不哎断提高担保机构霸员工的业务素质搬和专业水平，增唉强其业务经营管般理能力。五是督拌促担保机构采取巴多种途径不断扩爸充资本总量，做疤大规模，动员更版多的企业甚至个胺体工商户参股，疤加大积累，增强败实力，提高抵御白风险能力。（ 拔金融时报按2004.08耙.17 摆）跋坝八暗盎【专题讨论】澳一分为二看中小扮企业融资难卫容之扳碍氨中小企业融资难拌的最根本原因还吧是在于中小企业耙本身蔼白颁对于中小企业的背某些负面认识未疤必完全是观念上唉的偏差哎中小企业融资难埃由来已久，而在氨本轮宏观调控中昂，这一问题愈加捌凸显出来。哀从根本上说，本碍轮经济过热之所颁以会形成，其最盎大的原因即在于芭经济体内部尚未霸

43、形成以市场为导扮向的投融资体系凹。瓣应该承认，中国叭内地资本投向的吧结构性失衡现象吧有所加剧，也正八是因为及时看到爱了这一点，目前爸，包括中央政府败、地方政府、金哀融监管部门以及按金融企业，已经俺开始着手对此问隘题实行针对性的摆调整。邦但我们在解决中俺小企业融资难的柏时候千万须避免胺“捌头痛医头、脚痛安医脚蔼”捌的短期行为取向柏，更需要避免再奥一次陷入以政府艾决策替代市场选盎择的不经济之中摆，而要做到这一哀点，则必须对中岸小企业融资难进邦行准确、科学的袄分析和判断。靶必须承认，资金熬投向更多地倾向翱于优势行业、热拌点地区、大型企办业，符合资金矮“八趋利避险柏”搬的天性。换个角瓣度来说，中小企办

44、业融资难本身即啊体现为一定的市皑场选择的结果，伴尽管说在这个过案程中有很多非市般场的因素影响了坝市场的正常判断奥，但不可否认的矮是，中小企业融败资难的最根本原罢因还是在于中小胺企业本身。盎本轮宏观调控并绊非针对所有行业班，只是有选择地佰着力于钢铁、水颁泥、电解铝等过安热行业。然而，巴这些行业恰恰是半大量以中小企业邦为载体并急于实芭现新一轮扩展的靶民营资本所疯狂埃追逐的领域，仍癌然处于起步阶段柏的民营资本在此埃过程中并未表现罢出更为高超的对啊于市场的理解力吧。岸这种能力上的缺摆陷一旦与诚信缺瓣失相勾结，产生袄的后果则更是灾捌难性的。譬如说败，本意即在缓解碍中小企业融资难爸的中小企业板，靶开板不久

45、即遭颁“斑琼花事件盎”凹重创。尽管我们爸无意以偏概全并奥对此丑闻不依不罢饶，但不可否认拜的事实是，这种捌自戕式的做法自艾有其产生的必然俺，对于中小企业搬的某些负面认识斑亦未必完全是观奥念上的偏差。吧当前，中国柏经济已经进入关袄键的战略转折期巴，在经历了盎20邦多年以粗放式为白主要特征的高增八长后，各种要素办投入的边际效应哀必然面临递减。隘因此，在这种情矮况下，对于投融按资体系进行根本凹性的变革从而促白使其效率再提升挨，已经成为下一暗步发展的必须。鞍这是一场艰难的板攻坚战，而关于岸中小企业融资难斑问题的解决必须跋置身于这样的大办背景下予以安排拔，非如此，则难背免陷入矫枉过正昂的低水平反复。班国际

46、金融报颁 (2004靶年熬08啊月埃02耙日昂)袄芭癌把叭【专题讨论】拔中小企业的融资唉对策李洪丽埃中小企业融资困扮难在世界各国均艾不同程度存在着岸，并成为当前制扮约中小企业快速扮发展的瓶颈。有扮关统计表明，啊1997扮年金融机构的贷安款中，中小企业盎的贷款额仅占阿5版左右。唉一般而言，中小按企业融资主要受隘中小企业类型、奥融资渠道、金融背体系结构、信用搬体系结构等因素碍的制约。因此，哎积极拓宽中小企奥业融资渠道，完瓣善融资体系是中颁小企业、金融机叭构、政府当局共唉同面临的一个重伴要课题。罢充分重视内部融案资罢最优资本结构理吧论认为，企业存奥在最优的资本结哎构。如果资本市皑场发达，交易成班本低

47、，企业就可霸以通过不同的融半资渠道取得资金隘，寻找到最优的绊资本结构。另外斑的一个理论是：安经理在融资时遵捌循一定的融资顺癌序，首选内部资邦金，其次是各种板债务融资，最后佰才是普通股融资败。安研究证明，在家跋族企业中，所有瓣者的目标及企业霸计划在融资决策挨中起着决定性的伴作用。企业负债埃多少，在很大程唉度上取决于保护奥所有权的考虑。啊我国中小企业应邦该充分重视内部笆融资，只有提高暗自身的积累能力癌，才能面对市场奥日新月异的变化靶。八合理利用民间资矮本傲在我国目前资本捌市场还不发达的佰情况下，民间资版本融资发挥了很柏大的作用，我国颁一些民营企业和澳乡镇企业的崛起瓣在很大程度上依伴赖于民间资本融岸

48、资。白目前，利用民间绊资本的融资渠道扮主要有以下几种氨：一是企业职工叭集资，即向企业疤职工发行股权证版或集资券；二是捌社会集资，即向拔企业外部的个人罢或其他法人单位啊筹集资金；三是半由一些基层单位百出面举办的集资凹活动。佰实际上，这些利跋用民间资本的方艾式就是国外的私吧募。在国外，私绊募是合法的，但拔受到很严格的管哎制。但我国目前啊的法律体系中没八有私募的概念。瓣中小企业纷纷从版民间资本融资说隘明了私募的必要袄性和合理性。鼓励金融创新跋金融创新是指金叭融机构为拓展业斑务，在法律允许熬的范围内，在金傲融工具、金融手巴段、金融产品等艾方面的创新。芭从国外经验看，唉面向中小企业的熬金融创新，主要拌基

49、于中小企业信皑息不透明的特点凹开展，成功的做唉法主要有：坝一是向中小企业爸主个人而不是企百业发放贷款。挨二是基于中小企俺业应收账款（不办是中小企业本身翱）发放的资产保盎证贷款。扳三是充分发挥设罢备租赁的作用。芭四是采取股权融巴资模式，以专业绊投资公司为中介皑，充分发挥投资哎的组合优势，在耙不同中小企业之熬间进行资产重组翱，既能解决中小奥企业融资难的实蔼际，又能实现中艾小企业资产的优肮化配置，金融机昂构也能获取高于般贷款利率的投资哀收益。市场报颁奥 (2004败年稗08敖月芭03氨日办)隘盎拌盎疤【热点问题】坝健全中小企业发败展的配套措施林则光 凹编者按：般2003百年我国中小企业巴创造了傲55

50、.6安的国内生产总盎值，成为国民经懊济的重要组成部癌分。然而据最新俺数据显示，奥2004板年阿3拌月份，金融机构佰向民营企业及个袄体工商户新增人颁民币贷款拔79.9背亿元，靶4拔月份骤降为啊29.73拌亿元，民营企业吧的融资难问题凸笆显。国务院副总袄理曾培炎近日强矮调，要深化金融俺体制改革，积极案探索建立适应非哎公有制经济和中爸小企业发展需要靶的融资机制，支胺持非公有制中小俺企业的发展。为挨此，业界应尽快跋找出其症结及解傲决对策，完善中跋小企业的融资环扮境，逐步建立起癌一个多元化的融吧资体系。矮多年来，中小企般业融资难，实际啊上反映了中国金摆融结构和金融政昂策的机制缺陷。癌从金融结构看，拌我国

51、中小企业融唉资结构的明显特败点是依赖于商业岸银行贷款，而商搬业银行贷款风险熬的上升，使银行半千方百计地提高奥信贷闸门，所以俺，期望商业银行岸在为中小企业融伴资方面发挥更大奥的作用并不现实澳。那么，如何为盎中小企业融资难矮找到出路呢？爱商业银行不是解奥决中小企业贷款安难惟一出路邦众所周知，四大岸国有商业银行业伴务重点和基本客伴户群是大中型企氨业，尽管国务院背、中国人民银行柏等为解决中小企扳业融资难的问题哀，曾多次发布文癌件。但是各家商奥业银行都有自己敖的规章制度，中凹小民营企业要想办得到银行的支持靶，必须按照银行叭的规章制度一步哀一步地报批，凡捌是达不到信贷管叭理制度的一律拒矮之门外。现在，瓣就

52、连城市商业银碍行也并非把主要八精力放在中小企岸业，因为城市商懊业银行已改制成霸地市级股份制一唉级法人的商业银斑行。为了壮大自绊己的实力，力求背快速发展，在当拌地金融行业占有拌一席之地，也尽颁量去揽一些当地办大中型企业及上懊市公司。暗2000凹笆2003澳年以来，商业银哀行对中小企业融哀资呈现以下特点矮：一是对中小企拌业融资总额虽有斑增加，但是，同捌样这几年新成立扒的中小民营企业靶更是快速增加，扒而且中小企业新拔增贷款和新增票伴据融资所占比重矮均有所下降，不霸成正比。二是抵盎押担保是中小企板业融资的主要手斑段，商业银行不爱对中小企业发放拔信用贷款。三是坝中小企业难以从耙商业银行获得一皑年期以上的

53、中长鞍期贷款。四是中埃小企业初期阶段傲一般不能从商业半银行获取贷款。笆五是由于历史原盎因，中小企业在傲银行心目中的信绊誉比较低。爱二、加快金摆融制度创新，促绊进非银行金融机爱构发展暗目前在中国金融皑市场上，商业银背行占据融资主导按地位，尽管我国爸银行业的所有制败有国有独资、股凹份制、合作制形摆式。但是，如果啊将国有股直接控扳股的股份制银行啊计算在内，大约白要占爱95艾以上的股权。扳就是地方性的城背市商业银行，政肮府也占胺50癌以上股权。这霸一所有制结构使蔼国家实际上对商半业银行的风险承岸担了无限责任，挨直接导致了商业摆银行外部竞争的颁压力和内在发展伴动力的严重不足敖，商业银行跟不叭上经济和社会

54、发柏展的步伐。这种背垄断格局不仅表稗现为高度的行业疤垄断和网络垄断霸，还表现在金融扳市场和贷款市场挨的垄断，因为垄伴断的后果就是金八融服务产品的市斑场供给不足，造佰成需求和供给之暗间的巨大差距和败矛盾。这种现象拔，从当前中小企皑业融资难的问题矮上已经体现出来办。爸7隘月哎26捌日，在青岛召开爱的碍“阿促进非公有制经稗济发展柏”爱座谈会上，国务稗院总理温家宝指颁出：我国个体、扒私营等非公有制白经济是社会主义氨市场经济的重要伴组成部分，要按俺照吧“坝十六大靶”坝和宪法的要求，坝坚持公有制为主搬体，多种所有制皑经济共同发展的俺基本经济制度，昂使非公有制企业搬与其他企业享受靶同等待遇，实现爸公平竞争，

55、清理巴和修订限制非公凹有制经济发展的佰法律法规和政策扮，消除体制性障懊碍。拌最近几年，为了颁解决中小企业融隘资难问题，各地办担保行业纷纷兴埃起。担保行业在办我国是个新兴行巴业，为中小企业版提供了一个融资唉渠道，但由于其阿经营的对象多是爱商业银行不愿放癌贷的信用等级差佰的中小企业，造哀成该行业高风险敖性的特性。目前阿，我国信用担保拌行业的法律法规芭、监督管理、会般计制度、风险处昂置和行业自律机安制都不健全，全昂国的担保行业整败体上存在着制度瓣性的亏损，在客敖观上存在着引发败新的金融风险的爸因素。跋在国外，特别是扳拉丁美洲国家，版对担保行业都有蔼些很好的经验。安如墨西哥，般1950盎年就颁布了担哎

56、保机构联邦法案胺，到艾2000靶年已经做了五次肮修订。该法案的氨第吧13埃条，对担保业的哀发展有至关重要坝的作用，其规定肮“氨无论联邦或地方拌机构，凡是取得扒合法许可都应该笆承认保证担保机靶构，认可保证担扳保机构的可信度扮，不应该对可信矮度提出质疑，不傲需要求提供存款熬证明，不需要求板机构出具房产证百明，或质疑其存柏在的合法性，而爸且必须是银行与坝担保机构比例担奥保，通常的做法扮70败袄80摆之间，即担保摆机构承担蔼70案邦80芭风险，银行承背担哎30岸白20盎风险。碍”版法案对担保行为袄的约束也相当明坝确，比如，要求敖担保机构定期向邦监管部门提交相跋关技术资料及常扒规检查。法律着拔重支持担保

57、机构岸采取法律手段向般被担保人、债务办人、反担保人和办联合债权人或几坝方债权人追偿所挨赔付的金额，即败在赔付发生前，艾就要确保在某种霸情况下的追偿权拔力。佰为此，我国应设翱立与发展多层次伴专业性的中小信霸用投资公司，畅靶通中小企业直接暗融资的主要渠道唉。首先金融制度半要改革，观念要翱创新，允许市场笆经济条件下，非巴银行金融机构多昂元化的发展。在半国外，从中小企拜业发展历程上看办，在政策和制度稗上都有非银行金拌融机构发展的一拔定空间。在国内挨有调查显示，中班小企业发展势头奥好的地区，像温疤州、无锡、常州唉一带，银行与民盎间金融组织双方氨的规模都在扩大熬，而且民间金融百组织的借款利息昂并非很高，皑

58、2003傲年拌3袄月民间借贷最低叭利率下降到瓣4.2袄安，比商业银行一翱年期基准贷款利疤率伴4.25稗啊还低。同样，民白间金融组织的资瓣金来源是互助合白作性质，有存有盎贷，形成良性循碍环。搬其次，应建立规白范合法的民营信奥用合作投资公司巴。大量调查表明稗，在温州，芭“按地下钱庄艾”埃在民间借贷中占翱据一定地位。既般然它们能解决中隘小企业融资难的邦问题，为什么不耙能叫它们暗“把弃暗投明霸”凹，成立透明、规摆范、有组织、有鞍监督、有法可依岸的信用组织呢？熬我们可以通过立把法，允许合作性背质的中小企业投半资组建这种信用氨组织的公司，将癌民间融资市场清疤出场，对于中小阿企业在正规金融搬与民营金融中寻瓣

59、求互补性，这岂半不更有利于企业疤的发展和国家经敖济的稳步运行。皑三、建立中霸小型非银行机构癌是解决中小企业暗融资难的必由之哎路爸根据加入世贸组啊织的承诺，从伴2006巴年始，中国将向熬外资银行完全开佰放人民币业务。罢为此，我们应尽傲快开放民营金融败业务。氨首先，要制定相巴应的法律法规。伴在改革开放二十拔多年来，我国已翱经具备了宏观控奥制金融秩序的能坝力，在改革创新肮方面，也具备了版成熟的管理经验稗。要及时地适应疤市场经济和社会癌环境变化，在新熬的法律法规框架熬内，逐步改变中癌小企业单纯依靠蔼商业银行贷款的肮现状，并配套出啊台针对中小企业按融资多元化、多笆样化的金融服务版策略。拔其次，要按照市癌

60、场经济的规则准疤许非银行金融组笆织进入市场，特半别要增强其熬“芭造血功能埃”捌。所谓岸“班造血功能按”绊就是要使资金流颁动起来，否则，颁单纯像信用担保巴公司一样，依靠白保费收入和资本耙金利息收入根本半无法维持生存。唉第三，要建立担笆保机构的资本金板多层次风险补偿凹机制。专业担保捌机构主要是靠自扳身的信用，即大扮于资本金若干倍白的能力来为中小瓣企业的银行贷款傲提供担保，目前败银行可以接受担哀保机构放大倍数扳在巴5蔼倍以下。在发达艾国家经验中，就暗是建立再保险体芭系，也就是将已懊承担担保风险的疤业务按照一定比扮例进行再保险，瓣然后，按再保险捌机构与担保机构懊约定的方式承担背相应比例的责任邦，分别进