证券投资学_习题集含答案

1、-. z.证券投资学课程习题集西南科技大学成人、网络教育学院 所有习题【说明】：本课程证券投资学编号为02034共有单项选择题,多项选择题,论述题,计算题,简答题,判断题等多种试题类型，其中，本习题集中有论述题等试题类型未进入。一、单项选择题1. 收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求A、资本利得B、资本收益C、资本升值D、根本收益2. 以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于A、收入型证券组合 B、平衡型证券组合C、避税型证券组合 D、增长型证券组合3. 一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择A、市场指数型证券组合 B、收入型证券组合C、平衡型证券组合 D

2、、有效型证券组合4. 证券组合的选择一文被认为是投资组合理论的奠基之作，它的作者是A、马柯威茨 B、索罗斯C、艾略特D、凯恩斯5. 股东有权参加公司经营管理的股票属于A、成长股 B、蓝筹股 C、普通股 D、累积优先股6. 普通股具有如下根本特点A、优先认股权 B、优先清偿 C、股息优先 D、有限表决权7. 投资基金的单位资产净值是A、经常发生变化的B、不断上升的C、不断减少的D、一直不变的8. 下述对股票特征的表述哪一个是错误的A、高风险性 B、可流通性 C、潜在高收益性 D、返还性9. 投资基金的单位资产净值是A、经常发生变化的B、不断上升的C、不断减少的D、一直不变的10. 在深交所上市的

3、用港币购置的人民币特种股票是A、A股 B、B股 C、H股 D、N股11. 在上交所上市的用美元购置的人民币特种股票是A、A股 B、B股 C、H股 D、N股12. 公用事业、药品等行业的股票属于A、周期性股票 B、防御性股票 C、投机性股票 D、蓝筹股票13. 按股东的权利和义务，可将股票分为A、普通股和优先股 B、A股和B股C、H股和N股 D、记名股票和无记名股票14. 在我国，B股的转让是在哪里进展的A、*证交所 B、*证交所 C、国内的证交所 D、纽约证交所15. 甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格A、15元B、13元C、20元D、25元16. 贴水出售的债券的到期

4、收益率与该债券的票面利率之间的关系是A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率 D、无法比拟17. 反映普通股获利水平的指标是A、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率D、股东权益收益率18. *投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具假设投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值A、单利：12.4万元复利：12.6万元B、单利：11.4万元复利：13.2万元C、单利：16.5万元复利：17.8万元D、单利：14.1万元复利：15.2万元19. 按道琼斯分类法，大多数股票被分为A、制造业、建筑业、邮电通信业 B、制造业、

5、交通运输业、工商效劳业C、工业、商业、公共事业 D、公共事业、工业、运输业20. 甲股票的每股收益为0.6元，市盈率水平为15，估算该股票的价格A、9元B、13元C、20元D、25元21. 按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于22. 甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格( )A、15元 B、13元 C、20元 D、25元23. 能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是A、股东权益周转率B、主营业务收入增长率C、总资产周转率D、存货周转率24. 以下财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有

6、 A、流动比率 B、速动比率 C、存货周转率 D、股东权益比率25. 用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是A、利息支付倍数 B、流动比率 C、速动比率 D、应收账款周转率26. 一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于 阶段的行业进展投资A、初创 B、成长 C、成熟 D、衰退27. 一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择 型的行业进展投资A、初创 B、周期C、防御D、增长28. 根本分析流派对股票价格波动原因的解释是A、对价格与所反映信息内容偏离的调整 B、对市场心理平衡状态偏离的调整C、对价格与价值偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整29. 反映每股普通股所代表

7、的股东权益额的指标是A、每股净收益 B、股东权益收益率 C、本利比 D、每股净资产30. 反映公司在*一特定时点财务状况的静态报告是A、资产负债表 B、损益表C、利润及利润分配表D、现金流量表31. 财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱.A、紧缩性B、扩*性C、中性D、弹性32. 反映公司运用所有者资产效率的指标是A、固定资产周转率B、存货周转率 C、总资产周转率D、股东权益周转率33. 当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取货币政策以减少总需求。A、松的B、紧的C、中性D、弹性34. 根本分析主要适用于A、周期相比照拟长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测准确度要求高的领域

8、B、短期的行情预测C、预测准确度要求高的领域D、周期相比照拟短的证券价格预测35. 在经济周期的*个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至*个顶峰，说明经济变动处于阶段。A、繁荣 B、衰退 C、萧条 D、复苏36. 根本分析的优点主要有A、能够比拟全面地把握证券价格的根本走势，应用起来相对简单B、同市场接近，考虑问题比拟直接C、进展证券买卖见效快D、获得利益的周期短37. 能使过热的经济受到控制的财政政策是A、紧缩性财政政策B、扩*性财政政策C、中性财政政策D、弹性财政政策38. 改变政府的转移支付水平的方法属于A、货币政策 B、黄金政策 C、外汇政策 D、财政政策39. 一般地说，稳健的

9、投资者应选择在行业生命周期的哪一阶段进展投资A、初创期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期40. 转移支付属于A、货币政策B、财政政策 C、金融政策 D、微观政策41. 从宏观经济、行业生命周期等因素入手进展分析的方法属于A、根本分析 B、技术分析 C、实证分析 D、一般分析42. 与财政政策相比，货币政策对证券市场的影响A、间接而缓慢 B、更积极 C、直接而迅速D、更消极43. 技术分析的优点是A、同市场接近考虑问题比拟直接B、能够比拟全面地把握证券价格的根本走势C、应用起来相对相对简单D、进展证券买卖见效慢、获得利益的周期长44. 表示市场相对强弱状态的技术指标是A、PSY B、BIAS

10、C、RSI D、WMS%45. 与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成A、反转突破形态B、圆弧顶形态 C、持续整理形态 D、其他各种形态46. 按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值预期现金流的贴现值。A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于47. 属于持续整理形态的有A、菱形B、钻石形C、旗形D、W形态48. 描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%49. 技术分析适用于A、短期的行情预测 B、周期相比照拟长的证券价格预测C、相对成熟的证券市场 D、适用于预测准确度要求不高的领域50. 表示市场处于超买还是超卖状态的技术

11、指标是A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS% 51. 一般来说，当移动平均线出现多头排列时，股价会A、下跌B、盘整C、上涨D、暴跌52. 当短期均线上穿长期均线时，是什么信号、卖出信号、买入信号、持有不动信号、观望信号53. 描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%54. 三重顶形态属于A、反转突破形态 B、向上突破形态 C、持续整理形态 D、多方占优势形态55. 技术指标与股价走势不一致的现象被称作A、转折 B、死叉 C、背离 D、徘徊56. 葛兰维8法是下面哪一种技术指标的应用法则A、能量潮 B、腾落指数 C、移动平均线

12、D、布林带57. 能过滤少数大盘股拉抬或打压股价虚假信息的技术指标是A、PSY B、BOLL C、RSI D、ADL58. 根据成交量的变化来预测股价未来走势的技术指标是A、ADR B、PSY C、OBV D、KDJ59.填权就是指股价除权后的A、上涨 B、盘整 C、做空 D、下跌60. 证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是A、对既往事实进展研判，并得出结论B、没有自律性组织C、利用既有信息，对未来趋势进展分析预测D、结论具有确定性、唯一性61. 以下说法是正确的A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、分散化投资既降低风险又提高收益

13、62. 以下说法哪个是正确的A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使资本要素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、分散化投资的收益最高63. 马柯威茨关于投资组合的奠基之作是A、均值方差模型 B、证券组合的选择C、资本定价模型 D、论有效边界64. 可以通过投资组合予以消除的风险是A、系统风险 B、市场风险 C、非系统风险 D.经济周期风险二、多项选择题65. 股份公司最根本、最典型的形式是A、股份* B、股份无限公司 C、两合公司D、股份两合公司 E、*公司66. 2股份公司的内部组织机构主要有A、工会 B、董事会 C、股东大会 D、监事会 E、党委会67. 上市公司股本增加的形式主

14、要有A、送股 B、转增股 C、配股D、合并 E、回购68. 证券投资者的收益要求包括三局部A、真实收益率 B、风险溢价 C、预期通货膨胀率 D、贴现率 E、委托理财收益69. 证券投资分析的资料收集与整理阶段的主要工作包括A、证券投资分析信息资料的收集B、信息资料的分类C、信息资料的保存和使用管理D、案头研究70. 下面属于影响债券定价的内部因素。A、债券期限长短 B、票面利率 C、提前赎回规定 D、税收待遇 E、流通性71. 下面哪些工程是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件A、基金申购价格 B、基金赎回价格 C、基金资产总值D、基金的各种费用 E、基金单位数量72. 投资基金有哪些特征A

15、组合投资、分散风险 B专业管理专家操作C利益共享、风险共担D集中投资蓝筹股 E、集中投资成长股73. 债券的特征有A、归还性 B、流动性 C、平安性 D、收益性 E、内控性74. 按其组织形式和法律地位，可将证券投资基金划分为A、封闭式基金 B、契约型基金 C、开放式基金 D、公司型基金 B、保本基金75. 按发行主体分类，债券可分为A、政府债券 B、附息债券 C、贴现债券 D、金融债券 E、公司债券76. 确定股票发行价格的主要方法有A、净资产倍率法 B、市盈率法 C、估价法D、竞价确定法 E、借鉴法77. 股票的承销方式有A、代销 B、行销 C、包销 D、自销 E、热销78. 证券承销商包

16、销证券的业务分为两种形式A、全额包销 B、协助包销 C、余额包销 D、集团包销 E、个人包销79. 股票投资的收益主要来源于三个方面A、股息红利收益 B、 资产增殖收益C、股票交易中的价差收益 D、印花税 E、增殖税80. *公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算A、主营业务利润率B、股息支付率C、流动比率D、营业净利率81. 反映公司偿债能力的指标有 A、流动比率B、速动比率C、利息支付倍数D、应收账款周转率和周转天数E、股东权益比率82. 通常，利率水平的变化主要影响着人们的行为。A、储蓄B、就业C、投资D、消费83. 经济分析主要

17、探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为A、先行性指标B、同步性指标C、滞后性指标D、超前性指标84. 根据现金来源的不同，现金流量表主要分为等几个局部。A、经营活动的现金流量B、投资活动的现金流量C、销售活动的现金流量D、筹资活动的现金流量85. 宏观经济运行对证券市场的影响通常通过等途径。A、公司经营效益 B、居民收入水平C、资金本钱 D、投资者对股价的预期86. 根本分析的内容主要包括A、宏观经济分析 B、行业分析 C、公司分析D、行情数据分析 E、区域分析87. 垄断竞争型产品市场的特点包括A、生产者众多且各种生产资料可以流动 B、技术密集程度高C、生产者对其产品的价

18、格有一定的控制能力D、生产的产品同种但不同质E、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量88. 受经济周期影响较为明显的行业有A、耐用消用品 B、钢铁 C、生活必需品 D、公用事业89. 在区域分析中，我们可以通过等方面来进展上市公司的区位分析。A、区位内的比拟优势 B、区位内政府的产业政策C、区位内的其他相关经济支持 D、区位内的自然条件和根底条件E、区位的地理位置90. 反映公司财务状况的指标有A、资产负债率 B、资本化比率 C、固定资产净值率D、资本固定化比率 E、净资产倍率91. 根本分析流派的主要理论假设是A、劳动创造价值 B、股票的价值决定价格 C、股票的价格围绕价值波动D

19、、证券市场是强式有效市场 E、证券市场遵循随机游走假说92. 反映公司资本构造的指标有A、股东权益比率 B、资产负债比率 C、长期负债比率D、股东权益与固定资产比率 E、股东权益周转率93. 影响股票投资价值的因素包括A、公司净资产 B、行业因素 C、公司盈利水平D、公司股份分割 E、公司资产重组94. 衡量公司盈利能力的指标有A、销售毛利率 B、销售净利率 C、资产收益率D、股东权益收益率 E、主营业务利润率95. 衡量公司经营效率的指标有A、存货周转率和周转天数 B、固定资产周转率 C、总资产周转率D、股东权益周转率 E、主营业务收入增长率96. 上市公司增发新股后，下面几个财务指标是下降

20、的。A、资本固定化比率 B、股东权益比率 C、资本化比率D、资产负债率 E、固定资产净值率97. 公司分析的侧重点主要包括A、公司竞争能力分析 B、公司盈利能力分析 C、公司经营管理能力分析D、开展潜力和潜在风险分析 E、财务状况和经营业绩分析98. 衡量公司经营效率的财务比率指标有A、存货周转率和周转天数 B、2*销售收入/年初固定资产+年末固定资产C、净资产倍率 D、股东权益总额/固定资产总额99. 初级产品市场、制成品市场分别属于A、完全垄断型市场 B、不完全竞争型市场C、完全竞争型市场 D、寡头垄断型市场100. 政府促进展业开展的手段主要有A、补贴 B、政府投资 C、优惠税法D、限制

21、外国竞争的关税 E、保护*一行业的附加法规101. 分析行业一般特征的主要内容包括A、行业经济构造的分析 B、行业文化的分析C、行业生命周期的分析 D、行业与经济周期关联程度的分析102. 反映投资收益的指标有A、普通股每股净收益 B、股息发放率 C、普通股获利率D、本利比 E、市盈率103. 根本分析的内容主要包括A、宏观经济分析 B、行业分析 C、公司分析D、行情数据分析 E、区域分析104. 货币政策的主要工具有A、法定准备金 B、国家税收 C、再贴现率 D、公开市场业务 E、转移支付105. 在以下k线图中，开盘价等于最高价的有A、光头光脚的阴线 B、带有上影线的光脚阳线 C、十字星k

22、线图 D、T字形k线图106. 一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是A、认同程度小，成交量大B、认同程度小，成交量小C、价升量增，价跌量减D、价升量减，价跌量增107. 以下形态属反转突破形态的是A、双重顶底 B、三重顶底 C、头肩顶底 D、圆弧顶底108. 趋势的方向包括A、上升方向 B、下降方向 C、水平方向 D、无趋势方向109. 按道氏理论的分类，趋势分为等类型。A、主要趋势 B、次要趋势 C、短暂趋势 D、无趋势110. 技术分析流派的主要理论假设是A、市场行为包含一切信息 B、市场总是错误的 C、价格沿趋势移动D、历史会重复 E、市场是

23、弱有效的111. 属于技术分析理论的有A、随机漫步理论 B、切线理论 C、相反理论 D、道琼斯理论112. 属持续整理形态。A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形113. 在分红派息前夕，股东一般要注意哪几个重要日期A、分配方案公布日 B、股权登记日 C、除权除息日 D、填权日 E、派息日114. 下属理论哪些属于技术分析理论A、K线理论 B、切线理论 C、形态理论D、波浪理论 E、行业生命周期理论115. 移动平均线的特点有A、趋势性 B、助涨助跌性 C、滞后性 D、平安性 E、跳跃性116. 以下形态属反转突破形态的是A、旗形 B、三重顶底 C、头肩顶底 D、圆弧顶底 E、双重顶底117

24、. 在以下k线图中，无上影线的有A、光头光脚的阳线 B、开盘即涨停直至收盘的一字线C、十字星k线 D、T字形k线E、射击之星118. 技术指标的应用法则主要是通过以下几方面进展A、指标的背离 B、指标的穿插 C、指标的高位和低位 D、指标的徘徊 E、指标的转折三、计算题119. 假设*证券市场计算股价指数时包含4种股票，报告期价格分别为每股10元、15元、20元、25元，基期股价平均为每股7元，基期指数为100，它们在报告期的权数分别为250、200、150、100，试用加权平均法计算股价指数。120. *投资者用952元购置了一*面值为1000元的债券，票面利率10%，每年付息一次，市场利率

25、10%，距到期日还有3年，试计算其到期收益率？121. *债券面值100元，每年付息一次,利息8元，债券期限为5年，假设市场利率为10%，一投资者在持有该债券4年后转让，问转让理论价格是多少122. 假设*公司股票当前的市场价格是每股80元，该公司上一年末支付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长，该公司下一年的股息发放率是25%，试计算该公司股票下一年的市盈率？123. *人投资三只股票，组成一证券组合，经多方分析研究，他认为在不同时期，三个股票有可能获得的收益率以及相对应的每一结果可能发生的概率如下表，不同时期出现概率各股收益率ABC市场极其火爆02221820市场条件

26、较好04201516市场箱形盘整031087市场情况糟糕o1564 (1)计算A、B、C各股的预期收益率； (2)如果三个股票在证券组合中的权重分别为20、40、40，求该投资者的证券组合预期收益率。124. 假设*股票2003年的分配方案为每股分红1元，每10股送5股配3股，配股价为每股6元。该股票股权登记日收盘价为每股9元。请计算该股票的除权价。125. 甲股票2002年的分配方案为每股分红0.5元，每10股送5股转增2股配3股，配股价为每股12元。该股票股权登记日收盘价为每股18元。请计算该股票的除权价。126. *酒类上市企业2003年的分配方案为每股分红0.6元，每10股送5股转增2

27、股配3股，配股价为每股12元。该股票股权登记日收盘价为每股16元。请计算该股票的除权价。该股票以除权价开盘后即大幅填权，第十天收盘时填权幅度为20%，问该股票这天的收盘价是多少？127.*软件上市公司2003年的分配方案为每股分红04元，每10股送4股转增3股配3股，配股价为每股6元。该股票股权登记日收盘价为每股94元。请计算该股票的除权价格。该股票以除权价开盘后即大幅贴权，第三天收盘时贴权幅度为12%，问该股票这天的收盘价是多少？四、简答题128. 述证券市场监管的目的和原则129. 筒述国际游资对证券市场的利弊？130. 简述证券信用评级的功能与局限性？131. 证券投资的风险有哪些种类？

28、132. 证券交易市场有哪些特点？133. 契约型投资基金和公司型投资基金有哪些区别134. 基金管理的特征是什么？135. 开放型投资基金和封闭型投资基金的区别？136. 常见的股票分类有哪些？137. 债券有哪些主要分类？要求答复出任4种主要分类138. 投资基金有哪些特征？139. 简述通货膨胀对证券市场的影响？140. 什么是货币政策？货币政策的主要工具有哪些？141. 公司财务分析的主要内容是什么？142. 公司财务分析有哪些根本方法？143. 什么是财政政策？财政政策的主要手段有哪些？144. 简述道氏理论的主要内容？145. 简述述波浪理论内容的要点？146. 何谓有上下影线的阳

29、线？147. 简述股价均价线系统多头排列？148. 简述股价均价线系统空头排列？五、判断题149. 开放型基金发行的基金单位数额是不固定的。A正确 B错误150. 投资基金起源于英国，盛行于美国。A正确 B错误151. 股票的承销方式主要包括包销和代销两类。A正确 B错误152. 封闭型基金发行的基金单位数额是不固定的。A正确 B错误153. 扬基债券是在日本发行的一种外国债券.A正确 B错误154. 市盈率是股票的市场价格和与每股盈利的比率。A正确 B错误155. 本利比是每股市价与每股税后净利的比率。A正确 B错误156. 债券价格的易变性与债券的票面利率无关。A正确 B错误157. 长期

30、负债比率是长期负债与负债总额的比率。A正确 B错误158. 市盈率又称价格收益比率，其计算公式是每股收益除以每股价格。A正确 B错误159. 根据现值求未来值的过程，被称为贴现。A正确 B错误160. 如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。A正确 B错误161. 如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高。A正确 B错误162. 普通股获利率是每股净收益与每股市价的百分比。A正确 B错误163. 一般情况下，利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨。A正确 B错误164. 可转换证券有两种价值，即纯债券价值理论价值和转换价值。A正确 B错误165. 国际上主要的股

31、价指数都是以全部上市股票为样本股计算出来的。A正确 B错误166. 道琼斯工业股价指数是以纽约证交所全部上市股票为样本股计算出来的。A正确 B错误167. 如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购置这种股票可行。A正确 B错误168. 根本分析主要适用于周期相比照拟长的证券价格预测。A正确 B错误169. 公司分析分为根本分析和财务分析两大局部。A正确 B错误170. 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。A正确 B错误171. 公用事业是政府实施管理的主要产业之一。A正确 B错误172. 从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格下跌，紧的货币政策将使

32、证券市场价格上扬。A正确 B错误173. 在产业生命周期的成长阶段，企业的利润增长很快，竞争风险非常大，破产率与被兼并率相当高。A正确 B错误174. 有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。A正确 B错误175. 通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。A正确 B错误176. 根本分析适用于短期的行情预测。A正确 B错误177. 一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。A正确 B错误178. 一般而言，股东权益与固定资产比率越大，企业的资本构造越稳定。A正确 B错误179. 资产负债表是反映公司在*一特定时点财务状况的动

33、态报告。A正确 B错误180. 在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低。A正确 B错误181. 如果财政赤字过大，就会引起社会总供给的膨胀和社会总供求的失衡。A正确 B错误182. 处于产业生命周期初创阶段的企业更适合投机者而非投资者。A正确 B错误183. 目前我国对人民币实行贸易工程和资本工程的严格控制。A正确 B错误184. 当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌。A正确 B错误185. 中央银行降低再贴现率，将使货币供给量减少。A正确 B错误186. 一般地说，如果主营业务收入增长率超过8%，说明公司产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头。A正确 B错误187.

34、中央银行在公开市场上卖出有价证券，证券价格将上涨。A正确 B错误188. 投资者应防止投资于生命周期初创期的行业。A正确 B错误189. 周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩*。A正确 B错误190. 净利在我国会计制度中是指税前利润。A正确 B错误191. 根本分析的优点是同市场接近，考虑问题比拟直接。根本分析的缺点是考虑问题的*围相对较窄，对市场长远的趋势不能进展有益的判断。A正确 B错误192. 通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。A正确 B错误193. 一般来说，行业因素是影响股票投资价值的外部因素。A正确

35、B错误194. 调整再贴现率属于财政政策。A正确 B错误195. 经济运行具有周期性，股票价格能同步反映经济周期的变化。A正确 B错误196. 与货币政策相比，财政政策对证券市场的影响缓慢而持久。A正确 B错误197. 与财政政策相比，货币政策对证券市场的影响直接而迅速。A正确 B错误198. 调整再贴现率属于货币政策.A正确 B错误199. 股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。A正确 B错误200. 根据行业变动和经济周期变动的关系程度，可对行业类型进展划分。A正确 B错误201. 经济运行具有周期性，股票价格能同步反映经济周期的变化。A正

36、确 B错误202. 只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。A正确 B错误203. 只有在上升行情中才有压力线，只有在下跌行情中才有支持线。A正确 B错误204. 集合竞价是按照价格优先原则，而不是按照时间优先的原则进展的。A正确 B错误205. 技术指标的盲点就是指看不到指标提供的数据。A正确 B错误206. 一般来说，当移动平均线出现多头排列时，股价还会下跌一段时间。A正确 B错误207.市场行为涵盖了一切信息是技术分析的理论根底之一。A正确 B错误208. 当股价走势出现圆弧底时，预示股价将进入盘整阶段。A正确 B错误209.贴权就是指股价除权后下跌，以低于参考开盘价的价

37、格收盘。A正确 B错误210. 当股价走势出现头肩底时，预示股价可能进入上升阶段。A正确 B错误211.填权就是指股价除权后下跌。A正确 B错误212.历史会重演是技术分析的理论根底之一。A正确 B错误213. 一般来说，当移动平均线出现多头排列时，股价还会下跌一段时间.A正确 B错误214. 当股价走势出现旗形形态时，表示股价已进入盘整阶段。A正确 B错误215. 制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。A正确 B错误216. 初级产品的市场类型较相似于垄断竞争市场。A正确 B错误217. 货币的未来值是指使用货币按照*种利率进展投资的时机是有价值的。A正确 B错误218. 当GDP持续、稳定

38、、高速增长时，证券价格也呈上升走势。A正确 B错误219. 证券投资分析只限于二级市场上的投资分析与建议。A正确 B错误220. 证券投资分析师可以包括经济学家、基金管理人、投资组合管理人。A正确 B错误221. 开展中国家为保持经济增长速度应尽量扩大固定资产投资规模。A正确 B错误六、论述题略答案一、单项选择题1. d2. d3. a4. a5. c6. d7. a8. d9. a10. b11. b12. b13. a14. c15. a16. b17. c18. a19. d20. a21. b22. a23. b24. d25. a26. b27. d28. c29. d30. a31

39、. a32. d33. b34. a35. a36. a37. a38. d39. c40. b41. a42. c43. a44. c45. a46. b47. a48. b49. a50. d51. c52. b53. b54. a55. c56. c57. d58. c59. a60. c61. c62. c63. b64. c二、多项选择题65. ae66. bcd67. abc68. abc69. abc70. abc71. cde72. abc73. abcd74. bd75. ade76. abd77. ac78. ac79. abc80. ad81. abc82. ac83.

40、abc84. abd85. abcd86. abce87. ace88. ab89. abcde90. abde91. bc92. abcd93. abcde94. abc95. abcd96. ade97. abcde98. ab99. cb100. abce101. acd102. bc103. abce104. acd105. ad106. bc107. abcd108. abc109. abc110. acd111. abcd112. ad113. abce114. abcd115. abc116. bcde117. abd118. abcde三、计算题119. 股价指数=10*250

41、+15*200+20*150+25*100*100/7*250+200+150+100=225120. 3 1000*10% 1000到期债券收益的现值NPV= + =1066.24 t=11+0.1t 1+0.13到期收益率= 1066. 24-952 / 952 =12%121. 8 100P= + = 98.18元1+10%1+10%122. 下一年的股利=1*1+2%=1.02元下一年的净利=1.02/25%=4.08元下一年的市盈率=80/4.08=19.61123. (1)A股票的预期收益率0222+0420+0310+0151593分B股票的预期收益率0218+0415+038+

42、0161263分 C股票的预期收益率0220+0416+037+0141292分 (2)证券组合预期收益率20159+40126+4012913382分124. PE +PD*RD 9-1+6*0.3除权价PT = =5.44元 1+ RD +RS 1+0.5+0.3125. 股权登记日收盘价股利+配股价*配股比例除权价计算公式 +送股比例+配股比例-.+*.+.元答：该股票的除权价为10.55元。126.、先计算除权价：股权登记日收盘价股利+配股价*配股比例除权价+送股比例+配股比例16-.6+12*.5+.295元5分答：该股票的除权价格为9.5元1分2、计算股票第十天的收盘价：4分9.5

43、11.4元答：该股票第十天的收盘价为11.4元127. 、先计算除权价：股权登记日收盘价股利+配股价*配股比例除权价+送股比例+配股比例.-.+*.+.元5分答：计算该股票的除权价格为.元1分2、计算股票第三天的收盘价：4分.元答：该股票第三天的收盘价为.元四、简答题128. 目的：1)保护投资者利益；2)维护证券市场正常秩序；3)健全证券市场体系。4分原则：1)公开原则；2)公平原则；3)公正原则。3分129. 1)国际游资具有独特的市场作用；它的操作策略为金融市场注入了新的交易理念，活泼了国际金融市场的交易，促进了金融衍生品市场的繁荣开展，同时国际游资的口益壮大要求国际金融体系作出相应改革

44、4分。2)国际游资的弊端；导致证券投资功能异化，过度投机误导国际资本配置，破坏实质经济开展；违背货币流通规律，破坏国际收文平衡；制造市场虚假繁荣，破坏价格均衡机制；引发外汇价格波动，破坏外汇市场稳定3分。130. 证券信用评级就是对证券发行人自身信誉以及所发行特定证券的质量进展全面、综合和权威的评估。2分信用评级的功能表达在：A降低投资风险；B降低筹资本钱；C有利于规*交易与管理。2分信用评级的局限：A信用评级资料的局限性；B信用评级不代表投资者的偏好；C信用评级对管理者的评价薄弱；D信用评级的自身风险。3分131. 证券投资风险的种类主要有：1、经济周期风险1分2、市场利率风险1分3、购置力

45、风险1分4、财务风险1分5、经营风险1分。132. 证券交易市场的特点主要有：1、市场主体的广泛性2分2、价格的不确定性3分3、资金运用的规模大，速度快2分。133. A)基金的法人资格不同。契约型基金不是法人，不受公司法约束。公司型基金属于股份公司，具有法人资格，其资金运用依据是公司法。两者资金运用依据不同。4分 B)基金投资者的地位有区别。契约型基金发行的是收益凭证，投资者即受益人，是契约中的当事人。公司型基金发行的是股票，投资者即股东。3分134. 1)分散投资：把一定规模的资金分散投资于多种金融资产上能够降低甚至消除单个证券的独特风险2分；2)专家经营；由一批既懂经营管理，又具备产业知

46、识的高级人才专门管理2分；3)经营分开：基金管理公司都与保管公司相别离，可以提高工作效率，确保投资者利益2分；4)流通变现：指基金具有较高的流动性1分。135. 1)基金规模可变性不同。封闭型基金在存续期限内不能赎回，只能按市场价格转让，基金规模固定。开放型基金在存续期限可随意扩大或缩小，导致基金资金额每日变动，发行时无须经证交所批准，基金应保证投资者能随时赎回。3分 2)基金单位交易价格不同。封闭型基金价格受市场供求影响而具有不确定性，或溢价或折价交易。开放型基金按相对固定的资产净值定价，不受市场直接影响。2分 3)基金投资比例及投资方式不同。封闭型基金可将全部资金作统盘长远规划，以追求利益

47、最大化，不受赎回干扰。开放型基金则须留下备付金，无法全部投入长场或长线投资，必然影响经济效益。2分136.普通股和优先股或普通股、优先股和后配股票2分有面值股票和无面值股票2分记名股票和不记名股票1分表决权股票和无表决权股票2分137. 要求答出任4种主要分类按发行主体分为：政府债券、金融债券、公司债券；2分按利息支付方式分为：附息债券和贴现债券；2分按有无担保分：信用债券和担保债券；1分按发行方式分为：公募债券和私募债券；2分138. 投资基金的特征主要有：1、投资基金是一种集合投资制度2分2、投资基金由专家理财1分3、投资基金以组合投资分散风险1分4、投资基金实行资产经营与保管相别离的制度

48、1分5、投资基金实行利益共享，风险共担的分配制度1分6、投资基金以纯粹的投资为目的1分。139. 一般来说，通货膨胀会对经济的长期开展带来不良影响2分。尽管通货膨胀在短期中也有利于经济繁荣，就业增加，证券市场交投两旺的效应，但是，在长期中，过高的价格一定会跌下来，就业还会回到自然失业率的水平上，证券市场仍会低迷1分。讨论通货膨胀对证券市场的影响要区分不同阶段、不同程度的通货膨胀的影响。通货膨胀的开展阶段有早期、中期、晚期之分。早期的通货膨胀还处于经济较为繁荣时期，所以证券市场的交易势头十分旺盛，当通货膨胀随着供需比例的严重失调，各种价格已经明显超过均衡价格的水平，企业处于头部的证券价格立即呈下跌形态，有些证券甚至下跌破位，投资者再也没有信心去涉足证券市场，而逐步将资金撤离。经过急剧下挫，证券市场交易清淡，其价格也一蹶不振，这是因为通货膨胀已经处于晚期，市场的经济恢复仍需要通过一个较长时期的休整，投资者对前景不持乐观态度，证券价格因此也十分低迷2分。温和、稳定的通货膨胀对证券价格上扬有推动作用。但是严重的通胀则是非常危险的，因为此时的价格被严重扭曲，货币不断大幅度贬值，人们为资金保值而囤积商品，购置房产，资金相应流出资本市场，证券价格随之下跌2分。140.