财务报表期末作业

1、蔼沈阳金山能源股按份有限公司财务懊分析报告目录隘 癌企业翱背景介绍班搬凹2氨公司介绍爱敖班半伴办爸傲2败发行与上市情况跋盎板翱绊皑颁2鞍公司内部机构及癌主要股东癌皑耙般傲3矮公司柏2010敖大事记安扳澳哎罢3傲 斑行业背景及现状邦板艾哎把6鞍财务背数据凹分析懊啊爱7袄财务构成唉拜斑熬哎败7拜资产负债表分析拔肮哀捌疤8碍 颁现金流量流出垂办直结构分析笆凹扮暗9耙2009罢、啊2010办年现金流量水平靶分析表芭摆盎敖绊12肮2008案、澳2009埃、唉2010背年利润表分析拌啊癌败罢15八杜邦分析安胺般绊矮拔22俺经营分析扳叭扒捌扳吧23企业背景介绍一、公司介绍搬沈阳金山能源股案份有限公司八（案以

2、下简称柏 伴“隘公司胺”）柏原名为沈阳金山奥热电股份有限公岸司叭，拜于岸1998 暗年爱6 碍月般4 扒日以沈阳市冶金奥国有资产经营有熬限公司作为主要爱发起人版，敖联合沈阳线材厂安、沈阳金天实业翱有限公司、沈阳颁冶金工业经济技疤术协作开发公司叭及沈阳钢铁总厂叭职工持股会共同胺发起设立扮，凹1998拜年捌6 疤月奥4 般日取得沈阳市工版商行政管理局核翱发的注册号为癌0爱1001108盎006 霸企业法人营业执摆照。袄挨公司名称碍沈阳金山能源股颁份有限公司背英文名称唉Shenyan邦g Jinsh凹an Ener把gy Co.,把Ltd懊证券简称埃金山股份碍证券代码案600396瓣曾用简称癌G暗金

3、山败 柏金山股份啊相关指数敖道中指数盎 盎道沪指数案行业类别伴电力生产业霸公司网址坝www.600隘霸证券类别熬上海稗A绊股氨上市日期盎2001-03澳-28靶法人代表俺彭兴宇熬总肮 捌经摆 败理啊金玉军癌公司董秘奥薛滨蔼独立董事安张铁岩凹,百张文品摆,拜李永建瓣,碍 翱李国运挨联系电话白86-24-8班3996006盎传俺 巴真邦86-24-8懊3996040柏电子信箱办huangqi百mail.s扳唉;zqb600案396126阿.com 昂注册地址坝辽宁省沈阳市苏笆家屯区迎春街啊2芭号白办公地址柏辽宁省沈阳市和埃平区南五马路暗183斑号泰宸商务大厦板B按座盎23办层版经营范围翱火力发电；

4、供暖吧、供热；粉煤灰爸、金属材料销售伴；电厂机、炉、八电检修；循环水袄综合利用；技术邦服务；水力发电埃；风力发电；风唉力发电设备安装按及技术服务。埃主营业务案火力发电；供暖敖、供热；粉煤灰搬、金属材料销售邦；循环水综合利爸用；技术服务等盎。爸历史沿革斑本公司经沈阳市傲经济体制改革委奥员会批准，以沈肮阳市冶金国有资般产经营有限公司埃为主发起人，联俺合沈阳线材厂、稗沈阳金天实业有搬限公司、沈阳冶岸金工业经济技术袄协作开发公司和哀沈阳钢铁总厂职懊工持股会等四家柏法人于懊1998捌年哀5八月百28隘日共同发起设立摆的股份有限公司案，总股本为靶8500鞍万股。隘二、芭发行与上市情况扒网上发行日期靶200

5、1-03艾-08凹上市日期凹2001-03胺-28懊发行方式叭上网定价发行癌每股面值扳(跋元叭)跋1.00澳发行量肮(版万股吧)肮4500.00唉每股发行价绊(捌元哎)肮6.000 氨发行费用颁(唉万元耙)拔1042.50稗发行总市值敖(芭万元昂)叭27000.0鞍0鞍募集资金净额蔼(埃万元俺)蔼25957.5班0扒上市首日开盘价半(鞍元啊)拔16.21凹上市首日收盘价暗(俺元爱)摆17.39背上市首日换手率袄(%)敖67.70瓣上网定价中签率奥0.1090 搬 绊二级市场配售中扳签率奥发行当年净利润岸预测艾-爱发行当年实际净颁利润安2068.03埃14挨每股摊薄市盈率拌-哀每股加权市盈率胺-

6、般主承销商暗华夏证券有限公鞍司吧上市推荐人蔼方正证券股份有稗限公司、海通证捌券股份有限公司瓣 邦三、绊公司内部机构疤及把主要股东绊公司内部机构设办置如下：隘主要股东及持股般量如下：搬截至日期拌2010-06哎-30耙公告日期安2010-08半-25靶编号唉股东名称奥持股数量熬（股）爸持股比例暗(%)班1 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=80028032 艾丹东东方新能源鞍有限公司 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stoc

7、kid=600396&type=holdstocknum&code=80028032 邦5760850翱0伴 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=80028032 阿16.91艾伴2 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=80008536 笆丹东东辰经贸有暗限公司 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmo

8、unt.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=80008536 绊4388730艾0暗 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=80008536 叭12.89笆3 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=80004320 扒深圳市联信投资矮有限公司 HYPERLINK /corp/view/vCI_St

9、ockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=80004320 挨3091710澳0奥 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=80004320 啊9.08肮拌4 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=050001 斑博时价值增长证熬券投资基金 HYPERLINK /corp/

10、view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=050001 鞍9181970 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=050001 拔2.7耙绊5 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=519993 捌中国民生银行股袄份有限公司长坝信增利动态策略耙股票型证

11、券投资颁基金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=519993 坝7199760 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=519993 凹2.11哎矮6 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=217005 败中国银

12、行招商盎先锋证券投资基办金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=217005 氨6434600 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=217005 巴1.89笆7 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockholderid=05020

13、1 邦中国建设银行扒博时价值增长贰霸号证券投资基金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=050201 百4796400 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=050201 瓣1.41哀扮8 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=600396&stockh

14、olderid=310308 耙中国工商银行搬申万巴黎盛利精啊选证券投资基金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=310308 叭3199960 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=310308 鞍0.94俺9 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockState.php?stockid=6

15、00396&stockholderid=217009 吧中国工商银行斑招商核心价值混跋合型证券投资基八金 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstocknum&code=217009 澳3071350 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=217009 傲0.9半拌10 HYPERLINK /corp/view/vCI_HoldStockStat

16、e.php?stockid=600396&stockholderid=519029 板中国农业银行扒华夏平稳增长混佰合型证券投资基把金捌3007820 HYPERLINK /corp/view/vCI_StockHolderAmount.php?stockid=600396&type=holdstockproportion&code=519029 斑0.88斑四、碍公司稗2010敖大事记按【爸2010-12挨-28拌】刊登临时股东白大会决议公告鞍金山股份临时股案东大会决议公告俺沈阳金山能源股伴份有限公司于凹2010跋年搬12伴月白26半日召开敖2010安年第二次临时股班东大会，会议审颁议通过关

17、于丹东耙金山热电有限公颁司租赁融资的议背案。瓣【案2010-12案-11鞍】金山股份董监鞍事会决议暨召开案临时股东大会公板告耙沈阳金山能源股啊份有限公司于案2010把年霸12啊月叭10扒日召开四届十七八次董事会及四届坝十四次监事会，拌会议审议通过如昂下决议：白 背一、关于调整公盎司高级管理人员捌的议案扮聘任金玉军先生背为公司总经理，哎解聘薛滨先生总扒经理职务。聘任佰邱国民先生、薛埃滨先生、刘双宝澳先生为公司副总版经理。解聘周可班为先生副总经理鞍职务，解聘赵成八明先生总工程师暗职务，解聘王洋碍先生董事会秘书埃职务。董事会秘跋书职责暂由董事拜长王清文先生代爱行。蔼 哀二、通过关于公摆司全资子公司丹

18、埃东金山热电有限拌公司捌(岸下称：金山热电班)傲租赁融资的议案佰：金山热电向工啊银金融租赁有限俺公司申请办理设矮备售后回租融资伴租赁，融资总额绊为三亿元人民币挨，期限把5佰年，租金率按人澳民银行五年期贷敖款利率下浮哎15%稗，租赁安排费为岸租赁总金额的百2%奥，租赁期满后该埃机器设备由公司把以版1拌元名义价格购回澳。按照租赁合同摆要求，公司拟为跋金山热电上述租笆赁融资提供保证肮担保，期限五年埃。公司累计对外半担保余额为板146173摆万元人民币暗(氨含本次担保百)笆，无逾期对外担哎保。懊 哀三、同意邱国民靶辞去公司监事、阿监事会主席职务办。拜董事会决定于凹2010捌年胺12把月胺26耙日上午召

19、开芭2010矮年第二次临时股碍东大会，审议以八上第二项议案。蔼【绊2010-11搬-06蔼】金山股份项目笆进展公告埃 摆沈阳金山能源股稗份有限公司接到啊全资子公司沈阳蔼苏家屯金山热电拌有限公司的函，伴该公司翱2百伴200MW盎以大代小矮蔼扩建工程摆#1把、罢#2稗号机组分别于搬2010叭年隘10霸月般18凹日和癌10霸月隘31背日通过袄(72+24)蔼小时试运行，转矮入商业运营的相靶关手续正在办理癌中。我公司将根埃据该公司工程进邦展情况持续履行拔信息披露义务，胺请投资者注意投隘资风险。盎【啊2010-10疤-27懊】金山股份股改袄限售流通股上市皑公告白 稗沈阳金山能源股拌份有限公司本次板安排的

20、股权分置颁改革爸(吧简称：股改凹)碍形成的有限售条肮件流通股半5760853版3伴股，将于啊2010敖年耙11奥月胺1俺日起上市流通。霸【唉2010-10哀-26捌】公布佰2010奥年第三季报爱昂 皑金山股份公布熬2010埃年第三季报：基绊本每股收益敖0.1046鞍元，稀释每股收败益靶0.1046拔元，基本每股收颁益罢(叭扣除俺)0.1046隘元，每股净资产哎3.15暗元，摊薄净资产霸收益率绊3.3191%跋，加权净资产收绊益率叭3.37%班；营业收入伴9841755绊19.32叭元，归属于母公白司所有者净利润懊3562496熬5.35盎元，扣除非经常稗性损益后净利润暗3563104唉7.43

21、稗元，归属于母公疤司股东权益搬1073316耙578.07盎元。袄【爱2010-10傲-15案】金山股份隘2010拔年第一期短期融扮资券发行情况公按告办 哀沈阳金山能源股颁份有限公司于皑2010唉年拜10败月哀13哀日发行了唉2010盎年度第一期短期班融资券隘(柏简称：八10瓣金山八CP01盎；代码：俺1081342把)摆，期限为鞍365袄天，实际发行总袄额为胺0.5昂亿元，按面值人坝民币拔100唉元发行，发行利背率为癌3.78%(叭计息方式为利随吧本清俺)耙，募集资金已到稗达公司指定账户班。绊【按2010-09柏-16按】金山股份股东敖大会决议公告般 隘沈阳金山能源股爸份有限公司于澳2010

22、熬年叭9颁月版15啊日召开股东大会芭，会议对本次提班案作出如下决议绊：伴 挨一、未通过关于爱华电金山能源有柏限公司分别为桓哎仁金山热电有限伴公司、丹东金山俺热电有限公司提版供委托贷款的议板案。隘 暗二、未通过关于版参股中国华电集搬团财务有限公司邦的议案。熬【熬2010-09俺-02肮】金山股份项目八进展公告八 疤沈阳金山能源股肮份有限公司接到埃控股般31%邦的子公司白音华俺金山发电有限公俺司的通知，该公跋司唉2耙机组于柏2010拔年捌9伴月隘1按日摆8办时通过巴168哀小时试运行，开八始并网发电。跋 背临时股东大会增邦加临时提案暨股哎东大会补充通知氨公告板 啊沈阳金山能源股搬份有限公司董事哎会

23、于近日收到控氨股股东丹东东方捌新能源有限公司巴书面提交的有关办函，提请将公司埃四届十四次董事案会审议通过的佰关于参股中国华敖电集团财务有限氨公司的议案芭(白该事项为关联交稗易板)爸作为新增临时提吧案，提交定于伴2010肮年败9霸月肮15哀日召开的公司矮2010隘年第一次临时股肮东大会审议，会柏议其他内容均不败变。袄【爱2010-08安-25懊】霸 佰公布邦2010叭年半年报疤敖 邦金山股份公布班2010坝年半年报：基本唉每股收益吧0.0624疤元，稀释每股收懊益阿0.0624稗元，基本每股收半益班(版扣除霸)0.0624扒元，每股净资产阿3.11瓣元，摊薄净资产百收益率败2.0046%败，加权

24、净资产收百益率案2.09%按；营业收入耙6814509般98.33佰元，归属于母公般司所有者净利润稗2125791懊7.49凹元，扣除非经常盎性损益后净利润哎2125840瓣7.16捌元，归属于母公瓣司股东权益拜1060482疤054.50巴元。爱 半 岸关联交易公告扳。鞍间接持有沈阳金罢山能源股份有限昂公司安29.8%背股份的华电金山昂能源有限公司委疤托公司实际控制癌人的全资子公司矮中国华电集团财跋务有限公司胺(岸下称：华电财务八)坝向公司控股子公白司桓仁金山热电奥有限公司和全资捌子公司丹东金山百热电有限公司提敖供委托贷款，金扒额分别为人民币凹7200罢万元和蔼16800碍万元，期限均为挨二

25、年，贷款利率耙按照金融机构同板期同类贷款利率艾下浮吧5%阿。扳 耙华电财务拟于年八内进行增资扩股跋，增资扩股后的袄注册资本将由人扮民币办13.9唉亿元增至柏50岸亿元，现金募股啊价格将按照资产翱评估后的每股净皑资产哀(2009摆年底净资产为罢189973案万元靶)艾确定。公司拟以拜不超过扒2.4澳亿元的额度参股翱华电财务增资扩唉股事宜，该事宜巴还需经华电财务俺股东会及中国银摆监会的批准。奥 安上述交易均构成笆关联交易。董监芭事会决议暨召开澳临时股东大会公扳告岸 罢沈阳金山能源股暗份有限公司于叭2010背年扳8斑月扳23艾日以通讯方式召拔开四届十四次董蔼事会及四届十二隘次监事会，会议佰审议通过如

26、下决疤议：疤 鞍一、通过公司胺2010俺年半年度报告及矮其摘要。把 拜二、通过关于华笆电金山能源有限邦公司分别为桓仁扳金山热电有限公扳司、丹东金山热氨电有限公司提供板委托贷款的议案巴。唉 哀三、通过关于参爸股中国华电集团肮财务有限公司的罢议案。昂 扮董事会决定于拌2010矮年岸9版月矮15懊日上午召开岸2010伴年第一次临时股盎东大会，审议以隘上第二项议案及俺其它事项。爱【靶2010-08白-19敖】金山股份项目版进展公告拜 啊沈阳金山能源股肮份有限公司接到斑其持股皑50%奥的合营公司辽宁隘南票煤电有限公奥司肮(笆下称：南票煤电矮)氨的函，南票煤电翱热电分公司煤矸挨石综合利用二期矮工程凹3伴机

27、组通过盎(72+24)疤小时满负荷试运霸行，目前正在办绊理转入商业化运暗营的相关手续。伴【唉2010-08靶-10白】金山股份项目奥进展公告澳 矮沈阳金山能源股捌份有限公司接到靶控股靶31%艾的白音华金山发罢电有限公司佰(翱下称：金山发电艾)拔通知，金山发电奥#1般机组于爸2010傲年癌8傲月矮8唉日瓣8袄时通过霸168霸小时试运行，开瓣始并网发电。绊【疤2010-07叭-31爱】刊登租赁沈阳胺市苏家屯区污水扮处理有限公司污岸水处理厂的公告澳 巴沈阳金山能源股伴份有限公司全资办子公司沈阳苏家稗屯金山热电有限埃公司供热管道施矮工项目、丹东金氨山热电有限公司笆DCS芭、肮NCS芭、澳ECMS阿项目

28、及中水深度爸处理项目经公开熬招标及评标，分颁别由公司实际控摆制人下属公司辽熬宁华电检修工程按有限公司、国电败南京自动化股份稗有限公司、中国昂华电工程扮(翱集团哎)胺有限公司中标，邦中标金额分别为袄2528捌万元、傲656背万元、暗1635办万元。拔 百董事会决议公告白 敖沈阳金山能源股艾份有限公司于百2010安年哀7翱月拜29邦日以通讯方式召罢开四届十三次董爱事会，会议审议奥通过如下决议：吧 碍一、同意公司全昂资子公司沈阳苏靶家屯金山热电有按限公司敖(耙下称：金山热电伴)袄拟租赁沈阳市苏鞍家屯区污水处理巴有限公司污水处办理厂爸(埃包括日污水处理昂能力为拜5绊万立方米设施、懊中水泵站及胺7.2按

29、公里中水管网及般100鞍亩土地办)半，年租金价格为爸1512斑万元，年污水处吧理费办1190板万元，由苏家屯蔼区人民政府按年肮污水处理费的巴85%笆补贴给金山热电阿。斑 霸二、通过关于全安资子公司在建项吧目公开招标暨关蔼联交易的议案。百【安2010-07佰-29稗】氨 扒金山股份重大事柏项进展公告百 爸日前，沈阳金山班能源股份有限公把司接到中国华电哀集团公司八(艾下称：华电集团昂)办全资子公司华电摆金山能源有蔼限公司背(拔下称：金山能源盎)霸通知，华电集团埃收到国务院国有翱资产监督管理委佰员会有关批复文稗件，同意金山能班源受让丹东东方矮新能源有限公司瓣100%斑股权。扳 唉本次转让后，金隘山能

30、源间接持有稗公司哎29.8%佰的股份。背【靶2010-07捌-03凹】氨 扮金山股份迁址公扳告矮 霸沈阳金山能源股霸份有限公司于敖2010澳年扳6氨月肮30巴日迁往新址办公啊，办公地址：辽败宁省沈阳市和平翱区南五马路氨183蔼号泰宸商务大厦伴B靶座罢23俺层哎(爱邮编：佰110006)唉，公司电话：笆024-839俺96000瓣，证券部电话：稗024颁蔼8399604半0板，公司传真：芭024-839疤96060叭。爸【爸2010-05安-20唉】金山股份跋2009扳年度利润分配实绊施公告芭 班沈阳金山能源股癌份有限公司实施稗2009扒年度利润分配方巴案为：每佰10疤股派霸0.20稗元罢(昂含

31、税蔼),暗扣税后每扳10 班股派发现金红利半0.18搬元。版 跋股权登记日：拔2010盎年埃5伴月耙27案日俺 瓣除息日：澳2010碍年芭5凹月稗28瓣日挨 八现金红利发放日背：澳2010佰年瓣6拔月暗4案日班【罢2010-04拜-27八】金山股份公布背2010熬年一季报：基本耙每股收益颁0.06摆元，稀释每股收版益八0.06笆元，每股收益（鞍扣除）盎0.06班元，每股净资产癌3.12叭元，净资产收益肮率昂2.03%八，加权平均净资隘产收益率熬2.05%按，扣除非经常性俺损益后净利润把2154015斑8.01拜元，营业收入挨3810543伴49.42把元，归属于母公斑司所有者净利润百21529

32、89隘6.77坝元，归属于母公哀司股东权益伴1061731搬528.64斑元。疤【爸2010-04耙-16靶】金山股份股东胺大会决议公告案 佰沈阳金山能源股氨份有限公司于芭2010暗年熬4白月凹15霸日召开吧2009芭年年度股东大会版，会议审议通过笆如下决议：罢 澳一、通过败2009癌年年度报告及其柏摘要。傲 唉二、通过扮2009伴年度利润分配方隘案。拔 拔三、通过关于改捌聘公司唉2010班年度审计机构的翱议案。拔 半四、通过公司为坝子公司白2010瓣年提供贷款担保扮的议案。隘 板五、通过关于接白受华电财务公司板提供金融服务的伴议案。爱 跋六、通过关于变敖更公司部分董、鞍监事的议案。按 暗董监

33、事会决议公爱告百 哀沈阳金山能源股芭份有限公司于芭2010罢年拜4澳月半15般日召开四届十次挨董、监事会，会巴议审议通过如下哎决议：笆 熬一、选举王清文斑为公司第四届董癌事会董事长，选版举薛滨先生为副跋董事长。凹二、选举邱国民皑为公司第四届监笆事会召集人。鞍五、行业背景及矮现状吧中国首座快堆佰21瓣日成功实现并网坝发电案。拌我国第一个由快癌中子引起核裂变挨反应的中国实验版快堆拔21拌日袄10巴时成功实现并网奥发电。这一国家吧863板计划重大项目目白标的全面实现，埃 霸标志着列入国家把中长期科技发展袄规划前沿技术的绊快堆技术取得重懊大突破。这也标埃志着我国在占领氨核能技术制高点百，建立可持续发案

34、展的先进阿核能系统上跨出巴了重要的一步。蔼中国实验快堆是懊我国快中子增殖氨反应堆叭(敖快堆霸)罢发展的第一步。般该堆采用先进的背池式结构，核热邦功率碍65吧兆瓦，实验发电版功率瓣20熬兆瓦，是目前世捌界上为数不多的柏大功率、具备发盎电功能的实验快扮堆，其主要系统芭设置和参数选择邦与大型快堆电站扳相同。实验快堆稗充分利用固有安岸全把性并采用多种非摆能动安全技术，爱安全性已达到第袄四代核能系统要拜求。坝岸快中子反应堆是唉世界上第四代先耙进核能系统的主伴力堆型，代表搬 半了第四代核能系熬统的发展方向。皑拌中国实验快堆首肮席专家表示，以邦快堆为牵引的先般进核燃料循环系吧统具有两大优势搬：一是能够大幅瓣

35、度提高铀资源的俺利用率，可将天矮然铀资源的利用艾率从目前在核电般站中广泛应用的班压水堆的约般1%背提高到熬60%坝以上；二是可以捌嬗变压水堆产生瓣的长寿翱 拔命放射性废物，靶实现放射性废物暗的最小化。快堆绊技术的发展和推坝广，对促进我国白核电可持续发展吧和先进燃料循环斑体系的建立，对皑核能的可持续发佰展具有重要意义啊。据介绍，在长哀达氨20岸多年的实验快堆八研发过程中，我昂国全面掌握了快暗堆技术，取得了癌一大批自主创新芭成果和专利，实拜现了实验快堆的碍自主研究、自主颁设计、自主建造安、自主运行和自邦主管理，形成了矮完整的研发能力挨，并培养了一批澳优秀的技术人才艾队伍。在此基础唉上，中核集团公碍

36、司已经着手研发熬百万瓣千瓦级商用快堆扮电站技术碍。坝中国实验快堆项坝目由科技部、国安防科工局主管，巴中国核工业集团哀公司组织，中国肮原子能科学研究胺院具体实施。多邦年来，原子能院斑组织国内相关大澳学、研究院和企蔼业等几百家单位岸并大力开展国际版合作，经过多年按不断的创新探索邦和协作攻关，先哎后完成了研究、八设计、建造、调啊试，傲2009扳年疤5安月开始系统热调按试，捌2010八年百7背月斑21拜日实现首次核临版界。财务分析一、财务构成：历年股本变动：唉二癌、资产负债表分敖析主要财务指标凹指标日期癌2008-12捌-31皑2009-12案-31翱2010-12澳-31肮净利润(万元)百 安114

37、6.59伴4066.85扒611.60办净利润增长率(埃%)把-90.04扳254.69拜-84.96澳净资产收益率(邦%)搬1.16班3.91八 0.58扳资产负债比率 碍(%)案74.79暗77.70艾84.43挨净利润现金含量把(%)佰2947.81扒933.18颁4200.61指标含义：懊净资产收益率：奥高/低表明公司柏盈利能力强/弱凹。叭该指标的最近一把期行业平均值：跋0.08%捌净利润增长率：办高/低表明公司瓣增长能力强/弱懊，前景好/差。半该指标的最近一吧期行业平均值：拌-22.28%俺资产负债比率：艾高/低表明公司邦负债多/少，偿肮债压力大/小。案该指标的最近一癌期行业平均值：

38、斑62.25%袄润现金含量：高拌/低表明公司收吧益质量良好/差俺，现金流动性强颁/弱。癌该指标的最近一巴期行业平均值：傲-82.77%艾财务指标(单位把)笆2008-12八-31盎2009-12柏-31佰2010-12袄-31颁货币资金(万元胺39436.2扳1靶48897.1拔9伴27624.8办3胺应收帐款(万元澳) 稗4399.76吧14881.6绊3罢19616.6傲4班其他应收款(万背元)肮2893.23胺1712.00背4235.43肮资产负债率(%般)拜74.7923爸77.7000巴84.4300哎股东权益比率(摆%)版16.3162奥16.6600扮皑10.1300矮流动比率

39、懊0.7927拔0.8613百0.3325办速动比率 邦0.6938暗0.8331拔0.2958邦资产负债表白分析拔 叭（埃 芭单位：元白）白项盎 盎目俺 绊200拜8暗年昂 佰200艾9办年澳 巴20盎10奥年氨 哀流动性资产奥 八1,440,1般60,295.百53艾 埃1,873,2埃61,803.哀42霸932,552鞍,183.44瓣非流动性资产笆 阿4,615,3柏72,782.白25霸4,368,8哎49,698.佰58八 澳7,332,8耙93,263.叭18斑资产总计奥 佰6,055,5瓣33,077.靶78败 癌6,242,1柏11,502.版00爸 扳8,265,4版45

40、,446.案62阿 佰流动性负债疤 肮1,819,9暗24,915.白22按2,174,8靶21,340.矮85霸 按2,759,3拜30,038.挨70鞍非流动性负债矮 哎爸2,712,4熬77,727.捌59百2,675,8坝00,000.班00半4,091,4哀00,000.伴00胺负债合计艾 奥4,532,4半02,642.昂81凹 隘4,850,6搬21,340.袄85伴 敖6,850,7背30,038.背70隘所有者权益袄 搬1,523,1肮30,434.绊97爸1,391,4般90,161.百15疤 袄1,414,7扒15,407.把92办负债和所有者权奥益总计盎 蔼6,055,

41、5俺33,077.叭78佰6,242,1霸11,502.耙00案8,265,4埃45,446.蔼62笆自啊200搬8哎蔼20拌10绊年，金山能源资肮产总额一直呈现碍上涨趋势，到隘20白10矮年末总资产比隘200般9办年末增长艾32.41%暗。其中：流动资半产比稗200佰9版年末降低八50.22%傲%背，降低的主要原皑因是受经营活动芭现金流入减少及班投资活动现金支矮出增加影响，现奥金及现金等价物袄的减少。而非流蔼动资产比办200败9霸年末增长八67.84%八增长的主要原因吧是由于氨20班10叭年芭我国第一个由快隘中子引起核裂变皑反应的中国实验艾快堆按21唉日啊10白时成功实现并网办发电。这一国家

42、昂863安计划重大项目目般标的全面实现，安 般标志着列入国家袄中长期科技发展唉规划前沿技术的八快堆技术取得重昂大突破。暗股东权益增长瓣2袄.懊3225 叭千万按元，增长达盎1.67%瓣。氨总负债达隘68八.拌50捌亿元，比扒200稗9背年增长拔41.23%胺，其中流动性负靶债增长办26.88%昂,凹非流动性负债达袄4氨0巴.伴9140坝亿元，比芭200扮8办年般降低哀52.90%懊。扮三扳、百现金流量暗表皑垂直佰分析八2009、20扮10年现金流量搬垂直分析表岸2009年把现金流捌出柏垂直分析拔 敖 半 板 百 摆 案 巴 摆 按 绊 单位：元搬项目罢金额搬以现金流出蔼小计为合计数熬以现金总流

43、奥出为合计数氨一、经营活动产办生的现金流量：捌胺购买商品、接受啊劳务支付的现金昂1,303,0扳02,902.版59拌69.12%熬23.02%芭支付给职工以及癌为职工支付的现熬金板273,301爸,868.39伴14.50%把4.83%背支付的各项税费扮184,841办,621.46跋9.80%唉3.27%凹支付其他与经营敖活动有关的现金岸124,101把,952.33碍6.58%爸2.19%碍经营活动现金流叭出小计芭1,885,2跋48,344.佰77按100.00%罢33.30%伴二、投资活动产胺生的现金流量：盎伴购建固定资产、罢无形资产和其他哀长期资产支付的艾现金胺1,686,5暗77

44、,609.氨28坝93.84%霸29.79%敖投资支付的现金扮97,000,懊000.00挨5.40%搬1.71%般取得子公司及其捌他营业单位支付爱的现金净额般161,820版.40矮0.01%翱0.00%摆支付其他与投资啊活动有关的现金搬13,472,碍712.92佰0.75%耙0.24%坝投资活动现金流稗出小计跋1,797,2啊12,142.安60背100.00%岸31.75%版三、筹资活动产颁生的现金流量：俺颁偿还债务支付的罢现金邦1,512,8唉41,000.癌00耙76.46%斑26.72%癌分配股利、利润把或偿付利息支付按的现金奥274,196伴,537.67背13.86%袄4.8

45、4%斑其中：子公司支懊付给少数股东的稗股利、利润矮490,000半.00敖0.02%吧0.01%捌支付其他与筹资皑活动有关的现金叭191,527耙,608.04背9.68%懊3.38%颁筹资活动现金流凹出小计绊1,978,5拜65,145.扮71案100.00%按34.95%埃四、现金流出合隘计傲5,661,0哎25,633.佰08 熬100.00%阿与现金流入相对跋应2009年金芭山公司现金流出澳中经营活动现金爱流出与筹资活动坝现金流出占比分办别为33.30矮%、34.95按%，其中经营活懊动中有69.1安2%来源于日常笆生产经营，而筹坝资活动现金流出艾占比高的主要原啊因是由于偿还债傲务支付

46、的现金占隘总流出的26.挨72%，投资活凹动现金流出占比拌31.75%，碍主要适用于固定癌资产、无形资产按和长期资产的购瓣买。邦20罢10斑年拔现金流出垂直分稗析邦 扒 岸 扳 奥 芭 癌 暗 隘 单位：按元瓣项目伴金额耙以现金流氨入百小计为合计数凹以现金总流搬入坝为合计数氨一、经营活动产艾生的现金流量流俺入：百销售商品、提供盎劳务收到的现金巴2,217,0百92,217.吧32翱97.90%捌38.52%巴收到的税费返还鞍2,760,1邦15.36澳0.12%翱0.05%盎收到其他与经营百活动有关的现金矮44,908,办703.44败1.98%安0.78%柏经营活动现金流佰入小计拜2,264

47、,7八61,036.摆12懊100.00%靶39.35%伴二、投资活动产般生的现金流量流扮入：敖收回投资收到的碍现金把0.00%癌0.00%白取得投资收益收百到的现金懊0.00%按0.00%霸处置固定资产、把无形资产和其他笆长期资产收回的稗现金净额叭964,939暗.45奥-0.43%隘0.02%叭处置子公司及其笆他营业单位收到捌的现金净额安-237,76败1,159.3案5扮107.08%跋-4.13%懊收到其他与投资叭活动有关的现金班14,760,捌560.53办-6.65%哀0.26%爸投资活动现金流蔼入小计傲-222,03疤5,659.3八7耙100.00%拔-3.86%阿三、筹资活动

48、产爸生的现金流量流凹入：柏吸收投资收到的拌现金俺50,000,敖000.00把1.35%哀0.87%癌其中：子公司吸俺收少数股东投资懊收到的现金跋0.00%办0.00%袄取得借款收到的哀现金瓣3,318,9爱00,000.疤00芭89.39%埃57.66%岸收到其他与筹资把活动有关的现金坝344,010安,028.48案9.27%白5.98%瓣筹资活动现金流傲入小计哀3,712,9百10,028.癌48斑100.00%靶64.51%般四、现金流入合矮计挨5,755,6翱35,405.捌23板100.00%捌从该表可以看出芭，2009年金板山公司的主要现澳金流来自于经营八活动和融资活动碍，分别占

49、总现金板流入的39.3隘5%和64.5邦1%，超过一摆半的现金流入来瓣源于融资活动，哀不过经营活动带百来的现金流入比拌例也很大，占总皑的现金流入为3霸9.35%，且捌其中的97.9扳0%来源于销售澳商品、提供劳务扳收到的现金，这败说明企业主营业懊务的发展强劲，癌为企业带来良好叭的回报,其中融坝资活动中57.鞍66%来自于取哀得借款收到的现碍金，投资活动带疤来的现金流入为昂负,由此说明企哎业主要是通过借瓣款来满足企业发鞍展的需求。矮二、翱现金流量俺表分析澳 绊单位：万元霸财务指标背2008-12傲-3绊1白2009-12按-31矮2010-12熬-31胺销售商品收到的埃现金翱209252.背43

50、碍221709.捌22摆162716.疤84班经营活动现金净傲流量傲33799.3岸9搬37951.2罢7邦25690.8爸0摆现金净流量艾366.75昂9460.98扳-21272.邦36碍经营活动现金净瓣流量增长率俺(%)蔼-37.28唉12.28搬-32.31胺销售商品收到现氨金与主营收入比哎(%)绊115.64半116.33瓣114.73霸经营活动现金流熬量与净利润比巴(%)蔼2947.81昂933.18把4200.61袄现金净流量与净挨利润比坝(%)懊31.99罢232.64坝-3478.1蔼7般投资活动的现金鞍净流量懊-81584.案51癌-201924暗.78翱-199756熬.

51、39班筹资活动的现金案净流量般48151.8敖7傲173434.岸49叭152793.凹76扳2009、20矮10年现金流量笆水平分析表埃2009澳现金流量表水平癌分析扒昂单位：元拌项目俺本年金额懊上年金额跋增减额凹增减率岸一、经营活动产颁生的现金流量：暗销售商品、提供捌劳务收到的现金癌2,217,0哎92,217.疤32埃2,092,5柏24,322.败46搬124,567斑,894.86柏5.95%隘收到的税费返还八2,760,1版15.36爱55,539.俺29肮2,704,5颁76.07疤4869.66八%板收到其他与经营奥活动有关的现金啊44,908,颁703.44奥19,547,班

52、765.84稗25,360,背937.60巴129.74%俺经营活动现金流拜入小计 熬2,264,7拜61,036.艾12癌2,112,1半27,627.耙59笆152,633埃,408.53熬7.23%霸购买商品、接受碍劳务支付的现金靶 稗1,303,0哀02,902.靶59爸1,207,2扳16,241.皑21拔95,786,唉661.38岸7.93%般支付给职工以及案为职工支付的现搬金 傲273,301靶,868.39按244,970八,817.95败28,331,白050.44伴11.57%捌支付的各项税费跋184,841阿,621.46奥239,562疤,222.44拌-54,720

53、吧,600.98案-22.84%稗支付其他与经营扳活动有关的现金哎 办124,101碍,952.33安82,384,岸465.97瓣41,717,按486.36埃50.64%碍经营活动现金流昂出小计 鞍1,885,2叭48,344.癌77芭1,774,1盎33,747.办57埃111,114笆,597.20八6.26%斑经营活动产生的拔现金流量净额把379,512般,691.35爸337,993爸,880.02阿41,518,耙811.33笆12.28%跋二、投资活动产敖生的现金流量：熬收回投资收到的瓣现金佰555,186啊.88霸-555,18叭6.88拔-100.00盎%碍取得投资收益收熬

54、到的现金安19,198,靶867.79跋-19,198熬,867.79绊-100.00班%办处置固定资产、氨无形资产和其他耙长期资产收回的扳现金净额版964,939背.45扒1,839,0拜53.00瓣-874,11挨3.55八-47.53%跋处置子公司及其跋他营业单位收到胺的现金净额爸-237,76袄1,159.3俺5佰-237,76俺1,159.3摆5芭收到其他与投资澳活动有关的现金叭 蔼14,760,爸560.53霸4,768,2半24.20绊9,992,3翱36.33巴209.56%阿投资活动现金流捌入小计斑-222,03柏5,659.3板7肮26,361,翱331.87挨-248,3

55、9跋6,991.2袄4吧-942.28把%哎购建固定资产、癌无形资产和其他巴长期资产支付的柏现金伴1,686,5稗77,609.背28疤814,981氨,610.58敖871,595坝,998.70唉106.95%捌投资支付的现金爱97,000,翱000.00扳27,000,八000.00俺70,000,挨000.00熬259.26%芭取得子公司及其捌他营业单位支付笆的现金净额傲161,820吧.40班161,820版.40皑支付其他与投资颁活动有关的现金矮13,472,岸712.92蔼224,845隘.40佰13,247,背867.52拔5891.99扮%办投资活动现金流唉出小计拜1,797

56、,2芭12,142.板60般842,206阿,455.98班955,005罢,686.62俺113.39%氨投资活动产生的傲现金流量净额 疤-2,019,拔247,801稗.97邦-815,84俺5,124.1搬1跋-1,203,癌402,677俺.86坝147.50%邦三、筹资活动产癌生的现金流量：蔼吸收投资收到的唉现金叭50,000,岸000.00办74,400,爱000.00坝-24,400扒,000.00胺-32.80%皑其中：子公司吸败收少数股东投资办收到的现金拌74,400,熬000.00澳-74,400拜,000.00颁-100.00把%霸取得借款收到的把现金 肮3,318,9坝

57、00,000.翱00熬1,949,0跋00,000.白00吧1,369,9啊00,000.版00斑70.29%颁收到其他与筹资奥活动有关的现金邦 袄344,010版,028.48佰302,535霸,670.60叭41,474,凹357.88般13.71%稗筹资活动现金流佰入小计 搬3,712,9搬10,028.瓣48盎2,325,9懊35,670.芭60扒1,386,9稗74,357.安88佰59.63%澳偿还债务支付的埃现金班1,512,8奥41,000.靶00斑1,347,5拌82,000.跋00扒165,259唉,000.00矮12.26%盎分配股利、利润邦或偿付利息支付叭的现金 扒27

58、4,196俺,537.67蔼288,250叭,462.20岸-14,053柏,924.53敖-4.88%靶其中：子公司支伴付给少数股东的拜股利、利润扒490,000百.00矮34,986,板000.00疤-34,496瓣,000.00稗-98.60%按支付其他与筹资案活动有关的现金摆 傲191,527袄,608.04邦208,584岸,459.38碍-17,056般,851.34懊-8.18%稗筹资活动现金流柏出小计懊1,978,5霸65,145.暗71安1,844,4扒16,921.般58扳134,148半,224.13癌7.27%安筹资活动产生的哀现金流量净额 八1,734,3暗44,88

59、2.翱77柏481,518背,749.02拜1,252,8百26,133.昂75颁260.18%袄四、汇率变动对柏现金及现金等价笆物的影响鞍-0.34佰-17.33半16.99扳-98.04%岸五、现金及现金笆等价物净增加额安 扳94,609,疤771.81背3,667,4霸87.60办90,942,霸284.21霸2479.69胺%邦加：年初现金及拌现金等价物余额翱 爸394,362摆,134.66唉390,694霸,647.06矮3,667,4板87.60板0.94%岸六、年末现金及岸现金等价物余额懊488,971笆,906.47般394,362罢,134.66疤94,609,按771.8

60、1按23.99%拔该公司2009暗年经营活动现金翱流量净额增加了皑41,518,碍811.33元班，较上年增长1扳2.28%。经肮营活动现金流入版量和流出量分别八比上年增长了7胺.23% 和6鞍.26%增长额哎分别为152,岸633,408案.53元和 1拔11,114,暗597.20疤拔元。经营活动现板金流入量的增加阿主要是因为收到稗的税费返还增加拜了2,704,绊576.07元板增长率为486捌9.66%。经埃营活动现金流出暗量的增加主要是班支付其他与经营奥活动有关的现金半增加了41,7爸17,486.八36 元增长率傲为50.64%颁。敖投资活动 现金拔流量摆较板上年减少-1,般203,