股市个人投资者风险防范技巧3000字

1、股市个人投资者风险防范技巧3000字 摘 要：本文对市场风险的分类、成因、以及传统应对方法进展简述，并提出新的防范技巧，希望能对个人投资者有所帮助。 毕业关键词：证券投资；风险；防范技巧证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险1。系统性风险是指由全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，又称不可分散风险。非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险2，造成非系统性风险的因素详细包括财务风险、经营风险、信誉风险、偶尔事件风险等。因此，对于个人投资者而言，可以把各种风险统一称为“操作风险。操作风险简单又分为交易风险和流动性风险两个方面。交易风险，就是投资者通常所说的由于操作不当所引起的亏损，

2、这是不可防止的局部。而流动性风险，一是指该股的交易清淡，甚至自己的买入或卖出操作都会导致股价的大幅波动，以致影响投资者的买入和卖出操作。二是指买入该股后，该股直接退市，不能交易或交易受限。本论文侧重对交易风险的研究，而假定投资者选择的股票，不存在流动性风险的情况。当资金亏损50%以后，并不是盈利50%就能回本。因为当亏损后，本金减少了，想回本，盈利的幅度必须增加3。以一百万为例，比方亏损50%此时剩余50万资金以后，在亏损后资金50万的根底上，就必须盈利到达100%，才可以回到原来的本金程度100万。下表列出了常见亏损比例与回到原来本金所需要的盈利比例：从上表可知，当亏损幅度小于20%以内时，

3、想回本并不困难，但当亏损超过30%以后，随着亏损比例的增加，想回到本来金程度将越来越困难。因此风险管理非常重要，只有在小亏大盈的情况下，才能做到长期稳定盈利。风险管理的思路就是在风险一定的前提下，争取收益最大化；或者在收益一定的前提下，争取风险最小化。1 风险控制常见方法风险控制的方法已有很长时间的开展史，从传统的ALM资产负债管理开展到方差、系数，CAPM资本资产定价模型，再开展到如今普遍使用的VaR风险价值。对于个人投资者而言，由于这些方法计算过于复杂，很难在实际中应用。此外，许多学者针对个人投资者也提出了不同的的防范方法，比方完善市场制度，进步个人投资者的投资程度4等。不过这些方法都只是

4、一个概括介绍，并没详细有可行的方案。如今个人投资者普遍采用的风险防范方法包括8%止损法、分散投资法、组合投资法5、以及套期保值法等。然而，要么这些方法不科学合理，要么计算方法复杂，很难适用于普通个人投资者。故笔者根据个人的投资经历，总结出一套可行的风险防范方法，供广阔个人投资者参考。2 个人投资者风险防范新方法2.1 操作的前提条件对于个人投资者而言，只有在多方力量大于空方力量，使股价处于上升趋势途中时，才是操作的时机；当股价不在可操作的范围之内时，就必须退出。这是我们控制风险的大前提。判断多方力量大于空方力量和股价处于上升趋势的标准，就是股价必须在趋势生命线120天挪动平均线之上运行，而且1

5、20天挪动平均线拐头向上、或平稳地向上延伸。任何一个股票，其价格只有在120天均线上运行时，才可以考虑操作，此时讨论风险控制的方法才具有价值。假如股价跌破了120天挪动平均线，说明不在可操作范围内了，就必须退出。有了这个前提条件，下面接着讨论风险控制的详细方法。2.2 风险防范的详细方法2.2.1确定单次投资风险值目前银行和保险等金融机构普遍采用的风险管理方法是VaR值，称为风险价值模型6。VaR是指在一定概率程度置信度下，某一金融资产或证券组合价值在将来特定时期内的最大可能损失。即在给定的置信程度和一定的持有期限内，预期的最大损失量。例如，某一投资公司持有的证券组合在将来24小时内，置信度为

6、95%，在证券市场正常波动的情况下，VaR值为20万元。其含义是指，该公司的证券组合在一天内24小时，由于市场价格变化而带来的最大损失超过20万元的概率为5%，平均20个交易日才可能出现一次这种情况。或者说有95%的把握判断该投资公司在下一个交易日内的损失在20万元以内。5%的几率反映了金融资产管理者的风险厌恶程度，可根据不同的投资者对风险的偏好程度和承受才能来确定。VaR是目前比拟好的风险管理方法，VaR的核心是确定资产价值在将来特定时期内的“最大可能损失。这个“最大可能损失称为“风险额度R7。确定风险额度R一般有两种方法：1、根据自己的经济情况和心理承受才能来确定。即每一次亏损在多少范围内

7、，不至于影响自己的生活或情绪。这需要投资者根据自己的实际情况来确定，这是比拟主观确实定方法。2、根据总资产来确定。最常见的做法是按总资产的一定比例来确定风险额度R，比方总资产的5%，假如是风险厌恶类型的投资者，那么可以把风险额度定为总资产的2.5%。确定风险额度R的过程就等于确定VaR值。2.2.2风险管理方法1确定止损额度止损额度是指买入价到止损价之间的幅度。一般把重要支撑位或前一低点作为止损价位。2确定买入数量确定买入股票数量的目的，是把风险额度与止损额度结合在一起来控制交易风险。当交易风险不超过风险额度时继续持有，当交易风险接近或超过风险额度时卖出止损。因此，超过风险额度的时点，必须与止

8、损点的位置相吻合。在综合考虑风险额度与止损额度的情况下，得出初次买入股票数量的标准：股数=风险额度R止损额度股数：初次在买入价时买入的数量。止损额度：买入价-止损价例如，总资本20万元，准备投资某一股票，该股票的买入价是20.00元，止损价是18.50元，此时止损额度即为1.50元，风险额度是1万元20000元5%=10000元，买入的股票数量为：股数=风险额度R止损额度=100001.5=6600股当买入后，价格走势不符合预期，而是反向下跌，那么，当跌到18.50元时进展止损，此时共亏损的金额是9900元，不大于风险额度，从而到达有效控制风险的目的。3 总结个人投资者风险防范新方法借鉴VaR值的设计原理，并结合买入价和止损价开展而来，具有以下的优点：1、投资者在每一笔投资前，都清楚自己的所承当的风险价值，从而使投资者做到在风险一定的前提下，去争取最大的收益。2、风险额度的设置并不是主观的设置，而是根据重要支撑位或前一低点的实际走势来设置。当买入价出现后，相应的止损价和买入数量就跟着确定了。通过买入数量来控制投资风险，这是最简单有效的风险控制方法。参考文献1詹明浩，个人投资风险研究，广西大学硕士学位论文，2022，5.2布论特.奔富.交易圣经-系统交易赢利要诀M.麻勇爱译.机械工业出版社，2022.3苏益.投资风险管理M.清华大学出